Coinbase: وصل مستقبل العملة وبدأ للتو

مصدر:Coinbase 2025Q2 تقرير حالة التشفير;Compiled: AIMan@Bitchain Vision

النقاط الرئيسية:

قال ستة من أصل 10 من 1000 من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن شركتهم تعمل على مشاريع متعلقة بـ blockchain.
وصل عدد حاملي Stablecoin إلى 161 مليون ، وهو ما يتجاوز إجمالي عدد سكان المدن العشر الأوائل في العالم.
قال ما يقرب من خُمس 500 من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن الخطة على السلسلة هي عنصر رئيسي في الاستراتيجية المستقبلية للشركة ، بزيادة بنسبة 47 ٪ على أساس سنوي.

ثلث الشركات الصغيرة والمتوسطة تستخدم العملات المشفرة ، والتي هي ضعف ما هو الحال في عام 2024.
تجاوز حجم رمز الأصول في العالم الحقيقي 21 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أبريل 2025 ، بزيادة قدرها 245 مرة على أساس سنوي.
يعتقد تسعة من أصل 10 من 1000 من المديرين التنفيذيين في Fortune أن الولايات المتحدة تحتاج إلى تطوير قواعد تنظيمية واضحة للعملات المشفرة أو blockchain أو Web3/على السلسلة لدعم الابتكار.
زادت إمدادات StableCoin العالمية بنسبة 54 ٪ على أساس سنوي.

مقدمة

بعد 16 عامًا من إطلاق Bitcoin ، جعل تطوير تقنية blockchain الحديثة من الآمن القول إن مستقبل العملة قد وصل.تعتبر حيازات العملة المشفرة أكثر شيوعًا مما يعتقد الكثيرون: عمليات نقل stablecoin تكون على مستوى غير مسبوق ؛ يستخدم أكثر من ثلث الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم العملات المشفرة في أعمالها ؛ويقول ستة من كل عشرة من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن شركاتهم تعمل على مشاريع ذات صلة بلوكشين.

ولكن هذه مجرد البداية.قال ما يقرب من واحد من كل خمسة من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن الخطة على السلسلة هي عنصر رئيسي في الاستراتيجية المستقبلية للشركة (زيادة على أساس سنوي قدرها 47 ٪) ، ويخطط أكثر من أربعة من كل خمسة مستثمرين مؤسسيين لزيادة تعرضهم للاستثمار في العملات المشفرة هذا العام.

إن تطور العملات المشفرة واضحة بشكل خاص بين الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والتي هي العمود الفقري للاقتصاد الأمريكي.في عام 2025 ، حقق تطبيق العملات المشفرة “ثلاثة نمو مضاعفة”.بالمقارنة مع العام الماضي ، تضاعف عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تستخدم العملات المشفرة (34 ٪ في 2025 و 17 ٪ في عام 2024) ، تضاعف عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة باستخدام stablecoins ، وتضاعف عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تدفع أو تقبل المدفوعات من العملات المشفرة.بالنظر إلى المستقبل ، قد يستمر الطلب في التكثيف فقط ، حيث أن أكثر من أربعة أخطاء الشركات الصغيرة والمتوسطة تعتقد أن العملات المشفرة يمكن أن تساعد في حل نقطة ألم مالية واحدة على الأقل (82 ٪) وهم مهتمين باستخدام العملات المشفرة في أعمالها (84 ٪).كما يقول الشعار ، “مع تطور السوق السائدة ، سيتطور الاقتصاد معه”.

لذلك ، وصل مستقبل العملة وبدأ للتو.لكن من الواضح ، لإدراك إمكانات العملات المشفرة تمامًا ، هناك حاجة إلى اليقين التنظيمي الأعلى.هذا هو السبب في أن مستقبل الابتكار في العملة المشفرة في الولايات المتحدة مهم للغاية من خلال هيكل السوق وتشريعات stablecoin.يتفق تسعة من أصل 10 من 1000 من المديرين التنفيذيين على أن هناك حاجة إلى تنظيم واضح لدعم الابتكار ، حيث يشير أكثر من ثلاثة من المستثمرين الذين يشيرون إلى وضوح تنظيمي أعلى باعتباره المحفز التالي للنمو في صناعة الأصول الرقمية ، وما يقرب من ثلاثة أرباع (72 ٪) من الشركات الصغيرة والمتوسطة يقولون أنهم أكثر عرضة للنظر في استخدام المجرى المشفرة في أعمالهم إذا كانت هيكل الأسواق المشفرة بشكل واضح.

هذا هو تقرير حالة التشفير السابع لـ Coinbase ، والذي يبحث في اعتماد العملات المشفرة من قبل الشركات والشركات الصغيرة والمتوسطة والمستثمرين ، ويوضح الدور الذي يمكن أن تلعبه العملات المشفرة والكتل وتكنولوجيات Web3 الأخرى في تحديث النظام المالي العالمي لصالح الشركات والمستهلكين.

يغطي التقرير ما يلي:

1. بدأت المزيد والمزيد من الشركات الأمريكية في المشاركة في الأعمال التجارية على السلسلة.

2. الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم تتبنى عملات مشفرة بشكل أسرع.

3. اعتماد stablecoins والأصول الرمزية الأخرى يتوسع بسرعة.

4. المستثمرون المؤسسيون يزيد من تعرضهم للعملات المشفرة.

5. هناك حاجة إلى اليقين التنظيمي الأعلى لإلغاء تأمين الإمكانات الكاملة للعملات المشفرة.

1. المزيد والمزيد من الشركات الأمريكية تشارك في الأعمال التجارية على السلسلة

الأعمال التجارية على السلسلة ضخمة.بين المديرين التنفيذيين 500 Fortune:

يقول ستة من كل 10 أشخاص أن شركتهم بصدد التخطيط على السلسلة.
وقال ما يقرب من نصف (47 ٪) إن الشركات زادت من استثماراتها في التكنولوجيا على السلسلة.
زاد عدد مشاريع السلسلة لكل شركة بنسبة 67 ٪ على أساس سنوي ، من 5.8 إلى 9.7

في شركة Fortune 500 ، تتنوع الخطط على السلسلة وحالات الاستخدام:

في الربع الأول من عام 2025 ، أعلنت شركة Fortune 100 عن 17 خططًا فريدة من نوعها على السلسلة ، والتي تسير على قدم المساواة مع ثاني أعلى نشاط ربع سنوي ، مع ما مجموعه 46 خطة فريدة من نوعها على المربعين على مدار الثلاثة أرباع (الربع الثالث 2024 إلى الربع الأول من عام 2025).في حين أن شركات الخدمات المالية والتكنولوجيا تظل أكثر الصناعات التخطيط في السلسلة ، فقد أظهرت الأرباع الثلاثة الأخيرة (الربع الثالث 2024 إلى الربع الأول 2025) أن المشاركة في السيارات والنقل والتجزئة والغذاء والمشروبات تتزايد أيضًا.

على السلسلة هي الأولوية القصوى للأعمال التجارية

تعتبر السلسلة جزءًا مهمًا من الأعمال المستقبلية لشركات Fortune 500. بين المديرين التنفيذيين 500 Fortune 500:

وقال 18 ٪ من الخطط على السلسلة هي عنصر رئيسي في استراتيجية الشركة المستقبلية (زيادة على أساس سنوي قدرها 47 ٪).
يقول أكثر من ثلث (38 ٪) من التكنولوجيا على السلسلة قد جلبت تدفقات إيرادات جديدة للشركة.
يقول أكثر من الثلث (37 ٪) أن الشركة لديها مشاريع على السلسلة في المرحلة المفاهيمية.

2. ليس فقط الشركات الكبيرة-الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم تتحول بشكل أسرع إلى السلسلة

مستقبل العملة هو الأكثر وضوحًا بين الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والتي هي العمود الفقري للاقتصاد الأمريكي.التكنولوجيا على السلسلة ، وخاصة تكنولوجيا الدفع ، جذابة للغاية للشركات التي تعتبر رسوم المعاملات ووقت المعالجة كنقاط الألم المالية الأولية.

ثلث (34 ٪) من الشركات الصغيرة والمتوسطة يستخدم حاليًا العملات المشفرة في أعمالهم.
46 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي لا تستخدم العملات المشفرة قد تبدأ في استخدامها في أعمالهم خلال السنوات الثلاث القادمة.
يعتقد أكثر من أربعة أخماس (82 ٪) من الشركات الصغيرة والمتوسطة أن العملات المشفرة يمكن أن تساعد في حل نقطة ألم مالية واحدة على الأقل.

2025 هو عام “ثلاثة نمو مزدوج” للعملات المشفرة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.بالمقارنة مع العام الماضي ، فإن عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة باستخدام العملات المشفرة ، وعدد الشركات الصغيرة والمتوسطة باستخدام stablecoins ، وعدد الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تدفع أو قبول المدفوعات من العملات المشفرة قد تضاعف.

لذلك ، ليس من المستغرب أن أكثر من أربعة أخطاء الشركات الصغيرة والمتوسطة (84 ٪) مهتمة باستخدام العملات المشفرة في أعمالهم ، ارتفاعًا من ثلثي ما يقرب من ثلثي (65 ٪) قبل عام.

تساعد العملات المشفرة في معالجة نقاط الألم المالية الرئيسية التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وقال 82 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة إن العملات المشفرة يمكن أن تساعد في حل نقطة ألم واحدة على الأقل تواجه الشركات ، ارتفاعًا من 68 ٪ قبل عام.

في عام 2025 ، يعتقد أكثر من نصف (57 ٪) من الشركات الصغيرة والمتوسطة أن اعتماد العملة المشفرة سيوفر أموال الشركات ، ارتفاعًا من 42 ٪ قبل عام.

3. معدل تبني stablecoins والأصول الرمزية الأخرى يتوسع بسرعة

وصل حجم النقل الطبيعي لـ StableCoins إلى مستوى غير مسبوق ، مع أعلى حجم نقل لمدة شهرين في التاريخ العام الماضي.تم تحديد رقم شهري لحجم المعاملات البالغ 719 مليار دولار في ديسمبر 2024 ، يليه حجم المعاملات 717.1 مليار دولار في أبريل 2025.

ارتفعت عمليات نقل stablecoin الشهرية المعدلة منذ بداية عام 2020.

زاد حجم التسوية السنوي لـ StableCoins بشكل كبير منذ عام 2019 ، متجاوزًا حجم التسوية السنوي لسوق التحويلات العالمي و PayPal ، كما أنه قريب من حجم تسوية التأشيرة.

يستمر عدد حاملي StableCoins في النمو ، حيث يتجاوز عدد سكان أكثر من عشر مدن في العالم ، حيث يتجاوز عدد سكانها العشرات العشرات في العالم ، 6 أضعاف عدد سكان منطقة نيويورك العاصمة ، وأكثر من x عدد المستخدمين النشطين اليومية في الولايات المتحدة.يمكنهم وضع دائرة حول الأرض بيد في 6 دوائر.

اعتبارًا من أوائل مايو 2025 ، شكلت إمدادات StableCoins ما يقرب من 10 ٪ من العملة بالتداول في الولايات المتحدة.اعتبارًا من نهاية مايو 2025 ، بلغ إجمالي العرض من StableCoins 247 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها حوالي 54 ٪ عن العام السابق.في أبريل 2025 ، بلغت القيمة السوقية لـ USDC أعلى مستوى في جميع الأوقات عند 62 مليار دولار أمريكي.يمتلك Circle and Tether ، وهما إصداران من USDC و USDT ، حاليًا المزيد من سندات الخزانة الأمريكية أكثر من البلدان الرئيسية مثل ألمانيا ، مما يبرز الموقف المتزايد الأهمية للستابلات في الأسواق المالية العالمية.

يمكن أن تساعد StableCoins في حل بعض من أكبر نقاط الألم المالية

ينبع هذا النمو من الاعتقاد المشترك للمستهلكين و Fortune 500 والشركات الصغيرة والمتوسطة التي يمكن أن تساعد stablecoins في حل بعض من أكبر نقاط الألم المالية.قال 47 ٪ من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 و 82 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة ، إن سرعة المعاملة البطيئة و/أو رسوم المعاملات المرتفعة كانت نقاط ألم مالية ، في حين أن 31 ٪ من المديرين التنفيذيين 500 و 30 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة إن تحديات الدفع عبر الحدود كانت أيضًا نقاط ألم مالية.لذلك ، ليس من المستغرب أن 89 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة تعتقد أن هناك فائدة واحدة على الأقل لاستخدام stablecoins.

بعض الأمثلة على stablecoins التي تتناول نقاط الألم المالية القائمة:

1. التحويلات
نقاط الألم: يمكن أن تتحمل التحويلات الدولية عن طريق النقل السلبي نفقات كبيرة (في كثير من الحالات ، قد يتم استهلاك أكثر من 50 ٪ من كمية التحويلات بالرسوم وأسعار الصرف) وتستغرق وقتًا طويلاً (عادةً ما يكون 1-5 أيام عمل لإكمالها).
مساعدة StableCoin: STABLECOIN يحل مباشرة نقاط الألم هذه ، يمكن أن تحقق عمليات نقل فورية ومنخفضة التكلفة عبر الحدود ، متجاوزًا الوسطاء المصرفيين التقليديين.

2. رسوم معالجة الدفع
نقاط الألم: غالبًا ما تتحمل الشركات تكاليف كبيرة بسبب رسوم معالجة بطاقات الائتمان ، والتي يمكن أن تكلف ما بين 1.5 ٪ و 3.5 ٪ لكل معاملة.يمكن لهذه النفقات تآكل هوامش الربح ، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
مساعدة StableCoin: يمكن أن يتجاوز قبول مدفوعات StableCoin شبكات بطاقات الائتمان التقليدية ، وبالتالي تقليل تكاليف المعاملات.

3. دفع الراتب العالمي

نقاط الألم: تنطوي إدارة راتب الموظفين في جميع أنحاء العالم على التعامل مع لوائح وعملات وأنظمة المصرفية المختلفة.
مساعدة StableCoin: يتيح دفع الرواتب مع StableCoins للشركات دفع الموظفين والموظفين المستقلين بسرعة وأمان في جميع أنحاء العالم.

4. حماية التضخم
نقاط الألم: يواجه الأشخاص في البلدان المرتفعة مشكلة الانخفاض السريع في القوة الشرائية ، ومن الصعب الحفاظ على التخزين أو إجراء التخطيط المالي.قد تنخفض قيمة العملات المحلية كل يوم ، وغالبًا ما تكون اكتساب العملات الأجنبية مستقرة مقيدة أو تسيطر عليها الحكومة بشكل صارم ، مما يجبر الناس على الاحتفاظ بالأصول التي انخفضت أو الاعتماد على السوق السوداء.
مساعدة StableCoins: توفر StableCoins حلاً يوفر أصلًا رقميًا يحافظ على قيمة مستقرة ، وغالبًا ما يتم ربطه بالدولار ، مما يسمح للأفراد بحماية مدخراتهم من التضخم والتجارة مع وسائل أكثر موثوقية للتخزين للقيمة.

5. الأشخاص الذين لديهم حسابات مصرفية غير كافية وحسابات مصرفية

نقاط الألم: غالبًا ما يواجه الأفراد الذين يهاجرون أو يعيشون في مناطق ذات بنية تحتية مصرفية محدودة صعوبة في الحصول على خدمات مالية أساسية مثل حسابات الادخار أو التحويلات أو الائتمان.في كثير من الحالات ، تمنع الحواجز مثل متطلبات المستندات أو الرسوم المرتفعة أو العزلة الجغرافية من المشاركة في النظام المالي الرسمي.حتى في الولايات المتحدة ، وجدت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) أن 19 مليون أسرة لديها حسابات مصرفية غير كافية في عام 2023 و 5.6 مليون أسرة ليس لديها حسابات مصرفية.
Help StableCoins: يمكن أن تساعد StableCoins في سد هذه الفجوة ، مما يسمح لأي شخص لديه اتصال بالهاتف الذكي والإنترنت لتخزين القيمة وإرسال الأموال والوصول إلى الشبكات المالية العالمية دون الحاجة إلى حسابات مصرفية تقليدية.

هذه القدرة على معالجة بعض من أكبر نقاط الألم المالية تدفع الاهتمام بالشركات من جميع الأحجام. بين المديرين التنفيذيين 500 Fortune:

7 ٪ يقولون شركتهم تستخدم حاليا أو تحمل stablecoins.
قال ما يقرب من ثلاثة عشرة (29 ٪) إن شركاتهم تخطط لاستخدام أو تهتم بـ StableCoins ، مقارنة بـ 8 ٪ في عام 2024 ، بزيادة قدرها 3.6 أضعاف على أساس سنوي.
يقول الثلثون إن stablecoins يمكن أن يكون جزءًا من حل لتزويد العملاء برسوم أسرع وأقل للدفع.
يقول أكثر من نصف (58 ٪) من أن stablecoins المنظمة يمكن أن تقلل من تكاليف الشركات في مجالات مثل المدفوعات الدولية أو تسوية الموردين.

الشركات الصغيرة والمتوسطة متحمسة أيضًا لإمكانات stablecoins:

18 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة تستخدم حاليًا StableCoins ، أكثر من ضعف 8 ٪ في عام 2024.
قال 36 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة إنهم تلقوا طلبات من العملاء أو الموظفين أو الموردين/الموردين لاستخدام StableCoins (أكثر من ضعف 17 ٪ قبل عام).
81 ٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة مهتمة باستخدام stablecoins في أعمالهم ، مقارنة مع 61 ٪ قبل عام.

من خلال إطلاق دائرة شبكة تحويلات عبر الحدود ، تطلق الطريق المنحدر بطاقات stablecoin ، وإطلاق الشريط والجسر “حسابات Stablecoin” في 101 دولة ، تمكن SWIFT من وظائف stablecoin الأصلية ، والقيادة meta stablecoins بعد بيعها ، وتوحيد تسوية mesh stablecoin من خلال Apple Pay فقط (إلى الاسم والمزيد فقط ، والمزيد من maintain ، والمزيد. هي مجرد بداية صعود stablecoins.

نمو رمز الأصول في العالم الحقيقي

زادت رمز الأصول في العالم الحقيقي 245 مرة من 85 مليون دولار أمريكي في أبريل 2020 إلى أكثر من 21 مليار دولار أمريكي في أبريل 2025. حسابات الائتمان الخاصة 61 ٪ من إجمالي الأصول الرمزية ، تليها سندات الخزانة (30 ٪) ، السلع (7 ٪) وأموال مؤسسية (2 ٪).

مع نضوج الصناعة ، توسعت رمز الأصول في الحياة الواقعية إلى العديد من حالات استخدام الأعمال المختلفة ، ومن المتوقع أن يستمر هذا. على سبيل المثال:

1. رمز سندات الخزانة/إدارة النقد

نقاط الألم: عادة ما تقوم الشركات بإيداع النقود الخاملة في حسابات مصرفية مع القليل من الدخل أو معدوم ، أو تعتمد على العمليات اليدوية لتخصيص الأموال لسندات الخزانة قصيرة الأجل من خلال الوسطاء التقليديين أو الأموال.هذا يضعهم في مواجهة تكاليف الفرصة البديلة ، وتأخير التسوية وعدم وجود سيولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. بالنسبة للشركات الدولية ، نظرًا لضوابط رأس المال ، ومخاطر الطرف المقابل والقنوات المحدودة للحصول على الأصول المقدمة من العملات الأجنبية ، فإن الاحتكاك أعلى.
حالات استخدام الأصول في العالم الحقيقي: تسوية الخزانة المميزة أسرع وقابلة للبرمجة ، وغالبًا ما توفر تقارير في الوقت الفعلي شفافًا.خاصة بالنسبة للشركات الأصلية لـ Web3 والمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOS) ، توفر سندات الخزانة المميزة وسيلة لكسب المال من سندات الخزانة دون تحويل الأموال خارج السلسلة.

2. رمز القبض الفاتورة/الحساب

نقاط الألم: بالنسبة للعديد من الشركات ، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، قد تسبب اختناقات التدفق النقدي مشاكل.حلول الفواتير التقليدية بطيئة ، والورق ثقيل ومقيد جغرافيا. غالبًا ما تكون شروط التمويل غير مواتية ، والوصول محدود ، وينتشر السيولة عبر الموردين الإقليميين. هذا يجعل من الصعب على شركات النمو الحصول على رأس المال العامل على المدى القصير.
حالات استخدام الأصول في العالم الحقيقي: تمكن الفواتير والحسابات الموقرة للشركات من فتح السيولة.يمكن تقسيمها وإتاحتها للمستثمرين العالميين في الوقت الحقيقي ، مما يحسن الوصول إلى رأس المال وقيادة أسعار أكثر كفاءة.يمكن للعقود الذكية تلقائيًا تتبع المدفوعات وفرض الشروط مع تقليل الاحتيال والإدارة.

3. رمز الائتمان الخاص

نقاط الألم: تقليديا ، فإن الائتمان الخاص مفتوح فقط للمؤسسات الكبيرة والمستثمرين ذوي القيمة العالية ، ويتم التعامل مع إصدارها وخدماتها يدويًا من خلال قنوات السيولة والبنوك السيئة.بالنسبة للشركات (خاصة في المناطق أو الصناعات المحرومة) ، يتطلب الحصول على قروض خاصة في كثير من الأحيان التعامل مع شبكة تمويل لا مركزية وعالية التكلفة وتغطية محدودة للمستثمرين. بالنسبة للمستثمرين ، تتطلب المشاركة في سوق الائتمان الخاص فترة حبس طويلة الأجل وتفتقر إلى خيارات الخروج المريحة.

حالات استخدام الأصول في العالم الحقيقي: يتيح رمز الائتمان الخاص المشاركة على نطاق أوسع من خلال خفض عتبات الإصدار والاستثمار ، مما يسهل استخدام مقياس إدارة صناديق التجزئة (AUM).هذا يفتح مجموعة تمويل أعمق وأكثر تنوعًا للمقترضين.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تداول الديون المميزة في السوق الثانوية ، مما يوفر للمستثمرين سيولة الخروج المحتملة وتحسين كفاءة التسعير للمصدرين.

هذه هي نقاط الألم التي يمكن حلها بواسطة رمز الأصول الحقيقي.اعتبارًا من أبريل 2025 ، نما حجم الرمز المميز للائتمان الخاص من ما يقرب من صفر إلى 12 مليار دولار أمريكي ، مع قيادة الرقم في السوق وتسريع النمو – من الربع الرابع من 2024 وحده ، زادت القيمة السوقية بمقدار 2.5 مليار دولار أمريكي.نما حجم سندات الخزانة الأمريكية المميز من أقل من 500 مليون دولار في أكتوبر 2022 إلى أكثر من 6 مليارات دولار في أبريل 2025. أصبح Buidl و Benji قادة السوق ، حيث حصلوا على 54 ٪ من حصة السوق وجذب كمية كبيرة من تدفقات رأس المال.

4- يقوم المستثمرون المؤسسيون بزيادة تعرضهم للعملات المشفرة

2024 هي سنة مصد للعملات المشفرة ، وذلك بفضل الاهتمام بمنتجات ETF الجديدة. تعد صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum من بين أنجح صناديق الاستثمار المتداولة على الإطلاق.

اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة العشرة الأوائل في Bitcoin تدفقًا تراكميًا بقيمة 50 مليار دولار أمريكي ، وهو ضعف التدفق التراكمي لرأس المال في السنة الأولى من أفضل عشرة صناديق الاستثمار المتداولة في التاريخ.

على الرغم من أن حجم تداول ETF السجل مدفوع من قبل مستثمري التجزئة (يحتفظ مستثمرو التجزئة بنسبة 79 ٪ من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin) ، فإن السرعة التي تتبنى بها المؤسسات تعتمد صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin هي أيضًا سجل.في الأرباع الثلاثة الأولى بعد الإطلاق ، تفوقت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin على أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في كل من حجم إدارة الأصول المؤسسية (AUM) وعدد أصحاب الحمل.

اجتذبت Ethereum ETF تدفقًا صافيًا قدره 3.5 مليار دولار ، وفي الربع الأول بعد إطلاقه ، تفوقت AUM المؤسسية وحامليها على صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى.

في عام 2025 ، من المتوقع أن يزيد هذا الاهتمام وتنويعه.في يناير 2025 ، في دراسة استقصائية شملت 352 من صانعي القرار للمستثمر المؤسسي بالشراكة مع Ey-Parthenon:

أكثر من أربعة أخماس (86 ٪) من المستثمرين المؤسسيين يحملون بالفعل أصول رقمية أو يخططون لتخصيص الأصول الرقمية في عام 2025.

يخطط أكثر من أربعة أخماس (83 ٪) من المؤسسات لزيادة تعرضها للعملات المشفرة هذا العام.

تخطط أكثر من نصف (59 ٪) من المؤسسات لتخصيص أكثر من 5 ٪ من مقياس إدارة الأصول (AUM) للأصول الرقمية أو المنتجات ذات الصلة بحلول عام 2025.

يقول ما يقرب من ثلاثة أرباع المؤسسات (73 ٪) من المؤسسات إن شركاتها تحمل حاليًا عملات مشفرة بخلاف البيتكوين والأيثريوم.

أكثر من أربعة أخماس (84 ٪) من المؤسسات تستخدم أو تعبر عن الاهتمام باستخدام stablecoins.

يعتزم أكثر من ثلاثة أرباع المؤسسات الاستثمار في شكل من أشكال الأصول المميزة بحلول عام 2026.

V. هناك حاجة إلى اليقين التنظيمي الأعلى لإلغاء تأمين الإمكانات الكاملة للعملات المشفرة

حتى الآن ، أظهر هذا التقرير أن مستقبل العملة لا يأتي فحسب ، بل آفاقه أكثر إشراقًا من أي وقت مضى.ومع ذلك ، لفتح هذه الإمكانات ، من المفترض زيادة اليقين التنظيمي حول العملات المشفرة و Web3 و Blockchain Technologies في الولايات المتحدة.

يتفق تسعة من أصل 10 من 1000 من المديرين التنفيذيين على أن الولايات المتحدة بحاجة إلى وضع قواعد تنظيمية واضحة للعملات المشفرة أو blockchain أو Web3/على السلسلة لدعم الابتكار.
قال أكثر من نصف (54 ٪) من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن المخاوف بشأن التنظيم تشكل عائقًا أمام اعتماد التكنولوجيا على السلسلة.
وقال ثلثي (67 ٪) من المديرين التنفيذيين لـ Fortune 500 إن عدم اليقين التنظيمي هو عائق تواجهه شركاتهم عند تبني stablecoins.
قال ما يقرب من ثلاثة أرباع (72 ٪) من الشركات الصغيرة والمتوسطة أنهم كانوا أكثر عرضة للنظر في استخدام العملة المشفرة في أعمالهم إذا كان هناك هيكل سوق عملة مشفرة واضح (أي القواعد واللوائح للاستخدام التجاري).
يحتل ثلاثة خمسين (57 ٪) من المستثمرين وضوحًا تنظيميًا أعلى باعتباره المحفز التالي للنمو في صناعة الأصول الرقمية.

تشريع العملة المشفرة نشط أيضًا على مستوى الولاية.تم تمرير أكثر من 131 فاتورة مختلفة على Bitcoin و Cryptocurrency أو تدرس في 38 ولاية.في حين أن العديد من القوانين الجديدة مثيرة ، مثل أريزونا لضمان أن يتم الاحتفاظ بخصائص العملة المشفرة غير المطالب بها في شكل أصلي ، وتنشئ نيو هامبشاير وتكساس احتياطيات بيتكوين الاستراتيجية ، بعض الولايات تدرس أنظمة تنظيمية جديدة ستخلق متطلبات حماية المستهلك المتضاربة في العملات المشفرة.هناك حاجة إلى تشريع هيكل السوق الفيدرالي لتوفير معايير وضوح قانونية وتنظيمية مشتركة لحماية المستهلكين وتشجيع الابتكار بغض النظر عن قانون المستهلك البريدي.

تحتاج الولايات المتحدة إلى تنمية الطلب المتزايد للمواهب بدلاً من الاستمرار في خسارة المواهب في الخارج.

للفوز بالمعركة من أجل موهبة التشفير ، هناك حاجة أيضًا إلى اليقين التنظيمي الأعلى.منذ إطلاق Ethereum في عام 2015 ، زاد عدد مطوري العملة المشفرة بنسبة 39 ٪ سنويًا.بالنظر إلى النمو الذي تواجهه العملات المشفرة وستستمر في التجربة ، فهذه موهبة مطلوبة للغاية.

ومع ذلك ، على الرغم من أن الولايات المتحدة لا تزال لديها 39 ٪ من المطورين (اعتبارًا من نوفمبر 2024) ، انخفضت حصتها بمقدار النصف منذ عام 2015. الهند هي ثاني أكبر مساهم ، حيث تمثل 12 ٪ ، ولديها نمو كبير.

بين المديرين التنفيذيين 500 Fortune ، أصبحت المخاوف بشأن المواهب الموثوقة المتاحة الآن العقبة الرئيسية أمام التبني.يقول نصف الشركات الصغيرة والمتوسطة أنهم قد يبحثون عن المرشحين على دراية بالعملات المشفرة في المرة القادمة التي يملأون فيها موقفًا ماليًا أو قانونيًا أو تكنولوجيا.تعد قواعد العملة المشفرة الواضحة مفتاحًا لإبقاء المطورين في الولايات المتحدة ومفتاح الولايات المتحدة يواصل قيادة العالم في الابتكار التكنولوجي المتطور.

وصل مستقبل العملة وبدأ للتو.ولكن إذا أرادت الولايات المتحدة قيادة الطريق إلى الأمام ، فنحن بحاجة إلى قواعد واضحة.