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Shaw, Vision Bitcoin
Vers 23h00 le soir du 3 novembre,Le marché des crypto-monnaies connaît à nouveau une « plongée », le Bitcoin, l’Ethereum et de nombreux altcoins majeurs connaissant tous des déclins rapides à court terme.. Le Bitcoin est tombé en dessous de 106 000 $ US en peu de temps et a chuté de plus de 4 % en 24 heures ; Ethereum est tombé en dessous de 3 600 $ US en peu de temps et a chuté de plus de 7 % en 24 heures.Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé pour 1,285 milliard de dollars, dont 1,161 milliard de dollars pour les commandes longues et 124 millions de dollars pour les commandes courtes.
Depuis novembre, le rebond attendu du marché n’est pas encore arrivé. Au lieu de cela, il a continué à baisser et la tendance à la « plongée » est réapparue. Quelle est la raison ?Quels facteurs poussent la panique du marché à s’intensifier ? Ce marché haussier est-il entré dans sa phase finale ?Le marché est-il sur le point de toucher le fond ??
1. La crypto-monnaie « plonge » à nouveau le soir et tôt le matin
Vers 23h00 hier soir, le marché des crypto-monnaies a de nouveau connu une tendance à la « plongée », le Bitcoin, l’Ethereum et de nombreux altcoins majeurs connaissant tous des déclins rapides à court terme.Le marché de la cryptographie a légèrement rebondi tôt le matin, mais la tendance à la hausse était faible et il a de nouveau chuté.Bitcoin est tombé en dessous de 106 000 $, touchant brièvement 105 306,56 $, soit une baisse de plus de 4 % sur 24 heures., l’amplitude a atteint 2,44 % en 1 heure ;Ethereum est tombé en dessous de 3 600 $, touchant brièvement 3 558,82 $, soit une baisse de plus de 7 % sur 24 heures., l’amplitude a atteint 4,21 % en 1 heure. Les devises traditionnelles telles que le BNB, le SOL et le LTC ont également connu de fortes baisses à court terme.Les données montrent que l’indice de panique et d’avidité est tombé à 21 aujourd’hui et que le niveau est passé de panique à panique extrême.
Les données de Coinglass montrent,Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé pour 1,285 milliard de dollars, dont 1,161 milliard de dollars pour les commandes longues et 124 millions de dollars pour les commandes courtes..La liquidation de Bitcoin s’est élevée à 326 millions de dollars américains, la liquidation d’Ethereum s’est élevée à 335 millions de dollars américains et la liquidation de Solana s’est élevée à 155 millions de dollars américains.
La « plongée » à court terme des crypto-monnaies a jeté une autre ombre sur le marché, qui connaît récemment une panique croissante.
2. Le protocole DeFi Balancer a été attaqué, déclenchant la panique du marché
Hier après-midi,L’équilibreur du protocole DeFi a été exposé et attaqué, et un grand nombre d’actifs, notamment WETH, Staked ETH et wstETH, ont été transférés depuis l’adresse de trésorerie du protocole.. Selon la surveillance Lookonchain,Le montant des dommages causés par l’attaque du protocole Balancer a atteint 116,6 millions de dollars américains.Balancer a officiellement publié une déclaration indiquant que les pools stables Balancer V2 Composable ont subi une attaque.Étant donné que ces pools fonctionnent en chaîne depuis des années, beaucoup d’entre eux ont dépassé la fenêtre de temps pendant laquelle ils peuvent être mis en pause.Tous les pools actuellement encore disponibles pour suspension ont été suspendus et sont en mode de récupération.Les autres pools de fonds Balancer ne sont pas concernés.Ce problème est limité au pool stable composable V2 et n’affecte pas Balancer V3 ou d’autres types de pools de fonds.Les équipes d’ingénierie et de sécurité enquêtent en priorité.Les responsables de Balancer ont également déclaré qu’ils étaient prêts à payer 20 % des actifs volés en récompense du chapeau blanc pour récupérer les actifs, valable dans les 48 heures.
De plus, GoPlus a publié sur les réseaux sociaux que :Tous les projets DeFi de Fork Balancer sont affectés par cette vulnérabilité et plusieurs protocoles ont été attaqués..Il est recommandé aux investisseurs de consulter la liste des protocoles Balancer fork sur le site Web Defillama, de cesser immédiatement d’interagir avec elle et de retirer leurs actifs à temps pour se protéger.Hasu, directeur stratégique de Flashbots et consultant stratégique de Lido, a déclaré que Balancerv2 a été lancé en 2021 et est depuis devenu l’un des contrats intelligents les plus surveillés et les plus fréquemment négociés.C’est très inquiétant.Chaque fois qu’un contrat en ligne depuis si longtemps est attaqué, cela retarde (à juste titre) l’adoption de DeFi de 6 à 12 mois.
En tant que protocole DeFi majeur en ligne depuis de nombreuses années,L’impact négatif de l’attaque sur Balancer a été généralisé, soulevant une fois de plus des questions sur la sécurité des protocoles DeFi..Cet incident pourrait également avoir provoqué une panique sur le marché et stimulé un déclin rapide à court terme du marché du cryptage.
3. Les fonds ETF continuent de couler et les investisseurs institutionnels se retirent temporairement
Selon les données de Farside Investors,La semaine dernière, l’ETF au comptant américain Bitcoin a enregistré une sortie nette de 799 millions de dollars américains. La semaine dernière, l’ETF au comptant Ethereum a connu une sortie nette pendant trois jours consécutifs, avec une sortie totale de 363 millions de dollars américains..En outre, Lookonchain a observé que 10 ETF Bitcoin avaient enregistré une sortie nette de 1 987 BTC (évaluée à 213,65 millions de dollars) hier, et que 9 ETF Ethereum avaient une sortie nette de 21 022 ETH (évaluée à 78,2 millions de dollars).CryptoQuant a publié un article indiquant que la reprise de Bitcoin manque d’afflux continus de capitaux apportés par les ETF et les stratégies de Michael Saylor, et que ce sont les principaux moteurs de la demande.En outre, l’analyse de Matrixport a révélé que l’ETF Ethereum avait de nouveau enregistré des performances stables et que Bitmine était en fait la seule institution à continuer d’acheter.Les entrées ont chuté à seulement 300 et 600 millions de dollars en septembre et octobre, et ont à peine continué depuis lors.
La sortie nette continue des fonds ETF reflète, dans une certaine mesure, le retrait temporaire des fonds des investisseurs institutionnels, faisant perdre temporairement au marché de la cryptographie l’un des principaux facteurs moteurs de ce marché haussier..
4. Les investisseurs en baleines géantes ont été contraints de liquider, ce qui a exacerbé la volatilité des marchés.
Les précédentes grosses commandes longues des investisseurs baleines ont été contraintes d’être liquidées.Surveillance Lookonchain,La séquence de victoires « 100 % Winning Whale » est maintenant terminée et toutes les commandes longues de Bitcoin ont été clôturées à perte., tout en continuant de réduire ses positions longues sur ETH et SOL.Son total de profits et pertes est passé de +33 millions de dollars à –17,6 millions de dollars.Par la suite, la « Baleine gagnante à 100 % » est revenue à la position longue et a déposé 20 millions de dollars USDC dans Hyperliquide.Il a immédiatement établi une position longue via deux ordres de marché importants : 150 Bitcoin (environ 15,8 millions de dollars) et 5 000 Ethereum (environ 17,9 millions de dollars).
Surveillance des objectifs en chaîne,La position longue à effet de levier 25x de « Big Brother Moji » Huang Licheng sur Ethereum a été complètement liquidée, portant sa perte totale à 15 millions de dollars..L’analyste en chaîne @ai_9684xtpa a également montré qu’il ne reste actuellement à Huang Licheng que 16 771,24 $ sur son compte.Depuis octobre, il a reconstitué un total de 1,727 million d’USDC en Hyperliquide et a pratiquement perdu tout son argent. La perte cumulée du compte Hyperliquide a atteint 13,33 millions de dollars américains.
Les précédents contrats longs de gros montant des investisseurs baleiniers ont été liquidés pendant la baisse, et ils sont rapidement revenus à nouveau aux positions longues. Ce genre deLes échanges fréquents de contrats à effet de levier augmentent la volatilité à court terme sur le marché de la cryptographie.
5. L’incertitude concernant des facteurs macroéconomiques tels que les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale s’est accrue
Alors que la poussière retombe sur la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en octobre, le marché se concentre sur les attentes d’une baisse des taux en décembre.Cependant, la position « belliciste » inattendue du président de la Réserve fédérale Powell et les divergences internes reflétées dans la déclaration du FOMC de la Réserve fédérale ont renduLes attentes du marché concernant une baisse des taux d’intérêt de la Fed en décembre continuent de s’affaiblir.Les données du CME « Fed Watch » montrent que la probabilité que la Fed réduise les taux d’intérêt de 25 points de base en décembre est de 67,3 % et que la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 32,7 %.La probabilité que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base cumulés d’ici janvier de l’année prochaine est de 55,8 %, la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 21,8 % et la probabilité de réductions cumulées des taux d’intérêt de 50 points de base est de 22,3 %.
De nombreux membres du Conseil de la Réserve fédérale ont également des opinions divergentes sur l’opportunité de réduire les taux d’intérêt en décembre.Cook a déclaré qu’une baisse des taux en décembre était possible mais qu’elle dépendrait de nouvelles informations publiées ultérieurement.Milan a déclaré que la politique monétaire actuelle est encore trop stricte et augmente le risque de ralentissement économique.Bostic a déclaré qu’une baisse des taux en décembre n’était pas une évidence.Malgré les fortes attentes du marché concernant une baisse des taux d’ici la fin de l’année, Powell a clairement indiqué qu’une baisse des taux en décembre n’était pas une chose sûre.
De plus,La crise du « shutdown » du gouvernement américain se poursuit et son impact négatif sur la macroéconomie existe toujours..L’économiste de Goldman Sachs, Alec Phillips, a averti que la fermeture du gouvernement américain pourrait avoir le plus grand impact économique de l’histoire, qu’elle pourrait durer plus longtemps que la fermeture de 35 jours en 2018-2019 et affecter davantage d’institutions.Un arrêt de six semaines pourrait faire perdre 1,15 point de pourcentage à la croissance économique au quatrième trimestre, avec un rebond qui n’est attendu qu’au début de 2026. Le secrétaire américain au Trésor, Bessent, a également déclaré que la fermeture du gouvernement américain avait commencé à affecter l’économie américaine.
L’affaiblissement des attentes du marché concernant la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en décembre et la crise persistante du « shutdown » du gouvernement américain ont accru l’incertitude macroéconomique et ont également affecté le marché de la cryptographie..
6. Si le marché est entré dans la phase finale et prévisions des tendances futures
Après le « plongeon » de la crypto-monnaie, le marché s’est demandé si la fin du marché haussier était arrivée et comment elle évoluerait ensuite.
1. CryptoQuantL’article indiquait que, bien que la valeur marchande réelle de Bitcoin ait augmenté de 8 milliards de dollars, la reprise de Bitcoin n’a pas bénéficié des afflux soutenus apportés par les ETF et les stratégies de Michael Saylor, qui sont les principaux moteurs de la demande.
2. Port matricielSelon l’analyse graphique, la performance de l’ETF Ethereum a été terne. Après des entrées importantes de 5,2 milliards de dollars et 4,3 milliards de dollars respectivement en juillet et août, les entrées ont chuté à seulement 300 millions de dollars et 600 millions de dollars en septembre et octobre, et il n’y a eu pratiquement aucune continuation par la suite.En l’absence d’une nouvelle demande institutionnelle, Ethereum reste vulnérable à une nouvelle consolidation et pourrait même faire face à un repli plus profond.
3. Katie Stockton, fondatrice et associée directrice de Fairlead StrategiesDans un rapport, il indique que Bitcoin est tombé en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours de 109 800 $.La moyenne mobile sur 200 jours est l’un des indicateurs les plus surveillés pour définir les tendances à long terme et sert également de niveau de support pour Bitcoin.Cela pourrait signaler une nouvelle baisse pour la crypto-monnaie, avec 94 200 $ comme prochain objectif.
4. Institution d’investissement cryptographique singapourienne QCP CapitalSelon une analyse publiée dans l’article, le marché du cryptage a connu un démarrage instable et a poursuivi sa tendance à la baisse.Les données en chaîne montrent que les détenteurs d’OG ont transféré une grande quantité de Bitcoin vers Kraken, ce qui s’inscrit dans la continuité de la sortie continue d’octobre.La récente vente massive manque de facteurs macroéconomiques clairs, même si d’autres actifs à risque se comportent bien dans un contexte de politiques favorables.La consolidation turbulente du Bitcoin a déclenché des spéculations sur le marché quant à la fin de ce cycle.On ne sait toujours pas si cela annonce l’arrivée d’un nouveau cycle hivernal de crypto-monnaie.À l’heure actuelle, les détenteurs à long terme réalisent des bénéfices, et les afflux de capitaux institutionnels et la promotion des applications consolident les fondations du marché.
5. Analyste crypto @IamCryptoWolfUn article sur la plate-forme X a déclaré que l’ETH faisait l’objet d’un backtest de coin étendu et que le niveau de résistance précédent sert désormais de niveau de support solide.Le mois de novembre devrait connaître une consolidation régulière, avec une possible cassure en fin de mois, suivie d’une accélération des gains en décembre.
6. Tom Lee, président de BitMineDans une interview avec CNBC, il a déclaré que les fondamentaux actuels d’Ethereum fonctionnent bien, avec un volume de transactions stables et des revenus de la couche d’application atteignant des niveaux records, et des hausses de prix suivront.Tom Lee a réitéré ses prévisions de prix de fin d’année précédentes, prédisant que Bitcoin atteindra la fourchette de 150 000 à 200 000 dollars, tandis qu’Ethereum atteindra 7 000 dollars.
7. Ali, analyste cryptographiqueIl a déclaré: « 3 120 $ est le principal domaine de demande d’ETH, avec 2,62 millions d’ETH accumulés dans ce domaine. »
