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Autor: Win Win, Zhong Fuente: Coingecko Traducción: Shan Oppa, Bittain Vision
Un stablecoin es un token cuyo valor está vinculado a otros activos, como productos básicos o monedas fiduciarias, para estabilizar su precio.Al permanecer vinculado a una moneda fiduciaria, activo o mercancía específica, la mayoría de las estables actúan esencialmente como puentes entre los activos del mundo real y las criptomonedas, lo que los representa como tokens en la cadena de bloques.
Desde 2014, compañías como Tether y Circle han emitido monedas tokenizadas respaldadas por activos financieros del mundo real, como depósitos bancarios y billetes a corto plazo.Los usuarios pueden comprar criptomonedas directamente a través de estas compañías, convirtiendo depósitos del mundo real en stablecoins recién acuñado.En cambio, también pueden convertir stablecoins en monedas fiduciarias.
Sin embargo, no todas las estables están completamente respaldadas por activos tangibles del mundo real.Las establo descentralizadas como DAI y AMPL mantienen sus clavijas a través de mecanismos como la sobre colateralización o el reinscrito de los activos criptográficos, lo que permite que las estables se acuñen sin permiso mientras mantienen sus clavijas sin entidades centralizadas.
El valor real de un stablecoin es su capacidad para permanecer vinculado en todo momento, incluso durante la volatilidad del mercado.Desafortunadamente, muchas stablecoins fallan esta prueba.En este informe, cubrimos todo, desde el tipo y el valor de mercado total de Stablecoins, el número de transacciones hasta modelos emergentes de stablecoin.
5 Lo más destacado del estado actual de Coingecko Stablecoin: 2024
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El valor de mercado de las establo respaldadas por Fiat se elevó a $ 161.2 mil millones en 2024, pero todavía está por debajo del pico de $ 181.7 mil millones en 2021
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En 2024, Stablecoins respaldados por productos básicos creció un 18.1% a $ 1.3 mil millones, lo que representa solo el 0.8% de las stablecoins respaldadas por FIAT
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Stablecoins representan el 8.2% del valor de mercado de las criptomonedas globales, y su dominio continúa creciendo durante un período de mercados débiles
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8.7 millones de direcciones Hold Stablecoins, de las cuales 97.1% tienen USDT, USDC o DAI
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Stablecoins todavía lucha por mantener su estabilidad de clavijas, especialmente durante los tiempos inciertos
1. El valor de mercado de las establadas respaldadas por Fiat se elevó a $ 161.2 mil millones en 2024, pero todavía está por debajo del pico de $ 181.7 mil millones en 2021
El valor de mercado total de las diez mejores establo vinculadas a las monedas fiduciarias ha aumentado significativamente desde 2020.En el mercado alcista 2020-2021, creció 3,121.7% de $ 5 mil millones a principios de 2020 a $ 181.7 mil millones en marzo de 2022.La capitalización de mercado de Stablecoin cayó después de que Terra y sus UST Stablecoins colapsaron antes de una reversión en noviembre de 2023.A partir de agosto de 2024, el valor de mercado total de Stablecoins vinculados a Fiat ha aumentado en un 35,4% de US $ 119,1 mil millones a US $ 161,2 mil millones.
Las tres mejores estabricador de dólares, Tether (USDT) (USD114.4 mil millones), USDC (USD33.3 mil millones) y DAI (DAI) (USD5.3 mil millones), representan el 94% del valor total de mercado de Stablecoin.Mientras tanto, USDT continúa consolidando su dominio del 70.3%.Mientras tanto, el USDT continúa consolidando su dominio del 70.3%, mientras que la participación del USDC ha disminuido constantemente desde la crisis bancaria estadounidense de marzo de 2023.Stablecoins vinculó a otras monedas como el euro, el yen y el dólar de Singapur representan solo el 0.2% de la cuota de mercado.
2. En 2024, Stablecoins respaldados por productos básicos creció un 18.1% a US $ 1.3 mil millones, lo que representa solo el 0.8% de los stablecoins respaldados por Fiat
A partir del 1 de agosto de 2024, el valor de mercado de Stablecoins respaldados por los productos básicos alcanzó los US $ 1.3 mil millones.A pesar de los nuevos participantes como Kinesis y Veraone, Tether Gold (XAUT) y Pax Gold (PAXG) todavía representan el 78% de la capitalización de mercado.Aunque las establo de respaldo de productos básicos han aumentado 212 veces desde 2020 y 18.1% en 2024, representan solo el 0.8% del valor de mercado de las establo respaldadas por Fiat.
Los metales preciosos son el elemento de referencia para estas stablecoins, pero otros también se han lanzado recientemente.El proyecto Uranium308 ha lanzado su propia stablecoin, vinculada al precio de los compuestos de uranio U308 por libra.Sin embargo, ya no estaba activo más tarde.
3. Stablecoins representan el 8.2% del valor global de mercado de la criptomonedas, y su dominio continúa creciendo durante un período de mercados débiles
A partir del 1 de agosto de 2024, Stablecoins representaba el 8.2% del valor de mercado total de las criptomonedas.A principios de 2020, Stablecoins representaron una proporción mucho menor de la industria.A principios de 2020, representaron solo alrededor del 2% de la capitalización del mercado global, pero alcanzó su punto máximo al 6% al comienzo del aumento de Defi.
Entre noviembre de 2021 y mayo de 2022, el dominio de Stablecoins aumentó de 4.8% a 15.6% a medida que el UST Stablecoin de Terra creció exponencialmente.La cuota de mercado de Stablecoin se desplomó después de su colapso, y luego, en el posterior mercado bajista, la cuota de mercado de Stablecoin se elevó a un máximo de 18.4%.
4. 8.7 millones de direcciones tienen stablecoins, de las cuales 97.1% tienen USDT, USDC o DAI
Las diez mejores establo tienen un total de 8.7 millones de tenedores, de los cuales los tres mejores stablecoins USDT, USDC y DAI representan el 97.1%.USDT tiene el mayor número de titulares, con más de 5.8 millones de billeteras, 2.6 veces más que su competidor más cercano, USDC.El número de titulares en los otros ocho stablecoins es inferior a un millón, mientras que el número de titulares en DAI es ligeramente superior a 505,000 billeteras.
Estas establo se crecieron mucho más rápido en 2020, pero se desaceleró en 2022 a medida que las preocupaciones de bancarrota se extendieron a otras establo después de que Terra se derrumbó.
5. Stablecoins todavía son difíciles de mantener la estabilidad de su clavija, especialmente durante los tiempos inciertos
En el pasado, Stablecoins ha luchado por mantener las clavijas, especialmente durante los períodos de volatilidad.Sin embargo, las establo maduras como USDT, USDC y DAI ahora pueden mantener su clavija a $ 1.Debido a la incertidumbre en los depósitos bancarios de Silvergate y Signature, las estables tienden a desacoplar durante períodos volátiles, como la crisis bancaria en marzo de 2023.
Las establo más nuevas, especialmente algunas estables algorítmicas, como USDD, DAI y FRAX, tienden a ser más volátiles y dependen del arbitraje del mercado para mantener la PEG.Sin embargo, también faltan bastantes estables, como las finanzas de hierro y el efectivo de la base, los cuales no logran mantener la PEG.
