jakiro
Shaw, Bitcoin Vision
Am 5. November waren Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum weiterhin schwach und fielen weiter.Bitcoin fiel zum ersten Mal seit Juni unter die 100.000-Dollar-Marke und fiel am frühen Morgen unter 99.000 Dollar, ein 24-Stunden-Rückgang von mehr als 7 %;Ethereum fiel am frühen Morgen kurzzeitig unter 3.100 $, ein 24-Stunden-Rückgang von mehr als 13 %. Auch Mainstream-Altcoins wie BNB und SOL verzeichneten weiterhin einen starken Rückgang.Anschließend erholten sich Bitcoin und Ethereum leicht.In den letzten 24 Stunden wurde das gesamte Netzwerk auf 2,028 Milliarden US-Dollar liquidiert, davon wurden Long-Orders auf 1,628 Milliarden US-Dollar und Short-Orders auf 399 Millionen US-Dollar liquidiert.
Es ist erst ein Monat vergangen, seit Bitcoin einen neuen Höchststand erreicht hat, und vor allem der Kryptomarkt zeigt Anzeichen von SchwächeNach Beginn des Novembers ist der Markt voller Trauer und die Bemerkung „Der Bullenmarkt ist vorbei“ ist weit verbreitet., am EndeWelche Faktoren haben den Markt negativ beeinflusst?Ist der Bullenmarkt wirklich vorbei??
1. BTC fiel unter die wichtige Unterstützung von 100.000 US-Dollar und der Kryptomarkt blieb weiterhin schwach.
Kryptowährungsanlagen wie Bitcoin und Ethereum setzten ihre Schwäche am 5. November fort und fielen weiter. Bitcoin fiel zum ersten Mal seit Juni unter die Marke von 100.000 US-Dollar.Am frühen Morgen fiel er unter 99.000 US-Dollar und erreichte kurzzeitig 98.944 US-Dollar, was einem 24-Stunden-Rückgang von mehr als 7 % entspricht. Ethereum fiel am frühen Morgen einmal unter 3.100 US-Dollar und erreichte kurzzeitig 3.057 US-Dollar, was einem 24-Stunden-Rückgang von mehr als 13 % entspricht.Auch Mainstream-Altcoins wie BNB und SOL verzeichneten weiterhin einen starken Rückgang.Anschließend erholten sich Bitcoin und Ethereum leicht, wobei Bitcoin auf etwa 101.000 US-Dollar und Ethereum auf etwa 3.300 US-Dollar stieg.
Coinglass-Daten zeigen,In den letzten 24 Stunden wurde das gesamte Netzwerk auf 2,028 Milliarden US-Dollar liquidiert, und mehr als 472.000 Menschen wurden liquidiert, darunter 1,628 Milliarden US-Dollar für Langbestellungen und 399 Millionen US-Dollar für Kurzbestellungen.Die Hauptkraft besteht darin, mehrere Befehle zu explodieren.ETH wurde auf 657 Millionen US-Dollar liquidiert, BTC wurde auf 614 Millionen US-Dollar liquidiert und SOL wurde auf 124 Millionen US-Dollar liquidiert.
Seit dem größten Rückgang in der Geschichte am 10.11 und dem Liquidationsereignis fehlte dem Kryptomarkt die nötige Dynamik, um sich zu erholen, und er fiel heute früh einmal unter die wichtige Unterstützungsmarke von 100.000 US-Dollar.Obwohl viele Menschen immer noch optimistisch sind, was die Entwicklung von Krypto-Assets bis zum Jahresende angeht,Der anhaltende Abwärtsdruck stellt die Frage, ob der Krypto-Bullenmarkt anhalten kann, in Frage..
2. Die Treasury-Mittel von ETFs und DATs werden abgezogen und der Markt verliert seine Hauptantriebskraft
eintretenSeit November kam es bei ETF-Fonds weiterhin zu Nettoabflüssen, und auch Gelder von Digital Asset Treasury (DAT)-Reservegesellschaften wurden abgezogen..Laut Lookonchain-Überwachung,In den ersten beiden Tagen dieser Woche kam es bei 10 Bitcoin-ETFs zu einem Nettoabfluss von insgesamt 3.710 Bitcoins.(im Wert von 393,67 Millionen US-Dollar),9 Ethereum-ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von insgesamt 59.855 Ethereum(im Wert von 216,45 Millionen US-Dollar).Daten von Farside Investors zeigen, dass der US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETF letzte Woche einen Nettoabfluss von 799 Millionen US-Dollar verzeichnete und der Ethereum-Spot-ETF letzte Woche an drei aufeinanderfolgenden Tagen Nettoabflüsse verzeichnete, mit einem Gesamtabfluss von 363 Millionen US-Dollar.
Vertreten durch StrategieDas Kauftempo der Bitcoin-Finanzunternehmen hat sich deutlich verlangsamt.Strategy erhöhte im dritten Quartal seinen Bestand um rund 43.000 Bitcoins, was das bisher niedrigste vierteljährliche Kaufvolumen des Unternehmens in diesem Jahr darstellte.Sequans Communications, ein in den USA börsennotiertes Halbleiterunternehmen, hat 50 % seiner Wandelanleihen durch den Verkauf von 970 Bitcoins zurückgezahlt.Der Deal reduziert die Gesamtverschuldung des Unternehmens von 189 Millionen US-Dollar auf 94,5 Millionen US-Dollar.Sequans hält derzeit 2.264 Bitcoins, ein Rückgang gegenüber den vorherigen 3.234.Bei aktuellen Marktpreisen beträgt der Bitcoin-Nettoinventarwert des Unternehmens etwa 240 Millionen US-Dollar, wobei das Verhältnis von Schulden zu Nettoinventarwert von 55 % auf 39 % sinkt.MetaPlanet, ein japanisches Bitcoin-Finanzunternehmen, musste kürzlich einen starken Rückgang seines Aktienkurses unter den Marktwert seiner Bitcoin-Bestände hinnehmen.Offiziellen Nachrichten zufolge hat MetaPlanet einen Rückkaufplan für 150 Millionen Stammaktien abgeschlossen.
Die beiden Hauptfaktoren ETF und DAT-Treasury sind eine der Hauptantriebskräfte dieses Bullenmarktes.Das vorsichtige Abwarten institutioneller Anleger und der Abzug von Geldern haben dazu geführt, dass es dem Kryptomarkt an ausreichender Aufwärtsdynamik mangelt und er stattdessen weiter sinkt..(Siehe den vorherigen Artikel von Bitcoin Vision „Der größte Käufer von BTC hörte auf, große Mengen an Beständen anzuhäufen, und die ETF-Kapitalzuflüsse waren schwach. Ist dies der Grund für den starken Rückgang von BTC?》)
3. Wal-Leveraged-Kontrakte wurden häufig gehandelt und große Aufträge wurden liquidiert.
Während des anhaltenden Rückgangs des Kryptomarktes wurden die zuvor großen Long-Orders der Walinvestoren wieder liquidiert. Überwacht vom On-Chain-Analysten Ai Ai (@ai_9684xtpa),Die verbleibenden Long-Orders des vorherigen „100 % Winning Whale“ wurden heute Morgen früh abgewickelt, was zu einem Verlust von 39,37 Millionen US-Dollar führte.BTC fiel in kurzer Zeit unter 100.000 US-Dollar und ETH fiel auf 3.057 US-Dollar und fiel schnell auf seine Liquidationslinie;Die Multi-Order-Operationen, die am 24. Oktober begannen, summierten sich auf Verluste in Höhe von 39,906 Millionen US-Dollar, und der Gesamtverlust auf dem Konto belief sich auf 30,02 Millionen US-Dollar.
Einer davon ist der On-Chain-Analyst Ember MonitoringDer Riesenwal, der zuvor über revolvierende Kredite eine Long-Position von insgesamt 1.320 WBTC (ca. 132 Millionen US-Dollar) gehalten hatte, näherte sich nach dem Marktrückgang der Liquidationslinie..Um Risiken zu reduzieren, verkaufte der Riesenwal heute Morgen etwa 465,4 WBTC und 2.686 ETH im Gegenzug für insgesamt etwa 56,52 Millionen USDC, um einen Teil des Kredits zurückzuzahlen.Lookonchain-Überwachung,Die Langaufträge von „Big Brother Maji“ Huang Licheng wurden wieder komplett liquidiert.Sein Kontostand beträgt jetzt nur noch 1.718 $.
Darüber hinaus Onchain Lens-Überwachung,Ein Riesenwal hat 3,5 Millionen USDC bei HyperLiquid eingezahlt und BTC und ETH mit 20-facher Hebelwirkung leerverkauft.
Walinvestoren führen häufig Vertragstransaktionen mit hoher Hebelwirkung durch, was die kurzfristige Volatilität des Kryptomarktes erheblich verschärft, während große Multi-Order-Liquidationen einen stärkeren Abwärtsdruck auf Krypto-Assets ausüben und die Fragilität des Marktes übertreiben..
4. Makroökonomische Faktoren wie der „Shutdown“ der US-Regierung und die bevorstehende Zinssenkung durch die Federal Reserve haben die Liquidität erschöpft.
Die „Shutdown“-Krise der US-Regierung geht weiter, ohne Anzeichen einer Lösung.Nach Angaben der Nachrichtenagentur Xinhua ist es dem US-Senat am 4. erneut nicht gelungen, ein vorläufiges Bundeshaushaltsgesetz zu verabschieden, was bedeutet, dass diese Runde des „Shutdowns“ der Bundesregierung kurz davor steht, den historischen Rekord von 35 Tagen „Shutdown“ von Ende 2018 bis Anfang 2019 zu brechen, was zum längsten „Shutdown“ der Regierung in der Geschichte der USA wird.Das Haushaltsamt des US-Kongresses erklärte kürzlich, dass die US-Wirtschaft 7 Milliarden US-Dollar verlieren wird, wenn der „Shutdown“ vier Wochen andauert; Hält es sechs Wochen an, steigt der Verlust auf 11 Milliarden Dollar;Hält es acht Wochen an, beläuft sich der Verlust auf bis zu 14 Milliarden US-Dollar.
Der Richtungswechsel der Fed-Politik ist ein weiterer Tropfen, der den Markt zum Überlaufen bringt.Die restriktiven Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Powell in der vergangenen Woche spielten die Markterwartungen für eine Zinssenkung im Dezember herunter und bestärkten erneut das Narrativ, dass die Zinsen „länger hoch bleiben“ werden.Diese Verschiebung hat den US-Dollar stärker gemacht und direkten Druck auf unverzinsliche Vermögenswerte wie Bitcoin ausgeübt.
BitMEX-Gründer Arthur Hayes sagte in diesem Zusammenhang, dass das US-Finanzministerium Geld leiht, es aber nicht ausgibt. Das Gesamtkonto des Finanzministeriums liegt etwa 150 Milliarden US-Dollar über dem Zielwert von 850 Milliarden US-Dollar. Diese zusätzliche Liquidität wird erst dann an den Markt freigegeben, wenn die Regierung wieder öffnet.Dieser Liquiditätsabfluss ist einer der Gründe für die aktuelle Schwäche am Kryptomarkt.Erwarten Sie Marktvolatilität, insbesondere bis zum Ende des Regierungsstillstands in den USA.Viele Leute werden diese Phase der Marktschwäche und Trägheit mit einem Höchststand verwechseln und ihre Positionen verkaufen, was ein Fehler ist, weil die Mechanismen des USD-Währungsmarktes nicht lügen.Bessant muss nicht nur 2 Billionen US-Dollar pro Jahr ausgeben, um die Regierung zu finanzieren, es muss auch weitere Billionen ausgeben, um fällige Schulden zu verlängern, und die heimliche quantitative Lockerung durch den SRF wird bald beginnen.(Siehe den vorherigen Artikel von Bitcoin Vision „Arthur Hayes: Der Regierungsstillstand in den USA ist einer der Gründe für die aktuelle Schwäche auf dem Kryptomarkt. Bitte haben Sie Geduld und warten Sie auf die unsichtbare QE》)
5. Angriffe auf Protokollschwachstellen kommen häufig vor und die Marktpanik nimmt zu
Nachdem Balancer am 3. November gehackt wurde und mehr als 100 Millionen US-Dollar verloren hatte, erlitten andere Projekte Schwachstellenangriffe. CertiK-Überwachung,Der Moonwell-Kreditvertrag erlitt mehrere Angriffstransaktionen. Der Angreifer nutzte den vom falschen Orakel zurückgegebenen Wst-Preis (ca. 5,8 Millionen US-Dollar), um einen Blitzkredit von nur ca. 0,02 WstETH zu vergeben und ihn einzuzahlen, wobei er wiederholt mehr als 20 WstETH verlieh und einen Gewinn von 295 ETH (ca. 1 Million US-Dollar) erzielte.
Darüber hinaus wurde laut PeckShield-Überwachung am 4. NovemberDer verpfändete Stablecoin Staked Stream USD (Token-Symbol $XUSD) wurde entankert, ein Rückgang von etwa 23 %.Beamte von Stream Finance gaben anschließend an, dass ein externer Fondsmanager offengelegt habe, dass die von ihm beaufsichtigten Stream-Fonds etwa 93 Millionen US-Dollar verloren hätten.Stream hat Keith Miller und Joseph Cutler von der Anwaltskanzlei Perkins Coie LLP damit beauftragt, eine umfassende Untersuchung zu leiten.Stream zieht alle liquiden Mittel ab und kündigte die Aussetzung aller Ein- und Auszahlungsvorgänge an.
Die Kryptowährungsmärkte waren bereits im Oktober anfällig für MassenliquidationenEine Reihe von Angriffen auf Protokollschwachstellen und Vorfälle bei der Asset-Ankerung haben diese Schwachstelle verschärft..
6. Ist der Bullenmarkt vorbei? Marktanalyse und Interpretation auf einen Blick
Ist der Bullenmarkt nach einer Reihe von Rückgängen bei Kryptowährungen vorbei? Wird der Markt weiter fallen oder sich erholen und steigen?Werfen wir einen Blick auf die wichtigste Interpretation und Analyse.
1. Matt Hougan, Chief Investment Officer, BitwiseObwohl sich Privatanleger in einem Zustand „maximaler Verzweiflung“ befänden, glaube er, dass dies bedeute, dass der Tiefpunkt des Marktes bald erreicht sei und nicht in weiter Ferne.Mit der Unterstützung von Bitcoin durch institutionelle Anleger und Finanzberater der Wall Street sowie dem Wachstum von Kryptowährungs-ETFs erklärte er sogar mutig, dass es trotz des aktuellen heftigen Ausverkaufs nicht unmöglich sei, dass Bitcoin vor Jahresende ein Rekordhoch erreicht.Hougan glaubt, dass sich der Krypto-Handel zunehmend auf institutionell dominierte Märkte verlagert.
2. Eric Balchunas, Bloomberg ETF-AnalystIn dem Artikel heißt es, dass das Wachstum des Bitcoin ETF einen Prozess mit zwei Schritten vorwärts und einem Schritt zurück durchlaufen wird und sich nun in der Rückzugsphase befindet.Dieses Muster lässt sich an den Kapitalflüssen der IBIT erkennen.Meiner Meinung nach ist dies Teil des Entwicklungsprozesses.Nur ein Kind würde einen täglichen Anstieg erwarten.
3. Gründer von DeFiance Capital @Arthur_0xEr twitterte, dass er 2017 in den Bereich der Kryptowährungen eingestiegen sei und die aktuelle Situation mit der von Ende 2018 bis 2019 vergleichbar sei. Es sei das schwierigste Marktumfeld, mit dem Marktteilnehmer für Kryptowährungen konfrontiert seien.Jetzt geht es ums Überleben.
4. Kryptowährungs-Marktmacher WintermuteIn dem Artikel heißt es, dass Kryptowährungen, obwohl das makroökonomische Umfeld weiterhin unterstützend sei, einschließlich Zinssenkungen, dem Ende der quantitativen Straffung und Aktien in der Nähe von Höchstständen, anderen Anlageklassen weiterhin hinterherhinken.Wintermute wies darauf hin, dass die weltweite Liquidität zunimmt, aber keine Mittel in den Kryptowährungsmarkt fließen.Von den drei großen Zuflussmotoren, die die Leistung in der ersten Jahreshälfte ankurbelten, ist nur das Stablecoin-Angebot weiter gewachsen, während die ETF-Zuflüsse seit dem Sommer ins Stocken geraten sind.Das verwaltete BTC-ETF-Vermögen liegt bei etwa 150 Milliarden US-Dollar, und auch die Aktivitäten im Bereich Digital Asset Trading (DAT) versiegen.Wintermute ist davon überzeugt, dass das Konzept des Vier-Jahres-Zyklus nicht mehr auf reife Märkte anwendbar ist und dass Liquidität derzeit der Schlüsselfaktor für die Performance ist.ETF-Zuflüsse und DAT-Aktivitäten werden genau überwacht und sind wichtige Signale für die Rückkehr der Liquidität auf den Kryptowährungsmarkt.
5. CryptoQuant-DatenEs zeigt, dass die Stablecoin Supply Ratio (SSR) auf den Bereich von 13-14 zurückgefallen ist.In der Vergangenheit markierte dieses Niveau viele Male einen Liquiditätswendepunkt auf dem Markt – wenn die Stablecoin-Bestände relativ ansteigen, bedeutet das, dass sich die OTC-„Kaufkraft“ aufbaut.Bitcoin wird derzeit bei etwa 100.000 US-Dollar gehandelt, und der niedrigere SSR deutet darauf hin, dass sich die Stablecoin-Liquidität möglicherweise stillschweigend wieder aufbaut.Analysten glauben, dass dies den Weg für eine Gegenreaktion oder den letzten Bullenmarkt dieses Zyklus ebnen könnte.
6. Elon Gu, leitender Analyst bei Ultima MarketsEs wird darauf hingewiesen, dass Bitcoin aus technischer Sicht, wenn es nach oben zurückkehren will, zunächst den 21-Tage-Exponential Moving Average (EMA) und den transaktionsintensiven Bereich bei etwa 111.000 US-Dollar wiedererlangen muss.Darüber hinaus wird 116.000 US-Dollar die nächste wichtige Widerstandsmarke sein.
7. Analyst @ali_chartsLaut der Bitcoin UTXO-Analyse der realisierten Preisverteilungsdiagramme von glassnode liegt Bitcoin unter 104.800 US-Dollar und die Anzahl der UTXOs (nicht ausgegebene Transaktionsausgaben), die den Preis stützen, ist gering.
8. Michael Saylor, Gründer von StrategyIch sage, dass Bitcoin „für immer“ um 20 % pro Jahr steigen wird, „ich nenne es das globale Reservekapitalnetzwerk.“
9. Marktanalyst Damian ChmielEs wird darauf hingewiesen, dass, wenn der Preis von Bitcoin weiterhin unter 100.000 US-Dollar liegt, dies einen stärkeren Ausverkauf auslösen könnte und das nächste Ziel das April-Tief bei 74.000 US-Dollar sein wird, was bedeutet, dass immer noch etwa 30 % Abwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau besteht.
10. Kris Marszalek, Gründer und CEO von Crypto.comEr sagte, dass jede Möglichkeit, mehr Mittel in die Branche zu bringen, ebenfalls eine gute Sache sei, erinnerte jedoch daran, dass „99 % dieser Unternehmen auf Null zurückkehren werden. Wenn Sie investieren möchten, müssen Sie sehr wählerisch sein und das richtige Ökosystem und eine langfristige Vision wählen, anstatt nur schnell spekulieren zu wollen.“Kris Marszalek rät Investoren zur Vorsicht und eine Investition in Digital Asset Reserve Tokens sei wie eine Investition in eine Startup-Angel-Runde.
