Aktueller Status und Panoramaansicht von RWA auf Solana: Schlüsselspieler und Protokolle

Autor:Aditya Khetarpal, RWA -Forscher; Zusammengestellt von: Bitchain Vision

In der Kryptowährungserzählung werden traditionelle Finanzmittel (Tradfi) und dezentrale Finanzen (DEFI) als unvereinbare Konkurrenten dargestellt. Einer ist zentralisiert und langsam, der andere ist offen und nicht aufzuhalten.Aber diese Erzählung entwickelt sich weiter.Was wir erleben, ist kein Konflikt zwischen Systemen, sondern eine Konvergenz: Die traditionelle Finanzierung bewegt sich in der Kette, während die dezentrale Finanzierung zunehmend reifer wird, um sich an diesen Trend anzupassen.

Diese Verschiebung zeigt sich am deutlichsten im Aufstieg der realen Vermögenswerte (RWA), und keine Kette neigt mehr zu dieser Zukunft als Solana.Dies ist kein Showdown zwischen traditioneller Finanzen (Tradfi) und Defi, sondern eine Kombination aus traditionellen Finanzen (Tradfi) und Defi, die eine neue Ära der globalen Finanzen eröffnet.

Was ist ein Real World Asset (RWA)?

Real-World Assets (RWA) sind traditionelle finanzielle Vermögenswerte, die in der Kette tokenisiert und in Form von digitalen Token auf der Blockchain präsentiert werden.Diese Vermögenswerte umfassen sowohl materielle Vermögenswerte wie Immobilien als auch immaterielle Vermögenswerte wie staatliche Anleihen, Aktien und Kohlenstoffkredite.RWA unterstützt durch den Wert der realen Welt und bietet eine nachhaltige und zuverlässige digitale Vermögensklasse, die die Lücke zwischen dezentralen Finanzmitteln (DEFI) und traditionellen Finanzen überbrückt.

OK, aber warum sind sie wichtig?

Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine große Pizza mit Freunden teilen.Anstatt die ganze Pizza mit jedem Freund zu teilen, schneiden Sie sie in kleine Stücke, wobei jedes Stück einen Teil des Ganzen darstellt.

Asset -Tokenisierung ist ähnlich.Wenn ein Vermögenswert tokenisiert wird, wird es in kleinere Teile unterteilt, die als „Token“ bezeichnet werden und jeder Teil einen Teil des Vermögenswerts darstellt.Diese Token können alles von Wert darstellen, von Immobilien über geistiges Eigentum.Diese Token werden mithilfe der Blockchain -Technologie verwaltet und gehandelt, um sicherzustellen, dass die Eigentumsaufzeichnungen sicher und transparent sind, wodurch die Vermögenswerte zugänglich, liquidierter und global gehandelt werden.

Warum Solana wählen?

Mit seinem hohen Durchsatz, niedrigen Gebühren und skalierbaren Infrastrukturen hat Solana einzigartige Vorteile beim Wachstum der realen Vermögenswerte (RWA), die für die Unterstützung großer realer finanzieller Aktivitäten in der Kette von entscheidender Bedeutung sind.Mit blitzschnellen Endgültigkeit und einem schnell wachsenden RWA-Native-Protokoll-Ökosystem bietet Solana die Geschwindigkeit und Effizienz, die für die Tokene von Vermögenswerten auf institutioneller Ebene erforderlich ist.

In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie Solana die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Blockchain mit der Stabilität der traditionellen Finanzen kombiniert, um eine führende Plattform für reale Asset (Asset) zu werden.Wir werden die wichtigsten Indikatoren für den Development -Dynamik von Solana analysieren, die wichtigsten Akteure und institutionellen Partner untersuchen und das breitere RWA -Ökosystem zeigen, das sich in der Kette bildet.Wir werden auch globale regulatorische Ansätze vergleichen, sich auf die neuen Möglichkeiten konzentrieren, die RWA ausschlägt, und bieten Aussichten für die zukünftige Richtung dieser sich schnell entwickelnden Tradfi- und Defi -Kreuzung.

Der Aufstieg von RWA: Ein neuer Finanzprinzip

Zwischen 5 und 24 Milliarden US-Dollar: RWA-Wachstumsdiagramm (2022-2025)

Das Ausmaß der RWA -Tokenisierung ist im Juni 2025 von 5 Milliarden US -Dollar im Jahr 2022 auf mehr als 24 Milliarden US -Dollar gestiegen. Dieser Anstieg war bis zu 380%hoch, wodurch es nach Stablecoins zum zweitst schnellsten wachsenden Bereich in der Kryptowährungssektor war.Obwohl Stablecoins technisch technisch tokenisierte Fiat -Währungen sind, umfasst diese Analyse keine Stablecoins.

Quelle: rwa.xyz

Dieses schnelle Wachstum ist nicht mehr nur ein Hype. Wir werden von frühen Experimenten zu groß angelegten praktischen Anwendungen gewechselt. Bis Dezember 2024 hatte der RWA-Markt (mit Ausnahme von Stablecoins) 15,2 Milliarden US-Dollar erreicht, und nur sechs Monate später ist die Marktgröße gegenüber dem Vorjahr um 85% auf mehr als 24 Milliarden US-Dollar gestiegen.

Diese Dynamik ergibt sich aus der Integration des Infrastrukturkonstruktion und des institutionellen Anlegerinteressens im Laufe der Jahre.Große Spieler wie Blackrock, JPMorgan Chase, Franklin Templeton und Apollo haben sich von der Testphase zur Produktionsenteilungsphase bewegt.Die Regierungen betrachten Blockchain auch als kritische Infrastruktur, insbesondere für die Renovierung veralteter Finanzsysteme und die Bekämpfung größerer wirtschaftlicher Ineffizienzen.

Mit Blick nach vorne schätzen die Branchenprognosen, dass zwischen 2030 und 2034 10 bis 30% der globalen Vermögenswerte tokenisiert werden können.Dies macht die RWA zu einer Schlüsselbrücke zwischen dem 400 -Billion -Vermögen von traditioneller Finanzen und einer Kryptowährung, die immer noch eine Gesamtmarktkapitalisierung von weniger als 3 Billionen US -Dollar hat.

Derzeit beschleunigt die Integration von RWA und Defi durch ein reguliertes komponierbares Rahmen.Plattformen wie Ethena, Maple, Morpho, Pendle, Kamino und Security ermöglichen es tokenisierten Vermögenswerten, um eine dezentrale Liquidität zu erhalten und gleichzeitig die Einhaltung der Einhaltung zu erhalten.Dies schafft neue Möglichkeiten zur Einkommensschöpfung, der breiteren Vermögenszuweisung und aktiven Sekundärmärkten.

Private Credits ist zur größten RWA-Kategorie geworden, wobei die Tokenisierung ab Juni 2025 14 Milliarden US-Dollar erreicht hat.Dies zeigt, dass Institutionen eine starke Nachfrage nach Blockchain-basierten Kreditmärkten haben.Tokenisierung hilft, die Betriebskosten zu senken, die Zugänglichkeit zu verbessern und Liquidität auf eine Weise zu schaffen, die traditionelle Finanzierung nicht erreichen kann.Diese Produkte entsprechen immer noch den institutionellen Underwriting -Standards, sind aber jetzt offener und effizienter.

Auf Infrastrukturebene stellen RWA -Orakel einen Durchbruch dar. Anbieter wie Redstone entwickeln neue Preissysteme, die traditionelle finanzielle Metriken wie Nettovermögenswert, regulatorische Daten und Anpassungen zur Unterliquidität kombinieren.Im Gegensatz zu typischen Defi-Orakel sind diese Systeme auf die institutionelle Einführung zugeschnitten und bilden die Grundlage für die massive Integration von realen Vermögenswerten in DeFi.

RWA hat sich von einem Konzept zu einem großen Geschäft entwickelt.Das Wachstum von 5 bis 24 Milliarden US -Dollar ist der Beginn einer größeren Verschiebung in der Art und Weise, wie finanzielle Vermögenswerte, Handel und Wert in der Kette fließen, zu handeln und Wert zu schaffen.

Warum können tokenisierte Staatsanleihen den Trend führen?

Es ist kein Zufall, dass tokenisierte US-amerikanische Staatsanleihen zu einem Durchbruch in allen realen Vermögenswerten geworden sind.In einem Umfeld mit hohem Zinsumsatz bietet US-Finanzministerium ein hochrangiges Tool mit geringem Risiko, das sowohl traditionellen Investoren als auch für die Kryptowährungs-Nutzer, die Stabilität suchen, sowohl bekannt als auch für Kryptowährungs-Benutzer bekannt ist.In der Krypto -Terminologie bedeutet Stabilität, an einem Wochenende die Hälfte Ihres Portfolios nicht zu verlieren.Durch die Aufnahme dieser von der Regierung unterstützten Vermögenswerte in die Kette kann das Defi-Protokoll den Defi-Benutzern eine annualisierte Rendite (in tokenisierten Dollar) von 4-5%zur Verfügung stellen, ohne der Volatilität typischer Krypto-Vermögenswerte standhalten zu müssen.

Staatsanleihen sind aufgrund ihrer Liquidität, Transparenz und regulatorischen Klarheit besonders für Tokenisierung geeignet.Diese Tools wurden in traditionellen Märkten aktiv digitalisiert und gehandelt. Daher ist der Umzug in Richtung Blockchain operativ besser als komplexere Vermögenswerte wie Immobilien oder Private Equity.Aus Sicht der Einhaltung der Einhaltung sind auch tokenisierte Staatsanleihen relativ einfach, insbesondere wenn sie von regulierten Unternehmen ausgestellt und von Off-Chain-Depotbanken mit 1: 1-Verhältnis unterstützt werden.

Plattformen wie Ondo Finance, Matrixdock und unterstützten nutzten die Gelegenheit, Einzelpersonen und Institutionen zu ermöglichen, direkt in US -Staatsanleihen durch tokenisierte Verpackungen in US -Staatsanleihen zu investieren.Diese Produkte ziehen nicht nur Stablecoin -Benutzer und DAOs an, die sicherere Renditen suchen, sondern bilden auch die Grundlage für eine Reihe von tokenisierten festen Einkünften im Defi -Bereich.

Letztendlich werden tokenisierte Finanzministerien als Portal dienen.Sie bauen Vertrauen mit traditionellen Investoren auf, demonstrieren die Machbarkeit von Onkain-RWA und öffnen die Tür zu einem breiteren Versuch komplexerer Finanzinstrumente in der Zukunft.

Was bedeutet das für On-Chain-Finanzierung?

Das explosive Wachstum der tokenisierten RWA, insbesondere der US-Staatsanleihen, markiert einen Wendepunkt in der Entwicklung von On-Chain-Finanzen.Dies markiert die Verschiebung der finanziellen Aktivitäten von spekulativ und volatilitätsgetrieben zu einem ausgereifteren Ökosystem, das auf Nutzen, Vorteilen und realen Werten basiert.Defi hat sich im Laufe der Jahre nach einem einheimischen Krypto -Vermögen floriert, aber es fehlt eine effektive Integration mit Billionen Dollar in traditionellen Finanzinstrumenten.RWA hat dieses Muster vollständig verändert.

Das Vorhandensein von Vermögenswerten wie Treasury -Anleihen hat ein neues Maß an Kapitaleffizienz und -vertrauen gebracht.DAOs und Protokolle können nun Reserven für das Erwerb von Vermögenswerten mit geringem Risiko zuweisen, ohne die Blockchain zu verlassen.Stablecoin -Emittenten können ihre Token mit tokenisierten staatlichen Anleihen unterstützen und ein transparenteres und prüfbareres System schaffen.Selbst Kreditmärkte können sich entwickeln und Hypotheken anbieten, die durch tokenisierte Staatsanleihen und nicht volatile Kryptowährungen unterstützt werden.

Diese Transformation öffnet auch die Tür für neue Teilnehmer.Institutionelle Investoren, Familienbüros und Fintech -Unternehmen, die vorsichtig gegen Kryptowährungen waren, finden jetzt Trost in bekannten Finanzprodukten, die über Blockchain -Strecken geliefert werden.Dies ist nicht mehr nur Einkommenszucht oder Meme -Token. Jetzt geht es darum, ein schnelleres, billigeres und integrativeres paralleles Finanzsystem zu bauen.

Kurz gesagt, RWA markiert den blühenden Defi.In Zukunft wird On-Chain-Finanzierung keine traditionellen Finanzen ersetzen, sondern traditionelle Finanzierung aufnehmen und verbessern und ein programmierbares, globales und transparentes Niveau bieten, das mit traditionellen Systemen unvergleichlich ist.

Warum Solana wählen? Technische und wirtschaftliche Gründe

Solana leitet derzeit alle Blockchains in Bezug auf das Pro -Kopf -Transaktionsvolumen.Obwohl dieser Indikator auf den ersten Blick Nische erscheinen mag, zeigt er einige wichtige Informationen.Solana ist nicht nur schnell, sondern wird auch in großem Maßstab, aktiv und effizient verwendet.Ein hohes Pro -Kopf -Transaktionsvolumen bedeutet, dass Benutzer nicht nur aktiv sind, sondern auch einen enormen Wert in das Netzwerk übertragen.Dies spiegelt die tatsächliche Beteiligung von Benutzern in Bereichen wie Transaktionen, Zahlungen, Defi, NFT und wachsenden realen Vermögenswerten wider.

Dies ist ein starkes Signal für das RWA -Feld.Institutionen und Emittenten von Anlagen priorisieren bei der Auswahl einer Blockchain, die tokenisierte Finanzprodukte unterstützt.Solana ist in der Lage, Tausende von Transaktionen pro Sekunde bei extrem niedrigen Gebühren zu verarbeiten, was es ideal für Vermögenswerte macht, die häufige Abwicklung, Zinsallokation, Rücknahme oder Neuausgleich erfordern.Diese Merkmale sind besonders wichtig für tokenisierte Staatsanleihen, Anleihen und Aktien.

Kurz gesagt, das durchschnittliche Transaktionsvolumen von 40 Millionen US -Dollar zeigt Solana für wichtige finanzielle Anwendungen.Dies zeigt nicht nur die Kapazität des Netzwerks, sondern zeigt auch, dass es in der realen Welt eine praktische Bedeutung hat.Um die RWA zu skalieren, brauchen sie mehr als Tokenisierung.Sie benötigen Infrastruktur, die hochkarätige und hochwertige finanzielle Aktivitäten unterstützen können.Solana macht das schon.

Geschwindigkeit, Kosteneffizienz und parallele Transaktionsverarbeitung

Einer der Hauptgründe, warum Solana in realen Asset-Anwendungen auffällt, ist die einzigartige technische Architektur.Im Gegensatz zu den meisten Blockchains, die Transaktionen nach Abfolge verarbeiten, verwendet Solana ein System namens „Proof of History“, mit dem Transaktionen parallel verarbeitet werden können.Dies bedeutet, dass Tausende von Transaktionen gleichzeitig überprüft und abgeschlossen werden können, was eine beispiellose Geschwindigkeit und Skalierbarkeit ermöglicht.

In Verbindung mit der Transaktionsgebühr, die normalerweise nur einen Bruchteil eines Cent kostet, wird Solana die ideale Wahl für Finanzprodukte, für die eine Hochfrequenz-Siedlung oder kontinuierliche Aktualisierungen erforderlich sind.Unabhängig davon, ob es sich um Zinsen an tokenisierten Finanzanleihen, die Ausstellung von Dividenden für tokenisierte Aktien oder die Aktualisierung von Eigentumsaufzeichnungen in Echtzeit kann die Umgebung mit niedrigem Latenz von Solana diese Anwendungsfälle leicht unterstützen.

Für RWA ist es mehr als nur ein technisches Detail.Es beeinflusst die Verfügbarkeit und Kostenwirksamkeit direkt.Institutionen benötigen eine Infrastruktur, die ohne Reibung in Maßstab arbeiten kann.Benutzer möchten Echtzeit-Interaktionen mit Vermögenswerten und nicht mit Verzögerungen oder hohen Gasgebühren.Solana macht beides und bietet ein Blockchain -Erlebnis näher an den traditionellen Finanzwartungen und bietet gleichzeitig die zusätzlichen Vorteile von Transparenz, Programmierbarkeit und Kompositionsfähigkeit.

In Kombination mit leistungsstarken Indikatoren wie Transaktionsvolumina pro Inhaber konsolidieren die technologischen Vorteile von Solana seine Position als natürliches Zuhause für tokenisierte reale Vermögenswerte.

Neben Geschwindigkeit und Kosteneffizienz spielt der florierende Entwickler-Ökosystem von Solana eine wichtige Rolle bei der Annahme der realen Vermögenswerte.Das Netzwerk zieht Tausende von Entwicklern an, die Tools, Protokolle und Infrastruktur erstellen, um tokenisierte Finanzprodukte leichter freizugeben, zu integrieren und zu skalieren.Von Smart Contract-Frameworks wie Anker über Indexierungswerkzeuge in Echtzeit wie Helius bis hin zu RPC-Anbietern wie Triton reift der Entwickler Stack on Solana rapide.

Dieses sich entwickelnde Ökosystem treibt die Entwicklung der Komposition vor, eines der ikonischen Merkmale der On-Chain-Finanzierung.Im Solana -Kontext bedeutet Komposition, dass verschiedene Protokolle leicht miteinander interagieren können.Für die RWA schafft dies ein Umfeld, in dem tokenisierte Vermögenswerte direkt zu Defi -Primitiven wie Kreditmärkten, Liquiditätspools, Einkommensaggregatoren usw. ohne komplexe Problemumgehungen oder Brücken zugegriffen werden können.

Zum Beispiel können tokenisierte US -Staatsanleihen, die durch Vereinbarungen wie ONDO ausgestellt werden, in Kreditverträge, die als Sicherheiten verwendet oder in Echtzeit gegen dezentrale Börsen eingetauscht werden.Diese Wechselwirkungen werden erreicht, da Solana über eine einheitliche Laufzeit und einen hohen Transaktionsdurchsatz verfügt und das System auch unter hohem Bedarf glatt und effizient hält.

In der traditionellen Finanzierung erfordert die Integration von Diensten aus mehreren Institutionen langsame Siedlungsschichten und manuelle Koordination.Auf Solana macht die Kompositionsfähigkeit ein Finanzprodukt so einfach und schnell wie eine Tasse Tee.Schnell, nahtlos und programmierbar.Dies ist ein großer Vorteil für die RWA -Branche, die eine flexible Infrastruktur erfordert, um Innovationen in Bezug auf Ausstellung, Abrechnung, Sorgerecht und Transaktionen zu unterstützen.

Solana baut offene und interoperable Werkzeuge und Protokolle auf Hochleistungsketten auf und bietet das Ökosystem, das RWA benötigt, um die globale Skala zu erreichen.

Ohne Nachfrage wären all diese technologischen und ökosystemischen Vorteile bedeutungslos, und diese Nachfrage kommt nun von einigen Riesen im traditionellen Finanzbereich.Im vergangenen Jahr haben große Institutionen nicht nur reale Vermögenswerte bemerkt, sondern auch begonnen, Fonds direkt in tokenisierte Produkte im Blockchain-Netzwerk zu investieren.Insbesondere Solana wird zu einem wichtigen Ziel für solche institutionellen Aktivitäten.

Organisationsüberprüfung: großer Name, großer Schritt

Der BUIDL USD Institutional Digital Liquidity Fund von BlackRock ist zu einem hervorragenden Beispiel geworden.Buidl wurde im März 2024 durch Securitize gestartet und ist seitdem auf Solana und sechs weitere Blockchains ausgeweitet und wächst von 500 Millionen US -Dollar im Juli 2024 auf 1,7 Milliarden US -Dollar im März 2025, was einem Anstieg von bis zu 240%erhöht wurde.Heute hält der Fonds Vermögenswerte in Höhe von fast 3 Milliarden US -Dollar, was eine enorme Kapitalzuflüsse und eine schnelle Expansion zeigt.Die Einführung von Buidl markiert die Realität von institutionellen Defi, die Peer-to-Peer-Aktienübertragungen, tägliche Dividendenakkumulation und Sorgerechtsdienste auf institutioneller Ebene durch Anchorage, Kupfer, Fireblocks und Bank of New York Mellon anbietet.

Onchain US Government Money Fund (FOBXX) in Franklin Templeton ist seit April 2021 online und stellte Solana im Februar 2025 ein.Derzeit beträgt die Vermögensverwaltungsskala des Fonds rund 594 Mio. USD und bewertet den drittgrößten Geldmarktfonds.Der Fonds ist zu fast 100% in Anleihen der US-Regierung und Rückkaufvereinbarungen investiert, wobei im Januar 2025 eine Sieben-Tage-Rendite von 4,2% investiert ist.Einer der weltweit größten Vermögensverwalter, die 1,6 Billionen US-Dollar an Bilanzsumme verwaltet, erweitert ihn diesmal auf Solana und zeigt, dass Solana mehr über die Leistung des Solana-Netzwerks der Solana ist.

Die Einführung der Mechanismus wird freischalten:

1. Überprüfung des Marktbereichs:

Wenn Institutionen wie BlackRock und Franklin Templeton-Fonds eine klare Legitimität bieten, die es den Aufsichtsbehörden, Unternehmen und institutionellen Investoren ermöglicht, zu der Annahme, dass Blockchain-basierte Finanzprodukte hohe Einhaltung und Überwachungsstandards erfüllen können.

2. Infrastrukturreife:

Das Bedürfnis der Agentur nach Sorgerecht, Auditierbarkeit und Vorschriften für die Vorschriften der Vorschriften zwingt die Vereinbarung zur Eskalation.Die Plattform von Securitize fungiert als Übertragungsvertreter, Custodian und Fondsmanager in mehreren Blockchains, unterstützt derzeit über 2,8 Milliarden US -Dollar an tokenisierten Treasury -Anleihen und verwaltet die meisten der besten tokenisierten Vermögenswerte.

3.. Verbesserung der Liquidität und Integration:

Das institutionelle tokenisierte Vermögen kann für DEFI, Hypothekengüter von Kreditvergabepools und sogar sekundäre Handelsmärkte Sicherheiten werden.Smart Contracts unterstützen die tägliche Einkommensverteilung und die programmierbare Fondslogik, was ein großer Schritt über den herkömmlichen T+1 -Siedlungszyklus ist.

V.

RWA auf institutioneller Ebene bringt neuen Verkehr nach Solana; Diese Vermögenswerte können zum Kredit, Handel und Automatisieren kombiniert werden.Wenn Buidl und FOBXX in Defi -Anwendungen fließen, werden sie ein breiteres Einkommensnetzwerk und ein Ökosystem für Finanztechnik eröffnen.

Alles in allem haben Blackrock und Franklin Templeton Solanas RWA -Vision von vielversprechendem Potenzial bis zur praktischen Realität angehoben.Ihr On-Chain-Layout überprüft nicht nur dieses Gebiet, sondern beschleunigt auch die Injektion des institutionellen Kapitals, verbessert die Infrastruktur, verbessert die Liquidität und verbessert die Zusammensetzung.Dies ist ein wichtiger Moment bei der Entwicklung von On-Chain-Finanzen.

Schlüsselspieler und Protokolle, die RWA auf Solana antreiben

Da Solana zum Ziel für reale Vermögenswerte wird, sind immer mehr Projekte von Bedeutung.Diese Protokolle bilden nicht nur unabhängige Produkte, sondern bilden auch die Grundlage für ein vollständig interoperables Finanzsystem in der Kette.Jedes Protokoll konzentriert sich auf einzigartige Teile des RWA -Stacks, von Token -Emission und Kreditvergabe bis hin zu Infrastruktur und institutioneller Konnektivität.

Ondo Finance:

Ondo Finance ist zu einer der einflussreichsten RWA -Plattformen von Solana geworden.Es bietet tokenisierte US-amerikanische Staatsanleihen durch Produkte wie OUSG, die es Institutionen und Einzelpersonen ermöglichen, in kurzfristige staatliche Anleihen aufzuketten.Ondo erweitert sein Geschäft auch weltweit durch Zusammenarbeit mit zentralisierten Börsen, Fintech-Plattformen und grenzüberschreitenden Ausstellungsagenturen. Die Expansion in Solana spiegelt sein Engagement für kostengünstige Hochgeschwindigkeitsinfrastruktur wider und macht seine Produkte zugänglicher und skalierbarer.

Ahornfinanzierung:

Maple Finance wurde ursprünglich auf Ethereum basiert und hat nun nach Solana erweitert, um ein neues Kreditzodell mit niedrigem Ketten zu unterstützen.Durch die Zusammenarbeit mit institutionellen Kreditnehmern und whitelisteten Kreditfachleuten ermöglicht Maple die Mittel, in reale Kreditmärkte wie Unternehmenskredite und private Kredite zu fließen.Nach der Migration nach Solana kann Maple die Kapitaleffizienz mit schnelleren Abwicklungsgeschwindigkeiten und niedrigeren Transaktionskosten verbessern und gleichzeitig die regulatorische Konsistenz und Transparenz beibehalten.

VNX:

VNX baut eine tokenisierte Infrastruktur in Europa und konzentriert sich auf regulierte digitale Wertpapiere, die durch Vermögenswerte wie Edelmetalle und feste Einkommensprodukte unterstützt werden.Die Plattform steht im Einklang mit dem Finanzlizenzrahmen von Luxemburg und zielt darauf ab, den europäischen Investoren einen nahtlosen Zugang zu tokenisierten Vermögenswerten zu ermöglichen. Die Integration von VNX in Solana bringt diese Produkte in ein Hochleistungsumfeld, das grenzüberschreitende Emissions- und Sekundärmarkttransaktionen unterstützt.

Corda und Solana -Integration für R3:

Die Corda von R3 ist eine Blockchain der Enterprise-Klasse, die von großen Finanzinstituten wie HSBC, EBL und Swiss Digital Exchange verwendet wird, und integriert sich derzeit in Solana, um die institutionelle Finanzierung mit Defi zu verbinden.Mit der Integration können Vermögenswerte, die auf Corda ausgegeben wurden, in die öffentliche Kette von Solana übertragen werden, wodurch die Liquidität und Programmierbarkeit herkömmlicher Finanzinstrumente freigegeben wird.Die Zusammenarbeit kombiniert die regulatorische Strenge der Enterprise -Blockchain mit Solanas Geschwindigkeit und Kompositionsfähigkeit.

Zusammen zeigen diese Vereinbarungen die Vielfalt und Stärke des Solana -RWA -Ökosystems. Sie führen nicht nur Vermögenswerte ein, sondern bauen auch die Infrastruktur auf, die zum Handeln, Kredite in komplexe finanzielle Strategien erforderlich ist.Dieses wachsende Netzwerk von Bauherren spiegelt wider, dass Solana ein wichtiges Zuhause für tokenisierte Finanzen wird.

Tokenisierte Aktienanmeldekette

Im Jahr 2025 ist der Start von Xstocks einen wichtigen Schritt nach vorne für Solana auf RWA.Backed Finance, Kraken, Bybit und Solana Foundation haben 55 tokenisierte Aktien und ETFs wie Apple und Tesla auf den Markt gebracht und werden in Form von SPL -Token ausgegeben.Diese Token sind vollständig zusammengefasst, können legal 1: 1 eingelöst werden und an zentralisierten Börsen und Solanas nativen Defi -Plattformen gehandelt werden.

Quelle: x

Benutzer können jetzt Aktien in Brieftaschen wie Phantom oder Solfluar selbst veranstalten.Das geteilte Eigentum ab 1 US -Dollar macht den globalen Zugang bequemer, insbesondere für Benutzer in eingeschränkten Bereichen.Die meisten anderen Token als Blue Chip -Aktien sind jedoch in der Liquidität immer noch schwach.Auch am Wochenende ist die Erkennung von Wochenendpreisen eingeschränkt. Trotz dieser Herausforderungen sind die Unterstützung institutioneller Investoren und die wachsende Nachfrage nach der Zukunft ein Zeichen für eine schnelle Entwicklung.

Highlights für Ökosysteme: Zusammenarbeit und Integration

Starke Infrastrukturpartnerschaften verbinden traditionelle Finanzen mit Blockchain -Tracks und beschleunigen das RWA -Wachstum von Solana.

Jupiter und Kasachstan Stock Exchange:

Die Partnerschaft von Jupiter mit der Kasachstan Stock Exchange (Kase) untersucht die Dual -Listings.Ziel ist es, Unternehmen in Kase zu ermöglichen, um tokenisierte Aktien in Solana zu blockieren.Dies wird Kasachstan zu einem Pionier auf dem gemischten Kapitalmarkt machen und ein wachsendes globales Vertrauen in die öffentliche Blockchain -Finanzierung markieren.

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Stablecoins: Kreis und Paxos:

USDC und USDP spielen eine wichtige Rolle bei der RWA -Siedlung.Ihre Integration in Solana ermöglicht sofortige, kostengünstige Siedlung und grenzüberschreitende Übertragungen für Tokenisierungsinstrumente wie US-Finanzministerium und Anleihen.Diese Stablecoins verbessern die Liquidität und Verfügbarkeit von Finanzgeschäften.

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Brieftaschen, Verwalter und Compliance -Infrastruktur:

Sicheres Hosting und Compliance sind für Organisationen von entscheidender Bedeutung. Fireblocks, Anchorage und Kupfer bieten Hosting-Dienste auf institutioneller Ebene an.Fraktal und Bürger sind für die Identitätsprüfung verantwortlich.Brieftaschen wie Rucksack und Phantom werden angepasst, um Finanzjournalisten zu unterstützen, wodurch die Benutzererfahrung für Einzelhandels- und institutionelle Investoren verbessert wird.

Der Aufstieg menschlicher Finanz- und Einkommensdarlehen: Kredite:

Huma Finance führt durch sein Payfi-Protokoll umsatzbasierte Kredite für Solana ein.Es ermöglicht Benutzern, Einkommensströme wie Gehaltsabrechnung oder Rechnungen als Sicherheiten zu verwenden.Mit Humas PST -Token können diese Einnahmequellen mit Jupiter, Kamino und der Defi -Richtlinien von Ratex zugreifen.Dies führt zu einer neuen Kreditschicht in das RWA-Ökosystem, in dem die Komposition von Defi mit realen Finanzdaten integriert wird.

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Xstocks auf Jupiter:

Jupiter hat Xstocks integriert und es den Nutzern ermöglicht, US-amerikanische Aktien bei niedrigen Gebühren und autonomen Sorgerecht zu tauschen.Die Zusammenarbeit zwischen Kraken, Backed Finance und Solana steht im Einklang mit der Mission von Jupiter, eine globale Vision des Zugangs traditioneller Märkte ohne Erlaubnis zu erreichen.

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RWA ökologisches Panorama auf Solana

Wenn RWA auf Solana wächst, werden Protokolle in funktionelle Kategorien organisiert.

Tokenisierte Finanzanleihen

• Ondo Finance: Bietet OUSG eine tokenisierte kurzfristige Staatsanleihe.

• Superstate: Einkommensgüter auf institutioneller Ebene.

• Franklin Templeton: Der FOBXX -Fonds ist jetzt auf Solana erhältlich.

• BlackRock Buidl Fund: Ausgestellt durch Verbriefung und überbrückt nach Solana.

Kreditvergabe und Underwriting

• Maple Finance: Bietet Institutionen mit geringen Hypothekendarlehen.

• Huma-Finanzen: Einkommensrücklöser Kredite auf Ketten.

• Creditix: Finanzierung durch Off-Chain-Einnahmen (potenzielle Solana-Integration).

Infrastruktur und Konformität

• Moderiert von: Fireblocks, Kupfer, Anchorage.

• KYC/AML: Fractal, Civic

• Verbriefung: Rechtsübertragung und Einhaltung von tokenisierten Fonds.

Institutionelle Integration

• Corda von R3: Verknüpfung von Finanzgiganten mit Solana.

• Kasachstan Börse: Erkundung der Tokenisierung von Dual -Listings.

• BlackRock und Franklin Templeton: Wirksam tokenisierte Mittel verteilen.

Börsen und Sekundärmärkte

• Jupiter: RWA -Liquiditätsaggregation.

• Phoenix, Orca, Meteora: Unterstützt die RWA -Token -Auflistung.

• Wurmloch und DLN: Cross-Chain-Vermögensvereinbarung.

Solanas RWA -Stack ist nicht isoliert. Es handelt sich um eine miteinander verbundene Finanzinfrastruktur für Ausgabe, Sorgerecht, Transaktionen und Einhaltung.

Globaler behördlicher Ausblick: Koordination der traditionellen Finanzierung (Tradfi) mit dezentraler Finanzierung (DEFI)

Die Aufsichtsbehörden holen langsam den RWA -Trend ein.

USA:

Die Vereinigten Staaten sind noch gebrochen.Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) treten häufig auf, aber die jüngsten Gesetzgebungsbemühungen zielen darauf ab, den Status von Stablecoins zu klären.Die Aktivitäten von BlackRock und Franklin Templeton zeigen, dass trotz der langsamen Regelung ein regulierter zukünftiger Weg vorhanden ist.

EU:

Die von der EU im Jahr 2025 erteilenden MICA -Vorschriften bringen eine klare Definition von Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten mit sich.Mit der Weiterentwicklung von Pilotprojekten für digitale Bindungen und Tokenisierungsfonds schafft die EU eine strukturierte und offene Umgebung für Blockchain -Finanzen.

Asien:

Singapur unterstützt tokenisierte Finanzen durch Projekte wie Project Guardian, die von der Geldbehörde von Singapur (MAS) unterstützt werden.Hongkong hat Lizenzen für Kryptowährungsdienstleister ausgestellt.Kasachstan wird durch die in Solana Native IPO -Versuche aufstrebenden Frontier -Markt.

Die Aufsichtsbehörden in allen Regionen akzeptieren tokenisierte Staatsanleihen und unterscheiden zwischen Defi- und Institutional-Tools auf Verbraucherebene.Gerichtsbarkeiten, die eine klare Regulierung und Sandbox -Unterstützung bieten, werden mehr RWA -Bauherren anziehen.Die Compliance -Tools von Solana stellen es in den Vordergrund.

Chancen und Zukunft für Solana auf RWA

RWA fängt gerade erst an.Die Architektur von Solana ermöglicht neue Vermögensklassen und bequemere Finanzdienstleistungen.

Jenseits von Finanzanleihen: Immobilien, private Kredite und Aktien:

Als nächstes kommt Tokenized Real Estate und Private Credits.Immobilien können aufgeteilt werden, um die Liquidität zu verbessern, während private Kredite durch transparente, programmierbare intelligente Verträge bedient werden können.Xstocks und Kasachstans Dual Listing Pilot -Pilotanlagen zeigen, wie tokenisierte Aktien weltweit wachsen werden.

Kombinierbares RWA Defi:

Die Komposition von Solana macht RWA über Protokolle hinweg verfügbar.Tokenisierte Finanzkosten oder Immobilien -Token können besichert, gehandelt oder verpfändet werden.Dies wandelt Vermögenswerte in programmierbare finanzielle Primitive um.

Einzelhandelsfreundliche Produkte und Umsatzverbesserungen

In Zukunft werden einige Anwendungen entstehen, um den Benutzern ihre Einsparungen in den tokenisierten Vermögenskorb zuzuweisen.Die geringen Gebühren und die schnellen Bestätigungsfunktionen von Solana ermöglichen die benutzerfreundlichen Tools für Einzelhandelsqualität.Sie können jetzt US-Aktien über eine krypto-native Schnittstelle kaufen, Gewinne verdienen oder an tokenisierten ETFs leihen.

Schwellenländer: Lateinamerika, Afrika und darüber hinaus:

In Bereichen, in denen die Inflation hart oder die Bankdienste knapp sind, sind tokenisierte Dollars oder Aktien eine Lebensader.Solanas Geschwindigkeits- und Preisvorteile machen es ideal für den groß angelegten Einsatz von RWA in diesen Märkten.Mobiler Zugang, lokale Stablecoins und das Engagement der Community sind wichtige Treiber.

Persönliche Meinung

RWA ist in starkem Dynamik, steht aber auch den folgenden Herausforderungen gegenüber:

Liquiditätsfragmentierung:

Die Standards für die Ausstellung von Vermögenswerten variieren von Plattform zu Plattform, was die Interoperabilität schwierig macht.Jupiter hilft in der Aggregationsschicht, erfordert jedoch eine tiefere Cross-Protokoll-Integration.Das Problem von Schlupf und Nichtübereinstimmung bei der Preisgestaltung bleibt auch vor allem an Wochenenden bestehen.

Rechtliche Durchsetzbarkeit:

Asset Tokenization garantiert die durchsetzbaren Rechte nicht. Rechtsvereinbarungen und Klarheit sind für die globale Annahme von entscheidender Bedeutung.Unterschiede in den grenzüberschreitenden Gerichtsbarkeiten erschweren die Wirksamkeit der Vermögenswerte und den Schutz der Anleger.

Hosting- und Compliance -Risiken:

Intelligente Vertragsrisiken, schlechte Brieftaschenmanagement und mangelnde Versicherung sind Hindernisse.Organisationen benötigen ein solides Rahmen für Sorgerecht und Compliance.Sogar die Hindernisse für KYC und AML werden die Eingangsgeschwindigkeit verlangsamen.

Aufbau des traditionellen Investorenvertrauens:

Die organisatorischen Erwartungen sind klar, kontrollierbar und zuverlässig.Die Blockchain -Benutzererfahrung muss sich weiterentwickeln, um traditionelle Plattformen zu entsprechen.Bildung, Transparenz und Vertrauen werden genauso wichtig sein wie Leistung oder Innovation.

Schlussfolgerung: Solanas RWA -Vorteile

Solana ist nicht mehr nur eine schnelle Kette.Es ist eine finanzielle Plattform, die aktiv in großem Maßstab RWA beherbergt.Mit der Unterstützung von Unternehmen wie BlackRock, Franklin Templeton, Kraken usw. hat es sich zu der Rechtsgrundlage für globale Finanzen entwickelt.

RWA bringt Defi Vertrautheit und Regulierung.Ihr Erscheinungsbild legt nahe, dass Defi von spekulativ zu effizienten Kapitalmärkten wechselt.Solanas Geschwindigkeit, Komposition und Infrastruktur bieten ihm die einzigartigen Fähigkeiten, um diese neue Welle zu führen.

Robinhoods Start von tokenisierten Aktien über Arbitrum sowie die wachsende institutionelle Unterstützung von Solana deuten alle darauf hin, dass dies nur der Anfang ist.Tokenisierte Aktien, Private Equity und 24/7 Handel werden zur Norm.Der Vermögenseffekt wird sich auf Defi, Stablecoins und sogar Meme -Felder ausbreiten.

Jetzt ist es an der Zeit, dass Bauherren praktische Tools erstellen, die Zeit für Institutionen, ihre Produkte zu modernisieren, und die Zeit für die Aufsichtsbehörden, effektive Rahmenbedingungen aufzubauen.

Tradfi und Defi sind in Zusammenarbeit.In Solana wird diese Zukunft gebaut.