jakiro
Autor: Jake, analista de Messari; Traducción: xz@bitchainvision
Después de que disminuyó el calor causado por el lanzamiento del SDK Kohaku Wallet de la Fundación Ethereum, investigué y pensé un poco sobre RAIL, que se resume a continuación:
(1) En las últimas dos semanas, RAIL ha estado oscilando dentro del canal de $2,00 a $3,20..Actualmente tengo una posición importante en RAIL, con un coste medio de alrededor de 1,50 dólares.Si el precio cae por debajo del nivel de soporte, comenzaré a aumentar mi posición.Si aún no ha ingresado al mercado, el precio cercano al borde inferior del canal es más atractivo.
(2) La lógica central no ha cambiado, solo el mercado ha cambiado.Tras el evento de liquidación del 10 de octubre, RAIL se desplomó de aproximadamente 5,00 dólares a 2,20 dólares.Desde entonces, su tendencia de precios siempre ha estado altamente sincronizada con la volátil tendencia lateral de BTC.
(3) Según el modelo de cálculo rápido de Messari Enterprise Research Manager AJC: Si el 1% de ETH y monedas estables en Ethereum fluyen a través de la colección de privacidad RAILGUN, generará un ingreso anualizado de aproximadamente 82,4 millones de dólares estadounidenses.Este cálculo se basa en una tasa de captura de ingresos del 1,25 % (la tasa de captura anualizada histórica es del 4 al 10 % del TVL) y una tasa de penetración de mercado potencial del 1,0 % (el tamaño actual del mercado es de 450 a 500 mil millones de dólares en ETH y aproximadamente 175 mil millones de dólares en monedas estables).A $ 2,30, su valoración totalmente diluida (FDV) es de $ 132 millones, lo que implica ingresos anuales en el caso base equivalentes al 62% de su FDV total.Incluso si se adoptan supuestos pesimistas (tasa de penetración de mercado del 0,1% + tasa de captura de ingresos del 1,25%), aún puede generar ingresos anuales de 8,2 millones de dólares EE.UU., lo que representa el 6,2% del FDV total (mientras que una tasa de penetración de mercado del 10% en el escenario de mercado alcista generará ingresos anualizados de 823 millones de dólares EE.UU., equivalente al 624% del FDV).Además, ésta es sólo una dimensión de la evaluación de RAIL.Comparando valoraciones similares (Zcash-FDV$6,460 millones/Monero-FDV$5,950 millones), el FDV actual de RAIL es menos del 3% de sus competidores (teniendo en cuenta el potencial de flujo de caja cuantificable de Railgun, una valoración razonable debería estar cerca del 10-15% de sus competidores). Sin mencionar que el sólido desempeño continuo de ZEC impulsará aún más la lógica alcista de RAIL en el ámbito de la privacidad.
(4) Posible catalizador: el uso sigue aumentando.Railgun procesó 1.600 millones de dólares en transacciones de privacidad este año, poco menos de la mitad del volumen total de transacciones del protocolo desde 2021 (4.000 millones de dólares).
Railgun planea demostrar su tecnología de billetera en la conferencia Devconnect Argentina dentro de dos semanas.
El ecosistema Ethereum continúa enfocándose en la privacidad, especialmente Railgun…
La Fundación Ethereum continúa aumentando su inversión en soluciones a nivel institucional, especialmente soluciones de privacidad a nivel institucional como Railgun…
(5) Con la ocurrencia de eventos de liquidación del mercado, la ventana para usar RAIL como una transacción a corto plazo se ha cerrado, pero la ventana para usarlo como una inversión a largo plazo (con un potencial de al menos 3 a 5 veces mayor) está completamente abierta.
Resumen:Sostenga RAIL firmemente.
