Ist Bitcoin Bear Market oder nur ein weiterer Rückzug?

Quelle: On-Chain Mind, kompiliert von: Shaw Bitchain Vision

Bitcoin ist von seinem Allzeithoch um 12% gefallen, und Online-Diskussionen haben vorgeschlagen, dass der Bullenmarkt möglicherweise vorbei ist. Aber ist das wirklich der Beginn des Zusammenbruchs oder ist es ein weiteres typisches Waschen in der Volatilität von Bitcoin?
In diesem Artikel werde ich die aktuelle Marktstruktur mit früheren Zyklen vergleichen und herausfinden, welche Schlüsselstufen bestimmen, ob diese Anpassung gutartig oder besorgniserregender ist.

Fangen wir an.

Überblick über die wichtigsten Punkte

• Der historische Hintergrund zeigt den Normalen: Bitcoin’s Current 12% Pullback verblasst im Vergleich zu dem Rückstand von 20% bis 40%, der im vergangenen Bullenzyklus häufig aufgetreten ist, was darauf hindeutet, dass dies nur eine regelmäßige Volatilität ist, nicht um eine Trendumkehr.

• Die wichtigsten Supportniveaus sind es wert, darauf zu achten: Kurzfristige Inhaber erreichen Preis (109.000 USD) und der gleitende Durchschnitt (200 Tage gleitender Durchschnitt von 101.000 USD, jährlicher gleitender Durchschnitt von 93.000 USD), ob der Bullenmarkttrend fortgesetzt wird.

• Änderungen der Investorenmentalität: Stellen Sie sich Rückrufe als Akkumulationsmöglichkeiten vor, die Angst in Strategien verwandeln können, insbesondere für langfristige Inhaber.

• Noch keine Anzeichen einer Übergabe: Indikatoren wie die erzielte Ausgangsgewinnquote (SOPR) zeigen eher Gewinn als einen Verlust, was auf eine anhaltende bullische Struktur hinweist.

Hintergrundanalyse des Bitcoin -Rückrufs

Es ist ungefähr zwei Wochen her, seit Bitcoin von seinem Allzeithoch von 124.000 US-Dollar zurückgefallen ist.Die Menschen werden natürlich Fragen stellen: Ist dies nur eine kurze Pause oder der Beginn einer tieferen Kontraktion?

Um die spezifische Situation zu veranschaulichen, können wir das Tiefendiagramm anzeigen, das die aktuelle Preisretracement in Bezug auf das vorherige historische Hoch misst.

Wir haben in den letzten anderthalb Jahren 5 weitere Anpassungen gesehen, doppelt so groß wie 12%.

UndMindestens fünfmal in den letzten anderthalb Jahren lag der Rückgang um 24%Im Vergleich zur Situation ist der heutige Rückgang von 12% ziemlich moderat.Obwohl die bärische Stimmung im Internet im Allgemeinen durchdrungen ist, zeigen Daten, dass Bitcoin zuvor einen schwerwiegenderen Rückgang verzeichnet hat und relativ eng ist.

Lektionen aus früheren Zyklen gezogen

Es ist wichtig, die aktuelle Marktstruktur mit früheren Zyklen zu vergleichen.Ein Referenzvergleich ist der Bullenmarktzyklus im Jahr 2017, der auch einen Schritt-für-Schritt-Anstieg verzeichnete, bis der endgültige Anstieg ihren Höhepunkt erreichte.Hier ist die Situation zu dieser Zeit:

• Eine Anpassung von 20% ist normal und findet während des Anstiegs fast jeden Monat statt.

• Bevor der Markt weiter stieg, gab es einen Rückzug von 30% oder sogar 40%.

Obwohl sich Bitcoin seit 2017 zu einem größeren und institutionell anerkannten Vermögenswert entwickelt hat, bleibt die Volatilität ein inhärentes Merkmal.Tatsächlich haben wir während dieses Bullenmarktes mehrere 20% bis 30% zurückgezogen.

Wird es mich überraschen, um weitere 30%zu fallen? gar nicht. Dies wird den Preis auf etwa 87.000 US -Dollar bringen, ein Niveau, das schleppend zu sein scheint, sich aber im historischen Normalbereich befindet.

Aus persönlicher Sicht kann ein solcher Rückgang für Nettoerhöhungen wie mich von Vorteil sein.Niedrigere Preise schaffen Möglichkeiten, um die Bestände mehr Bitcoins auf attraktivem Niveau zu erhöhen, während steigende Preise insgesamt das Wohlstand erweitern – beide sind meiner Meinung nach gute Dinge.Für Anleger mit Investitionszeiten zwischen 5 und 10 Jahren ist diese kurzfristige Volatilität im Wesentlichen irrelevant.

Wann werde ich bärisch?

Ein Rückzug von 30% bis 40% bedeutet nicht bärisch.Historische Erfahrung zeigt, dass der Markt nur dann in einen langfristigen Bärenmarkt eintreten wird, wenn der Rückgang dieses Niveau übersteigt, z.B. nach dem Sturz im Jahr 2018. Zu diesem Zeitpunkt kann es 2-3 Jahre dauern, um ein neues Allzeithoch zu erreichen.Weitere Informationen finden Sie unten.

Es wird viele Jahre dauern, bis er zu seinem früheren höchsten Punkt zurückkehrt.Wenn Sie das Oberteil vermissen, können Sie es für eine lange Zeit festhalten.

Gegenwärtig befindet sich der Markt immer noch in einem gesunden Zustand.

Schlüsselpreispositionen, auf die ich achte, auf die ich achte

Kurzzeitinhaber realisieren Preise

Tatsächlicher Kaufpreis von Kurzzeitinhabern (STH)Messen Sie die durchschnittlichen Kaufkosten der jüngsten Anleger (genauer gesagt, Bitcoin hat in den letzten fünf Monaten gekauft).Es dient normalerweise als psychologische Unterstützungsstufe:

• Aktueller STH -Implementierungspreis:109.000 US -Dollar.

• Eine Preisunterbrechung unter diesem Niveau kann dazu führen, dass neue Anleger die Geduld oder Panikverkauf verlieren.

• Das Abweichungsmultipler oder mein Kostenband zeigt visuell, wie weit der Preis von diesem kritischen Niveau abgewichen ist.

Wenn der Preis im Green Cost Band in diesem Bullenmarkt handelt, bietet er uns die beste Gelegenheitsmöglichkeit in diesem Zyklus.

Der derzeitige grüne Kostengürtel liegt derzeitBoden von rund 87.000 US -Dollar(Interessanterweise ist dies die höchste aller Zeiten von 30%. Während der Markt monatelang um dieses Niveau herum schweben kann, gibt es nach Ende des endgültigen Ausverkaufs in der Regel eine weitere Aufwärtsbewegung.

200 Tage gleitender Durchschnitt

Der 200-Tage-gleitende Durchschnitt (MA) ist ein weit verbreiteter technischer Indikator und stellt normalerweise eine langfristige Trendunterstützung dar.

• Der aktuelle 200-Tage-gleitende Durchschnitt:101.000 US -Dollar.

• Preisprüfung zu diesem Preis zeigt eine Pause im Trend, bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass der Markt schwach ist.

Ob auf einem Bullen- oder Bärenmarkt, die Preise kehren gerne als Test der Trendkontinuität auf dieses Niveau zurück.

Aus statistischer Sicht kehren die Preise in einem Trendmarkt zum Mittelwert zurück.Aus psychologischer Sicht ist dies ein ganzzahliger Magnetpunkt (es gibt 100.000 US -Dollar in der Nähe, was sehr attraktiv ist).Wenn Sie unter dieses Niveau fallen, kann es die bärische Stimmung verschlimmern, aber selbst wenn der Markt seitlich schwankt, kann die Aufrechterhaltung dieses Niveaus die bullische Struktur aufrechterhalten.

365-tägiger gleitender Durchschnitt

Für mich definiert der jährliche gleitende Durchschnitt die Grenze zwischen einem Bullen und einem Bärenmarkt.

• Der aktuelle 365-Tage-gleitende Durchschnitt:93.000 US -Dollar.

• Die Sicherheitsanfälligkeit wird hier eine Neubewertung der Gesundheit des breiteren Marktes auslösen, insbesondere das Verbrauchsverhalten von Investoren und Gruppenverkaufsdynamik.

Bewerten Sie das Anlegerverhalten mit SOPR

Die erzielte Ausgangsgewinnquote (SOPR) misst das Verhältnis zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis des Tokens:

• Sopr & gt;1(Lila): Das Token befindet sich in einem gewinnbringenden Zustand.

• Sopr & lt;1(Pink): Das Token befindet sich in einem Verkaufszustand, was darauf hinweist, dass es sich ergeben hat.

Obwohl SOPR im Abwärtstrend steht, entspricht dies genau mit unseren Erwartungen für die aktuelle Marktphase.

Derzeit ist der 7-tägige gleitende Durchschnitt von SOPR immer noch positiv, was darauf hinweist, dass aktive Anleger Gewinne erzielen, anstatt Geld zu verlieren.Wenn ein dunkelrosa Signal erscheint und ein 365-Tage-Durchschnittstest auftritt, kann es eine Warnung vor potenziellen strukturellen Schwäche im Markt sein.

Aktuelle Strategie und Mentalität

Das Halten von Bitcoin erfordert das Risiko von Preisschwankungen.

Die Entwicklungsgeschichte von Bitcoin zeigt, dass Geduld wichtiger ist als die Reaktion.In jedem Zyklus sind 20% bis 40% der Rückrufe die Norm. Obwohl es sich ernst anfühlt, ist es auf lange Sicht nur eine kleine Episode.Inmitten eines Netzwerks, 12% fallen?Das ist vernünftig.

Während Deep Pullbacks immer möglich sind und nicht besorgt sind, konzentrieren Sie sich auf die Schlüsselpreisniveaus:

• STH erkennt den Preis: Psychologische Supportstufe ist109.000 US -Dollar

• 200 Tage gleitender Durchschnitt: Der Trendbestätigungspunkt ist101.000 US -Dollar

• 365 Tage gleitender Durchschnitt: Die Grenzlinie des Bullenmarktes/Bärenmarktes ist93.000 US -Dollar

Das Halten dieser Positionen behält die bullische Integrität bei, obwohl Sie Schwankungen in der Marktstimmung sehen werden. Aus struktureller Sicht hat sich der bullische Trend nicht geändert, und das Gesamtmarktmuster hat sich nicht geändert.Ein Rückzug ist nur ein normales Phänomen auf dem Weg nach oben, und der Trend ist Ihr Freund, bis es sich um Beweise für das Gegenteil handelt.