jakiro
今日、私はPanewsに翻訳された記事をDefiの現在の開発状況を示すのを見たので、この記事に基づいて、Defiの現在の状況を要約して、最後に引用を置きました。
まず自分の視点について話させてください。分散財務（DEFI）は、将来の財務の主流です。現在の市場は依然として集中交換（CEX）によって支配されていますが、これはDefiの成長の避けられない部分です。将来、分散型取引プラットフォームは、人々が日常生活で使用する主なツールになり、CEXはサプリメントとして存在し続けます。
分散型のものの台頭は、多くの場合、初期段階で生き残り、依存を見つけるために何らかの「悪」が必要です。たとえば、インターネットが最初に画像関数を起動したとき、最も検索されたコンテンツはランドスケープの写真ではなく、ポルノコンテンツでした。ビットコインの初期の多くの取引は、グレーマーケットなどの違法な取引からも発生しました。しかし、振り返ってみると、これらの「悪」は彼らの将来を定義しません。ポルノ業界はまだインターネット上に存在していますが、長い間主流ではありません。違法なビットコイントランザクションは、全体の3％〜5％のみを占めています。
最初に生き残り、成長するチャンスがあります。
Defiの当初の意図は、金融仲介業者への依存と信頼を取り除くことですが、開発の過程で、集中型システムに依存しています。この矛盾は成長の価格かもしれません。北京大学のXu Yuan教授が「通貨の境界」で言ったように、伝統的な財政は邪悪なドラゴンであり、ビットコインはドラゴンを殺すティーンエイジャーです。
「ビットコインがドラゴンを殺す少年と比較した場合、この少年はドラゴンを殺しませんでした。それどころか、少年の肉屋のナイフはすでにドラゴンの手にあります。
少なくとも、拒否して歓迎したいという現在の欲求は、明日の直立のためだと思います。
Defiの現在の状況に戻ると、TVLを使用してDefiの強さを測定するデータを表すことがよくあります。 TVL：ロックされたロックされた値の合計値。
倉庫をロックしているので、何をロックする必要がありますか？
1。stablecoin契約
DAIに代表されるStablecoinプロトコルは通常、過剰な争いメカニズムを使用します。ユーザーは、スマート契約で暗号資産（ETHなど）をロックし、特定の住宅ローンレートで米ドルに固定されたStablecoins（DAIなど）の担保として使用します。本質的に、これは住宅ローン貸付法であり、住宅ローンはポジションをロックすることを意味します。
2。分散型交換
分散型取引所では、ユーザーは通貨交換および獲得手数料のために流動性基金（さまざまなコインなど）を預けています。
3。デリバティブプレーンおよびレバレッジ取引契約
トレーダーは、活用された取引を提供するために資金をマージンとして預けます。ここのTVLは、マージンプールにロックされた資産を指します。
4。誓約契約
ユーザーは、資産または株式トークンを取得するために資産を誓約します。たとえば、Lidoはこのタイプのプロトコルです。ユーザーのトークンをロックし、コンセンサスに参加して報酬を受け取り、このステーキングプロセスに参加するのを支援することにより、ユーザーのトークンをロックし、コンセンサスに参加し、ネットワークセキュリティを維持します。誓約とは、位置をロックすることを意味します。
5。貸出プラットフォーム
Aaveや複合住宅ローン資産などの預金者は利息を獲得し、借り手は流動性を交換するために住宅ローン資産を獲得します。
6。所得アグリゲーター
ユーザーは資産を契約に委託し、契約は、憧れの財務やその他のタイプなど、最高の利益戦略を見つけるのに役立ちます。
紹介の後、写真を見てみましょう。
ネットワーク全体でのTVLのロックされた総額は1,017億米ドルに達しており、暗号通貨の総市場価値は3,000億米ドルに達し、TVLは3.37％を占めており、これは価値の点で比較的少ないです。これは主に、ビットコインの価値がTVLに寄与できないためです。
これは、暗号通貨の市場価値の現在の割合の分析です。 63.8％を占めるビットコインは、実際にTVLの成長に役立つことはほとんどありません。この理由は構造です。一方では、スマートコントラクトはビットコインチェーンではサポートされていません。一方、Defiのコア資産のほとんどは主にETHに基づいており、BTCは受動的に保持されています。ビットコインにもdefiがありますが、主にオフチェーンまたはクロスチェーンが実装されています。したがって、この制限により、TVLの現在の成長には天井があります。
一方、AaveとLidoのTVLは345億ドルに達しました。つまり、Defi TVLの37％以上がAave and Lidoで賭けています。ほとんどのdefiはイーサリアムで起こり、それが依然として最も重要なブロックチェーンであることを証明しています。
Stablecoinsの市場価値は2,360億米ドルに達し、暗号市場の8.3％以上を占めています。このレポートでは、著者は次のように述べています。
「Stablecoinsは2.8兆ドルの暗号市場の8.3％以上を占めており、2倍以上です。スタブコインの成長率は引き続きDefi TVLを超えており、製品市場の適合を真に達成したことを示しています。」
この比較はあまり意味がありません。 DefiのTVLには、多くのStablecoinsの市場価値も含まれています。たとえば、分散型交換のTVLでは、ETH/USDTなどの取引ペアを誓約する必要があり、これらのトークンの両方を誓約する必要があります。
「Ethereumは依然としてDefiで最も重要なプレーヤーであり、TVLの52％を占めていますが、昨年の58.3％から減少しています。SolanaはTVLの8％で2番目に大きい競争相手ですが、Ethereumの6倍を超えるものです。」
「借入、クロスチェーンブリッジ、液体のステーキングは最高で、420億ドルから370億ドルの間で比較的小さなギャップがあります。昨年、液体のステーキングははるかに先にありましたが、ギャップは縮小され、貸し出しとクロスチェーンブリッジがすでに巻き込まれています。」
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「ほとんどのプレーヤーは、リドに資金を利益のために預けています。これは、おそらくほとんどの人が長期的な価値ストレージツールとしてETHに自信を持っているためであり、Lidoも流動性のステーキングを支配しているためです。
「Sky Lendingは、TVLのNo.1 Low-Risk Stablecoinオプションであり、SUSDS Stablecoinは25億ドルを超え、4.5％を獲得しています。
「Tether and CircleのそれぞれのStablecoinsは、これまでの暗号分野で最大の料金を生み出すビジネスです。Tetherだけで、過去1年間で58億ドル以上の収益を生み出しました。」
「Solanaの取り扱い手数料のエコシステムは、Jito、Raydium、Pumpを使用して、過去1年間で最速に成長しました。すべてを獲得しています。これは、主にSolanaのMemecoinの大幅な成長によるものです。」
「昨年からビットコインの手数料は約半分に低下しており、ビットコインのランキングは、料金市場の他の多くの競合他社が上昇すると同時に2位から14位から14位になりました。」
「Stablecoinsの総市場価値は、昨年の1,360億ドルから現在では2,350億ドルまでほぼ2倍になりました。ただし、USDTとUSDCは依然として支配的であり、それぞれ62％と26％を占め、市場全体の88％を占めています。
シェアの最大の増加はエセナのUSDEであり、1年前には開始されていませんが、現在では市場シェアの2％で3番目に大きいスタブコインです。
SkyはUSDSトークンを発行し、Daiの支配を破りました。ただし、Skyは、DAIとUSDSの時価総額を組み合わせた後、3.5％の市場シェアを持ち、3番目に大きいマーケットプレーヤーのままです。
USDT、USDC、DAI/USDS、USDEが一緒になって、Stablecoin市場の約93％を占めており、市場価値は2,200億米ドルを超えています。」
USDTの優位性を見るだけでなく、市場シェアの62％のみを占めているだけで、半分以上であると感じています。USDTの浸透とチャネル機能は本当に強すぎます。
私には人工知能事業を開始し、アフリカのプロモーターに報いる必要がある友人がいます。他の当事者は、彼にはUSDTのみが必要だと直接述べました。
チャネルの力を過小評価することはできません。さまざまな飲み物ブランドが第一級の都市に出現しているかもしれませんが、4番目と5番目の都市の小さなショップでは、多くの場合、ワハハやノンフフゥスプリングなどのブランドのみを見ることができます。Nongfu Springの創設者であるZhong ShanshanとWahahaの創設者であるZong Qinghouをサポートするのは、この詳細で広範なチャネルレイアウトです。
今日は始めましょう。Defiは一般的な傾向です。
