jakiro
1. الوضع الحالي: التناقض بين اندلاع مشروع ميمي سلسلة البكالوريوس وتمايز السوق
1. التعصب على المدى القصير لمشاريع MEME
– أسطورة الطفرة بين TST و CaptainBnb: تواصل الرموز المميزة على سلسلة البكالوريوس جذب الأموال المضاربة.مع نموذج “دعم القيمة الصفرية + انشطار وسائل التواصل الاجتماعي” ، أصبح هذا النوع من المشروع محورًا لمستثمري التجزئة
– المهيمنة في المنطق المضاربة: يتم تحويل أموال السوق من المسارات السائدة مثل Bitcoin و Layer2 إلى عملات MEME ، مما يعكس عقلية اللعبة قصيرة الأجل للمستثمرين أثناء عدم اليقين في السياسة
2. فجوة التوقع في سياسة ترامب
– الفقاعة والجدل عن عملات ترامب: كانت العملات المعدنية ترامب التي تصدرها عائلة ترامب ذات يوم بقيمة سوقية تزيد عن 12 مليار دولار أمريكي ، ولكن تم استجوابها لاحقًا كـ “أداة فساد متنكر”.
– فشل تخفيف التنظيمية في تلبية التوقعات: على الرغم من أن ترامب وعد باستبدال رئيس مجلس إدارة SEC وتعزيز احتياطيات Bitcoin الإستراتيجية ، فقد تم تنفيذ السياسة ببطء ، وتلاشى تفاؤل السوق حول “إلغاء القيود” تدريجياً
2. التناقض الأساسي وراء السوق الباردة
1. اختلال التوازن على المدى القصير بين إطلاق السيولة وهيكل السوق
-قيود حقن سيولة TGA: تطلق وزارة الخزانة الأمريكية حوالي 150-250 مليار دولار من السيولة من خلال حسابات TGA ، مما يؤدي
– “إعادة تخصيص الأموال الدقيقة”: تتركز الأموال المؤسسية في صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin (مثل BlackRock IBIT) ، في حين أن سوق Altcoin يفتقر إلى الأموال المتزايدة.
2. الاقتصاد الكلي وعدم اليقين في السياسة
– الضغوط المزدوجة للتضخم والديون: تدفع سياسة حماية التجارة في ترامب تكاليف سلسلة التوريد ، وقد ينتعش التضخم الأساسي إلى 2.8 ٪ -3 ٪ ، مما يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة وقمع شهية المخاطر
– تكثيف المخاطر السياسية: تسبب إصدار أسرة ترامب في عملات MEME في شكوك الامتثال.
3. غير مستدام لنموذج MEME
– دعم القيمة الصفرية والتقلبات العالية: ليس لدى معظم مشاريع MEME في سلسلة BSC أي حالات استخدام فعلية وتعتمد على الضجيج المجتمعي.
– تصاعد المخاطر التنظيمية: ناقش الكونغرس الأمريكي شرعية إصدار الرمز المميز للسياسيين ، وإذا كان التشريع يقيدها ، فإن مسار الميم سيواجه مخاطر منهجية
3. التوقعات المستقبلية: التمايز ، إعادة الإعمار والفرص الطويلة الأجل
1. تكثيف تمايز السوق
– يتوقع وضع Bitcoin الاستراتيجي: Bank Chartered Bank القياسي والمؤسسات الأخرى أن البيتكوين قد تتجاوز 200000 دولار بحلول نهاية عام 2025 بسبب تدفق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ، لتصبح أحد الأصول الأساسية للتضخم
– تعديل Meme Track: قد يبقى عدد قليل من المشاريع (مثل العملات المعدنية التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي أو السيناريوهات العملية) ، وسيعود معظمهم إلى الصفر بسبب استنفاد السيولة
2. الفرص الهيكلية التي تعتمد على السياسة
– يوضح الإطار التنظيمي: سوف يستفيد البورصات المتوافقة ومصدري stablecoin مثل Circle إذا دفع ترامب بنجاح إلى تشريع FIT21 ، بينما تواجه المشاريع الرمادية القضاء
– Layer2 و Defi Recovery: مع ترقية Ethereum Cancun ، قد تنتعش الرموز المميزة مثل ARB و OP بسبب الترقيات التكنولوجية والتوسع البيئي ، مع زيادة مستهدفة قدرها 50 ٪ -100 ٪
3. إعادة التوازن في السيولة الكلية
– تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي: إذا انخفض التضخم إلى أقل من 2.5 ٪ في النصف الثاني من عام 2025 ، فقد تؤدي توقعات ارتفاع أسعار الفائدة إلى ارتفاع عام في سوق التشفير ، ومن المتوقع أن تصل بيتكوين إلى 250،000 دولار (توقعات NEXO)
– تدفق الأموال في الأسواق الناشئة: في ظل دورة تعزيز الدولار الأمريكي ، قد يزيد المستثمرون في أمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا من حيازاتهم من العملات المشفرة للتحوط
4. استراتيجية المستثمر: تعايش الدفاع والجريمة
1. التكوين الدفاعي على المدى القصير
– تقليل الرافعة المالية: يوصى بالتحكم في رافعة العقود إلى 3-5 مرات لتجنب حيازات ليلية من العملات المعدنية
– زيادة مقتنيات stablecoins: الاحتفاظ بنسبة 20 ٪ -30 ٪ من الأموال في USDC أو DAI لمنع أحداث البجعة السوداء
2. الاتجاه الهجومي متوسطة وطويلة الأجل
-الاستثمار الثابت في Bitcoin: بناء مواقع على دفعات في حدود 78،000-82،000 دولار أمريكي ، مع هدف طويل الأجل يتراوح بين 180،000 إلى 200000 دولار أمريكي
– Layer2 Leader Layout: إذا كانت OP و ARB تعود إلى أقل من 0.4 دولار و 1.0 دولار ، فيمكنك امتصاص الأموال تدريجياً وستنفجر بيئة اللعبة في أرباح الأسهم
3. احذر من نقاط المخاطر
-متغيرات سياسة ترامب: إذا فشلت في الوفاء سياستها الصديقة للتشفير ، فقد يتم مراجعة السوق بنسبة 10 ٪ -15 ٪
– تعطل مشروع MEME: مراقبة حجم التداول بشكل وثيق ونشاط المجتمع ، ووضع خسارة صارمة توقف (إذا انخفض السعر إلى أقل من مستوى الدعم 20 ٪)
خاتمة
سوق التشفير في عام 2025 في صراع بين “اقتصاد ترامب” وفقاعة الميم.على المدى القصير ، لن يغطي كرنفال سلسلة البكالوريوس معضلة السياسة والسيولة ؛يحتاج المستثمرون إلى أن يظلوا عقلانيين في التعصب والتقاط الفرص الترميمية في التمايز
