jakiro
المؤلف: Aiying ؛
في السنوات الأخيرة ، أوضحت الوكالات التنظيمية الدولية مثل مجموعة العمل الخاصة (FATF) مثل العمليات المالية (FATF) في جميع أنحاء العالم المزيد والمزيد من الاهتمام للتمويل اللامركزي (DEFI).يرجع عصبيتهم بشكل أساسي إلى المخاوف بشأن زخم نمو Defi ، ويخشىون أن يصبحوا في النهاية سيسيطرون على ذلك.على عكس النظام المالي التقليدي ، تفتقر Defi إلى كيانات الإدارة المركزية ، مثل البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى ، والتي ستكون هذه الكيانات مسؤولة عن تنفيذ المتطلبات التنظيمية والامتثال لها في النظام التقليدي.هذه الخصائص اللامركزية لـ DEFI تجعل من الصعب على الأساليب التنظيمية التقليدية العمل ، مما يجلب سلسلة من التحديات الجديدة للمنظمين.
في الولايات المتحدة ، بدأت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ولجنة بورصة الأوراق المالية (SEC) في اتخاذ إجراءات بشأن مشروع Defi.في سبتمبر من العام الماضي ، استهدفت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) الشركات الثلاث -Opyn ، Inc. ، Zeroex ، Inc. و Derides ، Inc. ، أمرًا ذكرت هذه الادعاءات وحلها في نفس الوقت.اتُهمت هذه الشركات بالفشل في التسجيل كمرفق لتنفيذ المعاملات أو سوق العقود المعين ، وفشلت في التسجيل كعميل مستقبلي ، وفشل في تنفيذ خطط التعرف على العملاء وفقًا لقانون السرية للبنك.بالإضافة إلى ذلك ، يتم اتهامهم بتوفير معاملات سلعة التجزئة للتجزئة بشكل غير قانوني للأصول الرقمية.أمرت CFTC هذه الشركات بدفع الغرامات المدنية ووقف المزيد من الانتهاكات.
في الوقت نفسه ، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية تقريراً عن خطر الجريمة المالية لـ Defi ، وفرضت أيضًا عقوبات على نقود Defi المختلطة بسبب الراحة نيابة عن كوريا الشمالية لتوفير الراحة لغسل الأموال والتهرب من العقوبات اتخاذ إجراء.على الرغم من التحديات القانونية لهذه الصناعة ، تم الحفاظ على الحكم الأصلي حتى الآن.حذرت منظمات مثل مجموعة العمل الخاصة للعمليات المالية أيضًا نمو الجرائم المتقاطعة ، والتي تعتمد على مكونات حقول Defi مثل التبادل اللامركزي (DEX) والجسور.
على المستوى الدولي ، يسعى صانعو السياسة أيضًا إلى تنسيق جهود جميع الأطراف ويرغبون في إدارة Defi تلو الأخرى.
تغطي هذه الاقتراحات ستة مجالات رئيسية:
(1) فهم ترتيبات الدفاع والهياكل ،
(2) المعايير الشائعة للنتائج التنظيمية ،
(3) المخاطر الرئيسية لتحديد الهوية والإدارة ،
(4) الكشف عن المعلومات الواضحة والدقيقة والشاملة ،
(5) تنفيذ القوانين المعمول بها ،
(6) التعاون عبر الحدود.
يتم استكمال اقتراحات سياسة DEFI هذه باقتراح سياسات سوق Cryptocurrencies والأصول الرقمية (CDA) التي تم إصدارها في نوفمبر 2023. تم تطوير كلاهما على أساس IOSCO 2022/2023 ، والتقرير النهائي في نفس الوقت ، التعليمات المدفوعة -التعليمات التي تم تشكيلها المظلة أوضحت بالتفصيل قابلية التشغيل البيني بين مجموعتي الاقتراحات.
ستجعل اتجاهات التطوير هذه عام 2024 عامًا مهمًا في Defi ، وقد يكون لها تأثير حاسم على التنمية المستقبلية لـ Defi.
تعزيز شدة إنفاذ القانون
هذا العام ، لدى المنظمين الأمريكيين احتمال أن يبدأ في علاج Defi على محمل الجد.لقد بدأوا في بدء مؤسسي بعض مشاريع Defi والفريق وراءهم ، كما قاموا بتغريم عدة أموال.في يونيو من العام الماضي ، فازت CFTC بفوز كبير في الدعوى ضد Ooki Dao. يمكن أن تتحمل المسؤولية القانونية ، بحيث يمكن مساءلةها عن أفعالها غير القانونية.هذه القضية هي فقه من هيكل DAO الذي قد لا يهرب من المسؤولية القانونية ، وتم إصدار تحذير للكيان الذي يشبه الإشراف القانوني.جوهرسيكون هذا الموقف أكثر هذا العام ، وقد يكون هناك تذكرة من مليون مستويات لأول مرة.
في الآونة الأخيرة ، لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) دواءًا شرسة تحت Defi ، ويتم تضمين DEX في نطاق النطاق التنظيمي للأعمال القائمة على الوساطة الأمريكية ، مما يعني أن التبادل المركزي (DEXS) يجب أن يعتمد على قواعد الوسطاء التقليديين.
في الوقت نفسه ، اتخذ مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) لوزارة الخزانة الأمريكية إجراءات على منصات مثل Tornado Cash لأنهم يشتبه في أنها مساعدة في غسل الأموال في كوريا الشمالية.سيكون لدى OFAC هذا العام المزيد من الحركات ، والغرض من ذلك هو قطع الطريقة التي تستخدم بها كوريا الشمالية غسل الأموال.
ومع ذلك ، من الخرقاء بعض الشيء حل المشكلة باستخدام تطبيق القانون لحل المشكلة.كما أن الوكالات التنظيمية والمنظمات الدولية واضحة حول هذا الموضوع ، لذلك سوف يقضون المزيد من الجهد لدراسة كيفية تحديث الإطار التنظيمي هذا العام للتكيف بشكل أفضل مع Defi.
على سبيل المثال ، قالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) في بداية العام إنه ينبغي عليهم دراسة جميع زوايا Defi في كيفية دراسة كيفية غسل الأموال وتمويل الإرهاب.كما قدم مايكل موسير ، المدير السابق لـ Fincen ، فكرة جديدة لإظهار كيفية أداء الحيل المضادة للغسل الأموال لـ Defi ، وهو مكان مالي لا مركزي.
سيكون صانعي القرار ومنظمي الاتحاد الأوروبي والإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ وأماكن أخرى مشغولة بمشاهدة ما إذا كان يمكن تعيين قواعدهم الجديدة على Defi هذا العام.بشكل عام ، سيكون الجو التنظيمي لهذا العام أكثر إحكاما.
موازنة الإشراف
مع زيادة الاهتمام المتزايد للوكالات التنظيمية بالتمويل اللامركزي (DEFI) ، يواجه المبتكرون في مجال DEFI مشكلة رئيسية: كيفية التأكد ؟
إذا تمكن مجتمع Defi من إظهار أنشطته للوكالة التنظيمية ، فيمكنه العمل تحت فرضية طاعة القواعد ، فقد يصبح 2024 نقطة تحول لـ Defi للفوز بالإشراف.على العكس من ذلك ، إذا لم يكن توافق Defi والإشراف مثاليًا ، فقد تتخذ الوكالة التنظيمية تدابير أكثر صرامة في عام 2024 للحد من أنشطة سوق Defi ، والتي قد لا تكون مفضية للابتكار المستمر في هذا المجال.
في هذا السياق ، يجب على المشاركين في DEFI البدء في الانتباه إلى استخدام أدوات تحليل blockchain وغيرها من تقنيات الامتثال لضمان أن عملياتهم تلبي المتطلبات التنظيمية.سيكون استكشاف وتنفيذ الحلول ضروريًا للحفاظ على حيوية وشرعية ابتكار Defi.
