jakiro
Autor: Digital Asset Research Übersetzer: Shan Oppa, Bitcoin Vision
Diesen Monat konzentrieren wir uns auf Ethereum – sein großes Fusaka-Hard-Fork-Upgrade steht kurz vor der Umsetzung, und eine Reihe wichtiger Zeitkatalysatoren deuten auch darauf hin, dass der Markt einen wichtigen zyklischen Wendepunkt einläuten könnte.
Im Juli dieses Jahres haben wir eine umfassende Analyse des Aufstiegs von Ethereum durchgeführt.Obwohl der darauffolgende Rückgang größer ausfiel als unsere ursprünglichen Erwartungen, bewies unser Ansatz der Zeitrahmenanalyse erneut seine Zuverlässigkeit – wie vorhergesagt, erreichte der Markt seinen Höhepunkt in der ersten Septemberwoche.
Jetzt werden wir denselben analytischen Rahmen verwenden und saisonale Muster, Zeitzyklen, Makrozyklen und andere Indikatoren kombinieren, um zu analysieren, warum Ethereum in diesem Monat voraussichtlich die Talsohle erreichen wird.
Werfen wir zunächst einen Panoramablick auf den monatlichen Zyklus von Ethereum und konzentrieren uns dann auf den aktuellen Trend.Wir können verstehen, warum der Dezember wahrscheinlich zu einem wichtigen Wendepunkt werden wird.
Monatszyklus von Ethereum
Betrachtet man diesen 40-42-monatigen „Tief-zu-Tief“-Zyklus, so kam es in der kurzen Geschichte von Ethereum etwa alle 42 Monate zu großen Zyklustiefs.Die folgende Grafik zeigt, dass die Intervalle zwischen den monatlichen Schlusstiefstständen genau diesem Zeitmuster entsprechen.
Mit 42 Monaten, die etwa 3,5 Jahren entsprechen, ist dieser Zyklus bedeutsam – er ist genau die Mitte von Ganns 7-Jahres-Zyklus.Hier ist, was Gann über den 7-Jahres-Zyklus gesagt hat:
Wenn dieser 7-jährige Panikzyklus abgeschlossen ist, entspricht dieser Monat (Dezember 2025) dem Monat 84, der genau mit der Tiefstzeit im Jahr 2018 zusammenfällt.
Wir können auch den historischen Tiefststand von Ethereum als Ausgangspunkt nehmen und auf 84 Monate in die Zukunft extrapolieren, und zwar im November 2022 – als die FTX-Börse zusammenbrach, war das zweifellos das Paniktief des Marktes.
Der Dezember ist mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Wendepunkt
Es ist erkennbar, dass wir uns in diesem Monat im starken Zykluswendepunktbereich von 3,5 bis 7 Jahren befinden.Aber um das zu testen, müssen wir zurückblicken, wie oft der Dezember ein wichtiger Wendepunkt in der Geschichte von Ethereum war.
Die Pfeile in der folgenden Grafik markieren jeden Dezember seit der Einführung von Ethereum im Jahr 2015: Grüne Pfeile stellen große Tiefststände dar, rote Pfeile stellen große Höchststände dar und blaue Pfeile stellen keine großen Wendepunkte dar.
Man kann sagen, dass der Dezember in 8 von 10 Jahren nahezu dem absoluten Höchststand bzw. absoluten Tiefststand von Ethereum entsprach.Von diesen 8 Runden waren 5 große Tiefs und 3 große Hochs.Unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit eines großen Wendepunkts im nächsten Monat, kombiniert mit der Marktstimmung, dem Preisniveau und den monatlichen Zyklen, haben wir Grund zu der Annahme, dass es dieses Mal wahrscheinlicher ist, dass sich ein großes Tief bildet.
wöchentlicher Zeitraum
Als nächstes müssen wir überlegen, wie lange der Zyklus dauert.Um einen Markt zu analysieren, ist es wichtig, die typische Dauer seiner Höhen und Tiefen zu verstehen – dies war der Schlüssel zu unserer erfolgreichen Vorhersage des Höhepunkts von Ethereum in der ersten Septemberwoche in unserem Bericht vom 17. Juli.
Dieses Mal konzentrieren wir uns auf die durchschnittliche wöchentliche Pullback-Größe für diesen Zyklus seit dem Höchststand im Jahr 2021.
Wie in der obigen Grafik dargestellt, konzentriert sich die durchschnittliche Endzeit der wöchentlichen Korrekturen während dieses Zyklus auf den Bereich von 13 bis 16 Wochen.Derzeit befindet sich der Markt in diesem kritischen Fenster.
wichtiger Zeitfaktor
Nachdem wir den Makrozyklus, die saisonalen Muster und die Marktdauer verstanden haben, müssen wir auch auf die wichtigen Zeitfaktoren achten, die alle Marktumschwünge bestimmen.Beginnen wir mit dem überaus wichtigen 180-Wochen-Zyklus – einem Timing-Faktor, der die wichtigsten Marktumschwünge dieses Jahres seit dem Höchststand im Jahr 2021 viele Male genau erfasst hat.
Ungefähr 180 Wochen nach dem Hoch von 2021 erreichte der Markt sein Crash-Tief im April 2022.
Die nächste große Wende ist das Hoch im März 2022, bevor der Markt zusammenbricht.Dieser Zeitpunkt liegt genau 180 Wochen nach dem Höchststand im September 2021.
Jetzt befinden wir uns am nächsten kritischen Wendepunkt – nicht nur an einem gewöhnlichen Wendepunkt, sondern möglicherweise an der Talsohle eines großen Bärenmarktes.Derzeit befinden wir uns in der 180-Wochen-Zyklusposition dieses Knotens.
Die Bedeutung des 180-Wochen-Zeitfaktors liegt auf der Hand, und alle wichtigen Wendepunkte des vergangenen Jahres fallen mit dem 180-Wochen-Zeitpunkt zusammen.
Tatsächlich zeigt ein weiterer Rückblick, dass der Tiefpunkt im Jahr 2022 auch fast 180 Wochen vom Tiefpunkt im Jahr 2018 entfernt ist.
Wir können diesen Zeitfaktor auch in 90-wöchige „Halbzyklen“ unterteilen (was Gann die „Mittelpunkte“ nennt).
Vom Tief im Jahr 2022 bis zum Hoch im März 2024 sind das genau 90 Wochen – sicherlich ein bedeutender Höchststand.Heute sind es noch 90 Wochen bis zu diesem Höchststand und der Zyklus ist nahezu abgeschlossen.
Wenn dieses Resonanzsignal nicht ausreicht, um Sie zu überzeugen, können wir uns auf den täglichen Zyklus konzentrieren: Der Tiefststand von Ethereum in der letzten Woche war genau 90 Tage vom vorherigen Höchststand entfernt.
Diese Zeiträume sind entscheidend und helfen uns, fast alle wichtigen Marktumschwünge Monate im Voraus vorherzusagen.Die aktuelle Marktlandschaft weist die Merkmale eines „Rades im Rad“ auf: 90-Tage-Zyklen, 90-Wochen-Zyklen und der größere 180-Wochen-Zyklus überlagern sich.
Die Zeit zeigt uns erneut, dass der Markt vor einem großen Wendepunkt steht.
BTC.D und ETH/BTC
Um weiter zu beweisen, warum dieser Monat ein wichtiger makroökonomischer Wendepunkt ist, analysieren wir die Wechselkursbeziehung zwischen Bitcoin und Ethereum und Bitcoin (ETH/BTC).
Schauen wir uns zunächst BTC.D an: Dieser Indikator weist die Merkmale eines 60-Monats-Zyklus auf und ist bereit, signifikante Höchststände zu erreichen.Der Trend von BTC.D während dieses Zyklus ist komplexer, aber diese wichtigen Zeitfaktoren sind in allen Diagrammen nachvollziehbar.Derzeit haben wir nur einen vollständigen Zyklus als Referenz (keine ideale Situation), aber es müssen Beurteilungen auf der Grundlage der verfügbaren Daten vorgenommen werden.
Dieser Zyklus zeigt, dass der „Hoch-zu-Hoch“-Zyklus von BTC.D 60 Monate dauert und der nächste Monat (Dezember 2025) zufällig der 60. Monat nach dem Hoch im Dezember 2020 ist.
Mit Blick auf den ETH/BTC-Wechselkurs haben wir seit seiner Geburt auch jeden Dezember markiert.Von den sieben großen Wendepunkten im Dezember waren fünf Tiefststände, und die meisten Dezember markierten wichtige monatliche Wendepunkte.
Darüber hinaus stimmt der 60-monatige Gann-Zyklus des ETH/BTC-Wechselkurses in der folgenden Grafik mit dem 60-monatigen Hochzyklus von BTC.D überein, was beides darauf hindeutet, dass der Dezember der „Tief-zu-Tief“-Umkehrmonat ist.
Preisniveau
Da die Wahrscheinlichkeit eines großen Wendepunkts extrem hoch ist, müssen wir Preis und Stimmung kombinieren, um die Marktrichtung beurteilen zu können. Die meisten Leser müssen sich darüber im Klaren sein, dass sich die aktuelle Marktstimmung immer noch in einem Zustand extremer Panik befindet und die öffentliche Aufmerksamkeit nahe an historischen Tiefstständen liegt.
Aber welches Signal sendet der Preis?
Der erste Schlüsselindikator ist das 50 %-Retracement-Level.Dieses Niveau muss gehalten werden, wenn der Markt ein bullisches Muster beibehalten soll.Aus verschiedenen Zeitdimensionen kann es kurzfristig, aber nicht unbedingt langfristig, zu einem Unterschreiten dieses Niveaus kommen.
Allerdings mache ich mir eher Sorgen darüber, ob die Schlüsselniveaus auf Makrozyklusebene intakt bleiben – und wenn ich mir den Monatschart ansehe, lautet die Antwort „Ja“.
Darüber hinaus bildet der Markt auf Makroebene immer noch „höhere Hochs“ und „höhere Tiefs“, eine typische Bullenmarktstruktur.
Vergrößerung des Wochencharts: Ethereum liegt über dem wichtigen Unterstützungsniveau, mit dem es seit Anfang 2021 zu kämpfen hat, und der wöchentliche RSI-Indikator zeigt ein Kaufsignal mit bullischer Divergenz.Dies deutet zumindest darauf hin, dass der Markt eine wöchentliche bis monatliche Erholung einläuten wird.
Abschließend analysieren wir kurz die Beziehung zwischen Ethereum und den Kupferpreisen – es besteht eine starke makroökonomische Korrelation zwischen Kupferpreisen und Ethereum, und die Kupferpreise durchbrechen derzeit Allzeithochs.
Betrachtet man den Wochenchart von ETH/Kupfer, so handelt das Verhältnis um seinen Höchststand von 2017 – ein Niveau, das seit dem Tiefststand im Jahr 2022 als starke Unterstützung fungiert.Mittlerweile ist auch auf dieser wichtigen Makroebene eine bullische wöchentliche RSI-Divergenz entstanden.
Kupfer war stark, aber ich gehe davon aus, dass Ethereum stark reagieren und mittelfristig anfangen wird, Kupfer zu übertreffen.
Zusammenfassung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Dezember 2025 zweifellos ein wichtiger makroökonomischer Wendepunkt für Ethereum ist.Der monatliche Hauptzyklus, der Rückrufzyklus, das saisonale Muster im Dezember und wichtige Zeitfaktoren deuten alle darauf hin: Ethereum wird diesen Monat eine Trendwende einleiten.
Aber um es klarzustellen: Ich glaube nicht, dass es im Dezember zu einem geradlinigen Anstieg kommen wird, sondern vielmehr zu einem allmählichen Aufbau eines großen Tiefpunkts über einen Zeitraum von zwei bis vier Wochen, der letztendlich zu einem starken Anstieg von Ende Dezember bis Anfang Januar führen wird.
Dem Trend von BTC.D und den allgemeinen makroökonomischen Risikobereitschaftsindikatoren nach zu urteilen, verlagert sich der Markt von Bitcoin zu Altcoins. Dieser Trend könnte bis 2026 anhalten und Ethereum wird diese Welle anführen.
BTC.D hat möglicherweise seinen Tiefststand erreicht, wobei im Januar nächsten Jahres ein letztes Hoch erreicht werden dürfte, während Ethereum und andere Altcoins in den kommenden Wochen ihren Tiefpunkt erreichen werden, bevor sie im ersten Quartal 2026 steigen.
Die Dauer dieses Anstiegs ist schwer einzuschätzen, aber es gibt in diesem Monat mehrere Ereignisse, die diese Logik bestätigen werden: die Fusaka-Anhebung diese Woche, die Zinssenkungserwartungen nächste Woche, der bevorstehende „Clarity Act“ und mögliche Maßnahmen zur quantitativen Lockerung.
Der aktuelle Markt ist extrem panisch, hat ein geringes Volumen, ist überverkauft und befindet sich zu einem kritischen Zeitpunkt – alles Anzeichen einer großen monatlichen Trendwende.Meiner Meinung nach wäre jeder weitere Rückgang Anfang Dezember eine Kaufgelegenheit.
