jakiro
ソース：キャサリン・ドハティ、ブルームバーグ
オリジナルタイトル：ウォールストリートは、トランプによって燃料を供給された素晴らしい暗号カムバックにすべて入ります
わずか3年前、「デリバティブマーケットダボス」として知られるグローバルデリバティブ市場の毎年恒例のイベントで、激しい議論が広範囲に注目しました。この議論の双方は、有名な暗号通貨億万長者であり、FTXの創設者であるサムバンクマンフライド（SBF）と、米国最大の先物とオプションのオプション交換の長であるテリーダフィーです。
当時、この対立は、暗号産業の新しい勢力についての伝統的なウォール街の深い疑念を強調しただけでなく、デリバティブ取引モデルを覆すという暗号の巨人の野望を明らかにしました。SBFは、デジタル資産を主流市場に押し上げたいと考えていますが、Duffyは従来の金融命令の頑固な擁護者です。
しかし、それはすでに過去のことです。
今年、世界最大の交換および暗号会社の幹部がフロリダに旅行して先物業界会議に出席する準備をしているように、米国大統領ドナルドトランプは、戦略的なビットコインリザーブを構築すると発表しました。この動きはより象徴的ですが、間違いなく、デジタル資産の正当な状況を主流の金融商品としてさらに確立します。
以前は暫定的に暗号市場に参入したウォール街の機関にとって、今後4年間はまれな機会になります。暗号産業は、トランプ政権の推進の下で急速に激化しています。木曜日、ブルームバーグは、トランプ家が所有する暗号会社であるWorld Liberty Financial Inc.が、世界最大のデジタル資産交換であるBinance Holdings Ltd.とビジネス交渉を行っており、より深い協力を開始する可能性があると報告しました。
この気分と雰囲気の変化は、今週の会議で完全に実証されました。会議はボカラトンホテルで開催されました。ボカラトンホテルでは、伝統的な金融幹部と暗号産業の実務家が集まり、互いにコミュニケーションをとりました。最も顕著な違いについては、ほとんどの人がスーツ、または少なくとも襟付きのシャツを着ていたということでした。過去数年間、暗号化サークルの象徴的なショートパンツ + Tシャツのドレスがほとんど消え、シーンはよりフォーマルになりました。
エンターテインメントリンクでさえ、「古いお金」の雰囲気を醸し出しています。1970年代の伝説的なロックバンドであるCheap Trickが舞台に上がり、観客を応援しました。観客に座っているのは、ニューヨーク証券取引所の社長であるLynn MartinやDRW Holdingsの創設者であるDon Wilsonのような金融の大物でした。
「暗号産業が戻ってきました」と、シカゴオプションの巨大CBOEグローバルマーケットのデリバティブディレクター、キャサリンクレイは言いました。「数年にわたる沈黙の後、ボカラトン会議で暗号のテーマが戻ってくるのを見ています。」
ドナルド・トランプは、彼のキャンペーン中に米国を「グローバルな暗号資本」にすることを約束し、就任して以来、彼は実際にその約束を果たしてきました。彼はデジタル資産に関する大統領命令に署名し、規制当局に行動を起こすように促した。彼の証券規制チームは、長い間業界を支援してきたヘスター・パースが率いる暗号産業向けに特別にワーキンググループを設立しました。
これはすべて、クリプト市場に対するウォールストリートの自信を強化しています。Ken GriffinのCitadel証券は、過去のデジタル資産分野で慎重でしたが、現在、暗号通貨市場の流動性プロバイダーになるためのより深い参加と計画を求めています。一方、CME Group Inc.は、Binanceを超えて世界最大のビットコインデリバティブ交換になり、Solana Futuresを立ち上げた後、さらに拡大しています。この問題に精通している人々によると、過去に暗号市場から距離を置いていたIntercontinental Exchange Inc.は、その機会を見て、古いライバルCMEと直接競争する準備をし始めています。
海外の交換も追随しました。この会議で、Singapore Exchange Ltd.（SGX）は、今年の後半にBitcoin Perpetual Futuresを立ち上げる計画を発表しました。同社は、最初のデジタル資産契約は、機関の顧客を厳密に対象とすると述べた。
「今年の終わりまでに、より多くの企業が暗号化されたスペースに大きな移動をします。」
ウォール街の場合、今年の会議にも新しいコンセンサスがもたらされました。暗号通貨を支えるブロックチェーンテクノロジーが、米国の株式市場で24時間年中無休の取引を推進するための鍵となります。
「過去数年間、暗号産業は誇大広告と誇張に満ちています」と、DRWホールディングスの創設者の1人であり、Crypto Company Digital Assetの共同設立者であるDon Wilson氏は述べています。
暗号通貨業界は、SBFの会社が破産し、2022年に詐欺で有罪判決を受けた後、以前の栄光を失いました。その年、彼が設立したFTX交換は、ボカラトンビーチで深夜のカクテルパーティーを開催し、ショールームの巨大なブースでブランド商品を配布し、野球スターからビジネスマンに変身したアレックス・ロドリゲスとのファイアーサイドの会話を開催しました。彼は、米国の規制当局から政治家、さらにはトム・ブレイディまで、お金のようなお金を使っていたので、彼は自分の考えに耳を傾けたいと思っていました。
しかし、ダフィーはそれを買わなかった。1980年代にシカゴマーカンタイルエクスチェンジ（CME）を率いる長年のベテラン（CME）は、シカゴトレーディングホールでキャリアを始めました。彼はSBFの野心的な計画に懐疑的です。FTXは、ブローカーではなくアルゴリズムを使用してトランザクションをクリアするのに役立つ、すべての顧客のニーズを暗号通貨デリバティブで独立して処理したいと考えています。
「2017年にシカゴマーカンタイルエクスチェンジ（CME）に暗号通貨を紹介しましたが、SBFが誰であるかさえ知りませんでした」と、ダフィーは今年のインタビューで語った。彼は、SBFの計画は「リスク管理の観点から非常に危険だ」と率直に言った。
ダフィーは、ボカラトンのホテルバーでの2022年の対立について恥ずかしがり屋ではなく、「少し摩擦」と呼んでいます。ブルームバーグとのインタビューで、彼はSBFに彼が嘘つきであると直接語ったことを思い出し、彼の右のポケットのお金は暗号通貨のエグゼクティブの資産よりも多いと言った。この声明は、FTXが2022年末に破産を申請したときに確認されました。破産事件は、長年続いた詐欺を明らかにし、検察官はSBFがクライアント、投資家、貸し手から約100億ドルをだましていると主張した。
FTXがcrash落した後、米国大統領のジョー・バイデンの下での規制当局は、暗号通貨業界の大規模な取り締まりを開始しました。米国のトップデリバティブ規制当局であるコモディティ先物取引委員会（CFTC）は、昨年、主にFTXとバイナンスに対するデジタル資産のケースから記録的な171億ドルの法執行措置を回収しました。
これの影響を受けて、一部の企業はビジネスを積極的に縮小し、ドバイ、シンガポール、香港などの海外の金融センターに注意を向けました。取引ジャイアンツジャンプとジェーンストリートは、米国での暗号通貨市場制作業務を縮小しました。CBOEは、ワシントンに明確な規制の枠組みがないため、暗号通貨のスポットビジネスを閉鎖しました。
トランプが就任して以来、規制の束縛が緩み始めました。先月、米国証券取引委員会は、Robinhood Markets Inc.の暗号通貨事業に関する調査を終了し、執行措置を講じないと述べました。一方、SECはまた、米国最大のデジタル資産取引プラットフォームであるCoinbase Global Inc.に対する訴訟を取り下げました。
過去1か月だけで、SECは暗号通貨企業に対して少なくとも10件の症例を拒否または停止しました。
TradeWebの市場構造の責任者であるElisabeth Kirbyは、急速に変化する規制環境は、機関投資家が暗号市場にもっと深く参加する方法を開いていると述べました。TradeWebは、金利、クレジット、通貨市場、株式、暗号通貨ETFなどの分野をカバーする店頭取引市場を運営する会社です。
銀行はまた、より多くの暗号通貨ビジネスを押収しようとする計画を積極的に行っています。以前は暗号スペースで活動していなかったMorgan Stanleyは、潜在的なIPOの顧客への道を開いています。Bank of America Corp.の幹部は、デジタル資産会社の取引サポートをさらに推進するかどうかについて議論していますが、ロイヤルバンクオブカナダは昨年末に最初の暗号取引を完了した後、さらに拡大しようとしています。
今週の会議で、コラボレーションがメインテーマになりました。議論の中核は、従来の金融と暗号産業がどのように連携するかに焦点を当てています。
ダフィーでさえ、彼が暗号産業の成功を支持していると言いました。結局のところ、シカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ（CME）のデジタル資産の平均日常取引量は昨年200％以上急増し、取引量は68億ドルに達しました。
「私たちはビットコインと一緒にオンラインで行きました。そして今、私たちはソラナと一緒にオンラインに行くことを発表しました」とダフィーは言いました。
