jakiro
出典：Shaw Bitchain Visionが編集したデジタル資産調査
正直に言うと、私は4年間のサイクル理論を十分に見てきました。今日、私はこの理論に従う人が最終的に失敗する理由について不平を言います。
これらの人々は、人生の時間やサイクルを研究したことがありませんが、4年間のサイクルが完了すると確信しています。彼らは自分が何を扱っているのかわからず、最終的にはより高い価格で購入することを余儀なくされます。
これは、純粋なデータに基づいた引数であり、ランダムな推測ではありません。私は本当に圧倒的な悲観論と市場で過大評価を持っていたので、私は非常に楽観的になりました。
私はこの市場で何が起こるかを誇張しようとはしていませんが、この感情だけでは、私がこのナンセンスを十分に持っていると主張するのに十分です。私たちは上昇を続けます。これらの人々が正気を保つよりも長くなります。
誰もが利益を得て前進する準備ができているとき、強気市場はピークに達しません。より多くの株式を購入するために、人々が急いで住宅ローンの不動産を急いで行くと、ピークに達するでしょう。あなたのシンプルな友人/隣人/いとこまたは叔父が彼らの能力をはるかに超えて財産を作ってから、あなたの仕事を辞めて投資の専門家に切り替えると、それはトップに当たります。二度と誰もいないときにピークになります。誰も短い面を見ていないことを意味します。
状況は当時とは大きく異なります。 S＆P 500が3％落ちたときはいつでも、投資家は市場から逃げました。または、暗号通貨の世界全体が今後3か月で販売することを計画していました。薄い空気から製造したサイクルには、強力なデータサポートがまったくないと述べています。
これらの新しいサイクルの専門家が認識していないのは、サイクルの質がそれが形成される根本的な条件に依存するということです。
「地図は領土ではない」ということわざは、現時点で私の頭に浮かびます。
これは、あなたが地図を見つめ続けることができますが、それはあなたがどこにいるかについての一般的なアイデアを与えるだけであることを意味します。マップは、左側に300フィートの大きな穴があるとは言わない。また、フィールドの真ん中に巨大なオークの木があることをあなたに伝えません。1マイル先に放棄された小屋があることはわかりません。もちろん、外の温度が華氏110度と50％の湿度であることはわかりません。または、あなたはジャングルまたは落葉樹の森にいます。
マップには、位置の座標と方向が表示されますが、ナビゲート中に遭遇する可能性のある実際のオブジェクト、環境、地形を知覚することはできません。
サイクルは、私たちが通常見ているものの大まかなアイデアを提供するための時間枠と履歴データを提供するマップですが、市場の背後にある条件は本当の現実です。
これらの条件は、サイクルの増加、ボラティリティの減少、ボラティリティの増加、ボラティリティの弱体化などを決定します。
私たちが今日いるサイクルは、条件の点で過去3サイクルと本質的に異なります。次に、理由とそれがチャートにどのように反映されるかを詳細に分析します。ここには重要な違いがあります。つまり、「今回は異なる」と「まだ同じですが異なる」という2つのステートメントの違いがあります。
価格構造と行動
このサイクルの開始から、市場の構造と動作が以前のサイクルとは異なることが明確にわかります。その理由は、新しい資産と市場が成長と採用のさまざまな段階を経るからです。それは、同社のスタイルが時間とともに変化するというピーター・リンチの見解を思い出させます。
企業は常に成長企業ではありません。時間が経つにつれて、彼らは低成長ビジネスに変身しますが、業界の主力になります。
これは典型的な養子縁組サイクルであり、最初のサイクルは誇大宣伝サイクルです。これは典型的な養子縁組サイクルであり、最初のフェーズは誇大広告であり、第2フェーズは成長の痛みと不確実性であり、最後の段階は大規模な採用の始まりであり、ほとんどの初期のユーザーが支配し始めます。
ライフサイクルや市場構造を含むAmazonのケースを見て、ビットコインとイーサリアムと比較しましょう。
同様に、ETHは次のとおりです
これは、数ヶ月前に第1四半期の突入で行った議論です。
Amazonの現在の構造と行動と、主要な暗号通貨で現在目撃していることとの密接な関係を紹介します。
どうやら、2017年の初めのサイクルは、1999年のアマゾンと同様に、多くの誇大広告によって推進されていたようです。その後、2021年の強気市場は、大きな拡張よりも横方向の統合のように構造的になります。これは、資産が2020年のcrash落と2022年のベア市場を生き残ることができるかどうかの重要なテストであり、その名前に値するかどうかを証明します。
同様に、Amazon（AMZN）は2008年以降まで記録的な高値に達しませんでした。インターネットのバブルの破裂を生き延び、実際に長期的なビジネスを構築することができたことを証明するのに長い闘争が必要でした。
最後に、私たちは大規模な養子縁組の段階を案内し、ほとんどの初期のグループが参加し始めました。これは、ビットコインと暗号通貨が資産として直面する最後のハードルです。誰かがかつて作ったという最後の議論 – 「政府がそれを禁止した場合はどうなりますか？」 – はもはやそこにいません。政府はそれを禁止しなかっただけでなく、それを受け入れるために最善を尽くしました。これは、養子縁組曲線開発の典型的なプロセスです。
わかりました、それは素晴らしいことです、私たちは大量採用の段階にあることを知っていますが、それは4年間のサイクルと何の関係がありますか？
ダウ・ジョーンズ
一歩下がって、ダウジョーンズインデックスを見てみましょう。ダウジョーンズインデックスは、間違いなく、その価格履歴がトレーディングビューで1896年にさかのぼるために、真剣なアナリストにとってお気に入りのチャートです。100年以上のデータを使用すると、これは私たちが基づいている最高品質のデータセットです。
ダウジョーンズインデックスの1年間のチャートを振り返ってみると、10年以上続いた歴史の中で3つの統合があったことがわかります。最初の2つの統合期間の後、その拡張期間は約17〜23年です。最新の統合は2000年から2013年の間に発生しました。現在、上昇はわずか16年続き、トップであれば、歴史上最も短いでしょう。
2008年の低値から始まるこの16年間の強気市場をよく見ると、以前の高値を4倍も再テストしたことがわかります。
2015年の底部は2008年のトップの再テストです。2020年の底部は2015年のトップの再テストです。2022年の底部は2020年のトップの再テストです。昨年4月の底部は2022年のトップの再テストです。
市場は同時に時計と同じくらい正確であり、前のトップを常にサポートレベルに変更し、この強気市場チャネルに沿って上昇しています。ただし、キーは、プルバックのたびに市場が上昇する時代にあります。上記のチャートからわかるように、最短の上昇期間は22か月です。そして今、私たちは4月の安値から5か月しか増加していません。最短の22か月のアップサイクルとして計算された場合、市場は2027年初頭に高くなります。
これはもう1つの素晴らしいデータポイントであり、少なくとも今後12か月で市場全体が楽しみにしていると思う理由を示しています。この環境では、在庫が増え続けている間、暗号通貨が崩壊すると信じるのは難しいです。
ブルマーケットからクマへ、そして強気市場まで
この強気市場が始まったばかりであると固く信じたもう1つの理由は、4月の突進です。
クラッシュが株式市場と暗号通貨市場にもたらしたパニックの程度を人々が完全に認識しているとは思わない。私たちが話しているのは、すでに深刻なベア市場レベルにある市場の感情、時間、価格です。
私たちが見ている測定値は、2020年、2008年、2000年の過剰販売レベルとパニックレベルに匹敵します。市場は完全に崩壊しています。
これは、実際に新しい強気市場を開始するために必要な勢いを提供します。これは、すべての人の期待を超えて続き、強くなります。
Ethereum（ETH）の状況を見てみましょう。Ethereum’s PlungeはFTXのクラッシュよりも長く続き、価格の低下はほぼ同じでした。私の意見では、これは2024年に市場のトップで始まったベア市場の終わりです。11月の最後の台頭でトリプルトップを形成し、その後、その崩壊で終わった50週以上のクマ市場が続きました。
この見解をサポートする理由は、Ethereum（ETH）が実際に完全な強気市場を経験しているからです。典型的な強気市場は90〜120週間続きます。加入者は皆、これらの時間要因の重要性を知っています。
興味深いことに、2022年から2024年までの高さまで、たまたま90週間でした。言い換えれば、私はそれが静かに完成した完全なサイクルであり、その後、そのハイポイントで始まり、通年（他のクマ市場に似ている）に続き、4月のcrash落で終わったベアマーケットサイクルが続いたと思います。
上記のチャートの相対強度指数（RSI）の測定値を見てください。毎週のRSIはこれらのレベルにわずか3回しか到達しておらず、これら3つはベアマーケットの底にあります。4月の最低値は、クマ市場の底に相当します。
銅/金比
これは、Bravos Researchから提供されている素晴らしい市場関連チャートです。
これは、2013年以降、ビットコインのパラボラとサイクルトップを予測している銅/金比チャートです。
チャートがボトムアウトしてリバウンドするたびに、ビットコインは最速の拡張を開始します。その後、ピークに達したとき、ビットコインは高レベルになり続けました。
この写真は2つの理由で興味深いと思います。関連性（私が今まで見た中で最も明白なもの）とは別に、時間の側面も興味深いものです。このチャートは現在低い地点にあり、それが底を打っていると仮定すると、典型的なブルサイクルは17か月です。
今日から17か月間、つまり2027年初頭には、私が見せたばかりのダウ・ジョーンズのインデックスと状況と一致します。
それは17か月間上昇し続けるだけでなく、ビットコインブルマーケットの最大の段階と一致します。
ちなみに、トレーダーのコミットメントにおけるビットコインのショートポジションを強調するStansberry Researchのデータをお見せしたいと思います。
私たちは現在、2021年以来最高レベルです。
Stansberryのデータは、COTが新しい極端な1年間の弱気レベルに達するたびに、次の価格の動きが発生することを示し続けています。
これはわずか6年のデータですが、来年の時点からビットコインが230,000ドルに急上昇する可能性があると推測されます。これは、この極端な読みに基づいてサイクルが長くなることを示唆しています。
アルトコイン
次はアルトコインです。私はAltcoinsについて何も言うことはありません。Altcoin市場の大きな市場の見通しは非常に明るいと思います。ただし、大規模な市場のボラティリティには時間がかかります。ご覧のとおり、これらのボラティリティが完了するのに時間がかかる場合、4年間のサイクルは無意味です。
以下の「他の」チャートを見てください。弱気な兆候があると感じたら、自分をアナリストと呼ぶことはできません。この構造だけでも、Altcoinsに非常に楽観的な期待を抱くことができます。
さらに、市場が古い高値を突破するのに時間がかかるほど、ボラティリティが大きくなることがわかっています。
この状況が勃発すると、それがどこまで発達するかを言うのは難しいですが、5年近く醸造とわずか8週間続くとそれが終わることは非常に疑わしいです。
以下の合計3とBTCの比較から、必要な時間の大まかなアイデアを得ることができます。まだ始まっていないだけでなく、まだ突破していないだけでなく、通常の操作サイクルは12〜13か月です。つまり、来年の後半まではわかりません。
次に、全体的な「その他」チャートを簡単に見てみましょう。同じ状況が見られますが、期間は長くなります。この最近のクマ市場の違いは、それがこれまで以上に長持ちすることです。したがって、それが突破するとき、私たちは大きな上昇を期待するべきであり、さらに重要なことに、それは長く続くでしょう。
上記のチャートのいずれかを慎重に分析し、ブレークスルーが8週間以内に終了するという結論に達することは不可能です。これらのチャートから判断すると、上昇傾向は12〜18か月間続くと予想されます。
半分の理論
最後に、半分の理論について話しましょう。私の理解では、これが4年間のサイクルの基本的な理由ですよね？
半分の理論が正しければ、なぜ2024年に半分になる前に新しいATHを作成したのですか？この理論によれば、私たちは半分になった後、新しいATHを作成すべきでした。
そして、なぜ4年間のサイクルの4年目の第1四半期に崩壊するのですか？これはこれまでに起こったことがありません。しかし、すべてがまだ同じですね。
私の意見では、多くの亀裂があるように見えますが、これらの人々は強気市場のクマのようなものであり、あきらめて事実を受け入れたくないと拒否しています。
これは、有名なBTC OG Adam Backによって提案された斬新なアイデアです。
彼は、サイクルの最上部は実際には2024年4月であると指摘しました。技術的には半分のサイクルの犯人であり、次の半分のサイクルは2028年半ばに終了するからです。
興味深い視点、そして私の意見では、それは理にかなっています。これは、2028年までビットコインがプルバックを持たないという意味ではありません。または、2028年は私がサイクルトップターゲットと考えているものであり、ハービングがビットコインの価格に影響を与えないことを示しています。
以下は、ビットコインの半分とサイクルトップのビューです
要約しましょう
これは確かに少し誇張されていますが、この4年間の暗号通貨サイクルが終了しないという多くのデータがあると強く信じています。私の意見では、現在の逆ビューは明らかであり、株と暗号通貨の両方が急激に上昇し、長持ちします。
誰もが4年間のサイクルと過大評価された評価を心配していますが、この懸念をサポートするために実際のデータと事実をよく見ることをお勧めします。
市場のベテランは、現在の市場の感情は、市場をサポートするのに十分ではないことを伝えることができます。
イーサリアムはまだ新しい高値を打っておらず、アルトコインは4年間の統合範囲を突破しようとしているため、販売する準備ができている人が多すぎます。ダウジョーンズの指数と銅比の比率から判断すると、市場は、市場の上向きのスペースは人々が考えるよりもはるかに大きいことを示しています。
先日Xで言ったように、長いサイクルは難しく、簡単ではありません。そして、人々は私たちがまだ初期段階にいると思うので、サイクルはそれほど長く続くことはありません。そうではありません。サイクルが長いほど、人々がお金を失う可能性が高くなります。
イーサリアムが6月22日から4月24日までの高値から4月24日までの完全な強気市場を経験したという事実を考慮している人は多くありません。時代、価格、市場のセンチメントの観点からは、この見方は正確であることを示していますが、ほとんどの人はそれを無視しています。
心配、恐れ、疑いは、この強気市場を誰もが予想したよりもはるかに長持ちするようになり続けます。ほとんどの人が4年間のサイクルに閉じ込められているという事実は、火に別の火を追加するだけです。
市場はできるだけ多くの人々を欺くためにすべてを行うことを忘れないでください。
私たちは長い雄牛市場に参入していますが、これはプロセスがスムーズに帆走することを意味するものではありません。途中で衰退、プルバック、修正があります。これは、最も経験豊富な退役軍人を混乱させることさえあります。多くの投資家が見つけようと努力している適切な場所を見つけるのを助けるためには、市場の状況を理解するフレームワークを持つことが重要です。
