jakiro
巨大な波が近づいており、トレンドを見る人だけが明らかに生き残ることができます。
世界最大のヘッジファンドであるBridgewaterの創設者であるRay Dalioは、最近、Xプラットフォームで大きな視点を作りました。かつて2008年の金融危機を予測していた投資の大物は率直に言った：暗号通貨規制を緩和することは、米ドルの状況を脅かすことはない。本当のリスクは、米国政府の債務ジレンマの増加です。
これは警戒師ではありません。ダリオは、米ドルおよびその他の準備通貨の政府の債務問題は、金と暗号通貨の価格上昇を促進する重要な要因である準備通貨と富の貯蔵の手段としての魅力を侵食していると指摘しました。
負債ブラックホール、米国経済には懸念があります
米国財務省債は36.4兆ドルを超えています、世界のGDPの30％と年間支払額を占めると、連邦収入の27％を占めています。この概念は何ですか？これは、100,000ドル以上の財務省債を運んでいるすべてのアメリカ市民と同等です。
500年以上のマクロ投資の経験と500年の歴史的転換点に関する研究に基づいて、ダリオは、国の市民の不安の最も信頼できる前兆は、しばしば政府の財政破産と金持ちと貧しい人々の深刻なギャップであることを観察しました。
彼は、米国が歴史の「大きなサイクル」の第5段階に入っていると警告した – 財政的劣化と深刻な社会的分裂の危険な時期は、国内の制度的崩壊を引き起こす可能性が非常に高い。
債務を返済するためにお金を印刷し、米ドルの購買力の目に見えない殺人者
巨額の負債に直面してどのような措置をとる可能性が最も高いのでしょうか？ダリオは一言で世界の秘密を明らかにします：「借金を返済するためにお金を印刷」。
「信用格付けは、政府の債務デフォルトの可能性のみを評価するだけであるため、実際の信用リスクを常に過小評価しています。債務者の国は、返済額の減少ではなく通貨の切り下げによって引き起こされる損失をもたらすことで、債務国が債務を返済することです。」
言い換えれば、米国政府が直接既定のデフォルトでなくても、大量のマネー印刷によるドルの減価は、実際に債券保有者の実際の購買力を侵食しました。これが本当のリスクです。
安定したコインと米国の債務を解決することは困難です
Dalioは、米国の財産に対する定型コインのリスクに関して、「米国の財務省の実際の購買力の低下の本当のリスクがあると思います。スタブコインが十分に規制されている場合、これは体系的なリスクを引き起こすべきではありません。」
データによると、2024年に、Stablecoin発行事業体は米国の短期財務省債で約400億米ドルを購入し、年間購入量は多くの国民関係者のそれを超えたことが示されています。標準的なチャーターされた銀行はそれを予測しますStablecoinsは、2028年に短期的な米国債で1.6兆ドルかかる可能性があります。
Genius Actは、Stablecoin発行者が、予備資産の100％を米ドルの現金または93日以内に期限切れにする短期の米国財務省に割り当てることを義務付けています。これにより、実際に「USD発行→Stablecoins→Cryptocurrencies→US債務」の閉ループが構築されます。
暗号通貨：供給が限られている代替通貨
ダリオは、暗号通貨が供給が限られている代替通貨になったと指摘しました。米ドルの供給が増加した場合、および/または米ドルの需要が減少した場合、そうでなければ、米ドルの供給が増加した場合、暗号通貨は魅力的な代替品になる可能性があります。
彼は、ほとんどのフィアット通貨、特に大きな債務尺度の通貨は、富を救う効果的な手段として問題に直面し、ハード通貨に比べて減価すると考えています。
このビューは、市場データによってサポートされています。Bridgewater Fundは、第1四半期にSPDR Gold Trust（GLD）の110万株を購入し、ほぼ3億1,900万米ドルの保有価値を持ちました。ダリオは長期的に金について楽観的です。彼は、投資家が現在の環境で金資産の約10％を割り当てるべきだと示唆しています。
デジタルゴールドと新しい通貨システム
コインベースのCEOブライアン・アームストロングも同様の見解を作りました。世界経済の継続的な混乱の中で、ビットコインは将来政府の準備金の重要な部分になるかもしれません。
彼の意見では、ビットコインには分離性、携帯性、実用性などの利点があり、金などの従来の資産よりも競争力があります。彼は、政府が将来の予備資産の一部をビットコインに徐々に割り当てる可能性があり、初期割合は1％から始まる可能性があると予測しています。
米国は、「トライアル」グローバルデジタルガバナンスフレームワークをレイアウトしています。トランプ政権は、戦略的ビットコイン保護区と米国のデジタル資産保護図書館の設立を発表する行政命令に署名し、戦略保護区での司法手続きを通じて政府によって没収された約200,000のビットコインを含めました。
普通の人はそれにどのように対処しますか？
金融システムの可能性のある変更に直面して、通常の投資家は何をすべきでしょうか？ダリオのアドバイスは次のとおりです。多様化された投資。
彼は特に強調しました：「私は多様化した投資を強くお勧めしますが、ほとんどの人はポートフォリオに金の割り当てが深刻に不足しています。危機が来ると、金は優れたリスクの多様化ツールになります。」
市場の反応により、Dalioの判断が確認されました。第1四半期にGLD Holdingsは61トンずつ急増し、投資家が金を通して地政学的な混乱と経済的不確実性をヘッディングしていることを反映しています。
ビットコインの価格は依然として変動しますが（2025年6月22日に100,985ドルで報告されています）、相対強度指数（RSI）は、ビットコインが現在売られており、リバウンドの可能性があることを示しています。
変化の時代に生き残る方法
ダリオの警告は、私たちの深い検討の価値があります。ドルの覇権は一晩置き換えることはできません、しかし、それは前例のない課題に直面しています。
彼は、米国が他の国々が秩序を順守するよう命じた時代が終了し、多国間協同組合世界秩序が一方的な主義によって脅かされているため、現在の国際的な地政学的秩序が崩壊していると指摘した。
この背景に対して、暗号通貨、特にビットコインはますます重要な役割を果たす可能性があります。しかし、暗号通貨は、価格のボラティリティ、規制の不確実性、技術的なしきい値など、依然として多くの課題に直面していることに注意する必要があります。
将来の通貨システムは多様化される可能性があります、従来のフィアット通貨、暗号通貨、中央銀行のデジタル通貨（CBDC）、および金などのハード資産が一緒に存在するハイブリッドシステムを含む。
投資家として、私たちはオープンな心を維持し、これらの変更を理解し、ポートフォリオで適切な割り当てを行い、金融システムの可能性のある変更に対処する必要があります。
変更されていない唯一のことは、変化そのものです。通貨システムの変化の波では、リスクを柔軟に適応させ、多様化することによってのみ、私たちの富は侵食から守られる可能性があります。
