jakiro
L’histoire continue de répéter une règle: le marché est toujours né dans le désespoir, se lève d’hésitation et se termine par le carnaval.
Les prix des Bitcoin sont récemment tombés à des bas de deux mois, tombant en dessous de 108 500 $, mais les appels à « acheter des baisses » sur les réseaux sociaux ont augmenté de manière inattendue.Ce comportement d’investissement apparemment rationnel peut cacher des signaux dangereux.Les analystes de Santiment ont averti que cela pourrait être un panneau d’avertissement pour le marché, pas un signe de fond.Le fond du marché réel s’accompagne souvent d’une peur généralisée et d’un intérêt affaibli pour l’achat, se formant souvent lorsque la foule perd de l’espoir et des craintes d’acheter.
Sentiment du marché, signaux historiques de la divergence
Lorsque le prix du bitcoin est tombé en dessous de 108 500 $, atteignant son point le plus bas en près de deux mois, de nombreux commerçants craignaient que cela n’annonce le début d’un recul plus profond.Cependant, les médias sociaux sont pleins de discussions sur « acheter des baisses ».
Ce sentiment contraste fortement avec le fond historique du marché.L’analyse des médias sociaux de Santiment a révélé que le ratio des commentaires haussiers et baissières était de près de 1: 1, et cette dernière a eu lieu en avril de cette année.
Le commerçant de crypto-monnaie vétéran Virtualbacon estime qu’un marché haussier restera en sécurité tant que BTC reste près d’un SMA de 50 semaines (environ 95 000 $). »Nous sommes loin d’atteindre l’euphorie », a-t-il ajouté, soulignant que la panique est plus motivée par la peur que les données réelles.
Les flux d’argent, révélant des signes inhabituels
Les flux de capitaux récents se sont déviés de la tendance historique. Les FNB Bitcoin débordent depuis six jours consécutifs et ont été perdus fin août seulement.2 milliards de dollars. Pendant ce temps, les principaux ETF Gold tels que GLDM ont également divulgué 449 millions de dollars en une semaine.
Ce phénomène rare reflète les changements dans l’environnement macroéconomique actuel et la psychologie des investisseurs – la sortie de Bitcoin n’a pas profité à l’or, et les deux seront toujours sous pression jusqu’à ce que le chemin politique de la Fed soit clair.
Bitcoin ETF a finalement rebondi fin août, avec des entrées de capitaux pendant quatre jours consécutifs.Gold ETF a également montré des entrées nettes au cours des derniers jours d’août 2025, similaires à la tendance du rebond du Bitcoin ETF.
L’IBIT de BlackRock a bien performé, attirant 248 millions de dollars en une seule semaine, ce qui a porté l’afflux net global à 441 millions de dollars.Les consultants en placement tiennent actuellement le bitcoin via des ETF pour atteindre l’échelle de17,4 milliards de dollars, près du double de la détention de 9 milliards de dollars de hedge funds.
Fed Policy, les racines de l’incertitude du marché
L’impact de la politique monétaire de la Réserve fédérale sur le marché de la cryptographie est un phénomène complexe, montrant les caractéristiques des réactions synchrones et en retard. Les réponses instantanées et synchrones sont principalement motivées par les attentes du marché et les réponses directes aux annonces de politique.
La politique des taux d’intérêt de la Fed affecte considérablement l’appétit des risques des investisseurs.Les taux d’intérêt plus faibles réduisent l’attractivité des comptes d’épargne traditionnels et les investissements à revenu fixe, ce qui a incité les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés dans les classes d’actifs plus risqués telles que les actions et les crypto-monnaies.
Actuellement, la Réserve fédérale devrait réduire les taux d’intérêt le 17 septembre, avec la probabilité de baisses de taux d’intérêt aussi élevées que87%. Un environnement monétaire lâche pourrait injecter une nouvelle liquidité dans des actifs risqués tels que le bitcoin.
Cependant, les inconnus dans la politique monétaire de la Réserve fédérale, les pressions inflationnistes en cours et les signes de marchés du travail faibles ont fait en même temps que le bitcoin et l’or perdent leur attrait pour les investisseurs à la recherche de certitude.Le marché est en mode d’aversion au risque et les actifs spéculatifs et défensifs sont difficiles à prendre de l’élan.
Risques potentiels sur le marché de la cryptographie
Josip Rupena, PDG de la plate-forme de prêt Milo et de l’ancien analyste de Goldman Sachs, a déclaré que les risques posés par les sociétés financées par Bitcoin et les crypto-monnaies sont similaires à d’autres types de dette qui ont déclenché la crise financière 2007-2008.Les sociétés de financement de crypto détiennent des actifs de porteur sans risque de contrepartie, mais introduisent plusieurs couches de risques, y compris les capacités de gestion des entreprises, la cybersécurité et la capacité des entreprises à générer des flux de trésorerie.
La crypto-monnaie reste un excellent investissement avec de nombreux avantages lorsque la crise du marché de la crypto-monnaie et le prix du bitcoin chute.Mais les commerçants haussiers à long terme doivent accumuler plus de jetons en adoptant des stratégies de négociation efficaces, comme l’achat lors de la chute.
Comment les investisseurs devraient-ils réagir?
Pour faire face à la baisse des prix du bitcoin, les commerçants doivent développer des stratégies complètes et claires pour éviter les échanges impulsifs, en particulier pendant la volatilité du marché.
Hodling (détention à long terme)C’est une stratégie efficace.À long terme, le bitcoin a été sur une tendance à la hausse même si le prix du bitcoin tombe en raison d’ajustements temporaires du marché ou de marchés baissières.
Méthode de coût moyen (DCA)Il s’agit d’une autre stratégie, qui fait référence à la réalisation de petits investissements égaux plutôt qu’à l’achat de bitcoin régulièrement.En achetant régulièrement des jetons Bitcoin, les traders peuvent faire plus d’investissements, quelle que soit la fonctionnalité du marché des crypto-monnaies.
Utilisation d’analyse technologiquePeut être utilisé pour évaluer comment la demande et l’offre du marché affectent les fluctuations des prix du bitcoin.L’analyse technique prend en compte les tendances des prix historiques et les activités de trading du bitcoin et d’autres actifs financiers.
La chose la plus importante estDiscipline émotionnelle et psychologie. Le trading des crypto-monnaies peut être très émotionnel, obligeant les commerçants à prendre des décisions hâtives sur le marché des crypto-monnaies en constante évolution.Le contrôle des émotions telles que le FOMO (peur de manquer), la cupidité et la peur est cruciale.
Les derniers développements du marché Bitcoin ETF montrent que le capital redéfinit la position de Bitcoin dans le système financier mondial.Blackrock Ibit a attiré 248 millions de dollars en une seule semaine, ce qui a conduit l’intrigue nette globale à 441 millions de dollars, tandis que GraysCale GBTC a continué à perdre 15,3 millions de dollars.
Ce contraste net révèle la différenciation des flux de capitaux et indique également la reconstruction des anciens et nouveaux modèles.Depuis le 1er septembre 2025, la valeur totale de l’actif net des ETF Bitcoin Spot a atteint139,95 milliards de dollars, représentant 6,52% de la valeur marchande totale de Bitcoin, nettement supérieure à 4,8% au début de l’année.
Les données historiques montrent que le marché « fonctionne souvent dans la direction opposée aux attentes des investisseurs de détail ».Lorsque la plupart des gens crient « Acheter des trempettes », c’est peut-être le moment où nous devons être vigilants.
