jakiro
المؤلف: Onkar Singh ، Cointelegraph ؛
1. التفسير المتعمق للسوق في تداول العملة المشفرة
في تداول العملة المشفرة ، يصف السوق قدرة السوق على تحمل كميات كبيرة من الطلبات دون تأثير كبير على الأسعار.
إنه مؤشر سيولة يوضح عدد أوامر الشراء والبيع لعملات مشفرة معينة بنقاط سعر مختلفة.لذا ، كيف يتم عرض عمق السوق؟غالبًا ما تستخدم خرائط العمق لتوضيح هذه البيانات.إنه يرسم طلب الشراء (BID) على جانب واحد وترتيب البيع (سعر البحث) على الجانب الآخر لتعكس مستوى السعر.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك كتاب طلب Bitcoin (BTC) على التبادلات مثل binance.يُظهر دفتر الطلبات جميع عمليات الشراء والبيع المعلقة ، وكذلك كمياتها وأسعارها.إذا كان مشتري دفتر الطلبات أكبر بكثير من البائع ، فإنه يشير إلى أن مصلحة الشراء قوية وأن عمق سوق المشتري مرتفع.على العكس من ذلك ، يشير عدد أكبر من البائعين إلى زيادة ضغط البيع.
يمكن أن تمتص الأسواق المتعمقة معاملات واسعة النطاق ولا لها تأثير ضئيل على الأسعار ، وبالتالي توفير الاستقرار وتقليل التقلب.على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يريد بيع 100 BTC في سوق أعمق ، فقد ينخفض السعر قليلاً فقط ، حيث يوجد أوامر شراء متعددة بنقاط سعر مختلفة.
من ناحية أخرى ، نظرًا لوجود عدد أقل من أوامر الشراء التي تعوضها عمليات البيع في سوق ضحلة ، فقد يؤدي نفس الطلب إلى انخفاض حاد في الأسعار.يجب أن يكون لدى المتداولين فهم شامل لعمق السوق من أجل تقييم سيولة السوق والتنبؤ بتقلب الأسعار وتنفيذ المعاملات بشكل مربح.يمكن للتجار استخدام أدوات مثل المخططات المتعمقة ومؤشرات عمق السوق لعرض هذه البيانات وتقييمها لاتخاذ قرارات مستنيرة.
2. العوامل التي تؤثر على عمق السوق
تؤثر العوامل المختلفة بشكل مشترك على قدرة السوق على التكيف مع المعاملات واسعة النطاق ، مما يؤثر على كفاءة المعاملة بشكل عام واستقرار الأسعار.
وتشمل هذه العوامل:
السيولة
يميل السوق مع عدد كبير من المشترين والبائعين إلى أن يكون أكثر سائلًا ولديه هيكل سوق أعمق.من ناحية أخرى ، قد يكون للطلبات الكبيرة تأثير كبير على الأسعار بسبب عدد أقل من المشاركين في السوق الذين يعانون من ضعف السيولة.
شراء وتقديم الانتشار
يكون الفرق بين أعلى سعر عرض الأسعار وأقل سعر بيع صغير ، مما يشير إلى نشاط تداول قوي وأسواق أكثر استقرارًا.عادة ما تشير انتشار أسعار العطاءات الأصغر إلى عمق سوق أعمق.
تبادل شعبية وحجم التداول
أعماق السوق من التبادلات المختلفة تختلف اختلافا كبيرا.مع وجود المزيد من المستخدمين النشطة وحجم تداول أكبر ، غالبًا ما توفر التبادلات الرئيسية مثل Binance و Coinbase و Kraken عمقًا أكبر.قد لا يكون للتبادلات الأصغر هذا العمق ، مما يؤدي إلى أن تكون الأسعار أكثر عرضة للطلبات الكبيرة.
توزيع وحجم الطلبات
تشير أعداد كبيرة من الطلبات الصغيرة إلى عمق السوق الأعمق مقارنةً بأقل من الطلبات الكبيرة.الطلبات الصغيرة تضمن المزيد من المعاملات المستمرة واستقرار الأسعار.
أنشطة صانع السوق
يوفر صانعو السوق السيولة من خلال الإبلاغ بانتظام عن أسعار تداول أصول التشفير.إن وجودهم يعمق السوق من خلال ضمان أن يكون كلا الجانبين من السوق دائمًا أوامر متاحة.
المؤشرات الاقتصادية
قد تؤثر الأخبار وعوامل الاقتصاد الكلي على عمق السوق.يمكن أن تزيد الأخبار الاقتصادية الإيجابية من عمق السوق والثقة ، ولكن عندما يصبح المشاركون أكثر حذراً ، يمكن أن يقلل عدم اليقين أيضًا من عمق السوق والثقة.
البيئة التنظيمية
اللوائح التي تدعم ممارسات التداول العادل والشفافية تساعد في تعميق السوق من خلال تشجيع مشاركة المستثمر والثقة.
زوج المعاملة
قد يختلف عمق أزواج التداول المختلفة أيضًا.قد يكون للأزواج الأقل شعبية عمق سوق أقل ونشاط تداول ، وعادة ما تكون ضحلة من الأزواج التجارية الرئيسية مثل BTC/USDT أو ETH/USDT.
3. كيف يمكن أن يستخدم تجار العملة المشفرة عمق السوق لإجراء التحليل الفني؟
عمق السوق هو أداة مفيدة للتحليل الفني.يستخدمها تجار العملة المشفرة لتقييم سيولة السوق ، وتحديد مستويات المقاومة والدعم المحتملة ، واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
يمكّن عمق السوق المتداولين من التنبؤ بتغييرات السوق وضبط الاستراتيجيات من خلال إظهار جميع أوامر الشراء والبيع المفتوحة في نقاط سعر مختلفة في دفتر الطلبات.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك تاجرًا يحلل عمق سوق البيتكوين على البورصات مثل Kraken.قد يلاحظ المتداولون أن عددًا كبيرًا من أوامر الشراء يتجمع بمستويات أسعار محددة ، مما يشير إلى دعم قوي.هذا يشير إلى أنه إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى ، فمن المحتمل أن يجد الفائدة الشرائية وقد تنتعش.وعلى العكس ، قد تشير أوامر البيع الكبيرة عند مستويات الأسعار المرتفعة إلى المقاومة وضغط البيع قد يمنع المزيد من الزيادات في الأسعار.
بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم المتداولون عمق السوق لتقييم التأثير المحتمل للمعاملات ذات القيمة الكبيرة.في السوق ذات العمق الكبير ، لا تؤثر أوامر الشراء أو البيع الضخمة على الأسعار ، مما يشير إلى استقرار السوق وسيولة.من ناحية أخرى ، قد يؤدي نفس التداول إلى تقلبات كبيرة في الأسعار في الأسواق ذات العمق الأقل ، مما يشير إلى تقلبات عالية وربما محفوفة بالمخاطر.
الرسوم البيانية العمق هي أداة شائعة يمكنها عرض أوامر شراء وبيع تراكمية بصريًا بنقاط أسعار مختلفة.من خلال النظر إلى هذه المخططات ، يمكن للتجار رؤية “الجدران” – أوامر شراء أو بيع كبيرة – والتي يمكن أن تعيق حركات الأسعار بشكل خطير.على سبيل المثال ، قد يقرر المتداول تقديم طلب بيع أقل بقليل من جدار البيع الكبير.
4. استراتيجيات تداول العملة المشفرة التي تتأثر بعمق السوق
تشمل استراتيجيات تداول التشفير المتأثرة بعمق السوق تداول التأرجح ، المراجحة ، تداول الموقف ، تداول القبعة والتجارة الخوارزمية.
تداول سريع
عادةً ما يشغل تجار الهلاك مناصب لعدة أيام إلى أسابيع من أجل الاستفادة من تقلبات السوق على المدى القصير إلى المتوسط.يساعد عمق السوق في ضمان أن يتمكن المتداولون من الدخول والخروج من مواقعها بأسعار مواتية ، على الرغم من أنها ليست بنفس أهمية تجارة تجنيد القبعات.
يمكن للمتداولين المحيدين تنفيذ التداولات بسهولة أكبر في الأسواق العميقة دون انزلاق.تحدث القسائم بسبب عدم كفاية السيولة ، والتي يمكن أن تتسبب في أن سعر التنفيذ يختلف عن السعر المتوقع.
مراجحة
يستخدم تجار المراجح فرق السعر بين نفس الأصل في البورصة أو السوق.نظرًا لأن عمق السوق يمكن أن يؤثر على بساطة ونفقات التداول في أماكن متعددة ، فهو أمر بالغ الأهمية لنهج المراجحة.تسهل الأسواق المتعمقة استغلال إمكانيات المراجحة وتقليل مخاطر الانزلاق قبل إصلاح فرق السعر.
تداول الموقف
يركز تجار المواقف على الاتجاهات طويلة الأجل أكثر من التقلبات قصيرة الأجل ويحملون الأصول لفترة طويلة-من أشهر إلى سنوات.يمكن أن يؤثر عمق السوق على قدرتهم على الدخول أو الخروج من المواقف الكبيرة دون تغيير أسعار بشكل كبير ، حتى لو لم يكن هذا مهمًا للتداول الفوري.عندما يكون السوق عميقًا ، يمكن للتجار في المواقف أن يطمئنوا إلى أنه يمكنهم في النهاية بيع أسهمهم دون أن يتأثروا بسوق كبير.
صفقة سرقة قبعة
تتطلب تقنية تداول عالية التردد تسمى تداول القبعة التي تجمع القبعة استخدام تقلبات أسعار طفيفة لتوليد أرباح صغيرة متعددة.تعد الأسواق العميقة رائعة للتداول الذي يتجول في القبعات لأنها توفر سيولة كافية للسماح للتجار بإنشاء وخروج مواقع دون تغيير كبير.نظرًا لأن التجار الذين يتجولون في القبعة يعتمدون على تنفيذ التجارة السريع وانتشار مشاركته الضيقة ، فإن عمق السوق أمر بالغ الأهمية لنجاحهم.
تداول الخوارزمية
يسمى استخدام برنامج الكمبيوتر للتداول وفقًا لمعايير الإعداد المسبق المعاملات الخوارزمية.غالبًا ما تعمل هذه الخوارزميات على تحسين تنفيذ المعاملات من خلال النظر في عمق السوق.من خلال التحقق من دفتر الطلبات ، يمكن للخوارزمية تحديد أفضل وقت للشراء أو البيع لتقليل النفقات وتأثير السوق.تعتبر الأسواق العميقة مهمة بشكل خاص للتشغيل الفعال لخوارزميات التداول عالية التردد.
5. مخاطر استخدام عمق السوق لمعاملات العملة المشفرة
يتضمن استخدام عمق السوق لتجارة العملة المشفرة في العملة المشفرة مجموعة متنوعة من المخاطر ، بما في ذلك التلاعب في السوق ، والاحتيال ، وتداول الغسيل ، وعدم الشفافية في التداول فوق وصفة طبية ، والتشغيل السريع لخوارزميات التداول عالية التردد ، والتي يمكن أن تخلب جميعها خوارزميات التداول التجار ويؤدي إلى خسائر محتملة.
المخاطر الرئيسية هي إمكانية التلاعب في السوق.في أسواق العملة المشفرة ، وخاصة في أسواق السيولة المنخفضة ، يمكن للتجار الكبار أو “الحيتان” وضع أوامر شراء أو بيع كبيرة لإنشاء انطباعات خاطئة عن معنويات السوق.على سبيل المثال ، قد تضع الحيتان أوامر شراء كبيرة لمحاكاة الطلب القوي ، وتشجيع الآخرين على الشراء ، ثم إلغاء الطلبات والبيع بسعر أعلى.
إمكانية غسل التداول والخداع هي مصدر قلق آخر.من أجل خداع مواقف العرض والطلب الخاصة بالتجار في السوق ، يتطلب الخداع وضع عدد كبير من الطلبات دون نية للوفاء أوامر من أجل خداع حكم المتداولين الآخرين على العرض والطلب في السوق.يشير تداول الغسيل إلى شراء وبيع نفس الأصل لزيادة حجم التداول.يمكن لهذه الطرق تشويه بيانات عمق السوق ، وتضليل التجار وتسببهم في التصرف على الفور.
أيضًا،التداول OTCغير مدرجة في عمق السوق ، قد يكون لهذه المعاملات تأثير كبير على السوق ، ولكن لن تنعكس في دفتر الطلبات.قد يؤدي هذا الغموض إلى سوء فهم ظروف السوق الحقيقية.
يمكن للمتداولين ذوي التردد العالي أيضًا استخدام بيانات تعمق السوق لتنفيذ التداولات بسرعة مذهلة ، وغالبًا ما تتجاوز تجار البيع بالتجزئة.تستجيب خوارزميات الكمبيوتر بسرعة لتغييرات السوق ، مما يجعل من الصعب على المتداولين الأفراد التنافس ، وإذا لم يكن السوق جيدًا بالنسبة لهم ، فقد يؤدي ذلك إلى الخسائر.لذلك ، نظرًا للمخاطر المذكورة أعلاه ، يجب على التجار التصرف بحذر عند استخدام عمق السوق لتداول العملات المشفرة.
