jakiro
المؤلف: جيك باهور ، باحث مشفر ؛
لدى Aave و Gyroscope و Beethoven X هذه النقطة المشتركة: فهي تستند إلى مداخن تقنية الموازنة القوية.مع إصدار V3 القادم ، فإن Balancer على وشك تقديم ترقية لتغيير قواعد اللعبة حقًا.
هذه المقالة هي أحدث تقرير بحثي في Balancer في فبراير 2024 ، بما في ذلك المحتوى التالي: 1. نظرة عامة ، 2. حالات الاستخدام ، 3 ، الاستخدام ، 4 ، الدخل ، 6 ، قبو ، 7 ، الحوكمة ، الفريق و AMP ، Team & Amp المستثمر ، 9. المنافسين ، 10. المخاطر & amp ؛
>
جوهر الموازن هو بروتوكول AMM اللامركزي.ومع ذلك ، عندما تقوم بالتصرف في البحث العميق ، ستجد أن فريقه يبني كومة تقنية قوية كمركز سيولة لـ:
· يتم تطوير AMMS/Dexs الجديدة
الأصول المستندة إلى الدخل
حوكمة داو
>
Balancer ليس فقط DEX المظهر الأمامي ، ولكن أيضًا تقنية أساسية لزراعة ابتكار Defi في المستقبل.
يبسط هيكلها الفريد عملية إطلاق التكنولوجيا المالية الفريدة إلى السوق.
على سبيل المثال ، Aave و Beethoven X و Radiant و Fjord.
>
من المتوقع أن يتم إصدار Balancer V3 هذا العام (الربع الثاني من عام 2024) ، وهو أكثر ما أتطلع إليه.
V3 يعد بترويج الموازن للتطوير بناءً على ابتكار V2:
· مركز دخل Defi
· منصة إصدار إطلاق نشر AMM المبتكرة
>
يبلغ Balancer TVL حاليًا 915 مليون دولار.احتل المرتبة 23 بين جميع بروتوكولات Defi وتحتل المرتبة الرابعة بين بروتوكولات DEX الأخرى.
على الرغم من أنه لا يزال أقل بنسبة 72 ٪ من 3.310 مليار دولار أمريكي في نوفمبر 2011 ، إلا أن Balanscer TVL ترتفع ببطء منذ 22 يوليو.تشكيل أساس متين.
>
في الثلاثين يومًا الماضية ، الموازن:
تكلفة 1.5 مليون دولار
· إنشاء إيرادات قدرها 649،000 دولار
وفقًا لبيانات Defillama ، احتل Balancer المرتبة 35 في جميع بروتوكولات Defi وتحتل المرتبة السادسة في DEX.
اعتبارًا من أغسطس 2023 ، اتبعت الاتفاقية 50 ٪ من رسوم تبادل المبادلة و 50 ٪ من الرموز المميزة للتغليف إلى تجمع غير المعالم.
>
هناك نوعان من الرموز الرئيسية في النظام البيئي:
· BAL – الحكم الرموز
· Valbal -Time Lock BAL (80:20)
اقتراح VE8020 الذي اقترحه Balancer هو طريقة مبتكرة يمكنها حل بعض مشاكل التعهد من جانب واحد تواجهها DAO التي تحكم الرموز (مثل المنحنى).
دعونا نلقي نظرة على بعض الاختلافات الرئيسية:
· يحصل المستخدم على VEBAL عن طريق قفل الرموز المميزة لـ 80/20 BAL/Weth Balancer Pool بدلاً من مجرد قفل BAL.حتى لو تم قفل معظم الرموز المميزة ، يمكن ضمان السيولة العميقة.
أطول فترة قفل -هي سنة واحدة ، أقصر من فترة قفل VECRV 4 -سنوات.
>
بيانات التوريد الحالية هي كما يلي:
· إمدادات الدورة الدموية: 54.78 مليون قطعة
· الحد الأقصى للتوريد: 96.15 مليون قطعة
· القيمة السوقية: 195 مليون دولار
· FDV: 342 مليون دولار
· القيمة السوقية/FDV: 57 ٪
>
القيمة الحالية لـ Balancer Vault هي 23.77 مليون دولار.يشمل:
· BAL بقيمة 19.59 مليون دولار
الرموز الأخرى (ARB ، Aethbal) بقيمة 2.36 مليون دولار (ARB ، Aethbal)
· عملة مستقرة بقيمة 1.133 مليون دولار
· 390،000 دولار BTC و ETH
هذه الأموال حاليا تحمل المزيد من المحافظ من قبل DAO.
>
نشر Balancer عملية حوكمة لا مركزية موثوقة ، والتي كانت تعمل لفترة طويلة.
بالإضافة إلى ذلك ، أصدروا أيضًا اقتراح VE8020 لتعزيز الاقتصاد الرمزي لحوكمة DAO التقليدية بشكل كبير.
>
تأسست Balancer في عام 2018 من قبل فرناندو مارتينيلي ومايك ماكدونالد.
منذ إنشائها ، نجح Balancer في جمع 39.25 مليون دولار.
المستثمرون هم مؤسسات مشهورة مثل Pantera Capital و Blockchain Capital و Coinfund و Fenbushi Capital و Arbitrum Foundation.
>
Balancer هي DEX بارزة ، وتشمل منصات المنافسة الخاصة بها Uniswap و Curve و Pancakeswap و Sushi و Thorchain.
ومع ذلك ، وضع Balancer نفسه أفضل AMM والتكنولوجيا في المشروع الجديد ، والذي يمكن أن يدعم التوسع السريع والبناء.
>
في عام 2023 ، شهدت Balanscer اثنين من نقاط الضعف الرئيسية.هاجم أحدهم تجمع V2 ، بينما كان الآخر ضد الهجوم الأمامي.
تجدر الإشارة إلى أن Balancer قد حافظ على خطة مكافأة عالية الحشرات (تصل إلى مليون دولار) بعد عدة جولات من التدقيق.
>
Balancer منخفض ، وقد قام فريقها بتطوير منتجات مبتكرة مفيدة باستمرار.
المحفزات القادمة هي:
· ترقية Balancer V3
· زيادة العملة المستقرة للدخل والدخل
· حكم الاقتصاد الرمزي- تجمع 8020
النتيجة الإجمالية المرجحة هي 8.55 نقطة.
