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Autor: Prathik Desai, Quelle: Tokendispatch, zusammengestellt von: Shaw Bitchain Vision
Ich habe in den letzten Monaten die täglichen Transaktionen von Ark Invest mit Kryptowährungsunternehmen verfolgt. Das in den USA ansässige Fondsunternehmen verwaltet Vermögenswerte, die von Börsenfonds (ETFs) und Venture Capital Funds ausgestellt wurden.Ihre Kauf- und Verkaufsstrategie enthüllt eine interessante Geschichte darüber, wie sie den Zeitpunkt des Handels in einer Branche ergreifen können, die schwer zu verstehen scheint.
Eine Aktion kann ein Zufall sein, und zwei Aktionen können Instinkt sein.ADer Kryptowährungshandel von RK zeigt eine außergewöhnliche Fähigkeit, das Timing zu erfassen, eine Wahrnehmung, die eher nachdenklich als passiv ist.Dies zeigt sich aus der Tatsache, dass es allein im Juni und Juli mehr als 265 Millionen US -Dollar an Handelsmünzen- und Kreisaktien verdient hat.
Wenn Sie genau hinschauen, werden Sie feststellen, dass Ark Invest seine Fonds aus Börsen und Handelsplattformen übertragen hat, um in Infrastruktur, Staatsanleihen und Token -Investitionen zu investieren.
Die jüngsten Transaktionen des Unternehmens geben uns einen Blick darauf, wie die am meisten beobachteten institutionellen Anleger das Ergebnis für seine Einzelhandelskryptowährungsinvestoren optimieren, indem sie zum richtigen Zeitpunkt schnell und häufig Mittel in ihre Mittel übertragen.Dies unterscheidet sich sehr von den „festen“ Bemerkungen im Bereich der Kryptowährung und ist komplizierter.
Am 5. Juni 2025 wurde Circle Internet Financial, der Emittent von USDC, der größte regulierte Stablecoin in den USA, zu einem Ausgabepreis von 69 US -Dollar pro Aktie an der New Yorker Börse aufgeführt.Ark Invest ist sein Cornerstone -Investor mit insgesamt 4,49 Millionen Aktien mit einem Gesamtwert von ca. 373 Millionen US -Dollar.
Am 23. Juni schloss die Kreisaktien mit einem Höhepunkt von 263,45 USD pro Aktie.Dies bedeutet, dass der Markt zu dieser Zeit einen Kreis von etwa 60 Milliarden US -Dollar bewertete und zu diesem Zeitpunkt etwa 100% der zu verwalteten Vermögenswerte.Dies kann daran liegen, dass der Markt optimistisch über die Zukunft von Stablecoins ist und versucht, den zukünftigen Umsatz von Circle nach dem zehnfachen Umsatz der aktuellen Vermögensverwaltungsskala zu preisen.Dies scheint jedoch im Vergleich zur Bewertung herkömmlicher Vermögensverwaltungsunternehmen immer noch zu hoch zu sein.Nehmen wir BlackRock als Beispiel, sein verwaltetes Vermögen beträgt 12,5 Billionen US -Dollar, wobei ein Marktwert von nur etwas mehr als 180 Milliarden US -Dollar entspricht, etwa 1,4% seines verwalteten Vermögens. Das ist es, dies ist das Signal von Ark Invest.
Tägliche Handelsprüfungen zeigen, dass ARK Invest, wenn Circle Stock Premium weiterhin steigt, seine Kreisaktien allmählich in mehreren Fonds verkauft.
Ark Invest begann eine Woche vor dem Höchststand des Aktienkurs zu verkaufen.Während des Aktienkurs des parabolischen Anstiegs des Kreises verkaufte Ark Invest insgesamt rund 1,5 Millionen Aktien, was etwa 33% der gesamten Beteiligungen ausmachte und einen Wert von rund 333 Millionen US -Dollar hatte.Dies bedeutet, dass Ark Invest mehr als 200 Millionen US -Dollar oder 160% seines Buchgewinns in der Aktie erzielt hat, die Circle gekauft hat, als er vor weniger als drei Wochen an der Wall Street an die Öffentlichkeit ging.
Das Interesse von Ark Invest an den populären anfänglichen öffentlichen Angeboten (IPOs) hat dort nicht aufgehört.
Letzte Woche hat das Unternehmen am ersten Tag der Auflistung von Figma 60.000 Aktien gekauft.Das in San Francisco ansässige Design-Softwareunternehmen hat in Einreichungen bei den US-amerikanischen Securities and Exchange Commission bekannt gegeben, dass es Bitcoin-ETFs im Wert von 70 Millionen US-Dollar besitzt und weitere 30 Millionen US-Dollar erwerben darf.
Der Aktienkurs von Figma stieg am ersten Tag der Auflistung um mehr als 200% und schließte sich bei 115,50 USD, eine Steigerung von 250%.Am nächsten Tag stieg der Aktienkurs von Figma um weitere 5,8%.
Die jüngsten Transaktionen von Ark Invest in Coinbase haben uns mehr Kenntnisse über das systematische Gewinnmodell vermittelt.
Ab dem 30. April 2025 hielt Ark Invest 2,88 Millionen Aktien der größten Kryptowährungsbörse in den USA.Seitdem plant das Unternehmen, bis Ende Juli Gewinne zu erzielen.
In der Zwischenzeit verzeichneten die Coinbase-Aktien auch einen Anstieg, als Bitcoin ein Allzeithoch von über 112.000 US-Dollar erzielte.In diesem Zeitraum erreichten Coinbase -Aktien ein Rekordhoch von mehr als 440 USD pro Aktie.Am 1. Juli reduzierte Ark Invest seine Beteiligungen in Aktien von 43,8 Mio. USD.Am 21. Juli erreichte der Aktienkurs von Coinbase ihren Höhepunkt: Drei Ark Invests Fonds senkten ihre Bestände um 93,1 Mio. USD an Aktien.Insgesamt reduzierte Ark Invest seine Beteiligungen zwischen dem 27. Juni und dem 31. Juli von 528.779 Coinbase -Aktien, was etwa 20% seiner gesamten Coinbase -Aktien ausmacht und mehr als 200 Millionen US -Dollar wert ist, wobei ein durchschnittlicher Verkaufspreis von 385 USD pro Aktie einen Wert von mehr als 200 Millionen US -Dollar hat.Im Vergleich zu den gewichteten Durchschnittskosten des Vierjahresanstiegs der Coinbase-Aktien von ARK Invest lagen die Gewinne dieser Transaktionen über 66 Mio. USD.
In den letzten zwei Monaten hat Coinbase seine Position als Top -Kandidat für Hot Asset in seinem Ark Invest -Portfolio verloren.
Nachdem die Börse am 31. Juli geschlossen war, veröffentlichte Coinbase im zweiten Quartal Ergebnisse, die die Anleger enttäuschten.Am nächsten Tag sank sein Aktienkurs von etwa 379 USD auf 314 USD, ein Rückgang von 17%.Am 1. August, dem Tag, an dem der Aktienkurs gesunken war, kaufte Ark Invest Coinbase -Aktien im Wert von 30,7 Mio. USD.
Diese Transaktionen sind keine isolierten Vorfälle.Das ist allesEin Teil der strategischen Verschiebung besteht darin, Mittel aus dem überhitzten Kryptowährungs -Austauschökosystem herauszuziehen und in Gebiete zu investieren, die gerade erst begonnen haben, weit verbreitete Aufmerksamkeit zu erregen.
Während des Verkaufs von Coinbase -Aktien stieß sein Rivale Robinhood auch auf eine ähnliche Verkaufswelle.Beide Tauchgänge entsprachen der Zeit, als Ark Invest die meisten Fonds in Bitmine-Immersionstechnologien investierte, die als „Ethereum-Version von Micro-Strategie“ bekannt sind.Bitmine unter der Leitung des Veteranen von Wall Street, Tom Lee, baut Ethereum Vault Reserven mit dem Ziel, 5% der Ethereum insgesamt zu halten und zu versprechen.
Am 22. Juli investierte Ark Invest durch Bulk -Transaktionen 182 Millionen US -Dollar in Bitmine.Aber sie haben es nicht nur einmal gekauft und es ignoriert.Ark Invest kauft Bitmine jedes Mal, wenn es erheblich fällt, systematisch und hat in nur zwei Wochen mehr als 235 Millionen US -Dollar investiert.
Diese Transaktionen weisen darauf hinArk Invest wechselt von Kryptowährungsbörsen und Zahlungsunternehmen zu einer sogenannten Kryptoinfrastruktur. Coinbase und Robinhood machen Gewinne, wenn Menschen Kryptowährungen tauschen, während Bitmine Gewinne erzielt, indem sie Kryptowährungen direkt halten.Dies sind unterschiedliche Möglichkeiten, um mit Kryptowährungen in Kontakt zu treten, aber die Risikomerkmale variieren.
Börsen profitieren von Volatilität und Spekulationen.Wenn der Preis für Kryptowährungen erheblich schwankt, handeln die Menschen mehr und Börsen verdienen mehr Geld. Aber das ist periodisch.Unternehmen wie Bitmine profitieren direkt von steigenden Kryptowährungen.Wenn Ethereum um 50%steigt, steigt das Vermögen von Bitmine ebenfalls um 50%.Dies hängt nicht vom Transaktionsvolumen oder vom Benutzerverhalten ab.Auch ohne wesentliche Kapitalzuwachs können Gewinne kontinuierlich erzielt werden, indem Ethereum in das Netzwerk zugesagt wird.
Aber je höher die Rendite, desto größer ist das Risiko.Crypto Treasury Companies sind ebenfalls direkte Abwärtsrisiken ausgesetzt.Wenn der ETH -Preis fällt, schrumpft auch der Vermögenswert von Bitmine entsprechend.Dies macht Crypto Treasury Companies zu einem der Unternehmen mit höheren Beta -Koeffizienten.
Die Transaktionen von Ark Invest spiegeln ihren Glauben an Kryptowährungen wider:Kryptowährungen wachsen allmählich von den spekulativen Handelsmärkten bis zu etwas eher dauerhafter Finanzinfrastruktur.In einer solchen Welt kann es wertvoller sein, zugrunde liegende Vermögenswerte zu haben als Plattformen, auf denen Menschen sie handeln.
Was an diesen Transaktionen interessant ist, ist, dass das Timing sehr präzise ist.Sie verkauften den Kreis, als sein Bestand auf seinen Höhepunkt stieg.Sie nutzten auch die Gelegenheit, dass der Aktienkurs von Figma am ersten Tag der Auflistung um 250% stieg.Sie verkauften auch die Aktien von Coinbase, als sie die Einkäufe des Unternehmens erreichten und verdoppelten, nachdem das Unternehmen aufgrund schlechter Leistung gesunken war.Sie kauften Bitmine für mehrere Marktrückgänge.
Seine Methodik kombiniert traditionelle Wertinvestitionsprinzipien mit präzisem Timing.Wenn der Kreis zu 100% seines verwalteten Vermögens handelt, kann der Preis höher sein.Und wenn der Aktienkurs von Coinbase innerhalb eines Tages nach dem Finanzbericht um 17% zurückging, kann der Preis niedrig sein.Ark Invest scheint auch vor und nach vorhersehbaren Ereignissen Handelsmöglichkeiten zu erfassen (z. B. Freisetzung von Finanzberichten, regulatorische Entscheidungen und Marktschwankungen).
Hier gibt es eine größere Frage: Warum handeln diese Aktien in erster Linie mit einer so großen Prämie?Der Transaktionspreis des Circle entsprach kurz wie der volle Preis seiner verwalteten Vermögenswerte.Bitmine handelt mehrmals in seiner Ethereum -Position.Diese Prämien existieren, weil die meisten Anleger Kryptowährungen nicht einfach direkt kaufen können.Selbst wenn dies möglich ist, kann eine Kryptowährungshandelsplattform für Einzelhandelsinvestoren keine reibungslose Erfahrung bieten.Wenn Sie in Ihren Pensionsfonds in Ethereum investieren möchten, ist der Kauf von Ethereum nicht so einfach wie der Kauf von Ethereum Treasury Reserves Aktien.
Dies schafft einen strukturellen Vorteil für Unternehmen, die Krypto -Vermögenswerte innehat.Der Deal von Ark Invest zeigt, dass sie sich dieser Dynamik sehr bewusst sind.Sie kaufen, wenn die Prämie angemessen ist und verkaufen, wenn die Prämie zu hoch ist.
Die Strategie von Ark Invest beweist,Das Investieren in Krypto -Aktien ist nicht nur ein einfaches Kauf- und Haltespiel.Vor allem, wenn Sie die Renditen optimieren möchten.Für jeden, der versucht, Ark Invest zu folgen, um in den Kryptowährungshandel zu investieren, reicht es nicht aus, nur zu wissen, was sie gekauft haben.Sie müssen verstehen, warum sie kaufen, wenn sie sich verkaufen und was sie als nächstes wenden werden.
Derzeit bieten die Krypto -Transaktionen von Ark Invest ein nützliches Fenster, um zu verstehen, wie professionelle Fonds Krypto -Risiken verwalten.Der Kryptowährungshandel bietet ein nützliches Fenster, um zu beobachten, wie professionelle Fonds Kryptowährungsinvestitionen verwalten.
