AAVE: Die Entwicklung, der aktuelle Status und die traditionellen finanziellen Vorteile dezentraler Finanzabkommen

Dezentrale Finanzierung (DEFI) baut ein Punkt-zu-Punkt-Finanzsystem durch Blockchain- und Smart Contract-Technologie auf und bemüht sich, zentralisierte Vermittler wie Banken zu beseitigen, wodurch die Kosten und die Prozesszeit verkürzt werden.Unter den zahlreichen Defi -Protokollen fällt Aave als führende Kreditplattform auf.

Das von Stani Kulechov geleitete Team von Aave wurde im November 2017 unter dem Namen „Etlend“ gestartet und in Aave umbenannt (finnisch bedeutet „Ghost“).Als nicht kundenspezifische Kreditvereinbarung des Ethereum-Ökosystems ermöglicht Aave Benutzer, ein weiteres Vermögenswert mit einem Krypto-Vermögenswert zu verleihen, während die Kreditgeber durch Liquidität Zinsen verdienen können.In diesem Artikel wird die Entwicklungsgeschichte und die aktuelle Situation von Aave systematisch aussortiert und seine Vorteile gegenüber traditionellen Finanzen im Detail vergleichen.

1. Aaves Entwicklungsgeschichte

2017: Stanikulechov startete Ethhlend, eine Peer-to-Peer-Kreditplattform, und sammelte 16 Millionen US-Dollar über ICO.Im Jahr 2018 wurde Ethlend in Aave (dh „Ghost“) umbenannt und das ursprüngliche Kredit -Token durch Aave in einem Verhältnis von 1: 100 ersetzt.
Januar 2020: Aavev1 Main Network wurde offiziell gestartet, wobei ein Liquiditätspoolmodell eingeführt wird, sodass Benutzer Krypto-Vermögenswerte in den Pool einlegen, damit andere Benutzer zu überdurchschnittlichen Darlehen übertreffen, wodurch die Effizienz des Kapitalgebrauchs erheblich verbessert wird.
Dezember 2020: Aavev2 wurde veröffentlicht, wodurch die Transaktionskosten weiter gesenkt und neue Funktionen wie Batch -Blitzdarlehen hinzugefügt wurden. Unter ihnen ist ein Blitzdarlehen das erste innovative Funktion, das Aave 2020 auf den Markt gebracht hat.Benutzer können Mittel ohne Sicherheiten im Voraus ausleihen, und sie können nur das Kapital und das Zinsen an derselben Transaktion zurückzahlen.
März 2022: Aavev3 wird freigegeben, wobei der Schwerpunkt auf der Verbesserung der Cross-Chain-Fähigkeiten und der Risikokontrolle liegt. V3 unterstützt die Bereitstellung von Multi-Chains und ist mit dem Netzwerk von Ethereum Layer2 (wie Arbitrum, Optimismus) und anderen Layer1-Ketten (wie Polygon, Fantom usw.) kompatibel.Gleichzeitig führte V3 eine Kreuzketten-Portale-Funktion ein, mit der Benutzer „das Hauptnetzwerk von Ethereum ablegen, Polygon ausleihen und die Lawine zurückzahlen“, was die Liquidität der Vermögenswerte und die Arbitrage-Effizienz erheblich verbesserte.
Juli 2023: Aave startet native dezentrale Stablecoin Gho. Gho kann durch Sicherheiten zu einer Vielzahl von Vermögenswerten geprägt werden, und alle Zinserträge gehört zur Vereinbarung DAO.Im selben Monat stimmte die AAVE -Community auch für die Verbindung mit dem von PayPal ausgestellten US -Dollar Stablecoin Pyusd, der das Tempo der Zusammenarbeit mit traditionellen Finanzinstitutionen einnahm.
Zukunft (erwartet im Jahr 2025): Aave wird die V4-Version veröffentlichen und eine neue „Hub-and-Spoke“ -Scharchitektur vorstellen.In V4 verfügt jedes Netzwerk (z. B. Ethereum und jede Schicht2) über einen einheitlichen Liquiditätszentrum (Hub), und unterschiedliche „radiometrische“ Marktverbindungszentren können Konfigurationen für spezielle Vermögenswerte oder Strategien unterstützen, wodurch die Situation von Liquiditätsilos in jedem Markt nach V3 verstoßen.Diese Architektur wird die Kapitalnutzung weiter verbessern, Governance -Prozesse vereinfachen und innovative Produkte wie dedizierte Märkte für Stablecoins, Derivate oder reale Vermögenswerte ermöglichen.

Bis Mai 2025 hat Aaves Gesamtverriegelungswert (TVL) einen neuen Hoch von mehr als 26 Milliarden US-Dollar erreicht und ist zu einer der wichtigsten Kreditverträge im Defi-Bereich.

V4 Highlights: In einer einzigen Kette wird ein „Liquiditätszentrum (Hub)“ installiert, der von einer diversifizierten „Spoke“ bezeichnet wird, um die Kapitaleffizienz zu gewährleisten, aber auch kundenspezifische Szenarien wie RWA, E -Mode und Vault zu unterstützen.

2. Die aktuelle Situation von aave

Aave ist nun zu einem dezentralen, nicht kundenspezifischen integrierten Liquiditätsprotokoll geworden, in dem Benutzer auf der ganzen Welt die Rolle der Liquiditätsanbieter (Einleger) oder Kreditnehmer in mehreren Netzwerken spielen können, und die Kernfunktionen umfassen:

Liquiditätspool: Der Benutzer einleitet Krypto -Vermögenswerte in den Vermögenspool der Vereinbarung, um schwimmende Zinsen zu verdienen. Der Kreditnehmer liefert überschüssige Hypotheken, um Kredite zu erhalten.Der Aave -Algorithmus passt die Einlagenzinssätze und die Kreditzinsen dynamisch an, basierend auf dem Marktangebot und der Nachfrage, um einen dezentralen Zinsentdeckungsmechanismus zu erreichen.
Blitzdarlehen: Aaves erster Flash -Darlehen ermöglicht es Benutzern, ohne Sicherheiten auszuleihen und es in derselben Transaktion zurückzugeben.Dieser Mechanismus unterstützt Zweitstufe Arbitrage, Clearing und Rettung sowie komplexe Kombinationstransaktionen und wird in Defi zu einem einzigartigen Werkzeug.
Gho Stablecoin: Gho ist ein einheimischer dezentraler Stablecoin im Aave -Ökosystem. Benutzer können Gho machen, indem sie Krypto -Vermögenswerte, die in den V3 -Markt eingelagert wurden, beauftragt und die durch die besicherten Vermögenswerte generierten Zinsen beibehalten.GHO wird von der Gemeinde regiert und ihr Rückkaufszinsen wird verwendet, um das Vertragsgewölbe zu ergänzen, wodurch die langfristige Entwicklung einer AVE finanziell unterstützt wird.
Governance -Mechanismus: Aave Token ist das Governance -Token des Aave -Protokolls. Inhaber können in der dezentralen autonomen Organisation (DAO) abstimmen, um die Richtung der Vereinbarung zu bestimmen, z. B. die Einführung neuer Vermögenswerte, die Änderung von Parametern und das Aktivieren neuer Funktionen.Diese von der Gemeinde betriebene Regierungsführung sorgt für Transparenz und autonome Entwicklung von Protokollen.
Cross-Chain-Erweiterung: Aave wurde im Hauptnetzwerk von Ethereum und mehreren Ketten wie Lawine, Polygon, Arbitrum, Optimismus, Fantom usw. eingesetzt.Das Design der Brücke und der Interoperabilität zwischen den einzelnen Ketten ermöglicht es Benutzern, freie Mittel zu übertragen und Vorteile zwischen verschiedenen Netzwerken zu erhalten, wobei das hohe Grad an Anpassungsfähigkeit und Flexibilität einer AVE aufweist.
Sicherheitsmaßnahmen: Das Aave -Protokoll wurde von mehreren Top -Sicherheitsunternehmen geprüft und verfügt über ein Kopfgeldprogramm für Schwachstellen, um Hacker auf der ganzen Welt zu inspirieren, um Risiken zu entdecken.Darüber hinaus ermöglicht das „Sicherheitsmodul“ von Aave Benutzer, Aave -Token zu verpflichten und zusätzliche Garantien für die Vereinbarung zu bieten.Bei Fondsmangel kann der Einstellpool des Sicherheitsmoduls verwendet werden, um Verluste auszugleichen, und die feste Person erhält großzügige Belohnungen.

3.. Vergleich mit anderen Kreditvergabungsvereinbarungen

abschließend: Aave TVL ist noch weit voraus, aber Morpho erreicht durch die Zusammenarbeit von Vaults Aggregation und CEX -Szenario „Starten und Überholung“.Verbindung zieht institutionelle Benutzer mit einem einzigen Benchmark -Asset -Modell an.

V.

Im Vergleich zu dem traditionellen Finanzsystem, das auf zentralisierten Institutionen beruht, haben Defi -Protokolle wie AAVE erhebliche Vorteile:

Dezentralisierung und Nicht-Mediation: Traditionelle Kreditvergabe erfordern Vermittler wie Banken und Wertpapierfirmen, und der Prozess ist umständlich und es gibt hohe Handhabungsgebühren. Aave ermöglicht Peer-to-Peer-Transaktionen durch intelligente Verträge ohne Genehmigung und Sorgerecht. Das Ausleihen und Rückzahlungen werden automatisch in der Kette durchgeführt, und Benutzer müssen nur eine Verbindung zu einer Krypto -Brieftasche herstellen, um an globalen finanziellen Aktivitäten ohne Kreditüberprüfung oder langwierige KYC -Prozesse teilzunehmen.
Offenheit und Inklusion: Traditionelle Finanzen legt normalerweise den Schwellenwert hoch, was es Menschen ohne Bankkonten oder Kreditgeschichte schwierig macht, Dienstleistungen zu erhalten. Im Gegensatz dazu sind Defi -Plattformen wie AAVE für jeden Benutzer mit einer Internetverbindung ohne geografische Einschränkungen offen.Zum Beispiel können Benutzer auf der ganzen Welt Krypto -Vermögenswerte jederzeit durch AAVE ablegen und ausleihen und nicht in Bankfilialen und Arbeitszeiten unterliegen.
Transparenz und Überwachbarkeit: Traditionelle Finanzinstitute haben häufig keine Transparenz im Geschäft, und gewöhnliche Kunden finden es schwierig, interne Prozesse und Kapitalströme zu verstehen.Jede Transaktion und der Kapitalfluss des AAVE -Protokolls werden in der öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, und der Protokollcode kann Open Source überprüft werden.Jeder kann intelligente Vertragslogik und alle Transaktionsakten prüfen, um sicherzustellen, dass das Protokoll transparent ausgeführt wird und Black -Box -Vorgänge beseitigen kann.
Effizienz und Unmittelbarkeit: Die traditionelle Kreditgenehmigung und grenzüberschreitende Zahlungen können mehrere Tage oder sogar Wochen dauern, begleitet von hohen Gebühren.Aave erzielt sofortige Übereinstimmungs- und Kreditkredite über intelligente Verträge, und ein Blitzdarlehen kann den Kreditvergabeprozess in einem Block abschließen.Dieser nahezu reale Kapitalumsatz verbessert die Effizienz des Kapitalgebrauchs erheblich und Benutzer können ohne lange Warten Liquidität erhalten.
Innovative Finanzinstrumente: Aave startet weiterhin innovative Produkte wie ein Blitzdarlehen, das eine ungesicherte Arbitrage ermöglicht, und das hocheffiziente Modell (E-Mode) erhöht die Kreditrate ähnlicher Vermögenswerte auf 98%.Das modulare Design ermöglicht es auch, dass das Protokoll nahtlos mit anderen Defi-Ökosystemen (wie UNISWAP, Kurve usw.) in Verbindung steht, eine Vielzahl von Strategien wie Kreuzprotokoll-Arbitrage und Einkommensaggregation erzeugt, wodurch eine Produkte-Iterationsgeschwindigkeit entsteht, die den traditionellen finanziellen Zyklus weit überschreitet.
Benutzerkontrolle und Autonomie der Asset: Im traditionellen Bankensystem werden Kundenvermögen von Banken und anderen Institutionen aufmerksam gemacht. Sobald ein Streit oder eine Richtlinienänderungen stattfinden, können persönliche Vermögenswerte eingefroren oder missbraucht werden.Als nicht kundenspezifische Vereinbarung hat Aave immer die privaten Schlüssel und arbeitet nur gemäß den voreingestellten Regeln des Smart-Vertrags, nachdem die Mittel in die Vereinbarung eingezahlt wurden. Dies bedeutet, dass der Benutzer die volle Kontrolle über das Vermögen hat und sich nicht darauf verlassen kann, dass Vermittler vertrauen.

V. Herausforderungen und Risiken

Trotz vieler Vorteile steht Aave auch vor den folgenden Herausforderungen:

Intelligentes Vertragsrisiko: Defi Protocol Code Schwachstellen können dazu führen, dass Fonds gestohlen oder verloren werden.Obwohl eine AVE die Risiken durch mehrere Sicherheitsaudits und Kopfgeldprogramme für Sicherheitsanfälle erheblich reduziert, ist jede Software zwangsläufig potenziell fehlerhaft und die Benutzer müssen weiterhin vorsichtig sein.
Marktvolatilität: Der Preis für Krypto -Vermögenswerte schwankt heftig, und der Wert der Sicherheiten kann plötzlich sinken, was die automatische Liquidation auslöst.Aave verlangt zu über-kollateral, um die Darlehenssicherheit zu gewährleisten, aber wenn der Markt stark fällt, kann die Kreditpositionen immer noch gezwungen werden, schließen zu werden.Obwohl dieser Liquidationsmechanismus die Stabilität des Protokolls beibehält, kann er auch zusätzliche Risiken für normale Benutzer einbringen.
Regulatorische Unsicherheit: Die dezentralen Merkmale des Defi -Konflikts mit dem aktuellen regulatorischen Rahmen.Die aktuellen finanziellen Vorschriften basieren hauptsächlich auf Zuständigkeitsbeschränkungen, und es ist immer noch schwierig, anonyme Transaktionen mit überketischen Ketten abzudecken.In Zukunft können Vereinbarungen wie Aave Compliance-Druck ausgesetzt sein, wie z.
Komplexität des Gebrauchs: Für Benutzer, denen die Blockchain -Erfahrung fehlt, ist der Konzept und der Betriebsprozess von Aave relativ kompliziert.Beispielsweise erfordern Blitzdarlehen und hocheffiziente Modelle Verständnis von intelligenten Verträgen und Transaktionsprinzipien, und die Lernkosten sind hoch.Die hohe Flexibilität des Protokolls bedeutet auch eine steile Lernkurve, die für neue Benutzer besonders schwierig ist.

6. Zukunftsaussichten

Mit Blick auf die Zukunft wird Aave seine Führung durch Innovation weiterhin aufrechterhalten.

Technisches NiveauDie Einführung von AAVE V4 wird ein neues Design bringen: Cross-Chain-Hubs (Hubs) Unified Liquidity, und verschiedene Sondermärkte (Spokes) bieten Dienstleistungen für bestimmte Vermögensgruppen an.Es wird erwartet, dass diese Struktur im Jahr 2025 schrittweise implementiert wird und die Finanzierungseffizienz und Flexibilität weiter verbessert.

AnwendungsstufeAave arbeitet aktiv mit traditionellen Finanzinstitutionen und aufstrebenden Projekten zusammen.Zum Beispiel stimmte die AAVE -Community Anfang 2024 für den Zugriff auf den US -Dollar Stablecoin Pyusd, der von PayPal ausgestellt wurde, und untersuchte die Verbindung von Stablecoins und Mainstream -Zahlungsökosystemen.Gleichzeitig hat Aave einen Überbrückungsmechanismus zur Einführung von Stablecoins und realen Vermögenswerten in das Protokoll unterstützt.

Regulierung und WettbewerbEinerseits muss Aave mit dem engagierenden globalen regulatorischen Umfeld umgehen, die Konstruktionskonstruktion stärken und unter den Herausforderungen von Wettbewerbern wie Compound und Morpho weiterhin innovativ sind.Mit der Verbesserung der Blockchain -Technologie und der Defi -Reife wird erwartet, dass Aave eine Brücke wird, die traditionelle Finanzierung und dezentrale Finanzierung verbindet und globalen Nutzern demokratischere, effizientere und transparente Finanzdienstleistungen bietet.