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Autor: Jagjit Singh, cointelegraph;
1. Introducción al ETF Ethereum Futures
Los ETF de Ethereum Futures son fondos de inversión que rastrean los contratos de futuros de Ethereum en lugar de Ethereum en sí.
Considere un contrato que promete comprar Ethereum a un precio cierto en algún momento en el futuro.Estos contratos derivados se negocian a través de fondos comerciales de intercambio de futuros de Ethereum (ETH) (ETF), proporcionando un método regulado de invertir en Ethereum utilizando cuentas de corretaje.
En 2021, Canadá lanzó el primer lote de ETF de Ethereum Futures.Aunque se han aprobado ETF basados en futuros, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aún no ha aprobado los ETF de Ethereum spot en el país.
Las empresas de gestión de activos regulan los ETF de futuros de Ethereum.Los principales emisores que proporcionan ETF de futuros de Ethereum son bit a bit, Vaneck y proshares.Estas compañías se ocupan de los problemas complejos involucrados en la compra y la eliminación de contratos de futuros, controlan los reinversos para retener la exposición y garantizar que los ETF cumplan con los requisitos legales.
dos,¿Cómo funciona el ETF Ethereum Futures?
Sin tener criptomonedas, los inversores pueden usar ETF de Ethereum Futures para especular sobre el precio futuro de Ethereum.
Los ETF de futuros de Ethereum no conservan activos tangibles, sino que invierten en contratos de futuros.Estos contratos son promesas de comprar o vender Ethereum a un precio anticipado en fechas futuras programadas.Sin procesar una billetera o un intercambio de criptomonedas, los inversores pueden comprar estos contratos a través de ETF, lo que soporta el impacto de las fluctuaciones de precios de Ethereum, que simplemente recaudan los fondos de los inversores para comprarlos.
Supongamos que el ETF Ethereum Futures tiene un contrato que comprará 100 ETR por $ 4,000 por pieza en tres meses.Si Ethereum alcanza los $ 4,500 en la fecha de vencimiento del contrato, el ETF obtendrá ganancias y el precio de sus acciones aumentará.En comparación, si el precio de ETH cae a $ 3,500, el ETF sufre.
Un punto clave para recordar es que los ETF de Ethereum Futures continúan administrando sus contratos a través de despliegue para mantener la exposición.Esto significa que compran nuevos contratos que llegan tarde al vencimiento y venden contratos que están a punto de expirar.Debido a este proceso, el precio de los ETF y el precio spot real de Ethereum pueden ser ligeramente diferentes.
3. Cómo invertir en Etfs Ethereum Futures
Para invertir en un ETF Ethereum Futures, elija una empresa de corretaje, encuentre el ETF que necesita, como el ETF de la estrategia Vaneck Ethereum, estudiarlo a fondo y realizar una orden para completar la compra.
Los siguientes son los pasos generales para invertir en ETF de futuros Ethereum, tomando los ETF de la estrategia de Vaneck Ethereum como ejemplo.El ETF de la estrategia de Vaneck Ethereum proporciona exposición regulada a los futuros de Ethereum, simplificando la complejidad de la propiedad directa y su estructura C-Corp mejora la eficiencia fiscal de los inversores.
Elija una compañía de corretaje
El primer paso implica crear una cuenta que permita el comercio de ETF en plataformas de corretaje como Fidelity, Robinhood, Vanguard y Charles Schwab.
Encontrar ETF
Use su código de stock para encontrar el ETF de estrategia de Vaneck Ethereum o cualquier otro ETF de Ethereum Futures.El código de stock de Vaneck ETF es EFUT.
Investigación en ETFS
Realice la diligencia debida en ETF seleccionados antes de comprar.Lea la hoja informativa y el prospecto, así como las posiciones, los gastos y los riesgos asociados con los contratos de futuros.
Hacer un pedido
Compre el número requerido de ETF de Ethereum Futures emitiendo una orden de compra, al igual que la compra de acciones tradicionales.Para completar una compra, especifique su tipo de pedido, como un pedido límite o un pedido de mercado.
Presta mucha atención a tu inversión
Después de la compra, monitoree el rendimiento del ETF;
4. ¿Por qué las empresas de tipo C pueden permitir a los inversores de ETF de Ethereum Futures obtener beneficios fiscales?
En comparación con las compañías de inversión reguladas tradicionales (RICS), los ETF de futuros de Ethereum estructurados en Corp pueden ofrecer beneficios fiscales significativos para los inversores a largo plazo.
Las empresas tradicionales (o empresas de tipo C) necesitan duplicar los impuestos sobre los dividendos de la empresa y los accionistas.Permiten una distribución de ganancias flexible y compensan las ganancias futuras con pérdidas.RIC, por el contrario, es una compañía de inversión especial que debe distribuir la mayoría de sus ganancias a los accionistas, pero paga un impuesto de transferencia para evitar impuestos a nivel corporativo.
Los ETF de estrategia de Vaneck Ethereum y la capacidad de otros Corps de C-Corps para llevar a cabo pérdidas para equilibrar las ganancias futuras pueden ayudar a los inversores a reducir los pagos de impuestos.Además, más fondos pueden continuar invirtiendo y agravando el interés con el tiempo, ya que tampoco necesitan asignar ganancias de capital a los inversores.
Además, los rendimientos después de impuestos de los inversores pueden aumentarse aún más porque el gasto en los ETF de futuros de Ethereum C-Corp a menudo se gravan a una tasa de ganancias de capital a largo plazo más baja en comparación con la tasa de impuesto sobre la renta regular.
5. VENTAJAS DE ETF ETHEUM FUTURES ETF
Los ETF de Ethereum Futures proporcionan una manera conveniente de comerciar Ethereum sin una billetera de criptomonedas, proporcionando protecciones regulatorias y beneficios fiscales potenciales, al tiempo que actúan como una cobertura para los activos tradicionales y permiten especular en una recesión en el mercado.
Al igual que las existencias ordinarias, Etherum Futures ETF se pueden comprar y vender a través de cuentas de corretaje tradicionales sin configurar una billetera de criptomonedas y usar un intercambio.
Al operar dentro del marco regulatorio existente, los ETF de futuros de Ethereum proporcionan a los inversores un cierto grado de protección y supervisión.
Además, al introducir riesgos de criptomonedas en carteras diversificadas, estos ETF pueden servir como herramientas de cobertura para los activos tradicionales y brindar a los inversores oportunidades para comprender el potencial del ecosistema Ethereum.
A diferencia de ser propietario de ETH, Ethereum Futures ETFS puede ofrecer beneficios fiscales considerables en algunas jurisdicciones.Las ganancias y las pérdidas pueden tratarse de manera diferente, lo que potencialmente reduce la carga fiscal para los inversores.Además, los inversores pueden especular sobre la disminución de los precios de Ethereum a través de ETF basados en futuros.Esto brinda oportunidades para beneficiarse de las recesiones del mercado o proteger otras inversiones en la cartera.
6. Riesgos relacionados con ETF de futuros de Ethereum
Invertir en ETF de futuros de Ethereum puede llevar riesgos debido a las diferencias de precios con ETH, que se ven exacerbadas por su volatilidad y complejidad, así como las tarifas de gestión y posibles problemas de liquidez.
El precio de los ETF de futuros de Ethereum puede no ser siempre consistente con el precio spot de Ethereum porque monitorean los contratos de futuros.Además, los precios de los futuros pueden exceder los precios spot.A medida que continúa implementando contratos, esto reduce gradualmente el retorno del ETF.
Al igual que otras criptomonedas, ETH es muy volátil.Los ETF de los futuros de Ethereum son inversiones más riesgosas porque heredan esta volatilidad del Ethereum real.Además, debido a la alta complejidad involucrada, a algunos inversores les resultará difícil entender e invertir en estos instrumentos financieros.
Además, las tarifas de gestión de cargos ETFS de Ethereum Futures, que, como cualquier ETF, aumentan el costo general de inversión.Estos gastos pueden erosionar los rendimientos potenciales.Además, algunos ETF de futuros de Ethereum pueden tener volúmenes comerciales más bajos que los ETF de futuros de Bitcoin, por lo que es difícil comerciar a precios ideales, especialmente en grandes volúmenes.
