jakiro
المؤلف: أبحاث Coinmarketcap & amp ؛
دور البيتكوين في Defi (التمويل اللامركزي) يخضع لتغييرات هائلة.من النقطة الأولية ببساطة إلى النقل إلى نقطة ، فإن العملة المشفرة الأولى في العالم ترتفع الآن تدريجياً ، وتصبح قوة قوية في مجال Defi ، وبدأت في تحدي هيمنة Ethereum الطويلة المدى.
من خلال البيانات الواردة في السلسلة ، وتفسير بشكل شامل للوضع الراهن ومسار النمو للنظام الإيكولوجي Bitcoin ، وجدنا صورة واضحة:BTCFI (مزيج من Bitcoin و Defi) ليس فقط تغييرًا فنيًا ، ولكن من المحتمل أيضًا أن يؤدي إلى تغيير نموذج في شخصية Bitcoin في Defi.كما سنستكشف في العمق ، فإن تأثير هذا التحول قد يعيد تعريف نمط حقل Defi بالكامل.
01صعود BTCFI
في عام 2008 ، أطلقت Satoshi Nakamoto Bitcoin.على الرغم من أن هذا الهيكل له أهمية ثورية في مجال أصول التشفير ، إلا أن هناك قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا (مثل Defi).
02التصميم الأصلي لبيتكوين وقيوده في Defi
عناصر التصميم الأساسية وقيودها:
1) نموذج UTXO:يستخدم Bitcoin نموذج إخراج المعاملة غير مستعد (UTXO).
2) لغة نص محدودة:تصميم لغة السيناريو في Bitcoin محدود ، وذلك أساسًا لتجنب ثغرات الأمن.ومع ذلك ، فإن هذا القيد يعوقه أيضًا أنه يدعم تطبيقات Defi المعقدة لأن عدد رموز التشغيل التي يمكن تنفيذها محدود.
3) عدم اكتمال تورينج:على عكس Ethereum ، لا يكتمل البرنامج النصي لـ Bitcoin من خلال Turing ، مما يجعل من الصعب تحقيق عقود ذكية معقدة تعتمد على الحالة ، وهذه العقود الذكية مهمة للعديد من بروتوكولات Defi.
4) حجم الكتلة وسرعة المعاملة:الحد الأقصى لحجم كتلة Bitcoin 1 ميغابايت و 10 -minute كتلة وقت توليد ، مما يؤدي إلى أن تكون سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من blockchain التي تركز على Defi.
على الرغم من أن هذه التصميمات قد عززت أمن ولامركزية بيتكوين ، إلا أنها تسبب أيضًا عقبات أمام وظيفة Defi مباشرة على blockchain Bitcoin.عدم وجود الدعم الأصلي لخصائص الدورة الدموية ، والظروف المعقدة ، وتخزين الحالة يجعل تطبيقات مثل DEX ، أو منصات الاقتراض ، أو بروتوكولات تعدين السيولة على البيتكوين.
03المحاولات المبكرة وتطوير Defi على Bitcoin
على الرغم من هذه القيود ، دفع الأمن القوي والتطبيق الواسع لبيتكوين للمطورين إلى إيجاد حلول مبتكرة:
1) عملة الألوان (2012-2013):هذه واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظيفة البيتكوين.عملات ألوان “اللون” وتوصيل بيانات تعريف فريدة ببيتكوين محددة لتمثيل ونقل أصول العالم الحقيقي.على الرغم من أن هذا ليس defi حقيقيًا ، إلا أنه وضع الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على Bitcoin.
2) Countparty (2014):تقدم هذه الاتفاقية القدرة على إنشاء أصول مخصصة ومعاملات على bitcoin blockchain ، بما في ذلك NFT الأول.يوضح الطرف المقابل إمكانية تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على Bitcoin.
3) شبكة البرق (2015 إلى الوقت الحاضر):شبكة Lightning هي بروتوكول ثانٍ يهدف إلى تحسين قابلية التوسع في المعاملة.لقد فتحت إمكانية التفاعل المالي الأكثر تعقيدًا من خلال إدخال قناة الدفع ، بما في ذلك بعض تطبيقات Defi الأولية.
4) عقد السجل المنفصل (DLC) (2017 إلى الوقت الحاضر):تقترح Tadge Dryja أن DLC يسمح بالعقود المالية المعقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين ، مما يوفر إمكانيات جديدة للمشتقات وأدوات DEFI الأخرى.
5) شبكة سائلة (2018 إلى الوقت الحاضر):هذه شبكة تسوية قائمة على الجانبية التي تم تطويرها بواسطة blockstream.
6) ترقية Taproot (2021):من خلال إدخال صاري الصاري (MAST) ، فإن معاملات معقدة مضغوطة في Taproot في تجزئة واحدة ، مما يقلل من تكاليف المعاملات وتقليل استخدام الذاكرة.على الرغم من أنه ليس حلاً Defi في حد ذاته ، إلا أنه يحسن قدرات العقد الذكي لـ Bitcoin ويجعل المعاملات المعقدة أبسط وفعالية ، مما يضع الأساس لتطوير Defi في المستقبل.
وضعت وظائف هذه التطور المبكر الأساس من النقل البسيط إلى المزيد من التطبيقات.على الرغم من إدخال Defi على Bitcoin ، فإن هذه الابتكارات تُظهر أيضًا إمكانات النظام البيئي Bitcoin.لقد ردت هذه الأسس الطريق مع الموجة المبتكر من الحلتين ، والسلسلة الجانبية ، وبيتكوين.
04الابتكار الرئيسي: أدرك العقود الذكية على البيتكوين
في السنوات الأخيرة ، ظهرت اتفاقيات متعددة في نظام Bitcoin البيئي ، الذي يهدف إلى تقديم عقود ذكية ووظائف Defi لأول عملة مشفرة في العالم.تقوم هذه الابتكارات بتغيير الغرض من Bitcoin ، مما يجعلها ليست مجرد تخزين القيمة أو متوسط التبادل.فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تعزز Bitcoin لتحقيق العقود الذكية:
1) الجذر:بصفته رائد عقد Bitcoin Smart ، تعد Rootstock أطول سلسلة جانبية للبيتكوين ، والتي أصبحت أساسًا مهمًا للنظام الإيكولوجي BTCFI.
يستخدم قوة حوسبة بيتكوين بنسبة 60 ٪ لدعم التعدين المزدوج ، ومع جهاز Ethereum الظاهري (EVMمتوافق ، بحيث يمكن أن يعمل عقد Ethereum الذكي على Bitcoin.تضمن آلية POWPEG الفريدة من Rootstock أن التحويل السلس بين Bitcoin (BTC) و Bitcoin Rootstock (RBTC) ، ونموذج الأمن “الدفاعي” البسيط والمستقر.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018 ، زاد نشاط سلسلة Rootstock بشكل مطرد ، وأشارت تحليلات البصمة إلى أنها أنشأت حالة حل مستقرة وقابلة للتطوير في النظام البيئي Bitcoin.
2) جوهر:Core عبارة عن blockchain المستند إلى Bitcoin ، والذي يتم دمجه بشكل وثيق مع Bitcoin وهو متوافق مع Machine Ethereum Virtual (EVM).
Core ملحوظ مع نموذج المراهنة المزدوج المبتكر ، والذي يجمع بين البيتكوين والأساسي.من خلال تعهد Bitcoin غير المقيد ، أنشأ Core عائدًا خاليًا من المخاطر لبيتكوين ، مما يؤدي إلى تحويل البيتكوين بشكل فعال إلى أصول فائدة.تقارير Core أن 55 ٪ من طاقة حوسبة تعدين Bitcoin يتم تكليفها بشبكتها ، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات Defi.
3) سلسلة ميرلين:سلسلة Merlin هي شبكة Bitcoin الثانية الجديدة نسبيا.هو – هيتم دمج تقنية ZK-Rollup ، وآلة النبوءة اللامركزية ، ووحدة سلسلة مضادات الحواف السلسلة ، مما يوفر مجموعة من وظائف Defi لحاملي Bitcoin.Merlin’s M-BTC عبارة عن أصول Bitcoin التغليف التي يمكن أن تكسب مكافآت تعهد ، والتي فتحت طريقة جديدة لتوليد الدخل والمشاركة في Defi.
4) بيفم:يمثل BEVM تقدمًا مهمًا يتم فيه إدخال النظام الإيكولوجي الواسع لـ Ethereum مباشرة في Bitcoin.باعتبارها أول شبكة من Bitcoin -Think -tlyer لا مركزية بالكامل وتوافق مع EVM ،يستخدم BEVM Bitcoin كوقود ويسمح بتطبيقات اللامركزية التي تم نشرها بسلاسة (DAPPS) على البيتكوين.تلقى BEVM دعم BITMAIN عملاق التعدين ، وأنشأت مفهوم “Computing Power RWA” ، والذي قد يفتح البعد الجديد للنظام الإيكولوجي Bitcoin.
الابتكار الرئيسي لشبكة Bitcoin الثانية والسلسلة الجانبية:
أصول بيتكوين Hua Hua ؛
العقود الذكية وتوافق EVM ؛
بيتكوين مع الدخل ؛
قابلة للاستخراج وتعزيز الخصوصية.
لا تقوم هذه البروتوكولات بنسخ استراتيجيات Ethereum Defi فقط على Bitcoin ، ولكن أيضًا باستخدام الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة.من آلية الدفاع العميق لـ Rootstock ، إلى نموذج التعهد المزدوج للنواة ، إلى حل Defi الشامل الذي توفره Merlin و BEVM Power RWA Innovation ، يتطور حقل BTCFI بسرعة.
اعتبارًا من 8 سبتمبر ، 2024 ، بلغت حل Bitcoin الثاني -وقيمة القفل الإجمالية (TVL) للسلسلة الجانبية 1.07 مليار دولار أمريكي ،لقد زاد 5.7 مرات منذ 1 يناير 2024 ، وزادت بمقدار 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core هو ، مع 27.6 ٪ من قيمة القفل (TVL) ، تليها BitLayer ، تمثل 25.6 ٪ من حسابات سلسلة ميرلين.
05الوضع الراهن من Bitcoin Defi
مع التطوير المستمر للنظام الإيكولوجي لـ Bitcoin Defi ، ظهرت بعض العناصر الرئيسية في وقت المحاولة ، وتصبح مشاركًا مهمًا وتعزيز الابتكار واعتماد المستخدم.تعتمد هذه المشاريع على الحل الثاني والمستوى الجانبي من Bitcoin لتوفير خدمات Defi المختلفة:
1) مشروع BTCFI الرئيسي
شبكة بيل (متعددة السلطة)
Pell Network عبارة عن اتفاقية إعادة صياغة من أجل تحسين أمان النظام الإيكولوجي Bitcoin وتحسين الدخل.يحصل المستخدم على عائدات من خلال تعهد البيتكوين أو مشتقات الأجهزة المحمولة (LSD) ، في حين أن المشغلين اللامركزيين مسؤولون عن تشغيل عقد التحقق لضمان أمان الشبكة.يوفر Pell سلسلة من خدمات التحقق النشطة ، مثل آلات التنبؤ ، والجسور المتقاطعة وتوافر البيانات ، ودعم النظام الإيكولوجي الأوسع في Bitcoin.بفضل بنيتها التحتية القوية ، تهدف بيل إلى أن تكون مشاركًا مهمًا لتوفير السيولة وضمان أمن الاقتصاد المشفر ، وتعزيز النمو المستدام لاقتصاد البيتكوين.
Avalon Finance (سلاسل متعددة)
Avalon Finance عبارة عن منصة Defi متعددة الاستلام التي تمتد إلى BitLayer و Core و Merlin.تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon قروض الرهن العقاري الزائدة للأصول الرئيسية وأصول السيولة المنخفضة ، ولديها تجمعات عزل خاصة.يدمج النظام الأساسي أيضًا معاملات المشتقات ، مما يعزز وظائف خدمات الاقتراض.بالإضافة إلى ذلك ، أطلقت Avalon أيضًا عملة خوارزمية مستقرة مصممة لتحسين كفاءة رأس المال وجعلها حلًا متعدد الوظائف وآمن في النظام البيئي Bitcoin.يستخدم رمز الحوكمة AVAF نموذج الرمز المميز ES لتوفير السيولة لتوفيره واستخدامه.
بروتوكول كولند (جوهر)
كولند بروتوكول هو منصة الاقتراض اللامركزية تعتمد على blockchain الأساسية.باستخدام نماذج تعهد Core المزدوجة ، تم دمج Colend بسلاسة مع نظام إيكولوجي Defi الأوسع ، مما يحسن من التطبيق العملي في Bitcoin في Defi.تشمل ميزاتها الرئيسية اللامركزية وغير قادرة على العبث في المعاملات ، ومجموعة السيولة لأسعار الفائدة الديناميكية المتعددة ، ونظام الرهن العقاري المرن.
MoneyOnchain (Rootstock)
MoneyOnchain هو بروتوكول Defi شامل مبني على Rootstock ، مما يسمح لحاملي Bitcoin بزيادة عائدات الأصول مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على المفتاح الخاص.جوهر هذه الاتفاقية هو إصدار stablecoin يسمى DOL (DOC)بالإضافة إلى ذلك ، يوفر MoneyOnchain أيضًا BPRO المميز ، والذي يمكنه الحصول على نفوذ Bitcoin ، وبالتالي تحقيق عائدات سلبية.
يعتمد هيكل البروتوكول على آلية المشاركة في المخاطرة ويعتمد نموذجًا ماليًا خاصًا للتعامل مع تقلب السوق المتطرف.في الوقت نفسه ، فإنه يشمل أيضًا منصة تداول رمزية لا مركزية (TEX) ، وآلة النبوة اللامركزية (OMOC) ، ورمز الحوكمة (MOC).
Sovryn (سلسل متعدد)
Sovryn هي DEX ، وهي أيضًا واحدة من أكثر منصات DEFI وظيفية استنادًا إلى Bitcoin.تمتد Sovryn على منصتي Bob و Rootstock ، حيث توفر مجموعة متنوعة من خدمات Defi ، بما في ذلك المعاملات والتبادل وتوفير السيولة والتعهد والاقتراض.تركز المنصة على إنشاء طبقة مالية عالمية لبيتكوين وتتكامل مع blockchain الأخرى لجعلها منصة فريدة من نوعها في النظام البيئي Bitcoin Defi.
تلعب رمز Sovryn من SOV SOV دورًا رئيسيًا في الاتفاقية اللامركزية من خلال إدارة نظام bitocracy ، والتي تمثل حقوق التصويت ومكافأة المستخدمين المشاركة بنشاط.
بروتوكول SOLV (سلسلة ميرلين)
يعد بروتوكول SOLV في طليعة تمويل NFT ، ويمكن للمستخدمين إنشاء سلاسل المعاملات والإدارة على سلسلة إنشاء وتداول وإدارة.تهدف الاتفاقية إلى رمز وتجميع فوائد بروتوكولات DEFI المختلفة في النظام البيئي لسلسلة Merlinجوهرمنتجها الرائد SolvBTC هو رمز دخل يسمح لحاملي Bitcoin بكسب الدخل مع الحفاظ على السيولة.
يلتزم بروتوكول SOLV بإنشاء طبقة سائلة قوية من خلال التعهد وأنشطة الدخل الأخرى.جعلت هذه المرونة مشروع DEFI مهم على سلسلة Merlin للمساعدة في فتح فرص مالية جديدة في النظام البيئي Bitcoin.
تسلط هذه المشاريع الضوء على التطوير الديناميكي والسريع لحقل Bitcoin Defi ، ويساهم كل مشروع في وظائف فريدة في تغطية النظام البيئي.اعتبارا من 8 سبتمبر 2024 ،يحتل Core موقعًا رائدًا في مساحة Bitcoin Defi ،يمثل عدد المشاريع 25.2 ٪ من المشاريع النشطة ، وزيادة توحيد دورها الأساسي في النظام البيئي.Rootstock و bitlayer كمشارك مهميدعم كل منها 13.0 ٪ من المشاريع ، ويعكس أهميتها وكفاءتها الرأسمالية في تحسين السيولة وكفاءة رأس المال في تحسين النظام الإيكولوجي للبيتكوين Defi.لعبت سلسلة Merlin أيضًا دورًا رئيسيًا في توسيع وظيفة Bitcoin Defi مع حصة مشروع 9.9 ٪.تسهم منصات أخرى مثل BOB (8.4 ٪) ، BSquard (6.9 ٪) والمداخن (6.1 ٪) في تنوع النظم الإيكولوجية ، في حين ) (3.1 ٪)) يتم تعزيز النمو الكلي من خلال حلها المهني.
أصبحت Pell Network مشروع Defi الرائد بقيمة إجمالية قفل (TVL) تبلغ 260.8 مليار دولار ، ويقرر أنه في NFTتمويلالقيادة في هذا المجال.يملك Avalon Finance and Colend Protocol 206.2 مليون دولار و 115.5 مليار دولار ، على التوالي ، من المشاركين المهمين أيضًا.البعض الآخر يستحق الاهتمام يشمل Moneyonchain و Sovryn.
2) السرد الرئيسي في مشروع BTCFI الرئيسي
أولوية السلامة واللامركزية:يعتمد النظام الإيكولوجي لبيتكوين على الأمن واللامركزية.يعد الإطار الأمني الذي لا مثيل له لبيتكوين هو أساس النظام البيئي BTCFI لضمان أن جميع الابتكارات تتبع هذه المبادئ الأساسية.
بيتكوين كرمز قابل للبرمجة:يقوم BTCFI بتغيير دور Bitcoin ، بحيث لا يكون تخزين القيمة فقط ، ولكن ليتم برمجته رمزًا.هذايدرك استخدام التغيير من خلال استخدام العقود الذكية إمكانية وجود جيل جديد من التطبيقات المالية المعقدة.على سبيل المثال ، يُطلق على SolvBTC الخاص بـ Solv Protocol “Bitcoin الأول مع الفوائد”.
قابلية التشغيل البيني للأيثريوم:BTCFI يبني جسرًا من خلال حلول توافق EVM للنظام الإيكولوجي Ethereum Defi ، مما يستفيد بالكامل من مزايا الشبكتين.يخلق هذا التشغيل البيني تأثيرًا قويًا للتآزر ، يجمع بين أمان Bitcoin وقدرات العقد الذكي المرن لـ Ethereum.على سبيل المثال ، يقوم Core بتنفيذ العقود الذكية من خلال EVM ، مما يعني أن التطبيق اللامركزي (DAPP) الذي تم تطويره بواسطة Ethereum يمكنه نقله بسهولة إلى blockchain الأساسية دون التعديلات الرئيسية المطلوبة.
فتح عاصمة Bitcoin:يصدر النظام الإيكولوجي BTCFI كمية كبيرة من رأس المال لغرض Defi ، وتوفير فرص الدخل ، والسماح للمستخدمين بالاحتفاظ بفتح استثمار Bitcoin.هذا يوسع العمليات وجذب البيتكوين في Defi.
3) تحليل المقارنة مع Ethereum Defi
مع التطوير المستمر لـ Bitcoin Defi ، أصبح من الأهمية بمكان مقارنته مع Ethereum Defi.على وجه الخصوص ، يجب أن نولي اهتمامًا لكيفية عمل Bitcoin في النظام الإيكولوجي Ethereum من خلال أصول التغليف مثل WBTC و RENBTC ، وما هي الدروس الخبرة التي يمكن أن نتعلمها من تطوير Ethereum.
4) Ethereum Defi vs Bitcoin و Defi Native Bitcoin
يتم تحقيق تكامل النظام البيئي Bitcoin و Ethereum Defi بشكل رئيسي من خلال أصول التغليف مثل WBTC و RENBTC.تتيح هذه الرمز المميز لأصحاب Bitcoin تحويل BTC إلى رمز ERC-20 ، وذلك للوصول إلى النظام الإيكولوجي الضخم من Ethereum ، والذي يمكن استخدامه على منصات Ethereum مثل Makerdao و AAVE و UNISWAP.
في هذين النظم الإيكولوجية ، فإن استخدام BTC له فرق كبير.اعتبارًا من 8 سبتمبر ، كان عدد BTCs المقفل في اتفاقية Ethereum Defi 153،400 ، وهو ما يتجاوز بكثير 08،97،700 في النظام الإيكولوجي Defi الأصلي في Bitcoin.يرجع هذا الاتجاه إلى البنية التحتية الناضجة والمتنوعة لـ Ethereum ، والتي توفر منتجات مالية أوسع ، بما في ذلك الاقتراض والمعاملات والتعدين.
على الرغم من أن رمز Bitcoin للتغليف مثل WBTC يسمح للمستخدمين بالحصول على وظائف السيولة و DEFI أعلى ، فإنها تعتمد أيضًا على جسر Custodian و Cross -CHAIN ، مما قد يزيد من المخاطر.على النقيض من ذلك ، على الرغم من أن مشروع Defi الأصلي Bitcoin صغير ، إلا أنه يعمل ضمن الإطار الأمني لبيتكوين نفسه ، مع تجنب العديد من المخاطر المتعلقة بنقل التقاطع.ومع ذلك ، لا يزال Defi Bitcoin في مهدها ، ولا يزال نطاق الخدمات المالية المقدمة محدودًا مقارنةً بـ Ethereum.
06تطور Ethereum هو نفسه على مصدر إلهام Bitcoin والعكس صحيح
1) يمكن أن يتعلم البيتكوين من Ethereum:
تنوع المنتج:يرجع نجاح Ethereum في Defi إلى حد كبير إلى العديد من المنتجات والخدمات المالية ، مثل DEX والأصول الاصطناعية.من أجل الترويج لتطوير Bitcoin Defi ، من الضروري توسيع أنواع منتجاتها ، والتي لا تقتصر على الاقتراض والاستقرار خدمات العملة.قد يجذب تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا وحلول قابلية التشغيل البيني المزيد من المستخدمين.
النظام الإيكولوجي للمطور:قام Ethereum بتدريب مجتمع مطور نشط ، مبتكرة وبناء مشاريع جديدة باستمرار على المنصة.يمكن لمشاريع Bitcoin Defi أيضًا تشجيع المزيد من الاتفاقيات الجديدة وإبداعات التطبيق من خلال الترويج لنظام إيكولوجي أكثر نشاطًا للمطور على مزايا Bitcoin.
التبادلية:كان أداء النظام الإيكولوجي لـ Ethereum بشكل جيد من تلقاء نفسه وقابلية التشغيل البيني لل blockchain الأخرى.قد يجلب تعزيز البيتكوين Defi والسلاسل الأخرى (بما في ذلك Ethereum) فرصًا جديدة للمستخدمين والسماح لهم باستخدام مزايا هذين النظم الإيكولوجية.
2) يمكن أن يتعلم Ethereum من Bitcoin:
الأمن واللامركزية:تعلق Bitcoin أهمية كبيرة على الأمن واللامركزية.يمكن إلهام مشروع Ethereum من الموقف المحافظ من Bitcoin لضمان عدم التضحية بهذه المبادئ الأساسية أثناء الابتكار السريع.هذا مهم بشكل خاص عندما يكون لدى Ethereum حل أكثر قابلية التوسع (مثل الطبقة 2) الانتقال ، لأنه في هذه العملية ، من الضروري التعامل مع مشكلات السلامة بعناية.
بسيطة ومستقرة:على الرغم من أن وظيفة البرنامج النصي للبيتكوين بسيطة نسبيًا ومستقرة ، إلا أن المرونة غير كافية ، مما يجعل نقاط الضعف أقل تعقيدًا في Ethereum.يمكن لمطوري Ethereum إعطاء الأولوية للحفاظ على تصميم العقود البسيطة والمستقرة ، وبالتالي تقليل مخاطر الأمن.
اتبع تخزين القيمة:على الرغم من أن Ethereum معروف بعقدها الذكي ، إلا أن هيمنة Bitcoin في تخزين القيمة لا تزال قوية.يمكن للنظام الإيكولوجي Ethereum استكشاف الأساليب التي يعزز وظائف تخزين القيمة.
على الرغم من أن Bitcoin Defi لا يزال في المرحلة المبكرة ، إلا أنه يتمتع بإمكانات نمو كبيرة إذا تعتمد على تجربة النظام الإيكولوجي الناضج Ethereum.في الوقت نفسه ، يمكن أن يتعلم Ethereum أيضًا مزايا Bitcoin في الأمن واللامركزية لزيادة تعزيز منتجات Defi الخاصة بها.مع تطور هذين النظم الإيكولوجية ، قد يعزز تعاونهما والتعلم المتبادل مرحلة النمو التالية من Defi.
07التحدي والفرص
مع التطوير المستمر لهذا المجال ، من الضروري الاستجابة لعقبات التكنولوجيا والتنظيم.
1) العقبات الفنية
يواجه تطوير Defi على Bitcoin العديد من التحديات الفنية.الأول هو قابلية التوسع ،هذه هي المشكلة الرئيسية ، لأن الطبقة الأساسية من Bitcoin لديها قدرة معالجة المعاملات المحدودة بسبب الحد من حجم ووقت كتلة البيتكوين.على عكس Ethereum مع مجموعة متنوعة من حلول الطبقة 2 الناضجة ، لا تزال النظم الإيكولوجية للطبقة 2 والسلسلة الجانبية في Bitcoin في مهدها ، مما يحد من نطاق تطبيق Defi الذي يمكن أن يدعم بشكل فعال.
ثانياً ، قابلية التشغيل البيني هي أيضًا تحد كبيرجوهركيفية توصيل Bitcoin والنظم الإيكولوجية الأخرى blockchain معقدة للغاية دون التأثير على الأمن أو اللامركزية ، وحل يحتاج إلى الابتكار.
2) المخاوف التنظيمية
مع التطوير المستمر لـ Bitcoin Defi ، من المتوقع أن تكثف المراجعة التنظيمية.قد تفرض الوكالات التنظيمية الحكومية والمالية لوائح أكثر صرامة على خدمات Defi ، وخاصة في AML و KYC.يقارنالخصائص اللامركزية والخصائص الزائفة للعملات المعدنية تجعل المضاعفات معقدة ، مما قد يؤثر على استخدام وتطوير Defi Bitcoin.لذلك ، يعد إيجاد توازن في هذه البيئات التنظيمية أمرًا ضروريًا للنمو المستدام لـ Bitcoin Defi.
08الفرص المستقبلية
1) التقدم التكنولوجي
لدى Bitcoin Defi مساحة كبيرة للتقدم التقني.قم بتحسين حلول الطبقة 2 ، مثل السلاسل الجانبية الأكثر كفاءة وأمان ، وتطوير المزيد من أطر العمل والتشغيل البيني ، مما قد يحسن بشكل كبير من قدرة النظام الإيكولوجي Defi Bitcoin.بالإضافة إلى ذلك ، قد يجعل تقدم عقد السجل المخفي (DLCs) وتكنولوجيا حماية الخصوصية (مثل شهادة المعرفة الصفرية) تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا وتأمينًا حقيقة واقعة.
2) التوقعات في مجال النمو في المستقبل
مع النضج المستمر للنظام الإيكولوجي لـ Bitcoin Defi ، أظهرت العديد من المجالات إمكانات نمو قوية.تجمع المنتجات و DEX وتجمعات السيولة المتقاطعة التي من المتوقع أن تولد الدخل تجذب المزيد والمزيد من الاهتمام.في الوقت نفسه ، مع استمرار زيادة مصلحة المؤسسة في البيتكوين ،من المتوقع أن يكون لطلب منتجات Defi ، مثل حلول الحضانة ، والأدوات المالية الامتثال ، والعملات المعدنية المستقرة التي تدعمها Bitcoin ، طلبًا أعلى.لقد وفر هؤلاء المطورين فرص عودة عالية الاستثمار للتبنيين والمبتكرين الأوائل في مجال Bitcoin Defi.
09ختاماً
نتطلع إلى المستقبل ، سيستمر النظام الإيكولوجي لـ Bitcoin Defi في التوسع مع تعزيز التقدم التكنولوجي ومصلحة مصلحة الوكالة.يعد تطوير المزيد من حلول طبقة التوسع ، وتعزيز قابلية التشغيل البيني ، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا أمرًا حيويًا لهذا التوسع.مع استحقاق النظام الإيكولوجي ، من المتوقع أن تولد منتجات DEX و DEFI للمؤسسات الدخل سيؤدي إلى جذب الكثير من الاهتمام والأموال.
ومع ذلك ، سيواجه هذا النمو أيضًا تحديات ،على وجه الخصوص ، استجابة للبيئة التنظيمية المتغيرة والتغلب على المشكلات التقنية المتعلقة بقابلية التوسع والأمن.يعد حل هذه المشكلات أمرًا ضروريًا للحفاظ على زخم نمو Bitcoin Defi وضمان نجاحه طويل المدى.
باختصار ، يبدو أن مستقبل Bitcoin Defi مليء بالأمل ولديه فرص غنية للابتكار والنمو.مع التطور المستمر للنظام الإيكولوجي ، يكون له القدرة على أن يكون له تأثير عميق على النظام البيئي Defi بأكمله ، ويجعل Bitcoin المشارك الأساسي لـ Defi.
<-style-type>
