التحليل المفرد: خدمات أعمال التشفير تزدهر في أجزاء من أوروبا

المصدر: التجميع

CNWE (CNWE) هو ثاني أكبر اقتصاد في العملة المشفرة في العالم بعد أمريكا الشمالية.تنمو أنشطة العملة المشفرة في CNWE في معظم البلدان/المناطق ، بمعدل نمو متوسط عام يبلغ 44 ٪.لا تزال المملكة المتحدة أكبر اقتصاد في العملة المشفرة في CNWE ، حيث حصلت على 217 مليار دولار من العملات المشفرة، في المرتبة الثانية عشرة بين العملات المشفرة العالمية.

بالنسبة للمعاملات التي تقل عن مليون دولار ، أي ، زيادة المحترفين (من 10،000 دولار إلى مليون دولار) وتجارة التجزئة (& LT ؛ في CNWE.من بين جميع المعاملات ، تمثل BTC 212.3 مليار دولار أمريكي (حوالي واحد -five -fifth) التي تلقاها إجمالي القيمة المستلمة على سلسلة CNWE.على الرغم من أن معدل نمو نشاط BTC لـ CNWE البالغ مليون دولار أمريكي أقل من معدل أمريكا الشمالية (كما هو مبين في الشكل أدناه) ، فقد تجاوز الأول الأخير من حيث نمو جميع أنواع الأصول الأخرى (وخاصةً StableCoins).

بالنسبة للتحويلات التي تقل عن مليون دولار ، وجدت CNWE أن الزيادة في حجم معاملات العملة المستقرة كانت 2.5 ضعف حجم أمريكا الشمالية.شكلت قيمة العملة المستقرة لجميع المعاملات في CNWE ما يقرب من نصف إجمالي تدفق العملة المشفرة (422.3 مليار دولار أمريكي).من وجهة نظر التدفق الشهري المتوسط ، يوضح الرقم التالي أداء نقل العملة المستقرة بأقل من مليون دولار على مدار العام الماضي ، بمتوسط 10 إلى 15 مليار دولار شهريًا.

على الرغم من انخفاض التدفقات في مايو ويونيو 2024 ، فقد زادت حصة معاملات العملة المستقرة ، مما يدل على أنه على الرغم من انخفاض السوق بعد انخفاض السوق ، فإن استخدام العملات المعدنية المستقرة لا يزال قوياً.مزيد من المراجعة في العامين الماضيين ، سيطرت العملات المعدنية المستقرة على أنواع أخرى من أنواع الأصول.الصورة أدناه تتحقق من شراء أقل من مليون دولار في نوع الأصول.كما نرى ، من يوليو 2022 إلى يونيو 2024 ، شكلت StableCoins 52.36 ٪ من معاملات أنواع مختلفة من أنواع الأصول.

في العام الماضي ، تم تجاوز حصة CNWE من العملة المستقرة إلى BTC.يستخدم الرقم أدناه بيانات دفتر الطلبات (قائمة الأصول أو أوامر الشراء والبيع في الأوراق المالية) لتكملة الحدث على السلسلة ، ويظهر أن اليورو (EUR) يشغل حصة 24 ٪ في شراء عملات مستقرة يتم تداولها بعملة قانونية المعاملات ، ولكن 6 فقط من BTC يشتري 6 ٪ فقط حصة.بدلاً من ذلك ، لدى الدولار الأمريكي (USD) حصة أكبر في عمليات شراء BTC من حصة عمليات شراء StableCoin.

تشير البيانات إلى أنه عندما يكون المعاملات العملة المشفرة التي تتضمن عملات قانونية ، يتم تحسين مستخدمي CNWE بشكل أكثر تحسينًا لمستخدمي العملة المشفرة الذين يشترون عملات مستقرة من شراء BTCs.

من أجل فهم مزيد من المعلومات حول أنشطة العملة المستقرة في المنطقة ، قابلنا BVNK ، وهي شركة عالمية توفر عملات معدنية مستقرة لدفع منصة متعددة الأفعال.وقال كريس هارسي ، المؤسس المشارك وكبير المسؤولين في الأعمال التجارية في BVNK: “إن أعمال عملنا فيات تخدم منصة العملات المستقرة. نعتقد أنها تتعايش ونحتاج إلى تلبية الفجوة مع العالم القانوني.”

أكدت هارمسي أن نتائج التحقيق في التحليل المترابط على استخدام العملات المعدنية المستقرة في المنطقة تتفق مع نتائج مراقبة الشركة.يقوم العملاء التجاريون في BVNK بشراء عملات مستقرة لتلبية حالات الدفع المختلفة.بالنسبة للمستهلكين من هذه الشركات ، يتم تنفيذ 90 ٪ من مدفوعاتهم باستخدام عملات معدنية مستقرة.سنشارك المزيد من المعلومات حول BVNK في القسم التالي.

خدمات الأعمال تزدهر في المملكة المتحدة

تمتلك CNWE ثاني أكبر سوق للخدمات التجارية في العالم في المرتبة الثانية بعد CSAO ، التي تمت ترقيتها بشكل رئيسي من قبل بريطانيا ، مع زيادة عام بنسبة 58.4 ٪.

عملة الاستقرار هي نوع الأصول الأكثر استخدامًا في هذه الخدمات.

كواحد من مقدمي خدمات الأعمال الذين يقدمون معاملات عملات مستقرة للشركات البريطانية والأوروبية ، يغطي BVNK حالات المستهلك (B2B2C) في B2B و B2B ، مثل الأمثلة التالية:

مستعمرة:تساعد مقدمو خدمات FinTech أو Payment Merchants على تسوية الفواتير لتوفير قنوات دفع أسرع وأرخص من التمويل التقليدي (TradFI).
مدفوع:عندما يرغب المستهلكون في استخدام أعمال الدفع الثابتة للعملة (على سبيل المثال ، الإيداع على منصات التداول ، أو إعادة الشحن أو حسابات المراهنة الرياضية ، أو الشراء عبر الإنترنت) ، يستخدم عملاء شركة BVNK واجهة برمجة التطبيقات لتوفير بوابات الدفع المشفرة.
قسط:تستخدم مؤسسات الخدمة النقدية (MSB) مقاولي أو موظفين مستقرة للعملة.

بعد قولي هذا ، يتحول المواطنون الذين لديهم دول مثل الأرجنتين (معدل التضخم بنسبة 143 ٪ في النصف الثاني من عام 2024) إلى عملات معدنية مستقرة لتقليل تأثير انخفاض العملة.

قال هارم:“في السوق الناشئة ، بدأت الشركات في اعتبار العملة المستقرة بديلاً. تمامًا كما لا يمكن للمستهلكين الأرجنتين الحصول على دولارات أمريكية في السوق ، يتم إعاقة الشركات أيضًا بواسطة قنوات الدفع التقليدية. لا يمكنهم دفع فواتير في الوقت المحدد. إنهم يستخدمونه من خلال الاستخدام العملات المعدنية المستقرة لإجراء هذه المدفوعات لاستخدام تدفق التجارة العالمي.

يتراوح نطاق المعاملات المتوسطة التي يراها BVNK على منصتها بين 100000 دولار و 250،000 دولار.معظم معاملات B2B التي تتم معالجتها من قبل الشركة هي الدفع عبر الحدود ، ومعظمها لديهم دفعات عملة مستقرة إلى أمريكا اللاتينية.يتراوح مبلغ المستهلكين الذين يتم التعامل معهم من خلال منصة BVNK بين 100 دولار و 1000 دولار.

عندما سئل عن حالات استخدام العملات المستقرة الجديدة أو المذهلة ، ذكرت هارمسي الدفعة الصغيرة للمستقلة في اقتصاد العمل الصفري -بشكل متشابه ، وعادة ما تكون هذه الدفع المتقاطع ، وتكلفة أساليب الدفع التقليدية مرتفعة للغاية.وذكر أيضًا أن المنطقة بدأت في رؤية المزيد من المنظمات غير الربحية والمنظمات غير الحكومية التي تستخدم الدفع المشفر (وخاصة stablecoin) أثناء الأزمة لتقديم المساعدة إلى مناطق الصراع بشكل أسرع.

Payhound هي شركة أخرى توفر خدمات الأعمال في CNWE.إنه معالج الدفع المشفر في مالطا يقدم خدمات لصناعة الألعاب عبر الإنترنت في البلاد ويوفر تسوية ومعاملات كبيرة.على الرغم من أن هذا الأخير هو معظم دخل Payhound ، إلا أن الشركة تدرك أيضًا قيمة وإمكانات منتجات معالجة الدفع.

وقال إلتون ديمش ، المدير الإداري لـ Payhound: “نعتقد أن الشركات عبر الإنترنت سيكون لديها الكثير من الاهتمامات لتوفير أكبر عدد ممكن من الخيارات ، وخاصة أساليب الدفع أكثر ابتكارًا”.

اجتذب الرمز المميز للأصول الحقيقية للعالم الانتباه

ذكر الخبراء الإقليميون هذا العام أنه على الرغم من أن الرموز المميزة للأصول العالمية (RWA) في مرحلة البراعم ، إلا أنها تحظى بالاهتمام في CNWE.Philipp Bohrn هو نائب رئيس الشؤون العامة والتنظيمية في Bitpanda ، وهو تبادل للعملات المشفرة في النمسا.“في جميع أنحاء أوروبا ، رأينا أن مشروع الرمز المميز لـ RWA أصبح أكثر شيوعًا ، خاصة في مجالات العقارات والملكية الفكرية والفن أو السيارة أو النبيذ” ، “قال.

قابلنا أيضًا Sylvain Price ، كبير موظفي المنتجات في Societe General-Forge (SG-Forge) (SG-Forge) ، هي شركة تابعة للمجموعة المجتمعية.تمهد SG-Forge الطريق لرموز الأمن ، وخاصة إصدار السندات الخضراء الرقمية الأولى المسجلة مباشرة على مجموعة Ethereum Public Blockchain العام الماضي ، مما يحسن شفافية وتبادل بيانات ESG.يعتقد Prigent أن Securities Tokens و RWA ستقوم عمومًا بإنشاء فرص استثمارية يمكن الوصول إليها لسوق الأوراق المالية التنافسية التقليدية.قال Prigent إنه من أجل تمكين هذه البنية التحتية الجديدة من استخدام Tradfi بسلاسة ، قمنا بالفعل بتنمية الكثير من التطوير.

تصنيفات نمو CNWE Defi في العالم الرابع في العالم

كان حدث Defi الخاص بـ CNWE هو نفسه المتوسط العالمي.إن أداء نمو السنة في المنطقة أفضل من أمريكا الشمالية وشرق آسيا والشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، وهو ما يمثل 270.5 مليار دولار من جميع العملات المشفرة التي تم استلامها في المنطقة.

عززت البورصة اللامركزية (DEX) نمو DEFI من CNWE ، في حين انخفضت معظم فئات خدمة DEFI الأخرى في الفصول الأخيرة.في الربع الأول من هذا العام ، كان لموصلات NFT و Bridge زيادة قصيرة الأجل ، ثم تلاشت تدريجياً وعادت إلى مستوى السنوات السابقة.ارتفعت القروض في الربع الرابع من عام 2023 ، ولكن في عام 2024 ، سقطت بشكل مطرد ولم ترتفع بعد.

على الرغم من أن اتجاهات نمو مماثلة تنعكس على مستوى العالم ،معدل نمو Defi الخاص بـ CNWE أسرع من العالم.في CNWE ، يكون معدل نمو الجسور و NFT مرتين ، بينما 1.5 مرة فقط في أجزاء أخرى من العالم.

مستقبل العملات المشفرة في أوروبا الوسطى والشوهية وأوروبا الغربية

في هذا الصيف ، أصبح إشراف سوق أصول التشفير في الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي) مفعولًا بالعملة المستقرة ، واستمرت عملات الاستقرار في الحصول على حصة السوق في CNWE خلال العام الماضي.ومع ذلك ، لم تشعر المنطقة بعد إشراف ميكا للإشراف على مقدمي خدمات أصول التشفير (CASP) ، وسيصبح هذا المعيار ساري المفعول في ديسمبر.قابلنا العديد من الخبراء حول تأثير إشراف ميكا المحتمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

قال فيلباندا فيليب بوهرن:“أحد التحديات الرئيسية التي لا تزال موجودة هي تعقيد عدم اليقين التنظيمي وتعقيد الامتثال عبر الحدود.”“لا تزال هناك فجوة بين التعليم. لا يعرف العديد من المشاركين كيف تعمل الرموز المميزة وما هي الفوائد والمخاطر التي قد تجلبها. ومع ذلك ، فقد رأينا فرصة كبيرة هنا -من خلال تأثير هذه الفجوة المعرفة وخلق خلق واضح وإنشاء بوضوح في الإطار التنظيمي ، يمكننا إصدار الإمكانات الحقيقية لرمز الأصول وتعزيز النمو القوي للابتكار والأسواق المالية العالمية. “

يناقش Elton Dimech من Payhound كيف يؤثر MICA على معالجات الدفع ، وخاصة معالجات الدفع التي تقدم خدمات لصناعة الألعاب عبر الإنترنت لـ CNWE.”في مالطا ، لدينا إطار قوي يجب أن يتنافس مع الشركات الأخرى التي لا تشكل إشرافًا تقريبًا. لذلك ، إذا أراد التاجر الخروج عن الطريق ، فلن نكون خيارهم الصحيح. كن على وضع كامل ، آمل أن تتمكن الوكالات التنظيمية الداخلية للاتحاد الأوروبي من تنفيذ هذه القاعدة الجديدة حتى نتمكن من توفير بيئة تنافسية عادلة لجميع مقدمي خدمات أصول التشفير.

نظرًا لأن قواعد CASP الخاصة بـ MICA ستصبح سارية المفعول في ديسمبر ، فإن فريق الامتثال سيكون في طليعة تعزيز التنفيذ والتحكم ذي الصلة.تعبر محافظة Zodia ، التي يقع مقرها الرئيسي في المملكة المتحدة ، على الفجوة بين Tradfi و Cryptocurrency.

وقال بولر: “نعتقد أن الإشراف هو مفتاح التيار الرئيسي للأصول الرقمية وزيادة النجاح والابتكار”.“إن وضوح الإشراف لا يمكّن فقط شركات الأصول الرقمية من تطوير منتجات جديدة بثقة ، ولكنها تشجع أيضًا المزيد من المؤسسات المالية التقليدية على المشاركة في أعمال الأصول الرقمية في إطار تنظيمي واضح.”

مع تطور ميكا في الاتحاد الأوروبي ، تقوم بريطانيا أيضًا بتطوير إطارها التنظيمي الخاص.

قال Bowler: “بالنسبة للشركات التي لا يمكن أن تكون أو غير راغبة في تلبية متطلبات MICA ، فقد تتحول إلى السوق البريطانية على المدى القصير”. تشريع MICA و FCA المشفرة ، من المتوقع أن يتم إطلاق خريطة طريق المخطط ووثائق الاستشارة ذات الصلة في أوائل عام 2025 ، مما يوفر لنا دعمًا أكبر.

في سلسلة من التحليل ، سوف نراقب المرحلة النهائية من إطلاق MICA وتطوير المملكة المتحدة ، ونتوق إلى فهم كيفية تأثير هذه التدابير على استخدام العملات المشفرة في العام المقبل.