Unterbewertete Altcoins: Die Zukunft einer angemessenen Rotation

Autor: CryptoCompound, Compiler: Shaw Bitcoin Vision

Wenn sich Bitcoin nach einer starken Rallye abkühlt, verlässt das Geld die Kryptowährung nicht – sondern sucht stattdessen nachneuer Katalysator.

Die Rotationsphase, in der wir uns derzeit befinden, spiegelt diesen Wandel wider.Bitcoin tritt in eine Konsolidierungsphase ein, nachdem es Anfang dieses Monats neue Höchststände erreicht hat, während die ETF-Zuflüsse weiter zunehmen.Da die Dominanz von Bitcoin stagniert, werden die Mittel natürlich in Projekte fließen, die reale Anwendungen haben und kurz davor stehen, Meilensteine ​​zu erreichen.In dieser Phase beginnen interessierte Anleger mit der Vorausplanung – sie werden nicht in unbekannte Meme-Coins investieren, sondern sich für Altcoins mit starken Fundamentaldaten und offensichtlichen und überprüfbaren Fortschritten entscheiden.

Im Folgenden werde ich drei Projekte detailliert beschreiben, die diesem Muster entsprechen:Solana (SOL), Chainlink (LINK) und Hedera (HBAR).Jedes Projekt verfügt über einzigartige strukturelle Vorteile und Katalysatoren, die die nächste Finanzierungsrunde vorantreiben können.

Hintergrund: Warum Altcoins wieder wichtig sind

Die Liquidität nimmt sukzessive zu.Die Nachfrage institutioneller Anleger nach Kryptowährungs-ETFs und -ETPs steigt weiter und auch Nicht-Bitcoin-Vermögenswerte verzeichnen endlich erste Zuflüsse. Die Marktlandschaft verändert sich von „Bitcoin und allem anderen“ zu „einem vielfältigen Ökosystem für digitale Vermögenswerte“.

Diese Verschiebung ähnelt dem, was in den Jahren 2020–2021 geschah: Zuerst stieg Bitcoin, und dann floss das Geld zu den Anlegern, an die es glaubteHochwertige Altcoins mit höheren Betas und spezifischen Katalysatoren.

Der Unterschied besteht dieses Mal darin, dass viele Altcoins ausgereift sind – mit echten Kunden, einem klaren regulatorischen Umfeld und einer Integration auf Unternehmensniveau. Es gibt weniger Spekulationsblasen, aber die Signalqualität ist höher. Die Gelegenheit ist da.

Solana: Von „schnell, aber fragil“ zu „schnell und institutionell“

Kerngeschichte: Solanas nächste Phase konzentriert sich auf die Erhöhung der Widerstandsfähigkeit und Dezentralisierung, nicht nur auf Geschwindigkeit.Der wichtigste Katalysator ist Firedancer, ein unabhängiger Validator-Client, der von Jump Crypto entwickelt wurde.

Im Gegensatz zum ursprünglichen Kunden von Solana Labs schreibt Firedancer Kernkomponenten in C/C++ neu, um die Netzwerkleistung, Effizienz und Sicherheit zu verbessern. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da die Kundenvielfalt das Systemrisiko verringert und die Zuverlässigkeit erhöht – strukturelle Schritte, die Ethereum im Laufe seiner Reife unternimmt.

Warum es wichtig ist:

• Firedancer will bringenDas Transaktionsvolumen steigtbis zu Millionen von Transaktionen pro Sekunde.

• es stellt vorRedundanzmechanismus, was Single Points of Failure verhindern kann.

• Es erhöht die Sicherheitsanforderungen für mehrere Clientsinstitutionelles Vertrauen.

Sehenswerte praktische Katalysatoren:

• FeuertänzeröffentlichTestnet-Updateund Leistungsbenchmarks.

• Ökosystemakzeptanz: Projekte, die Solana für Zahlungen, Spiele oder DePIN-Anwendungen nutzen und tatsächlich von einer geringeren Latenz profitieren.

Risiko: Ausführungsplan. Firedancer ist eine komplexe Software; Frühe Fehler oder Verzögerungen könnten die Dynamik bremsen.Wenn jedoch alle Phasen erfolgreich abgeschlossen werden, wird sich die Bewertung der Menschen von einem „schnellen Netzwerk mit fragwürdiger Zuverlässigkeit“ zu einem „hochleistungsfähigen Netzwerk auf institutionellem Niveau“ ändern.

Alles in allem ist Firedancer der Schlüssel dazu, dass Solana Anerkennung und nicht nur Hype erreicht.Sollte dies gelingen, wird die langfristige Risikoprämie von SOL deutlich sinken.

Chainlink: Die Infrastruktur, die jeder nutzt, aber nur wenige verstehen

Kerngeschichte: Chainlink ist still und leise zum Rückgrat der tokenisierten Finanzierung geworden.Seine Orakel und kettenübergreifenden Protokolle unterstützen jetzt alles von DeFi-Preis-Feeds bis hin zu Messaging auf Unternehmensniveau.

Der größte Durchbruch ist das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), das private und öffentliche Ketten verbindet.Dies ist von entscheidender Bedeutung, da tokenisierte Vermögenswerte, Bankinformationssysteme und intelligente Vertragsplattformen alle eine sichere Interoperabilität erfordern – und Chainlink bietet diese Fähigkeit bereits.

Warum es wichtig ist:

• Chainlink besitztSOC 2 Typ 1 und ISO 27001Zertifizierung – Dies ist ein institutionelles Vertrauenssiegel, das nur wenige Kryptowährungsunternehmen besitzen.

• Große Banken testen das CCIP von ChainlinkTokenisierter Vermögenstransfer.

• DeFi-Protokolle wie Aave und Compound experimentierenOEV (Oracle Extractable Value)Capture, was den LINK-Stakern möglicherweise mehr Wert bringt.

Sehenswerte praktische Katalysatoren:

• Nach Sibos, CCIPIntegration mit traditionellen Finanzinstituten.

• Unternehmenspilotprojekte können auf umgestellt werdentatsächliche Produktionsumgebung, nicht nur eine Demonstration.

• DatenflussnutzungundStake-TeilnahmeKontinuierliches Wachstum.

Risiko: Geschwindigkeit übernehmen.Die Integrationszyklen in Unternehmen schreiten langsam voran und die Leistung von LINK ist möglicherweise nicht zufriedenstellend, wenn der Hype nachlässt, bevor tatsächliche Nutzungsdaten verfügbar sind.

Kurz gesagt, Chainlink ist kein spekulativer Token, sondern eher eine Infrastruktur-Mautstelle.Da der Umfang der On-Chain-Finanzierung zunimmt, wird die Rolle von LINK als zugrunde liegende Architektur der Tokenisierung immer wichtiger.

Hedera: stille Erweiterung der Blockchain auf Unternehmensebene

Kerngeschichte: Hederas Ziel ist es nicht, Aufmerksamkeit zu erregen, sondern eine unternehmensweite Vertrauensinfrastruktur aufzubauen.Hedera wird von einem globalen Rat geleitet, dem Unternehmen wie Google, IBM und Boeing angehören, und konzentriert sich auf praktische Anwendungen in Bereichen wie Lieferkette, Nachhaltigkeit und Datenintegrität.

Neuester Katalysator: Arrow Electronics (NYSE: ARW) tritt dem Managementausschuss von Hedera bei und erweitert das Entscheidungsgremium um ein multinationales Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 28 Milliarden US-Dollar.Gleichzeitig gründete Hedera HEAT (Hedera Enterprise Application Team), das sich der Förderung der Integration mit Fortune-500-Partnern widmet.

Warum es wichtig ist:

• Erweitern Sie den Vorstand =Glaubwürdigkeit aufbauenund langfristige strategische Partnerschaft.

• HEAT markiert den Weg von der Forschung zur Umsetzung und AnwendungTransformation.

• Es ergeben sich Anwendungsfälle für Unternehmen (CO2-Nachverfolgung, Verifizierung der Lieferkette, digitale Identität).Stabile und kontinuierliche On-Chain-Nachfrage, und kein spekulativer Ausbruch.

Sehenswerte praktische Katalysatoren:

• Neue VorstandsmitgliederSteigen Sie in die Produktion ein (nicht nur in die Pilotphase).

• Kennzahlen im HEAT-Quartalsbericht –TPS, Gebühren, Unternehmens-Workloads.

• Verwandeln Sie praktische Anwendungen inProfitable Trades.

Risiko: Der Zyklus ist langsam.Die Akzeptanz in Unternehmen erreicht bei weitem nicht das Tempo von Kryptowährungen, und die Spannung dürfte zwischen der Ankündigung des Rates und den messbaren Auswirkungen nachlassen.

Kurz gesagt: HBAR ist keine Transaktion, sondern eine Position.Für langfristige Anleger ist dies eine asymmetrische Wette auf Blockchain-Anwendungen für Unternehmen.

Wie man intelligent rotiert

Anstatt zu raten, welcher Altcoin „platzen“ wird, ist es besser, sich auf seinen Aufstieg zu konzentrieren:

1. Konzentrieren Sie sich auf Kapitalströme, nicht auf Stimmungsschwankungen

Altcoin-Rotationen beginnen normalerweise, wenn die Marktkapitalisierung von Bitcoin nicht mehr steigt.ETF-Zuflüsse in Nicht-Bitcoin-Vermögenswerte sind ein verlässliches Zeichen.Achten Sie genau auf die institutionellen Allokationsdaten und Open-Interest-Trends – Marktströme werden Rotationen bestätigen, bevor die Stimmung reagiert.

2. Richten Sie sich am Catalyst-Zeitplan aus

• Solana: Firedancer-Testnetz + Durchsatz-Update.

• Chainlink: CCIP-Einführung und Unternehmensintegration.

• Hedera: Ratserweiterungs- und HEAT-Förderungsindikatoren.

• wirdOrte entsprechen Zeitplänen von EreignissenSteh auf, nicht nach Gefühl.

3. Erstellen Sie eine Kern- und Strategiekonfiguration

Reservieren Sie einen bestimmten Prozentsatz von BTC/ETH als marktverankerte Position und nutzen Sie eine kleinere Strategieallokation (10–25 %), um ereignisgesteuerte Altcoin-Investitionsmöglichkeiten zu nutzen.So können Profis Gewinne erzielen, ohne die Risikokontrolle zu gefährden.

4. Wenden Sie vor jeder Transaktion die „Drei-Fragen-Screening-Methode“ an

• existiertÜberprüfbarer Katalysator?

• kann es anziehenNeue Benutzer oder Gelder– und nicht nur das Engagement der Benutzer?

• Wenn das Projekt scheitert, meinIst der VerlustKann quantifiziert und toleriert werden?

Wenn die Antwort auf einen Punkt „Nein“ lautet, überspringen Sie ihn.Selbstdisziplin funktioniert schneller als Glück.

Wie diese Rotation aussehen könnte

Ein gesunder Zyklus bedeutet nicht, dass alle Altcoins steigen werden – er bedeutet, dass sich die Fonds diversifizieren.

Der Preis von Solana könnte aufgrund des Meilensteins von Firedancer steigen.Der Preis von Chainlink wird wahrscheinlich stetig steigen, da Anwendungen auf Unternehmensebene skaliert werden.Der Preis von Hedera wird wahrscheinlich stetig steigen, wenn sein Gemeinderat wächst.Diese Trends werden nicht durch Memes vorangetrieben, sondern durch den Ruf, dem Institutionen folgen.

Wenn der Umfang der ETF-Fondsströme zunimmt und die Liquidität weiter zunimmt, könnten diese drei Netzwerke die nächste Stufe des Marktes werden.Der Kern eines qualitätsorientierten Altcoin-Korbs.

Wenn Bitcoin seinen Aufwärtstrend wieder aufnimmt, werden diese Vermögenswerte über gut etablierte Ökosysteme verfügen, was ihre Bewertungen dauerhafter macht.

Das ist die wahre Bedeutung von „angemessener Rotation“ – Fonds folgen praktischen Vorteilen, nicht Lärm.

Zusammenfassung

Wir sind nicht mehr im Jahr 2017. Der Markt bevorzugt Ausführung, Infrastruktur und praktische Anwendung.

• Solanaentwickelt sich zu einemmächtigPlattform der Ausführungsschicht.

• KettengliedEntwickelt sich zu einem tokenisierten FinanzsektorStandard-Interoperabilitätsstandard.

• HederaPositionieren Sie sich alsVertrauensinfrastruktur für Unternehmen.

Zusammen repräsentieren sie die Zukunft von Bitcoin, nachdem seine Rallye abgeebbt ist.Die nächste logische Drehrichtung.

Es geht nicht mehr darum, auf neue Narrative zu setzen, sondern herauszufinden, welche Projekte sich von vielversprechenden in die Realität verwandeln.