Wie trägt Ethereum die breite Anwendung von Stablecoins?

Im Jahr 2025 wuchs der Stablecoin -Markt weiterhin schnell.Laut Defillama -Daten ist das globale Angebot an Stablecoins (d. H. Marktkapitalisierung) zum 26. Mai 2025 auf rund 246,382 Milliarden US -Dollar gestiegen, was ungefähr 7,04% des gesamten Angebots der Krypto -Vermögenswerte ausmacht.

Diese Daten stiegen um 9,5% gegenüber den Daten aus dem von Dune und Artemis im März 2025 veröffentlichten Bericht „Stabiler Münzenstatus“.Im Jahr 2024 stieg die globale globale Versorgung mit Stablecoins auf 225 Milliarden US -Dollar „, was auf die schnelle Ausdehnung von Stozlcoins im Krypto -Vermögens -Ökosystem hinweist.

Laut OKG Research wird im optimistischen Szenario der Länder, die nach und nach Compliance-Rahmen für Krypto-Assets und Stablecoins durch Institutionen und Einzelpersonen einstellen, erwartet, dass das globale Marktangebot von Stablecoin in Höhe von 3 US-Dollar in 2030 US-Dollar im Jahr 2030 in US-Dollar-Tragemonion einen monatlichen Volumen in Höhe von 9 US-Dollar erreicht.

01Ein großer Blick auf den Stablecoin -Markt

Gegenwärtig sind das von Tether ausgestellte Stablecoin -USDT und der von Circle ausgestellte Stablecoin -USDC im Stablecoin -Markt immer noch dominiert.Nach Angaben von Coencko im Mai 2025 machen die beiden Stablecoins zusammen 86,06% des Gesamtangebots des Stablecoin -Marktes aus.

USDT

Im Mai 2025 belief sich das Gesamtangebot von USDT erstmals über 150 Milliarden US -Dollar und erreichte 150,663 Milliarden US -Dollar, was 62% aller Stablecoins ausmachte.Das Wachstum basiert hauptsächlich auf der Zahlungsnachfrage in den Schwellenländern, insbesondere in der Transaktionen von Tron, mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von fast 30 Milliarden US -Dollar.

Im April 2025 verzeichnete der Tether -CEO Paolo Ardoino eine Erklärung, dass die Zahl der Nutzer, die USDT verwendet, im ersten Quartal 2025 um 13% gestiegen ist.Derzeit verlagert sich das USDT -Anwendungszentrum allmählich auf den P2P -Überweisungsmarkt, und seine institutionelle Adoption ist im Rückgang.

USDC

Der USDC von Circle macht fast 25% des Stablecoin -Marktes aus und ist damit das zweitgrößte Stablecoin -Angebot auf dem Markt.

USDC hat die Antragskooperation mit Währungszahlungsinstitutionen wie Visa und MasterCard durch monatliche öffentliche Prüfungsberichte durch Einrichtungen von Drittanbietern festgelegt und Mainstream-Defi-Protokolle wie Makerdao, Compound, Aave und Kurve gemacht.

Die aufstrebenden Stablecoins steigen allmählich an

Nach dem von Dune und Artemis veröffentlichten „2025 Stablecoin -Bericht“ von Dune und Artemis haben algorithmische Stablecoins zusätzlich zu den beiden Stablecoin -Riesen USDT und USDC auch aktive Anwendungen im Defi -Ökosystem beibehalten. Stablecoins der dritten Generation (wie USDE), die ein Hybrid-Hypothekenmodell anwenden, schreiben die Marktstruktur um.

Zu den aufstrebenden Stablecoins, die kürzlich weit verbreitete Aufmerksamkeit auf dem Markt erhalten haben, gehören: USDE von Ethena Labs, deren Gesamtangebot im Mai 2025 auf 7,082 Milliarden US -Dollar gestiegen ist, und wurde zum drittgrößten Stablecoin der Welt im Angebot. Das Gesamtangebot von USD1, einem von World Liberty Financial, einer Defi -Plattform unter der Familie Trump, im März 2025 herausgegebenen Stablecoin hat sich schnell auf 2,133 Mrd. USD erweitert.Das Gesamtangebot von USD0 hat 641 Millionen US -Dollar erreicht.

02Anwendung von Stablecoins in Ethereum

Im Ethereum -Ökosystem spielen Stablecoins eine Schlüsselrolle für Handels- und Kreditszenarien.Sie können nicht nur als die zugrunde liegenden Vermögenswerte für dezentrale Finanzierungsaktivitäten (DEFI) dienen, sondern spielen auch eine wichtige Rolle bei der Förderung des gesamten Ethereum -Transaktionsvolumens und der Liquidität des Ethereum -Transaktion.

Handelsszenario:

Laut Techinasia erreichte Stablecoin -Transaktionen im April 2025 über Ethereum 908 Milliarden US -Dollar. In diesem Wachstumstrend hat sich USDC in den letzten sechs Monaten gut mit einem Handelsvolumen von mehr als 500 Milliarden US -Dollar ausgezeichnet.Andere Stablecoins wie DAI zeigen ebenfalls aktive Handelstrends.

Kreditszenarien:

Defi -Protokolle wie Aave und Verbindung über Ethereum unterstützen Kreditvergabedienste für eine Vielzahl von Stablecoins. Benutzer können USDT, USDC oder DAI für Zinsen einzahlen oder andere Vermögenswerte mit diesen Stablecoins ausleihen.Beispielsweise bietet AAVE Sicherheitsdienste mit einer annualisierten Rendite (APY) von bis zu 14%an, und Compound bietet eine annualisierte Rendite für verwandte Dienstleistungen mit einer annualisierten Rendite.

Zahlungsszenario:

Im Jahr 2021 kündigte Visa die Verwendung von USDC für die Zahlungsabrechnung in Ethereum an und war das erste große Zahlungsnetzwerk, das Krypto -Vermögen zur Abwicklung verwendet.

Die Stablecoin -Zahlungsplattform Alchemy Pay hat eine Partnerschaft mit dem Netzwerk ZKFAIR von Ethereum Layer 2 eingerichtet, mit der Benutzer Gasgebühren mithilfe von USDC bezahlen können, sodass mehr Benutzer einfach Vermögenswerte kaufen können.

Praxis in der grenzüberschreitenden Siedlung:

Straitsx hat das Singapore Dollar Stablecoins XSGD und den indonesischen Rupiah Stablecoin XIDR über Ethereum und Zilliqa herausgegeben, um die hohen Kosten- und Ineffizienzprobleme bei grenzüberschreitenden Zahlungen anzugehen.

Ein Fall von Lösungslösungen mit Stablecoins:

• Die Multi-Chain-Version von USDT, eine Multi-Chain-Version von USDT, die von Tether und LayerZero gestartet wurde, basiert auf dem Omnichain-Fungible-Token-Standard von Layerzerzero, der ohne Vermittlungsüberbrückung oder Verpackungsvermögen die Liquidität und die Verfügbarkeit von Stablcouns verbessert.

• Mstablechain schlägt ein System vor, das mehrere Stablecoins als Transaktionsgebühren unterstützt und stabile Transaktionsgebühren und flexible Zahlungsoptionen bereitstellt.Das System gewährleistet die Kompatibilität mit den Virtual Machines (EVMs) von Ethereum über Mehrwerfeinheiten und RPC-Mechanismen mit Multi-Typen, wodurch die Einführung in großem Maßstab erleichtert wird.

03Beispiele für behördliche Compliance

• Hongkong, China:Am 21. Mai 2025 verabschiedete der Legislativrat der Spezialverwaltungsregion Chinas in Hongkong das „Stablecoin Bill“ und markierte, dass Hongkong, China, die erste Gerichtsbarkeit der Welt, die ein vollkettiges Regulierungssystem für Fiat nach Stablecoins aufbaute.

• USA:Zum 22. Mai 2025 hat das Genius Act, der US Stablecoin, in den Änderungsprozess eingetreten. Der Kern des Genius -Gesetzes umfasst wichtige Inhalte wie Ausstellungsberechtigungsbeschränkungen, Reserveanforderungen, Compliance -Verpflichtungen, Benutzerschutz und internationale Anwendbarkeit.Der Gesetzentwurf sieht eindeutig vor, dass Emittenten ihre Stablecoins mit gleichwertigen Hochlikiditätsressourcen vollständig unterstützen müssen, um sicherzustellen, dass Benutzer sie jederzeit einlösen können.Gleichzeitig sollten seine Vermögenswerte zum Schutz der Interessen der Münzinhaber, wenn das ausstellende Institut bankrott geht, zuerst zur Rückzahlung der Benutzerfonds verwendet werden.Darüber hinaus müssen Emittenten strengstens an Compliance-Verpflichtungen wie Anti-Geldwäsche (AML) und Anti-Terrorismusfinanzierung (CFT) einhalten, um zu verhindern, dass Stablecoins für illegale Zwecke verwendet werden.

• EU:Das Mica -Regulierungsrahmen wird am 31. Dezember 2024 offiziell in Kraft treten.Der Stablecoin -Emittent ist verpflichtet, Vermögenswerte transparent und prüfbar zu reservieren.USDC wurde erstmals von Worldpay und anderen Institutionen übernommen, da es das erste war, der eine MICA -Zertifizierung erhielt.