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今朝早く、連邦準備制度は、予定どおり25ベーシスポイントを削減し、連邦資金の目標範囲を4.00％から4.25％に引き下げる。これは今年の連邦準備制度によるファーストレートの削減ですFOMC決議の声明は、雇用の成長の鈍化、失業率のわずかに上昇、雇用の低下、リスクバランスの変化など、米国の経済状況を強調しました。
この金利削減には長い期待があり、実際に実施された後、市場は金利削減の影響を徐々に示し始めました。将来の市場の動向と、それが暗号通貨市場にどのように影響するのでしょうか？
市場が25ベーシスポイントのレート削減を期待している場合、今年2回低下する可能性があります
9月17日水曜日の現地時間は、FOMC金利会議の後、米国連邦資金の目標範囲が4.25％から4.5％から4.5％から4.00％から4.25％に減少し、25ベーシスポイントの減少であると発表しました。これは、今年金利を削減するという連邦準備制度による最初の決定です。連邦準備制度は、昨年9月から12月にかけて金利を3回連続で引き下げました。9月のレート削減後、このサイクルの総レート削減は125ベーシスポイントに達しました。
市場は、このレート削減を長い間予想しています。火曜日の終わりに、シカゴコモディティエクスチェンジ（CME）ツールは、先物市場が今週のFRBの25ベーシスポイント削減の確率が約96％であると予想していることを示しました。米国財務長官Bescentはまた、市場が今年から年末まで75ベーシスポイントの総金利削減の期待を消化していると述べました。
このFOMC会議で、トランプはそれを強く勧めました新しいFRBディレクターミラノは25ベーシスポイントのレート削減に反対票を投じ、50ベーシスポイントを削減する傾向がありました。他の2つ連邦準備局長のボウマンとウォーラーは、この会議で50ベーシスポイント削減に投票しませんでした。。以前は、7月の会議で、二人とも反対票を投じ、当時は金利削減を25ベーシスポイント削減すべきだと信じていました。トランプは彼を取り除くために最善を尽くしましたディレクタークックは、25ベースポイントレート削減に投票します、そして市場は、彼女が会議の前にもっと鷹の動きをすることを期待していました。
金利予測の中央値は、FRBが今年3回金利を削減することを期待していることを示しています。これは、前からの増加です。つまり、この金利削減の後、今年はさらに2つの金利削減があります。ドットチャートは、9人が今年2回金利を削減することが期待されており、そのうちの半分未満で、6人が今年も金利を削減することが期待されており、1人は金利を5回削減すると予想されます。、つまり、今年は150ベーシスポイントの総金利削減です。
FOMCの声明は、雇用の下方リスクの増加を強調しています
FOMC決議ステートメントは、7月の経済データに関する文言と比較して調整されています。7月の声明で、「純輸出の変動がデータに影響を与えたが、最近の指標は年の前半の経済成長を緩和することを示している」と述べた。この声明は、文の後半のみを保持し、「最近の指標は年の前半の経済成長を緩和することを示している」と繰り返しています。
この時FOMCステートメント米国の失業率がまだ低く、労働市場が安定していることは繰り返しませんが、「雇用の伸びが減速し、失業率はわずかに上昇していますが、まだ低いレベルにあります。インフレは上昇しており、まだわずかに高くなっています」。声明は、FOMC委員会は、完全雇用と価格の安定性の二重の使命を達成する上で直面した2つのリスクに焦点を当て、下方雇用を増やすリスクに関する新しい判断を加えたと述べた。
FOMCの声明はまた、金利を削減する決定は「リスクバランスが変わったため」であると述べました。さらに、このFOMCの声明は、連邦準備制度が米国財務省の債券、制度的債券、および制度的住宅ローン担保証券（MBS）の保有を引き続き削減し続けることを繰り返し続けています。
パウエル：金融政策には「リスクのないパス」はありません
連邦準備制度議長のパウエルは記者会見で言った米国の失業率は依然として低いが、わずかに上昇しているため、雇用の伸びは減速し、雇用の下降リスクは増加しています。移民の減少と労働参加率の低下を反映して、雇用の成長が大幅に低下しました。米国のGDP成長の減速は、主に消費者支出の減速を反映しています。インフレは最近上昇しており、まだある程度高くなっています。
関税の問題に関して、パウエルは言ったインフレに対する関税の全体的な影響はまだ見られていません。ベンチマークのシナリオは、インフレに対する関税の影響が短命であるということです。持続的なインフレのリスクを管理する必要があります。リスクバランスは変化し、雇用は下向きのリスクに直面しています。インフレリスクは上昇する傾向があります。タイムリーに対応できるようにします。
記者会見のQ＆Aセッション中に、パウエルは、今週の会議でカットされた50ベーシスポイントに対する広範な支持はないと述べた。過去5年間で、FRBは非常に大きなレートのハイキングと削減を行いました。これは通常、ポリシーが大幅にずれており、新しいレベルに迅速に調整する必要がある場合に発生します。パウエルは言った金利削減はリスク管理の決定であり、金利を迅速に調整する必要はないと付け加えました。
FRBの金融政策に関して、パウエルは、FRBが困難で異常な状況に直面していると強調しました。通常、労働市場が弱い場合は低い金利が必要ですが、インフレの上昇にはより厳しい政策的スタンスが必要です。アワビ金融政策は「二国間リスクのシーン、リスクのないパスなし」に直面していると述べた。。パウエルも言った、彼は連邦準備制度の独立にしっかりとコミットするでしょう。
金利削減の影響は徐々に始まりました、市場の将来の傾向は何ですか
市場でのこの金利削減の影響は始まりました。連邦準備制度がその決議を発表した後、世界中の主要な資産がさまざまな程度に変動し、主要な暗号資産も上昇し始めました。
米国の在庫は上昇し、変動後に不均一に落ちました。米国の株式のNASDAQインデックスは日中に1％減少しましたが、それ以来、失われた土地の大部分を回収し、ダウジョーンズの工業平均は上昇しました。米国財務省は変動し、増加し、ロストランドを取り戻し、連邦準備制度が金利削減を発表して以来、失われた土地を取り戻しました。変動後に金が落ちました。短時間の減少の後、米ドルは上昇しました。これは、決議が発行される前よりも大幅に高くなりました。ビットコインは、FRBの決議が発表された後、短時間下落しましたが、その後徐々に上昇し始め、現在は約118,000ドルに上昇しています。また、イーサリアムは金利削減が発表された後に大幅な増加を示し、現在は約4,600ドルに上昇しています。
今回は連邦準備制度の削減率はどのような影響を削減しますか？市場の見解と分析を見てみましょう。
1。プロの資本管理の創設者、アンソニー・ピプリアーノこの投稿は、彼がビットコインが年末までに上昇し続けると信じていると述べた。FRBの金利削減は、ビットコインなどの資産に安い資金をもたらします。ビットコインブルマーケットはまだ終わっていません。
2。ビットマイン取締役会の会長、トムリーCNBCとのインタビューでは、FRBの金利削減が最も利益を得るでしょう。Nasdaq100インデックス（MAG7+人工知能セクター）。ビットコインとイーサリアムは、今後3か月で急激な上昇を経験する可能性があります。小型株と金融セクター。
3。Matrixportチャート分析では、2023年11月以来、マネーサプライの指標はビットコインの価格動向と非常に一致しており、米ドルの弱体化と世界の流動性拡大の期待を反映していると述べています。この相関は有用なシグナルですが、信頼できるドライバーというよりも市場の感情の代理指標です。しかし、歴史は循環的であることを示していますが、ビットコインのさらなる上昇の可能性を依然として示しています。FRBが金利を削減するにつれてドルが弱まる可能性があり、これにより流動性が高まり、ビットコインの価格が支えられます。
4。PanteraCapitalの創設者、Dan Morehead、Crypto FundCNBCとのインタビューでは、ビットコインは依然として世界の富の割合が非常に低いことを説明しています。だから、4年または5年で750,000ドルに達する可能性があると思います。
5。Cryptoアナリスト@Ali_Chartsによると、ビットコイン（BTC）販売者のリスク比は0.1％を下回っています。このレベルは通常、ローカルの底、蓄積段階、および販売圧力の低下を示します。
6。BITFINEXALPHAビットコインは先週、3週間の減少を破り、107,500ドルの範囲の低さを保持した後、112,500ドルの主要なサポートレベルを回収しました。コストベースの分布のヒートマップは、約108,000ドルの大幅なDIP購入があることを示していますが、供給クラスターは110,000ドルから116,000ドルの間で短期範囲を定義しています。暗号通貨の総市場価値は先週4.8％増加して3.97兆ドルで、過体重に対する慎重だが継続的な好みを反映しています。ボラティリティは継続していますが、BTCと市場の両方が安定しているようであり、抵抗レベルを突破すると回復を導く可能性があります。
7。JPMorganAssetManagementのチーフマーケティングストラテジスト、David Kelly米国経済の緩やかな減速の兆候を見て、彼はこれが製造業や小売などの周期的産業に圧力をかけることを期待しています。彼は、ベンチマークの金利を下げることはそれを逆転させる可能性は低いと述べた。
8。Matrixportリリースされたチャートは、「連邦準備制度の金利削減のゆるい環境では、「好ましい利益を実現する」という懸念は確立することが困難であり、継続的な強気市場を促進することはより高くなる可能性が高い。
