فوربس: سبعة توقعات سوق التشفير في عام 2025

المؤلف: Leeor Shimron المصدر: Forbes Translation: Shan Oppa ، Baitchain Vision

2024 يصادف نقطة تحول تاريخية في نظام البيتكوين والعملة المشفرة.هذا العام ، تم إطلاق أول دفعة من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum بنجاح ، بمناسبة أن المؤسسات قد بدأت حقًا في الدخول إلى مساحة التشفير.اختراق البيتكوين الأول100000 دولار، بينما تواصل StableCoins تعزيز هيمنة الدولار في العالم.بالإضافة إلى ذلك ، سيدعم المرشح الرئاسي الأمريكي الفائز بيتكوين كواحد من التزامات الحملة الأساسية خلال الحملة.

معًا ، حددت هذه المعالم سنة كبيرة لعام 2024 لضرب المسرح العالمي كصناعة تشفير.مع انتقال الصناعة إلى عام 2025 ، إليك تنبؤاتي لسبعة أحداث رئيسية قد تحدث العام المقبل.

1.

تقترح إدارة ترامب بناء الولايات المتحدةاحتياطي البيتكوين الاستراتيجي (SBR)، أثارت مناقشة واسعة النطاق والتكهنات.

في حين أن الأمر يتطلب إرادة سياسية قوية وموافقة الكونغرس على تضمين البيتكوين على الميزانية العمومية لوزارة الخزانة الأمريكية ، فإن الاقتراح نفسه له آثار بعيدة المدى.

الإشارة التي أرسلتها الولايات المتحدةقد يدفع البلدان الرئيسية الأخرى إلى النظر في إجراءات مماثلة.وفقًا لنظرية اللعبة ، قد تعمل هذه البلدان مسبقًا على الاستيلاء على المزايا الاستراتيجية في تنويع الاحتياطيات.قد يؤدي إمدادات Bitcoin المحدودة وسمات الاحتياطي الرقمي البارز بشكل متزايد إلى تسريع استجابة البلدان.

في الوقت الحالي ، يدخل العالم منافسة لمعرفة أي بلد يمكن أن يأخذ زمام المبادرة في جلب Bitcoin إلى احتياطياته الوطنية ورفعها مع الأصول التقليدية مثل الذهب والبورصة الأجنبية والروابط السيادية.

لن تؤدي هذه الخطوة إلى زيادة توحيد موقع Bitcoin كأصل احتياطي عالمي ، ولكن قد يعيد تشكيل المشهد المالي الدولي وله تأثير عميق على الاقتصاد العالمي والجغرافيا السياسية.إذا اتخذ الاقتصاد الرئيسي زمام المبادرة في إنشاء احتياطيات Bitcoin الاستراتيجية ، فقد يمثل هذا حقبة جديدة من إدارة الثروة السيادية.

2. Stablecoins يستمر في النمو ، مع تداول مضاعف ، يتجاوز 400 مليار دولار أمريكي

أصبحت StableCoins واحدة من أكثر التطبيقات الناجحة في العملات المشفرة ، وبناء جسر بين التمويل التقليدي والنظام الإيكولوجي للتشفير.يستخدم ملايين المستخدمين في جميع أنحاء العالم stablecoins لتحويل الأموال ، والتجارة يوميًا ، والتحوط من خطر تقلب العملة المحلية من خلال الاستقرار النسبي للدولار الأمريكي.

في عام 2024 ، وصلت إمدادات الدورة الدموية من stablecoins200 مليار دولار، يقود السوق بشكل رئيسي Tether و Circle.stablecoin الاعتمادEthereum و Solana و Tronيمكن لشبكات blockchain تحقيق معاملات سلسة بلا حدود.

بالنظر إلى المستقبل ، من المتوقع أن يتسارع نمو Stablecoin في عام 2025 ، وربما يتضاعف إلى أكثر من 400 مليار دولار.سيؤدي هذا النمو إلى اعتماد التشريعات المحتملة للتشريعات الخاصة بـ StableCoin ، والتي يمكن أن توفر الوضوح التنظيمي الذي تمس الحاجة إليه ويسهل الابتكار في الصناعة.يدرك المنظمون الأمريكيون بشكل متزايد الأهمية الاستراتيجية لـ StableCoins في تعزيز الهيمنة العالمية للدولار وتوحيد موقعها كعملة احتياطية في العالم.

سجل StableCoins مستويات قياسية هذا العام ، حيث يتجاوز إجمالي العرض 200 مليار دولار.

3. سيصبح Bitcoin Defi القوة الرئيسية للنمو التي يحركها النظام الإيكولوجي L2

تفوق Bitcoin دور “متجر القيمة” معمداخن ، بوب ، بابل وكورتومع تطوير شبكات L2 ، فإن النظام الإيكولوجي Defi Bitcoin يتصاعد تدريجياً.هذه شبكات L2 تعزز Bitcoin’sقابلية التوسع والبرمجة، تمكين تطبيقات defi للازدهار على blockchain الأكثر أمانًا وغير مركزية.

2024ومداخنتم إطلاق سنة تحويليةترقية ناكاموتووSBTC.ترقية ناكاموتويتيح هذا المكدس أن يرث بشكل كامل نهائيات Bitcoin وإدخال سرعات كتلة أسرع ، وتحسين تجربة المستخدم بشكل كبير.في نفس الوقت ،SBTC(تم إطلاق الأصول الراسخة Bitcoin بدون ثقة) في ديسمبر ، مما يسمح للمستخدمين باستعارة أنشطة Defi وتبادلها وتعهدها مثل الإقراض والفداء والتعهد دون مغادرة نظام Bitcoin البيئي.

قبل ذلك ، إذا أراد حاملو البيتكوين المشاركة في Defi ، فيجب عليهم لف البيتكوين إلى شبكات أخرى ، مثل Ethereum.

يعتمد هذا النهج على الوصي المركزي ، مثلWBTC (Bitgo)وBTCB (binance)وCBBTC (Coinbase)وزيادة خطر المركزية والمراجعة.

يقلل Bitcoin L2 من هذه المخاطر ويوفر طريقة أكثر مركزية لتمكين البيتكوين من لعب دور أكبر في نظامها الإيكولوجي الأصلي.

من المتوقع أن تحقق Bitcoin Defi نموًا متفجرًا في عام 2025.أتوقع أن يتجاوز إجمالي حجم القفل (TVL) من Bitcoin L2 الممثل الحالي لمشتقات Bitcoin Parcel24 مليار دولار(حول إجمالي إمدادات البيتكوين1.2 ٪).

مع وصول القيمة السوقية Bitcoin2 تريليون دولار، ستمكن شبكة L2 للمستخدمين من إلغاء قفل القيمة المحتملة لبيتكوين بشكل آمن وكفاءة ، وزيادة توحيد الوضع الأساسي لبيتكوين في التمويل اللامركزي.

تبلغ قيمة الرموز المشتقة من Bitcoin المعبأة على blockchains الأخرى 24 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل حوالي 1.2 ٪ من إجمالي القيمة الإجمالية لبيتكوين.

4. ستستمر صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، وستظهر صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة التي تركز على العملة المشفرة

يمثل إطلاق SPOT Bitcoin ETF معلمًا تاريخيًا ، مما يجعل أول ظهور له باعتباره أنجح ETF في التاريخ.اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة هذه أكثر من 108 مليار دولار من الأصول المدارة (AUM) في عامها الأول من الإطلاق ، مما يدل على الطلب الذي لا مثيل له من المستثمرين على البيع بالتجزئة والمؤسسات.لعب اللاعبون الرئيسيون مثل BlackRock و Fidelity و Ark Invest دورًا رئيسيًا في جلب Bitcoin الخاضع للتنظيم إلى الأسواق المالية التقليدية ، ووضع الأساس لموجة الابتكار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملة المشفرة.

يعد ETF Bitcoin هو أنجح ETF الذي تم إطلاقه على الإطلاق.

بعد نجاح Bitcoin ETF ، ظهرت Ethereum ETF لأول مرة ، مما يوفر للمستثمرين الاستثمار في ثاني أكبر عملة مشفرة في القيمة السوقية.بالنظر إلى المستقبل ، أتوقع أن يتم دمج staking في Ethereum ETF لأول مرة في عام 2025.ستمكّن هذه الميزة المستثمرين من تلقي مكافآت التعهد ، مما يؤدي إلى تعزيز جاذبية وفائدة هذه الأموال.

أتوقع أن يتم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في بروتوكول بروتوكول الرائدة الأخرى قريبًا ، مثل Solana ، والتي تشتهر بـ blockchain عالية الأداء ، والنظام الإيكولوجي المزدهر ، والنمو السريع للألعاب ، NFT و Memecoin.

بالإضافة إلى ذلك ، قد نرى إطلاق ETFs مؤشرات Crypto المرجحة المصممة لتوفير استثمارات متنوعة في سوق التشفير الأوسع.قد تتضمن هذه الفهارس أفضل الأصول أداء مثل Bitcoin و Ethereum و Solana ومجموعة من البروتوكولات الناشئة ، مما يوفر للمستثمرين محفظة متوازنة تجسد إمكانات النمو للنظام الإيكولوجي بأكمله.ستجعل مثل هذه الابتكارات استثمار العملة المشفرة أسهل وأكثر كفاءة وجذب مجموعة واسعة من المستثمرين ، مما يزيد من دفع رأس المال إلى هذا المجال.

5. ستضيف شركة “سبعة كبيرة” Bitcoin إلى ميزانيتها العمومية (خارج Tesla)

قدم مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) قواعد محاسبة القيمة العادلة للعملات المشفرة ، والتي هي سارية للسنوات المالية ابتداءً من 15 ديسمبر 2024.تتطلب هذه المعايير الجديدة من الشركات الإبلاغ عن ممتلكاتها من العملات المشفرة (مثل Bitcoin) بالقيمة السوقية العادلة ، مع تغطية الفوائد والخسائر الناجمة عن تقلبات السوق في الوقت الفعلي.

في السابق ، تم تصنيف الأصول الرقمية على أنها أصول غير ملموسة ، مما يجبر الشركات على كتابة الأصول الضعيفة ، وحظر التعرف على العائدات غير المحققة.غالبًا ما يقلل هذا النهج المحافظ من القيمة الحقيقية للعملات المشفرة التي تم وضعها في الميزانية العمومية للأعمال.تتناول القواعد المحدثة هذه القيود ، مما يجعل التقارير المالية أكثر دقة وجعل العملات المشفرة ميزة أكثر جاذبية لتمويل الشركات.

تمتلك The Big Seven – Apple و Microsoft و Google و Amazon و Nvidia و Tesla و Meta – ما مجموعه أكثر من 600 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية ، مما يمنحهم مرونة كبيرة لتخصيص بعض رأس مالهم إلى عملة بت.مع إطار المحاسبة المحسّن وزيادة الشفافية التنظيمية ، من المحتمل أن يضيف أحد عمالقة التكنولوجيا هؤلاء عمالقة التكنولوجيا البيتكوين إلى ميزانيتهم ​​العمومية بالإضافة إلى تسلا.

سوف تعكس هذه الخطوة الإدارة المالية الحكيمة:

• التحوط التضخم: منع عملات فيات من الانخفاض.

• الاحتياطيات المتنوعة: أضف أصول رقمية محدودة غير ذات صلة بمحافظها.

• استفد من إمكانات التقدير: استفد من تاريخ النمو على المدى الطويل لـ Bitcoin.

• تعزيز القيادة التقنية: توافق مع الروح التي تعتمد على الابتكار من خلال تبني التحول الرقمي.

من خلال تنفيذ قواعد المحاسبة الجديدة وتكييف تمويل الشركات ، يمكن أن تصبح Bitcoin أحد الأصول الاحتياطية الرئيسية لأكبر شركات التكنولوجيا في العالم ، مما يزيد من دورها في النظام المالي العالمي.

6. إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ستتجاوز 8 تريليون دولار أمريكي

في عام 2024 ، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3.8 تريليون دولار ، والتي تغطي مجموعة واسعة من حالات الاستخدام ، بما في ذلك Bitcoin كمتجر للقيمة ، والثبات ، و Defi ، و NFT ، و Memecoins ، و Gamefi ، و SocialFi ، والمزيد .يعكس هذا النمو المتفجر التوسع في تأثير الصناعة واعتماد متزايد للحلول القائمة على blockchain في الصناعات المختلفة.

بحلول عام 2025 ، من المتوقع أن تسرع مواهب المطور تدفق النظم الإيكولوجية للتشفير ، مما يؤدي إلى إنشاء تطبيقات جديدة ، وتمكين تكامل سوق المنتجات وجذب ملايين المستخدمين الإضافيين.قد تخلق هذه الموجة من الابتكار تطبيقات لا مركزية في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي (AI) ، والتمويل اللامركزي (DEFI) ، وشبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DEPIN) ، وغيرها من المجالات الناشئة التي لا تزال في برنامجها.

توفر هذه DAPPs التحويلية فائدة ملموسة وتعالج مشاكل في العالم الحقيقي التي ستؤدي إلى تبني وزيادة النشاط الاقتصادي داخل النظام البيئي.مع توسيع قاعدة المستخدمين وتدفق رأس المال إلى هذا المجال ، سترتفع أسعار الأصول أيضًا ، مما يدفع القيمة السوقية الإجمالية إلى ارتفاع غير مسبوق.مع هذا الزخم ، من المتوقع أن يكسر سوق العملة المشفرة 8 تريليونات دولار ، مما يمثل نموًا مستمرًا في الصناعة وابتكاره.

7. إحياء الشركات الناشئة للتشفير ، ستصبح الولايات المتحدة قوة تشفير عالمية مرة أخرى

صناعة العملة المشفرة في الولايات المتحدة على وشك إحياء تحويلي.سيؤدي غاري جينسلر ، رئيس مجلس إدارة SEC ، الذي سيخنق “تنظيم التنظيم الإلزامي” المثير للجدل الذي يخنق الابتكار ويدفع العديد من الشركات الناشئة في العملة المشفرة في الخارج ، في يناير.جلب خليفته ، بول أتكينز ، منظورًا مختلفًا تمامًا.بصفته عضوًا سابقًا في SEC (2002-2008) ، تشتهر Atkins بدعمها للعملة المشفرة ، ودعم إلغاء القيود والقيادة في مبادرات مثل Toen Alliance ، ومجموعة الدفاع عن العملة المشفرة.يعد نهجه بإنشاء إطار تنظيمي أكثر تعاونًا يعزز ، بدلاً من الحد من الابتكار.

Action ChokePoint 2.0 هي خطوة سرية للحد من وصول Crypto Startups إلى النظام المصرفي الأمريكي ، ونهايته تزيد من المسرح لإحياء.من خلال استعادة الوصول العادل إلى البنية التحتية المصرفية ، تخلق الولايات المتحدة بيئة يمكن لمطوري blockchain ورجال الأعمال أن يزدهروا دون قيود لا مبرر لها.

• الوضوح التنظيمي: سيؤدي التحول القيادي في SEC والسياسات التنظيمية المتوازنة إلى تقليل عدم اليقين في بدء التشغيل ويخلق بيئة أكثر قابلية للتنبؤ بالابتكار.

• الوصول إلى رأس المال والموارد: مع رفع الحواجز المصرفية ، ستكون شركات العملة المشفرة أكثر عرضة لدخول أسواق رأس المال والخدمات المالية التقليدية ، وبالتالي تحقيق نمو مستدام.

• الموهبة وريادة الأعمال: من المتوقع أن يجذب العداء التنظيمي الضعيف مطوري Blockchain ورجال الأعمال إلى الولايات المتحدة ، وبالتالي تنشيط النظام الإيكولوجي.

ستؤدي زيادة الشفافية التنظيمية والدعم الجديد للابتكار أيضًا إلى زيادة كبيرة في إصدار الرمز المميز في الولايات المتحدة.ستشعر الشركات الناشئة بحقهم إصدار الرموز كجزء من جهود جمع التبرعات وبناء النظام الإيكولوجي دون خوف من معارضة تنظيمية قوية.هذه الرموز ، التي تتراوح من الرموز العملية للتطبيقات اللامركزية إلى الرموز المميزة للحوكمة للبروتوكولات ، ستجذب رأس المال المحلي والدولي مع تشجيع المشاركة في المشاريع الأمريكية.

ختاماً

بالنظر إلى عام 2025 ، تدخل صناعة التشفير بوضوح حقبة جديدة من النمو والنضج.مع توحيد وضع Bitcoin كأصل احتياطي عالمي ، وصعود صناديق الاستثمار المتداولة ، والنمو الأسي لـ Defi و StableCoins ، فإن الأسس للتبني على نطاق واسع والاهتمام السائد.

بدعم من اللوائح أوضح وتقنيات الاختراق ، فإن النظام البيئي للتشفير سوف يدفع الحدود ويشكل مستقبل التمويل العالمي.تبرز هذه التوقعات هذا العام من الإمكانات حيث تواصل الصناعة إثبات نفسها قوة لا يمكن وقفها.