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ショー、ビットコインビジョン
11月3日の夕方23時頃、仮想通貨市場は再び「急落」を経験しており、ビットコイン、イーサリアム、および多くの主要アルトコインはすべて短期的な急速な下落を経験している。。ビットコインは短期間で10万6000米ドルを下回り、24時間で4％以上下落した。イーサリアムは短期間で3,600米ドルを下回り、24時間で7％以上下落した。過去 24 時間でネットワーク全体が清算され、ロング注文が 11 億 6,100 万米ドル、ショート注文が 1 億 2,400 万米ドルを含む 12 億 8,500 万米ドルに達しました。
11月以降、期待されていた市場の回復はまだ訪れていない。むしろ減少傾向が続いており、再び「ダイブ」傾向が現れている。理由は何ですか?市場のパニックを激化させている要因は何でしょうか?この強気相場は最終段階に入ったのでしょうか？市場はそろそろ底入れに近づいているのでしょうか？?
1. 暗号通貨は夕方と早朝に再び「急降下」
昨日の夕方23時頃、暗号通貨市場は再び「急落」傾向を経験し、ビットコイン、イーサリアム、および多くの主要アルトコインはすべて短期的な急速な下落を経験しました。仮想通貨市場は朝方から若干反発したが、上昇トレンドが弱く再び下落した。ビットコインは10万6,000ドルを下回り、一時10万5,306.56ドルに達し、24時間で4％以上下落した。、振幅は 1 時間以内に 2.44% に達しました。イーサリアムは3,600ドルを下回り、一時3,558.82ドルに達し、24時間で7％以上下落した、振幅は 1 時間以内に 4.21% に達しました。BNB、SOL、LTCなどの主要通貨も短期的に急激な下落を経験した。データによると、今日のパニックと貪欲指数は 21 に低下し、レベルがパニックから極度のパニックに変化しました。
コイングラスのデータによると、過去 24 時間でネットワーク全体が清算され、ロング注文が 11 億 6,100 万米ドル、ショート注文が 1 億 2,400 万米ドルを含む 12 億 8,500 万米ドルに達しました。。ビットコインの清算額は3億2,600万ドル、イーサリアムの清算額は3億3,500万ドル、ソラナの清算額は1億5,500万ドルとなった。
仮想通貨の短期的な「急落」は、最近パニックを強めている市場に別の影を落としている。
2. DeFiプロトコルバランサーが攻撃され、市場パニックを引き起こした
昨日の午後、DeFiプロトコルバランサーが暴露されて攻撃され、WETH、Stakeed ETH、wstETHを含む多数の資産がプロトコルのトレジャリーアドレスから移管されました。Lookonchainのモニタリングによると、バランサープロトコルへの攻撃による被害額は1億1,660万ドルに達した。Balancer は、Balancer V2 Composable Stable Pools が攻撃を受けたとの声明を正式に発表しました。これらのプールは何年もオンチェーンで実行されてきたため、その多くは一時停止できる時間枠を超えています。現在まだ一時停止可能なプールはすべて一時停止されており、回復モードになっています。他のバランサーファンドプールは影響を受けません。この問題は V2 コンポーザブル ステーブル プールに限定されており、Balancer V3 や他のタイプのファンド プールには影響しません。エンジニアリングチームとセキュリティチームが優先的に調査を行っています。バランサー関係者はまた、資産を回復するためのホワイトハット報酬として、盗まれた資産の20%を支払う用意があると述べた。この報酬は48時間以内に有効である。
さらに、GoPlus はソーシャルメディアに次のように投稿しました。Fork Balancer のすべての DeFi プロジェクトがこの脆弱性の影響を受けており、複数のプロトコルが攻撃されています。。投資家は、Defillama の Web サイトでバランサー フォーク プロトコルのリストを確認し、直ちに操作を中止し、身を守るために適時に資産を引き出すことをお勧めします。Flashbotsの戦略ディレクターでありLidoの戦略コンサルタントであるHasu氏は、Balancerv2は2021年に発売され、それ以来最も注目され、頻繁にフォークされるスマートコントラクトの1つになったと述べた。これは非常に心配です。非常に長い間オンラインであった契約が攻撃されるたびに、(当然のことですが) DeFi の導入が 6 ～ 12 か月後退します。
長年にわたってオンラインになっている主要な DeFi プロトコルとして、バランサーへの攻撃による悪影響は広範囲に及び、DeFiプロトコルのセキュリティについて再び疑問が生じました。。この事件も市場にパニックを引き起こし、暗号化市場の短期的な急速な衰退を刺激した可能性があります。
3. ETFの資金流出は止まらず、機関投資家は一時撤退
Farside Investors のデータによると、先週、米国のビットコインスポットETFは7億9,900万米ドルの純流出を記録した。先週、イーサリアム・スポットETFは3日連続で純流出となり、流出総額は3億6,300万米ドルとなった。。さらに、Lookonchainは昨日、10のビットコインETFで1,987BTC（2億1,365万米ドル相当）の純流出があり、9つのイーサリアムETFで21,022ETH（7,820万米ドル相当）の純流出があったことを監視した。CryptoQuantは、ビットコインの回復にはETFやマイケル・セイラー戦略によってもたらされる継続的な資本流入が欠けており、これらが主な需要要因であると述べた記事を発表した。さらに、マトリックスポートの分析では、イーサリアムETFは再び横ばいのパフォーマンスを示し、実際に購入を続けた唯一の機関はビットマインであったと述べた。9月と10月には流入額がわずか3億ドルと6億ドルに激減し、それ以降はほとんど継続していない。
ETF資金の純流出が続いていることは、ある程度、機関投資家からの一時的な資金引き揚げを反映しており、仮想通貨市場がこの強気市場の主な推進要因の1つを一時的に失う原因となっている。。
4. 巨大クジラの投資家は清算を余儀なくされ、市場のボラティリティを悪化させた。
クジラ投資家のこれまでの大規模なロング注文は清算を余儀なくされた。Lookonchainモニタリング、「100% 勝ちクジラ」の連勝記録は止まり、すべてのビットコインのロング注文は損失でクローズされました。、引き続きETHとSOLのロングポジションを減らし続けています。彼の総損益は +3,300 万ドルから -1,760 万ドルになりました。その後、「100% 勝ちのクジラ」はロングポジションに戻り、2,000 万ドルの USDC をハイパーリキッドに入金しました。彼は、150 ビットコイン (約 1,580 万ドル) と 5,000 イーサリアム (約 1,790 万ドル) という 2 つの大規模な成行注文を通じて、すぐにロングポジションを確立しました。
オンチェーンレンズモニタリング、「Big Brother Moji」Huang Licheng のイーサリアムでの 25 倍レバレッジのロングポジションは完全に清算され、損失総額は 1,500 万ドルに達しました。オンチェーンアナリストの @ai_9684xtpa も、Huang Licheng の口座には現在 16,771.24 ドルしか残っていないことを示しました。10月以来、同社は合計172万7,000USDCをハイパーリキッドに補充したが、基本的に全額を失った。ハイパーリキッド口座の累積損失は1333万米ドルに達した。
クジラ投資家のこれまでの大口ロング契約は下落中に清算され、すぐに再びロングポジションに戻った。この種の頻繁なレバレッジ契約取引により、仮想通貨市場の短期的なボラティリティが増大。
5. FRBの利下げなどマクロ要因の不確実性が高まっている
米連邦準備制度理事会（FRB）の10月利下げを巡る混乱が沈静化する中、市場では12月利下げへの期待が注目されている。しかし、パウエルFRB議長の予想外の「タカ派」姿勢とFRBのFOMC声明に反映された内部の意見の相違により、FRBが12月に利下げするという市場の期待は引き続き低下。ＣＭＥ「フェド・ウォッチ」のデータによると、ＦＲＢが１２月に２５ベーシスポイント利下げする確率は６７．３％、金利据え置きの確率は３２．７％となっている。FRBが来年1月までに累積25ベーシスポイント利下げする確率は55.8％、金利据え置きの確率は21.8％、累積50ベーシスポイント利下げの確率は22.3％となっている。
FRB理事の多くも12月に利下げするかどうかについて異なる意見を持っている。クック氏は、１２月の利下げは可能だが、その後に発表される新たな情報次第だと述べた。ミラン氏は、現在の金融政策は依然として引き締めすぎており、景気低迷のリスクが高まっていると述べた。ボスティック氏は、１２月の利下げは当然のことではない、と述べた。市場では年末までの利下げ期待が強いにもかかわらず、パウエル議長は１２月の利下げは確実ではないとの考えを明確にした。
さらに、米国政府「閉鎖」危機は続いており、マクロ経済への悪影響は依然として存在する。ゴールドマン・サックスのエコノミスト、アレック・フィリップス氏は、米政府機関の閉鎖は史上最大の経済的影響を与える可能性があり、2018～19年の35日間の政府機関閉鎖よりも長く続き、より多くの機関に影響を与える可能性があると警告した。6週間の政府機関閉鎖は第4四半期の経済成長を1.15％ポイント押し下げる可能性があり、回復は2026年初めまで期待できない。ベッセント米財務長官もまた、米国政府機関の閉鎖が米国経済に影響を及ぼし始めていると述べた。
12月の連邦準備制度理事会の利下げに対する市場の期待の弱まりと、米国政府の「閉鎖」という危機の継続により、マクロ経済の不確実性が増大し、仮想通貨市場にも影響を与えています。。
6. 市場は最終段階に入っているかどうかと今後の動向の予測
仮想通貨の「急落」後、市場は強気相場の終わりが来たのか、そして強気相場が次にどのように発展するのかを解釈してきた。
1.クリプトクアント記事は、ビットコインの実際の市場価値は80億ドル増加したが、ビットコインの回復には主な需要原動力であるETFやマイケル・セイラー戦略によってもたらされた持続的な流入が欠けていたと述べた。
2. マトリックスポートチャート分析によると、イーサリアムETFのパフォーマンスは鈍かった。 7月と8月にはそれぞれ52億ドルと43億ドルという大幅な流入があったが、9月と10月には流入額がわずか3億ドルと6億ドルに激減し、その後は流入がほとんど継続しなかった。新たな機関投資家からの需要がなければ、イーサリアムはさらなる統合に対して脆弱なままであり、さらに深刻な下落に直面する可能性さえある。
3. ケイティ・ストックトン氏、フェアリード・ストラテジーズ創設者兼マネージング・パートナー報告書では、ビットコインが２００日移動平均の１０万９８００ドルを下回ったと述べた。200日移動平均は、長期トレンドを定義するために最も広く注目されている指標の1つであり、ビットコインのサポートレベルとしても機能します。これは仮想通貨の更なる下値を示唆する可能性があり、次の目標は94,200ドルとなる。
4. シンガポールの仮想通貨投資機関 QCP Capital記事に掲載された分析によると、暗号化市場は不安定なスタートを切り、引き続き下降傾向を続けました。オンチェーンデータは、OG保有者が大量のビットコインをクラーケンに送金したことを示しており、これは10月の継続的な流出の継続である。他のリスク資産が好ましい政策の中で好調に推移しているにもかかわらず、最近の下落には明確なマクロ要因が欠けている。ビットコインの激しい価格下落は、このサイクルが終わりに近づいているのではないかという市場の憶測を引き起こした。これが仮想通貨の新たな冬の到来を告げるものなのかどうかはまだ不明だ。現在、長期保有者が利益確定しており、機関投資家の資金流入や申請促進により市場基盤が強化されている。
5. 暗号アナリスト @IamCryptoWolfXプラットフォームへの投稿では、ETHは拡張ウェッジバックテストを受けており、以前のレジスタンスレベルが現在は堅固なサポートレベルとして機能していると述べられています。11 月は着実な値固めが見込まれ、月末にはブレイクアウトする可能性があり、その後 12 月には上昇が加速する見込みです。
6. トム・リー、BitMine会長同氏はCNBCとのインタビューで、ステーブルコインの取引量とアプリケーション層の収益が過去最高を記録するなど、イーサリアムの現在のファンダメンタルズは好調で、価格の躍進も続くだろうと述べた。トム・リー氏は前回の年末価格予測を繰り返し、ビットコインは15万ドルから20万ドルの範囲に上昇し、イーサリアムは7000ドルに上昇すると予測した。
7. 暗号アナリストのアリ同氏は、「3,120ドルがETHの主要な需要領域であり、この領域には262万ETHが蓄積されている」と述べた。
