jakiro
作者：Eric SJ 來源：X，@sjbtc9
1.先定義一下NOT，Meme屬性肯定是大於遊戲屬性的，甚至都沒有什麼遊戲的影子。嚴謹點來說可以被定義為【手機挖礦】這個賽道，這個賽道用戶體量真的很龐大，該賽道未上線的著名項目當屬 #PINetwork 二級市場最出名的當屬 #CORE 了。
2.交易所上市NOT其實還能理解，但這次是同時上線幣安的OKX的新幣挖礦可就有點驚奇了，我記得上一個這樣的好像是ACE吧
因為前者也許想要的是用戶流量，畢竟號稱背靠TG用戶數量也龐大，交易所吃這個流量也正常，這是被動的角度，但上新幣挖礦就有主動性在裡面了
3.基於第二點，我之前說過可能是TON的封印鬆動了，之前 TON因為監管方面的問題 ， 可能導致了 #Binance 一直沒有上線它，也是排名前20裡面唯一沒上線的（背景補充：2020年TON成為SEC的訴訟對象）但從去年開始，我們可以看到TON非常頻繁的活躍在行業裡面，猜測是脫離了之前的監管陰影，具體是不是有SEC相關事件進展，我沒找到公開信息。
4.NOT和logo就是倒過來的TON，因此雖然說我在第一點說可以定義為 【手機挖礦】這個賽道，但還是Meme屬性最強，畢竟要是有個正經業務的項目，不會搞這麼有Meme傾向的調性。
5.NOT上線就是全流通，其中將近80%都是歸屬於社區的，這個拋壓根本不敢想像，而且初期上線被用於新幣挖礦的份額僅3%，這和全流通的對比起來，是遠低於過去任何一期的比例的。
我們算市值都是算流通，之前的 #Binance Launchpooll，上線基本都是流通10%左右，那新幣挖礦在其中佔比可以是有一定影響力的
那現在這樣的情況，新幣挖礦份額佔比幾乎沒有什麼影響力了。
6.再加上最近的新幣上線，我在上圖列舉了幾個，除了ETHFI和ENA兩個有比較強的Defi屬性和業務模型的代幣， 其他兩個SAGA、OMNI基礎設施業務的代幣表現都很一般。
這和市場流動性/情緒確實有很大關係，我也列舉了上線 #Binance 的代表性MEME：BOME，表現同樣也是差強人意，這一期上線的不出意外就是TON系的龍頭Meme了。
7.那麼對於我們來說，需要去博弈的市場機會在哪
這個機會無疑是指再度博弈新幣上線 #Binance
先說二級市場方面：NOT綜合上述各種因素，初步上線就去接無疑太冒險。做TON的短波埋伏是很有性價比的，因為這波過後的確很有可能上Binance
那麼一級市場上，瞄準TON生態當然也是沒什麼問題的，但我看到很多在做NOT相似模式的項目，這種項目大概率不會繼續上幣安了，找不同板塊的去交互還能搏些確定性
8.為什麼我說NOT也是自下而上呢
因為就是基於大批量的聚集社區，這部分的社區是很低質量的，甚至要比當初銘文的公平MINT還要低門檻
這種方式登錄二級市場，大家對該代幣根本沒有什麼社區共識，落袋為安可能是當前所謂社區的主流思想
NOT的上線，確實是非常出乎人意料的事情，項目從上線到登錄二級市場還沒兩個季度的時間，並且把大頭的份額給到社區
不經歷洗盤，短期內很難想像市場哪來那麼多流動性去揮霍，自下而上的構建，離不開這一步
