jakiro
المؤلف: دان مورهيد ، مؤسس وشريك الإداري لبانتيرا كابيتال ، كوزمو جيانغ ، الشريك العام لبانتيرا كابيتال ؛ تم تجميعه بواسطة: رؤية Baitchain
HSDT – شركة DAT مكرسة لإنشاء احتياطيات SOL ممتازة
المؤلف: دان مورهيد ، مؤسس بانتيرا
يسرنا أن نعلن أن Pantera قد أكملت استثمارًا كبيرًا في شركة Solana Dat Helius (NASDAQ: HSDT). يتم إجراء الاستثمار من خلال الاستثمار في الأسهم الخاصة (PIPE) ، مع إجمالي التبرعات المحتملة في Helius يصل إلى 1.25 مليار دولار أمريكي.
يعمل Helius مع Pantera و Summer Capital لبناء خزانة سولانا المتميزة.من خلال الاستفادة من فرص سوق رأس المال والأنشطة على السلسلة ، يهدف Helius إلى زيادة الحوامل في السهم للسهم إلى الحد الأقصى وتزويد مستثمري السوق المفتوح بأفضل القنوات للمشاركة في نمو Solana على المدى الطويل من خلال أدوات الأسهم المألوفة للجمهور.
لماذا الآن ، لماذا هيليوس؟
إن تزويد المستثمرين بقنوات استثمارية لجميع فئات أصول blockchain كان دائمًا الهدف الأساسي لبانتيرا ، وهيلوس يمثل هذا الهدف.
تتمثل رؤية Pantera في تحسين راحة المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين للبيع بالتجزئة بشكل كبير إلى النظام الإيكولوجي Solana وتعزيز تعميمها على التطبيقات في جميع أنحاء العالم.
لطالما كانت Pantera في طليعة صناعة DAT الناشئة ، حيث قادت قائمة أول شركات وزارة الخزانة الرقمية في الولايات المتحدة ، بما في ذلك Defi Development Corp.Pantera هي أيضًا المستثمر الرائد لـ Bitmine (قانون الأسهم: BMNR) ، ويعمل Tom Lee of FundStrat كرئيس لـ Bitmine.في الوقت الحالي ، تدير Pantera التعرض المرتبط بأصول الأصول الرقمية لأكثر من مليار دولار أمريكي ، مما يكمل أكثر من 15 استثمارًا ، مما يجعلها واحدة من أكبر المستثمرين في مجال DAT.الآن ، نحن نستثمر كل الخبرة المتراكمة في ممارستنا السابقة والسعي لإنشاء خزينة Solana الأكثر كفاءة في السوق.
هذا العام ، كان موقف سوق الأسهم المفتوح تجاه قبول الأصول الرقمية واضحًا للغاية.نعتقد أن Helius ستوفر جيلًا جديدًا من المستثمرين فرصة للوصول إلى هذا blockchain المتجانسة الرائدة.هيليوس هو تقاطع دولارات العاصمة العالمية وسولانا.سنجمع بين ثقتنا على المدى الطويل في سولانا ، ومصداقية في وول ستريت والخبرة المهنية في مجال خزانة الأصول الرقمية لدفع سولانا إلى المرحلة التالية من تعميم التطبيقات.
Solana Dat Investment Logic
المؤلف: كوزمو جيانغ ، الشريك العام ، بانتيرا
يعتمد منطق استثمار DAT على فرضية بسيطة (انظر التقرير السابق من Baitchain Vision “لماذا نحن متفائلون بشأن دات“):
يمكن لـ DAT زيادة صافي الأصول للسهم (NAV) عن طريق توليد الدخل. على المدى الطويل ، سوف تتجاوز مقتنيات الرمز الكامن من مستوى الصعود ببساطة.
لذلك ، قد تكون العائد المحتمل على الاحتفاظ بـ DAT أعلى من الاحتفاظ برمز مباشر أو الاحتفاظ برمز من خلال صناديق ETF (صندوق متداولة).ما إذا كان يمكن أن تنجح DAT على ثبات القيمة على المدى الطويل لرموزها الأساسية– هذا هو السبب أيضًا في اختيار سولانا كأصل احتياطي أساسي لـ DAT.
سولانا: أكثر blockchain قابلة للحياة تجاريًا
نعتقد أنه مع وجود البنية التحتية عالية التوسع ، ورسوم المعاملات المنخفضة للغاية ، وإمكانية الوصول العالية لجميع المستخدمين المتصلين ، من المتوقع أن تصبح Solana هي المنصة المفضلة لتطبيقات المستهلكين والتمويل اللامركزي (DEFI).
تستمر حصة سولانا في السوق في النشاط الاقتصادي على السلسلة في الزيادة ، ونعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر في السنوات القادمة.
لقد أدركت المؤسسات المالية ذات الرقاقة الزرقاء مثل BlackRock و PayPal و Stripe فائدتها وبدأت في التطور بناءً على بنيةها الصديقة للتطور.
تنعكس مزايا سولانا في أبعاد متعددة مثل التكنولوجيا واعتماد المستخدم والإخراج الاقتصادي وتكامل العالم الحقيقي:
يمكن تلخيص مزايا سولانا الأساسية إلى ثلاث نقاط:
سريع ، منخفضة التكلفة وسهلة الوصول.
أذكر في كثير من الأحيان ما يسميه جيف بيزوس “الثالوث من الطلب على المستهلك” – حجر الزاوية في فلسفة الأمازون وجوهر التميز في الشركة.في سولانا ، رأيت نفس الرؤية الواضحة وصفات هذا “الثالوث” ، والتي عززت أيضًا ثقتي بها.
تعتمد Solana فلسفة تصميم متجانسة ، مع التركيز على إنشاء تجربة مستخدم موحدة وتعظيم أداء سلسلة أساسية – على غرار فلسفة تصميم Apple.تهدف Solana إلى الأداء العالي والتكلفة المنخفضة من الطبقة السفلية ، ويمكن للطبقة الأساسية معالجة عشرات الآلاف من المعاملات في الثانية.
يعد هذا الاختلاف أمرًا بالغ الأهمية ، خاصة بالنسبة لقبول المستهلك السائد: يحتاج المستخدمون إلى التنافس مع مزايا سرعة Web2 وتكلفة.ولهذا السبب ، في العام الماضي ، اختارت معظم تطبيقات blockchain المبتكرة (بما في ذلك المدفوعات والألعاب والتطبيقات الاجتماعية و DEPIN) إطلاقها على Solana.
نعتقد أن تطبيقات blockchain لا تزال في مراحلها المبكرة ، ومن المتوقع أن تنمو الأنشطة على السلسلة أكثر من 100 مرة في المستقبل.يتمتع Solana بمزايا كبيرة في تجربة المستخدم لتطبيقات السوق الجماعية هذه.البيانات ذات الصلة تؤكد هذا الاتجاه تدريجيا.
نقطة التحول لمؤسسات سولانا
يعد إطلاق Bitcoin ETF في يناير 2024 نقطة تحول مهمة في الاعتراف ببيتكوين كأصل مؤسسي.على الرغم من أن Ethereum ETF لم يكن له على الفور تأثير متساوٍ بعد إطلاقه ، فقد تم تطهير العديد من العقبات التنظيمية التي أعاقت تطور Ethereum خلال إدارة ترامب ، وقد تم الآن إدراج Ethereum في فترة حرجة من القبول المؤسسي.نعتقد أن سولانا سيكون مشروع blockchain التالي للدخول في هذه الفرصة.
فيما يتعلق بالقيمة السوقية ، لا يزال Solana جزءًا صغيرًا من Ethereum و Bitcoin ، ولكن محافظه النشطة اليومية أعلى.اجتذب النظام البيئي Solana أيضًا أكثر المطورين الجدد – تمت إضافة أكثر من 7500 مطور جديد في عام 2024 وحده.
في الوقت الحالي،تخصيص الوكالة لسولانا غير كافٍ: تمثل مقتنياتها أقل من 1 ٪ من إجمالي إمدادات SOL، في حين تمثل المقتنيات المؤسسية لـ Ethereum (ETH) وبيتكوين (BTC) 7 ٪ و 16 ٪ على التوالي.مع توقع الموافقة على Solana ETF في الربعين الثالث والرابع من عام 2025 في أقرب وقت ممكن ، نعتقد أن تطبيق Solana قد بدأ للتو ولديه إمكانات تصاعدية غير متماثلة.
الاستراتيجية والتنفيذ: تعظيم حيازات SOL لكل سهم (SPS)
تهدف Helius إلى تزويد المستثمرين بأفضل القنوات للمشاركة في نمو Solana ، مع هدفها الأساسي هو تعظيم Sol Soldings للسهم (SPS).يرأس المشروع جوزيف تشي ، مؤسس شركة Summer Capital والرئيس السابق لبنك الاستثمار الآسيوي في UBS ، و Pantera مسؤولة عن تنفيذ استراتيجية الخزانة كمدير للأصول.
يتمتع SOL بسمة توليد الأرباح في التصميم ، في حين أن BTC لا تملك القدرة على توليد الأرباح.تخطط هيليوس للاستفادة الكاملة من هذه الميزة الكامنة في بنية سولانا.
الإطار التالي يحددآلية التشغيل الأساسية للهيليوس – ثلاثة مصادر رئيسية للعائدات المتوقعةيهدف إلى خلق قيمة طويلة الأجل للمستثمرين.
يربط Helius السوق المفتوح مع Solana ، حيث أدخل السيولة في أنشطة التعهد والسلسلة ، وتعزيز تكوين “دولاب الموازنة”: لا يعزز شبكة Solana فحسب ، بل يدرك أيضًا الاهتمام المركب بالقيمة للمساهمين.
نحن نؤمن بذلكهيليوس ليس فقط أداة عقد الأصول ، ولكن أيضًا منصة وزارة الأصول النشطة.— – ادعاء لتسريع دور سولانا الأساسي في تعزيز الجيل القادم من التطبيقات المالية والمستهلكين العالميين.
قنوات للمستثمرين الجماعي للمشاركة في سولانا
المؤلف: دان مورهيد ، مؤسس بانتيرا
على مدار 12 عامًا ، كانت Pantera دائمًا في طليعة الابتكار في قنوات Blockchain Investment: إطلاق أول صندوق لها في Bitcoin ، وأول صندوق له رأس المال الاستثماري في Blockchain ، وأول صندوق يركز على الرموز الخاصة للأسهم الخاصة ، وما إلى ذلك.
في السابق ، كان لدى معظم أموالنا الحد الأدنى من عتبة الاستثمار يصل إلى مليون دولار ، وتطلب من المستثمرين تلبية مستوى الثروة المرتفع للغاية من “المشتري المؤهل” الذي حددته لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
الآن ، أطلقنا أول أداة للقناة للمستثمرين الجماعي – HSDT.
نشرت صحيفة وول ستريت جورنال مقالة رائعة عن مارك كيسي في 14 سبتمبر ، وتروي علاقته مع دات.توفر هذه المقالة وجهة نظر ممتازة لفهم سبب دعمنا DAT.
مارك هو صديقي وجارتي.قبل بضع سنوات ، كنت مشغولاً بالشؤون الأخرى المتعلقة بـ blockchain ولم أولي اهتمامًا كبيرًا لـ MicroStrategy.عندما علمت أنه يمتلك أكثر من 10 ٪ من الشركة ، لم أستطع أن أسأله: “لماذا؟”
لا يزال إجابته تثير إعجابي: “أدير صندوقًا مشتركًا يتوافق مع قانون شركات الاستثمار لعام 1940 ، والاستثمار في MicroStrategy هو الطريقة الوحيدة التي يمكنني الوصول إليها من Bitcoin.”
لقد حقق القرار عوائد كبيرة لمستثمريه: نما استثمارات Capital Group في MicroStrategy من أقل من مليار دولار إلى أكثر من 6 مليارات دولار.
سولانا هي أكبر أصول في بانتيرا مع مقياس الإدارة ذي الصلة 1.1 مليار دولار أمريكي.
قبل الموافقة على Solana ETF ، كان من الصعب على المستثمرين المشاركة في Solana Investments بسهولة – وغيرت HSDT هذا الموقف.في الوقت الحاضر ، يمكن لأي مستثمر مع حساب وساطة المشاركة في استثمار Pantera ، أكبر الأصول القابضة.
أخيرًا ، دعنا نتحدث عن سبب أهمية سولانا في محفظتها:
تجاوز معدل عائد صندوق Bantera Bitcoin 1500 مرة.يعد Bitcoin أفضل الأصول التي رأيتها في حياتي المهنية ، حيث تخلق 2.3 تريليون دولار في عائدات لمئات الملايين من الأشخاص.قامت Pantera نفسها بتوزيع أكثر من 10 مليارات دولار في Bitcoin للمستثمرين وتوليد 5 مليارات دولار مباشرة من الأرباح للمستثمرين.
لا تزال سولانا في مراحلها المبكرة من التطوير ، حيث تبلغ قيمة سوقية 5 ٪ فقط من البيتكوين.لدى الاثنان استخدامات مختلفة تمامًا ، لذلك لن أؤكد أن سولانا ستحل محل البيتكوين.نقطتي الأساسية هي: من المرحلة الحالية ، قد يكون لدى Solana مساحة أكبر للنمو من BTC في المستقبل.
