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Am 21. Oktober hielt Waller, Gouverneur des Federal Reserve Board, auf der vom Federal Reserve Board veranstalteten Konferenz „Payment Innovation“ eine wichtige Rede mit dem Titel „Embracing New Technologies and New Participants in the Payment Field“.
In der Rede gibt es zwei Punkte, die Aufmerksamkeit verdienen.Erstens hat die Federal Reserve aktiv an der Krypto-Revolution teilgenommen.Waller sagte, dass wir die DeFi-Branche nicht mehr mit Misstrauen oder Verachtung betrachten.Waller erklärte: Die Federal Reserve wird sich aktiv an dieser Änderung beteiligen.
Zweitens kündigte Waller an, dass die Federal Reserve eine neue Art von Hauptkonto mit eingeschränktem Zugriff (oder ein von ihm als „stromlinienförmiges Hauptkonto“ bezeichnetes Konto) vorschlägt, das allen rechtlich qualifizierten Institutionen den direkten Zugriff auf die Zahlungskanäle der Federal Reserve ermöglichen würde, ohne auf Partnerbanken angewiesen zu sein.Unter solchen Regelungen wären diese Institute nicht in der Lage, alle Dienste des Hauptkontos zu nutzen, wie etwa die Kreditaufnahmedienste der Federal Reserve.Aber jede rechtsfähige Person wird in der Lage sein, ein Masterkonto zu erhalten, und die Bestimmungen zur Berechtigung werden sich nicht ändern.Im Wesentlichen wird dieses neue, optimierte Hauptkonto es der Fed ermöglichen, innovativen Banken, darunter Fintech-Unternehmen, Stablecoin-Emittenten und anderen Zahlungsunternehmen, grünes Licht zu geben.
Laut dem Bericht der Crypto In America-Reporterin Eleanor Terrett vor Ort ist dies von großer Bedeutung für Unternehmen wie Custodiabank und Krakenfx, die seit Jahren versuchen, an das Hauptkonto der Fed zu gelangen, wobei Custodia die Fed sogar vor Gericht verklagt hat.Der Schritt könnte auch den Prozess der Kontoerlangung für Unternehmen wie Ripple und Anchorage beschleunigen, die bereits in diesem Jahr Anträge eingereicht haben.
Nachfolgend der vollständige Wortlaut der Rede:
Sprecher: Gouverneur Christopher J. Waller
Susan, danke.Guten Morgen allerseits.Es ist mir eine Freude, Sie alle im Gouverneursrat des Federal Reserve Systems zu unserer ersten Payments Innovation Conference begrüßen zu dürfen.Ich verfolge zwei Ziele mit der Ausrichtung dieser Konferenz.Zunächst möchte ich mich auf die neuen Technologien konzentrieren, die im dezentralen Finanz- und Kryptowährungsbereich entstehen, und darauf, wie sie in das Mainstream-Zahlungsökosystem passen.Ich freue mich auf eine lebhafte Diskussion zu diesem Thema zwischen traditionellen Zahlungsgiganten und aufstrebenden Kräften im dezentralen Finanzwesen.Zweitens hoffe ich, ein Signal zu senden: Die Fed ist in eine neue Ära im Zahlungsbereich eingetreten – wir betrachten die dezentralisierte Finanzbranche nicht mehr mit Misstrauen oder Verachtung. Stattdessen laden wir Sie heute ein, an einem Gespräch über die Zukunft des Zahlungsverkehrs in Amerika teilzunehmen, das hier bei uns zu Hause stattfindet – ein Gespräch, das noch vor ein paar Jahren undenkbar gewesen wäre.
Wie wir alle wissen, ist die technologiegetriebene Zahlungsrevolution in vollem Gange, und ich erkläre hiermit feierlich, dass die Federal Reserve sich aktiv an dieser Revolution beteiligen wird.
Viele technologische Durchbrüche verändern das Zahlungssystem: Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte auf Basis der Distributed-Ledger-Technologie;die rasante Popularität künstlicher Intelligenz (KI); und die zunehmende Integration dieser Innovationen in das traditionelle Finanzökosystem.Dazu gehören die Institutionen und die Infrastruktur, die die wirtschaftliche Sicherheit und das effiziente Zahlungssystem unseres Landes unterstützen, und natürlich die Federal Reserve selbst. Diese Zahlungsrevolution treibt den Wandel auf ganzer Linie voran, und ich werde gleich auf einige der neuen Ideen eingehen, an denen die Federal Reserve arbeitet, um diese Innovationen zu unterstützen.
Ich habe zuvor die beiden Grundmodelle der Zahlungsinnovation in der Marktwirtschaft diskutiert.Eine davon ist die vom Privatsektor vorangetriebene Innovation. Die überwiegende Mehrheit der Innovationen stammt aus dem privaten Sektor – der über die stärksten Anreize und Bedingungen verfügt, Ressourcen bereitzustellen und Risiken einzugehen, um neue Technologien zu erforschen.Das zweite Modell besteht darin, dass Behörden des öffentlichen Sektors wie die Federal Reserve Plattformen aufbauen und Dienste bereitstellen, um dem Privatsektor dabei zu helfen, neue Dienste für Kunden bequemer und schneller anzubieten.Solche Initiativen sollten nur zur Erfüllung spezifischer Marktbedürfnisse und in begrenztem Umfang umgesetzt werden.Öffentliche Institutionen, einschließlich der Federal Reserve, sollten eine Position einnehmen, die Innovationen des Privatsektors anerkennt und unterstützt, die das Zahlungssystem verbessern und gleichzeitig die Sicherheit und Stabilität des Zahlungssystems gewährleisten können.Diese Elemente der Sicherheit und Stabilität sind für eine neue Generation von Innovatoren ebenso wichtig wie für traditionelle Institutionen.
Erlauben Sie mir, einen Moment zurückzutreten und Sie daran zu erinnern, wie wir dorthin gelangt sind, wo wir heute sind.Seit seiner Gründung arbeitet das Federal Reserve System mit dem Privatsektor zusammen, um die Effizienz des Zahlungs- und Abwicklungssystems zu verbessern.Die von der Reserve Bank bereitgestellten Clearing-Dienste machten den täglichen Bargeldtransport in bewaffneten Begleitfahrzeugen von Anfang an überflüssig.Lange bevor wir anfingen, über „Zahlungsschienen“ zu sprechen – die Zahlungsinfrastruktur, die die heutigen Innovationen vorantreibt – ließ die Federal Reserve Züge auf Stahlschienen fahren, um Papierschecks im ganzen Land zuzustellen und einzulösen.Zu Beginn des 20. Jahrhunderts begann das Federal Wire System (Fedwire), Überweisungen von Bank zu Bank über Telegrafenleitungen abzuwickeln.Heute verfügen wir über mehrere Infrastrukturen, die die Abwicklung von Interbank-Überweisungen in Echtzeit unterstützen.
Diese Konferenz wird sich auf privatwirtschaftlich vorangetriebene Innovationen konzentrieren. Wir bringen 100 Innovatoren aus dem privaten Sektor zusammen, die modernste Technologie nutzen, um neue Möglichkeiten im Zahlungsverkehr zu schaffen.Die an der Konferenz teilnehmenden Experten setzen sich dafür ein, traditionelle Finanzzahlungswege mit der Distributed-Ledger-Technologie zu integrieren, neue Produkte und Dienstleistungen im Ökosystem digitaler Vermögenswerte zu entwickeln und den Einsatz künstlicher Intelligenz im Zahlungsbereich zu fördern.
Zu den an diesen Innovationen beteiligten Unternehmen zählen insbesondere Banken, Vermögensverwalter, Zahlungsinstitute für Privatkunden, Technologieunternehmen und einheimische Krypto-Fintech-Unternehmen.Dies zeigt, dass Distributed Ledgers und Krypto-Assets keine Randtechnologien mehr sind, sondern zunehmend in die Eckpfeiler des Zahlungs- und Finanzsystems integriert werden.
Bevor ich mir anhöre, was die Innovatoren zu sagen haben, möchte ich die Rolle der Federal Reserve bei der Unterstützung des Privatsektors erläutern: sowohl als Koordinator zur Lösung von Kooperationsproblemen als auch zum Betrieb der zentralen Zahlungs- und Abwicklungsinfrastruktur.Wir sind stärker auf die Zukunft ausgerichtet und sammeln Erfahrungen für unser eigenes Zahlungssystem durch praktische Forschung an der Schnittstelle von Tokenisierung, Smart Contracts sowie künstlicher Intelligenz und Zahlung.Der Zweck dieses Schritts besteht darin, einen Einblick in die Innovationsdynamik innerhalb des Zahlungssystems zu gewinnen, zu bewerten, ob diese Technologien Möglichkeiten zur Verbesserung der Zahlungsinfrastruktur der Bank bieten können, und einen tiefergehenden Dialog über neue Technologien mit der Branche zu fördern.
Obwohl dies ein guter Anfang ist, glaube ich, dass wir die Kräfte, die den Wandel im Zahlungssystem aktiv vorantreiben, stärker unterstützen können und sollten.zu diesem Zweck,Ich habe Mitarbeiter der Fed gebeten, die Idee dessen, was ich ein „Zahlungskonto“ nenne, zu untersuchen.Derzeit bieten Zweigstellen der Federal Reserve Masterkonten und Finanzdienstleistungen für rechtlich qualifizierte Unternehmen gemäß dem „Account and Service Application Evaluation Guide“ an.Das Zahlungskonto steht allen rechtlich qualifizierten Institutionen offen und ist besonders wertvoll für Unternehmen, die sich auf Zahlungsinnovationen konzentrieren.
Das Konzept des Zahlungskontos zielt darauf ab, legitimen Institutionen, die Zahlungsvorgänge derzeit hauptsächlich über Drittbanken abwickeln, die über vollständige Hauptkonten verfügen, grundlegende Fed-Zahlungsdienste bereitzustellen.Viele qualifizierte Unternehmen, die umfangreiche Zahlungsaktivitäten durchführen, benötigen möglicherweise nicht die volle Funktionalität eines Hauptkontos oder das gesamte Angebot an Finanzdienstleistungen der Federal Reserve, um erfolgreich Innovationen zu entwickeln und Kunden zu bedienen.Das Programm ist darauf ausgelegt, neue Kontodienste auf der Grundlage der Geschäftsanforderungen und der damit verbundenen Risiken für die Federal Reserve Bank und das Zahlungssystem anzupassen.Der Schlüssel liegt daher darin, dass diese Zahlungskonten mit geringem Risiko über einen optimierten Überprüfungsprozess verfügen.Innovationen im Zahlungsverkehr verändern sich rasant, und die Federal Reserve muss Schritt halten.
Konkret beschreibe ich einen möglichen Prototyp eines solchen Zahlungskontos (oder „Lite-Moderator-Kontos“):Während dieses Konto mit dem Zahlungskanal der Federal Reserve verbunden ist, werden verschiedene Risiken für die Federal Reserve und das Zahlungssystem effektiv verwaltet.Um die Größe des Kontos und seine Auswirkungen auf die Bilanz der Fed zu kontrollieren, zahlt die Reserve Bank keine Zinsen auf „Zahlungskontoguthaben“ und kann eine Obergrenze für den Saldo festlegen.
Für solche Konten gibt es keine Möglichkeit zur Überziehung tagsüber – Zahlungen werden abgelehnt, wenn der Saldo Null erreicht. Sie können weder Kredite über das Diskontfenster aufnehmen noch alle Zahlungsdienste der Fed nutzen (da die Reserve Bank das Intraday-Überziehungsrisiko bei diesen Diensten nicht kontrollieren kann).Um es deutlich zu sagen: Dies sind vorläufige Ideen, die mögliche zukünftige Richtungen für Veränderungen veranschaulichen sollen.Kurz gesagt glaube ich, dass sich die Zahlungslandschaft und die Art der Dienstleister in den letzten Jahren dramatisch verändert haben und dass neue Zahlungskonten dieser neuen Realität besser gerecht werden.
Während die Fed-Mitarbeiter das Programm studieren, werden sie sich mit einem breiten Spektrum von Interessenvertretern beraten, um Einblicke in die Vor- und Nachteile des Programms zu gewinnen.Relevante Fortschritte werden in Kürze bekannt gegeben.
Ich beende meine Ausführungen hier, um zum wirklich spannenden Teil dieser Konferenz zu gelangen – einer Diskussion über Innovation und die Zukunft des Zahlungsverkehrs. Vielen Dank an alle Experten-Diskussionsteilnehmer, die sich die Zeit für die Teilnahme genommen haben, an die persönlichen Teilnehmer und an die vielen Online-Zuschauer.Besonderer Dank gilt den Mitarbeitern der Federal Reserve, die die Vorbereitungen während ihres vollen Herbstplans effizient vorangetrieben haben.Nun lasst uns mit dem Treffen fortfahren!
