هل لدى Memecoin “أساسيات”؟

المؤلف: Michael Nadeau ترجم بـ: vernacular blockchain

لماذا تختار الميمات؟

بيتا

نحن نحب بعض memecoins ببساطة لأن لديهم نسخة تجريبية عالية للطبقة 1 (L1).ببساطة ، يمكن أن توفر كمية صغيرة من تكوين memecoins مثل Bonk (Solana Ecology Coin) تأثير رافعة على أصول L1 دون الاستفادة فعليًا (تجنب مخاطر التصفية).

البيانات: تقرير Defi

الإشارة التي نبحث عنها هي عندما 30 يومًا (وردي) على مدى 90 يومًا للتمرير التجريبي (الأحمر – حدث آخر مرة في 1 أبريل).عندما يحدث هذا ، كان متوسط ​​عائد Bonk لمدة 30 يومًا و 60 يومًا 124 ٪ و 413 ٪ (المتوسطين 45 ٪ و 57 ٪ ، على التوالي).

السعر: بونك مقابل سول

البيانات: تقرير Defi

يمكننا أن نرى أن التغير في أنماط شهية المخاطر غالبًا ما يكون سريعًا للغاية ، وأن Bonk يتفوق بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.هذا يسلط الضوء على أهمية الشراء في نقطة الانعكاس الصحيحة (التي سنناقشها لاحقًا في التقرير).

يحدث تفشي Bonk عادةً في وقت واحد مع ارتفاع SOL بنسبة +5 ٪ في الأسبوع.هنا هو متوسط ​​عائد Bonk في هذه الحالة:

• متوسط ​​عائد لمدة أسبوع 26 ٪ ، متوسط ​​14 ٪

• متوسط ​​عائد 30 يومًا 141 ٪ ، متوسط ​​11 ٪

• متوسط ​​العائد 60 يومًا 512 ٪ ، متوسط ​​27 ٪

حوالي 1/3 من القضية ، Bonk هو في الواقع – مما يدل على أن أداء SOL لا يضمن أداء Bonk الممتاز.ومع ذلك ، فإن معظم هذه الأشياء تحدث قبل تجمع Bonk المتفجر في أواخر عام 2023.

صلة Bonk vs Sol

كما هو مبين في الشكل أدناه ، يرتبط Bonk عادة بـ SOL.ومع ذلك ، فإن هذا الارتباط يميل إلى الضعف خلال فترات الأداء المتميز لبونك (Q4 2023 و Q1 2024 و Q4 2024 و April من هذا العام).

البيانات: تقرير Defi

النقاط الرئيسية:

Bonk لديه عودة عالية لل SOL خلال 30 و 60 و 90 يوم المتداول ، والبيتا أعلى من وجهة نظر العودة المطلقة.هذا يعني أن Bonk عادة ما يرتفع ويسقط أكثر من سول-مما يجعله أصلًا عالي الخطورة/عالي العائد.

نرى Bonk رهانًا رهانًا على SOL ، لكن لا يتعين علينا أن نتحمل الرافعة المالية (خطر التصفية).

نحن نستخدم Bonk/Sol كمثال للبيانات ، ولكن تنطبق نفس الشروط على Memecoins “الشريحة الزرقاء” الأخرى وعلاقتها بأصول L1 ، مثل PEPE/ETH.

بعد ذلك ، انتقل إلى تحليل البيانات على السلسلة …

بيانات على السلسلة

بالإضافة إلى فهم كيفية أداء Memecoin مع زوج L1 الخاص به ، نود أيضًا استخدام البيانات على السلسلة للتحليل الكمي.

هذا يمكن أن يخبرنا الجودة والمعتقدات النسبية لمؤسسة حامل.

أدناه ، قمنا بمقارنة بعض الميموينات “الأزرق” العليا لاكتشاف القيم المتطرفة.

نمو حاملي الرمز المميز (90 يومًا)

يوفر نمو حامل الرمز المميز وجهة نظر حول شعبية وفيروية الرمز المميز الأخير.

البيانات: تقرير Defi

الوسيط مقابل متوسط ​​المقتنيات

ساعدنا في فهم معتقدات حاملي الوسيط والمتوسط ​​لحاملي الرمز المميز. يرجى ملاحظة أن بعض مجتمعات Memecoin تدار مركزيا أكثر من غيرها.بالنسبة لهذه الرموز ، ستلاحظ انخفاض المقتنيات المتوسطة ، لأنه يتم تخصيص عدد كبير من قطرات الهواء الصغيرة للعديد من المحافظ.

البيانات: تقرير Defi

حاملي & gt ؛ 1000 دولار (٪)

هذا يوفر لنا مرة أخرى رؤية قائمة على حامل

قرن. نريد أن نرى نسبة أعلى من محفظة Hold & GT ؛1 ألف دولار ، كمؤشر على الاهتمام والإيمان.

حاملي & gt ؛ 100 ألف دولار (٪)

هذا يوفر لنا نظرة ثاقبة على الاهتمام والمعتقدات النسبية لحاملي كبار في الرموز بالنسبة إلى إجمالي عدد حاملي.

البيانات: تقرير Defi ، الكثبان الرملية

معدل الاحتفاظ بالحوت العملاق

من خلال هذا المقياس ، نلقي نظرة على جميع المحافظ التي تحمل رموزًا بقيمة 100 ألف دولار ، وما زالت هذه المحافظ أكثر من 50 ٪ من وحدات الذروة (لإزالة الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار).

هذا يساعدنا على قياس معتقدات أكبر حاملي.

البيانات: تقرير Defi ، الكثبان الرملية

حوت عملاق: تدفق/تدفق خارجي Dex Net

نحن هنا نرشح جميع المحافظ التي عقدت ذات مرة A & GT ؛ رمزية بقيمة 100 ألف دولار وتحليل تدفق/تدفق هذه المحافظ إلى DEX.

يوفر لنا هذا رؤى حول ما إذا كان أكبر حاملي سيشترون المزيد من الرموز أو مشاريع الخروج.

البيانات: تقرير Defi ، الكثبان الرملية

عوامل أخرى

بالإضافة إلى البيانات الموجودة على السلسلة ، نحن مهتمون فقط بالميموينات التي لديها سيولة معاملة كافية وشهدت عمليات عروض متعددة تزيد عن 50 ٪.

يرجى ملاحظة أن بياناتنا فقط عرض النشاط على السلسلة ولا تتضمن الرموز المميزة التي تحتفظ بها منصات التداول المركزية (يبلغ حوالي 20 ٪).

بالنسبة إلى الرموز التي يتم تداولها على منصات التداول الرئيسية ، نود عرض أحجام العقد المفتوحة.حجم العقد المفتوح الموضح أدناه هو أساسا من BYBIT.

البيانات: Glassnode ، تقرير Defi

المجتمع / الإيمان

هنا ، تدخل المزيد من الحدس المحلي للتشفير ، والذي يتضمن مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي والعواطف.

نود التصفية من خلال “اهتمامات الجمهور المحتملة” لـ Memecoin.على سبيل المثال ، يجب أن يكون شيئًا مقبولًا للعالم (مثل “سوق الأسهم الفائق” الذي يمكن أن يكون ساذجًا في SPX6900 – يبدو سخيفًا ، ولكن لديه القدرة على جذب الانتباه/حركة النموذج).

ما نبحث عنه:

سرد جيد يتردد صداها + شعارات المجتمع.ليس عليك التعرف عليها ، فقط انظر للآخرين يقبلونه.

علامات على الاعتقاد القوي ، والشعور بالانتماء إلى المجتمع (الذي يحول حامله إلى مبشر).

علامات القيادة والتنسيق (نلاحظ ذلك في memecoins مثل Bonk و SPX6900 و Giga).

علامات الثقافة المضمنة (Pepe Meme مثال).

بدأنا نلاحظ أن بعض المجتمعات تروج الآن لمشاريع Tiktok للوصول إلى مستخدمي التشفير المحتملين الأصغر سناً.

غالبًا ما يكون أفضل مجتمع Memecoin مسوقًا رائعًا.

القيمة العادلة

كيف تعرف ما إذا كنت تشتري في “القيمة العادلة”؟

نعتقد أن أوضح طريقة هي فهم العلاقة بين تحقيق القيمة (الوكلاء على أساس التكلفة الرمزية في التداول) والقيمة السوقية.

عندما تكون نسبة MVRV أقل من 1 ، فإنها تشير إلى أن الحامل (في المتوسط) في حالة خسارة غير محققة-وهذا يشير إلى أننا قد نكون قريبًا من القاع المحلي ، على افتراض أن ظروف السوق الثور ستستمر.

سعر تنفيذ Bonk هو 0.0002 دولار حاليا.في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الرمز المميز عند 0.0000145 دولار – مما يشير إلى أن هذا قد يكون سعر دخول جيد.

* كما ذكرنا سابقًا ، لا يأخذ سعر التنفيذ في الاعتبار العرض الرمزي لمنصة التداول.وفقًا لـ Solscan ، نقدر أن حوالي 20 ٪ من إمدادات Bonk يتم عقدها على منصات التداول المركزية (BN ، Robinhood ، Coinbase ، Kraken ، إلخ).

MVRV

البيانات: Glassnode ، تقرير Defi

الطاقة الحركية

في غياب الأساسيات ، هناك طريقة أخرى لتقييم “القيمة العادلة” وهي النظر في مؤشرات الطاقة الحركية.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

يساعدنا RSI في فهم ما إذا كانت الرموز المفرطة في ذروتها أو تفرط في العمل من حيث الزخم الأخير.

• يشير RSI بالقرب من أو أقل من 30 إلى حالة “Over -Over”.

• يقترب RSI أو يتجاوز 70 يشير إلى حالة “قد تكون فوق الشراء”.

البيانات: تقرير Defi

المتوسط ​​المتحرك

هناك طريقة أخرى لعرض الزخم الأخير وهي تحليل العلاقة بين السعر والمتوسطات المتحركة الرئيسية.نريد شراء قوي عندما تخترق الأسعار مناطق الدعم الرئيسية ، ولكن فقط إذا كان لدينا ثقة في الإطار الزمني لمدة 3-6 أشهر.

البيانات: تقرير Defi

بحث جوجل

أخيرًا ، يمكن أن يساعدنا تحليل اتجاهات Google ومقاييس المشاعر الاجتماعية الأخرى في فهم وقت الشراء/البيع.

البيانات: Google ، تقرير Defi

دورة السيولة / الماكرو

يجب أن نذكر أن memecoins في أقصى نهاية طيف المخاطر. كما نعلم جميعًا ، يعتمد BTC على ظروف السيولة ، و Memecoins أكثر من ذلك.إن السيولة/البيئة الاقتصادية المواتية ، إلى جانب مشاعر “تفضيل المخاطر” وعودة “روح الحيوان” ، هي مفتاح مهمتك للميميكوين.

ملخص والأفكار

ستحصل معًا على إطار عمل يغطي ما يلي:

لماذا نحب بعض memecoins (بيتا) كجزء صغير جدا من محفظتنا.

كيفية تحديد memecoins (البيانات على السلسلة) مع “أساسيات” قوية.

كيفية قياس “القيمة العادلة” (MVRV).

عند الشراء (نقطة تحول / ماكرو / زخم).

متى يتم البيع (الطاقة الحركية /RSI).

بالطبع ، هذا لا يجعل الإطار مضمونة.لا يوجد عائد سهل في الاستثمار.لا يمكن أن يكون الأداء المفرط مصحوبًا بمخاطر أعلى.

ومع ذلك ، يجب أن يساعدك وجود نظام في التنقل في هذا الغرب الغرب من Memecoins.