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Quelle: Galaxy; Zusammengestellt von: Bitchain Vision
Am vergangenen Dienstag gab die Bank of America (BofA) bekannt, dass ihre Finanzberater ab Januar 2026 ihren Kunden Bitcoin-Investitionen empfehlen dürfen.Bis dahin werden vier US-Spot-Bitcoin-ETFs auf den Vermögensverwaltungsplattformen der Bank verfügbar sein, darunter Merrill Lynch, Bank of America Private Bank und Merrill Lynch.Unterdessen empfiehlt Chris Hyzy, Chief Investment Officer der Bank of America, 1 bis 4 % Ihres Portfolios in Bitcoin zu investieren, was die Empfehlungen von Morgan Stanley vom Oktober widerspiegelt.
Am selben Tag,Vanguard öffnet seine Plattform für Kryptowährungs-ETFs und Investmentfonds von Drittanbietern. Es wurde zuvor berichtet, dass das Unternehmen einen solchen Schritt erwägt.Die neu eingeführten Produkte umfassen Bitcoin, Ethereum, Ripple und Solana.
Unterdessen hat Charles Schwab einen Zeitplan für die Einführung des Spothandels auf Bitcoin und Ethereum festgelegt, der Mitte 2026 angestrebt wird.Rick Wurster, CEO von Charles Schwab, enthüllte den Plan des Unternehmens in einem Interview mit CNBC am 18. Juli.
Galaxys Perspektive:
Die Geschichte der institutionellen Einführung von Kryptowährungen geht weiter.
In unserem Briefing vom 17. Oktober berichteten wir, dass Morgan Stanley die Beschränkungen für die Verwendung von Kryptofonds durch seine Finanzberater aufgehoben hatte und dass die Bank of America diesem Beispiel folgte; Darüber hinaus berichteten wir über die Pläne der Vanguard Group, ihren Kunden Kryptofonds anzubieten, und über die Pläne der Citigroup, im Jahr 2026 Krypto-Verwahrungsdienste einzuführen.
Drei der vier größten US-Broker haben inzwischen die Beschränkungen für Kryptowährungsinvestitionen aufgehoben:Die Bank of America hob diese Woche die Beschränkungen auf, Morgan Stanley hob die Beschränkungen im Oktober auf und Wells Fargo Advisors hatte vor Monaten einen Spot-Bitcoin-ETF zur empfohlenen Liste seiner Broker-Plattform hinzugefügt.Das letzte Unternehmen, das die Beschränkungen noch nicht aufgehoben hat, ist UBS Financial Services.Während wir von UBS im Kryptowährungsbereich wenig hören, bietet das Unternehmen ausgewählten Kunden einen begrenzten und bedingten Zugang zu Kryptowährungsinvestitionen an.Vielleicht liegt der Grund dafür, dass UBS die Beschränkungen nur langsam lockert, darin, dass ihre Muttergesellschaft mit Sitz in der Schweiz möglicherweise mit zusätzlichen regulatorischen Hürden konfrontiert wird und außerdem ihre globale Präsenz und ihren Fokus auf Kunden außerhalb der USA berücksichtigen muss.
Neben großen Brokern hat auch Vanguard, das zweitgrößte Vermögensverwaltungsunternehmen der Welt, damit begonnen, seinen Kunden den Handel mit Kryptowährungs-ETFs und Investmentfonds zu ermöglichen.Gerüchten zufolge soll der Schritt bereits Ende September in Planung gewesen sein, was im krassen Gegensatz zur früheren Skepsis des Unternehmens gegenüber Kryptowährungen steht. Wenn der US-Spot-Bitcoin-ETF im Jahr 2024 auf den Markt kommt, sagte Vanguard gegenüber Business Insider:
„Während wir weiterhin unsere Maklerdienste evaluieren und die Möglichkeit des Markteintritts neuer Produkte prüfen, wird der Spot-Bitcoin-ETF nicht auf der Vanguard-Plattform zum Kauf verfügbar sein. Wir haben auch nicht vor, den Vanguard-Bitcoin-ETF oder andere kryptowährungsbezogene Produkte anzubieten.“
„Wir glauben, dass diese Produkte nicht mit unserem Fokus auf Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld vereinbar sind, die nach Ansicht von Vanguard die Grundlage für den Aufbau eines ausgewogenen langfristigen Portfolios bilden.“
Diese Einstellungsänderungen sind in erster Linie auf die Kundennachfrage zurückzuführen.Da Kryptowährungen regulatorische Anerkennung erlangen und zunehmend in das traditionelle Finanzsystem integriert werden, suchen Anleger zunehmend nach relevanten Anlagemöglichkeiten, um potenzielle Chancen nicht zu verpassen.Da immer mehr Unternehmen Handelskanäle öffnen, wird der Wettbewerbsdruck zunehmen, insbesondere da die Back-End-Versorgung kein Hindernis mehr darstellt. Die U.S.Securities and Exchange Commission (SEC) hat den Notierungsprozess für Kryptowährungs-ETFs vereinfacht; Es steht eine breitere Produktpalette zur Verfügung, die den Anlegern mehr Auswahlmöglichkeiten bietet. und das Wachstum des verwalteten Vermögens hat auch die Liquidität verbessert.
Vanguard erlaubt nicht nur den Handel mit Spot-Bitcoin-ETFs, sondern auch einer Reihe anderer Kryptowährungsfonds und unterstützt möglicherweise regulierungskonformere Kryptowährungsprodukte, während die Bank of America (BofA) im Januar nur den Handel mit vier Spot-Bitcoin-ETFs erlaubte.Es ist erwähnenswert, dass Vanguard keine spezifische Aufteilung des Bitcoin-Portfolios empfiehlt.Die Entscheidung, den Handel mit Kryptowährungsfonds zuzulassen, spiegelt eher die Philosophie wider, Anlegern mehr Auswahlmöglichkeiten zu bieten.
Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass die Öffnung dieser Vertriebsengpässe auf dem US-Finanzmarkt etwa 30 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten freisetzen würde, die von 300.000 Finanzberatern verwaltet werden.Berichten zufolgeDie Bank of America betreut rund 70 Millionen Kunden und verwaltet ein Vermögen von mehr als 2 Billionen US-Dollar, während Vanguard 50 Millionen Konten verwaltet und über ein Vermögen von 11 Billionen US-Dollar verfügt.Zusammengenommen belaufen sich die Marktchancen auf bis zu 13 Billionen US-Dollar.Selbst eine Allokation von nur 1 % würde etwa 130 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen bringen, was die Gesamtzuflüsse in US-Spot-Kryptowährungs-ETFs seit ihrer Einführung mehr als verdoppeln würde.
Bitcoin ist der erste, der online geht, und es ist wahrscheinlich, dass Ethereum und andere Altcoins auf Plattformen, die sie noch nicht angenommen haben, diesem Beispiel folgen werden.Wie wir in früheren Briefings erwähnt haben, sind diese Ströme tendenziell stabiler und weniger empfindlich gegenüber kurzfristigen Schwankungen, was wiederum die Marktvolatilität verringern und mehr institutionelles Kapital anziehen kann.
