jakiro
Autor: Yue Xiaoyu; Quelle: X, @yuexiaoyu111
Der Preis von Bitcoin fiel um fast 30 % von 120.000 auf 90.000.Ich investiere seit drei Jahren in Bitcoin, bin aber noch nicht von der Spitze entkommen.
Ich bereue in letzter Zeit, warum ich bei 120.000 nicht von der Spitze entkommen bin.Jetzt, da die Gewinne so stark zurückgegangen sind, habe ich große Angst, dass ich mich auf einer Achterbahnfahrt des Wohlstands befinde.Wenn die Vier-Jahres-Zyklus-Theorie des Bitcoin-Marktes nicht gebrochen wird, bedeutet das, dass ich weitere 4 Jahre warten muss.Wie viele 4 Jahre gibt es im Leben?
DasTritt jetzt ein Bärenmarkt ein?Ich glaube, das geht nicht nur mir so, viele Menschen wollen auch die Antwort wissen.
Um zu vermeiden, dass verschiedene Marktgeräusche mein Urteilsvermögen beeinflussen, und natürlich um mir selbst eine psychologische Massage zu gönnen, habe ich verschiedene analytische Rahmenwerke verwendet, um eine umfassende Bewertung vorzunehmen, und die Schlussfolgerung ist immer noch sehr optimistisch.Können wir alle zu einer psychologischen Massage zusammenkommen?
1. Angst-Gier-Index
Der aktuelle Index liegt bei 15 (extreme Angst), und seit einem Monat herrscht Marktpanik.
Ausverkaufszyklen gehen oft mit extremer Angst einher und verstärken den Abwärtsdruck.
Bleibt der Index unter 20, könnte dies weitere Liquidationen auslösen.
Aber wenn man sich die historischen Daten ansieht, ist extreme Angst eine Kaufgelegenheit.
Die aktuelle Panik könnte ihren Tiefpunkt erreicht haben und es wird kurzfristig zu einer Erholung kommen.
Dieser Analyserahmen zeigt, dass es sich um einen kurzfristigen Bärenmarkt handelt, es sich jedoch nicht um einen Bullenmarkt handelt, der sich in einen Bärenmarkt verwandelt.
2. Technische Analyse
Der 50-Tage-/200-Tage-MA-Indikator, Death Cross (kurzfristiger MA-Kreuzung unter den langfristigen MA), wurde bestätigt, ähnlich dem Startpunkt des Bärenmarktes 2022.
Aus technischer Sicht handelt es sich nun um ein starkes Bärenmarktsignal, der Trend kehrt sich um und das untere Ziel liegt bei 74.000–80.000 US-Dollar.
Der RSI-Indikator (14 Tage) fiel schnell von 70+ (überkauft) auf 35 (überverkauft), begleitet von hoher Volatilität.Ein kurzfristiger Überverkauf deutet auf eine Erholung hin, aber es gibt keine starke Umkehr, wenn die 30-Marke nicht durchbrochen wird.
Aus den technischen Indikatoren geht daher klar hervor, dass sich der Markt in einem Bärenmarkt befindet, der überverkaufte Zustand deutet jedoch darauf hin, dass es innerhalb von 1–2 Wochen zu einer Erholung kommen könnte.
3. Fundamentalanalyse
ETF-Zuflüsse: 61,9 Milliarden US-Dollar Zuflüsse im Laufe des Jahres, die sich jedoch nach dem dritten Quartal in Abflüsse verwandelten.Institutionen (wie MicroStrategy) akkumulieren immer noch Chips, aber die Panik unter Privatanlegern hat den Verkaufsdruck verstärkt.
Marktliquidität: Erstens wurde die US-Regierung geschlossen und Gelder des Finanzministeriums wurden nicht auf den Markt freigegeben. Gepaart mit den verschärften Meinungsverschiedenheiten über Zinssenkungen im Dezember hat die allgemeine Unsicherheit zugenommen.
Die Korrelation zwischen Bitcoin und traditionellen Märkten ist auf 0,6-0,7 gestiegen. Beeinflusst von Zinssätzen, Inflation und Liquidität wird das Jahr 2025 vor allem von einer makroökonomischen Straffung geprägt sein.
Aus fundamentaler Sicht handelt es sich immer noch um einen Bullenmarkt, sogar um einen langfristigen Bullenmarkt.Die große Flut ist noch nicht gekommen, aber der kurzfristige Abfluss kann als Marktkorrektur gewertet werden.
4. On-Chain-Datenanalyse
Aktive Adressen: 20 % weniger als der Höchstwert.
Handelsvolumen: um 30 % eingebrochen.
Beteiligungsadresse: Der Anteil der langfristigen Beteiligungen (>1 Jahr) ist auf 65 % gestiegen. Die Altersverteilung von UTXO zeigt, dass es sich immer noch um eine Anhäufung handelt und nicht um Panikverkäufe.
Die Schwäche in der Kette deutet darauf hin, dass der Markt jetzt rückläufig ist, aber die Daten zum Halteverhalten zeigen, dass es sich nicht um einen vollständigen Zusammenbruch handelt.
5. Marktzyklusanalyse
Der traditionelle Vierjahreszyklus, der durch die Bitcoin-Halbierung vorangetrieben wurde, hat sich im Jahr 2025 verformt, hauptsächlich aufgrund des Einflusses von ETFs und des Zuflusses von traditionellem Kapital.
Neunzehn Monate nach der Halbierung wäre der Allzeithochpreis normalerweise höher gewesen, aber die Aufnahme des Angebots durch ETFs hat die Dynamik verändert und die Spitzenwirkung hat sich abgeschwächt.
Ähnlich wie im Spätzyklus 2017 wird es nach einem Rückgang um 20 % wieder ansteigen.
Daher könnte der Bullenmarkt bis 2026 andauern, und das Kursziel liegt immer noch bei 200.000.
Um es zusammenzufassen
Ist es jetzt ein Bärenmarkt?
Kurzfristig (Januar bis März) ist eine Bärenmarktkorrektur eingetreten.Technologie/On-Chain/Makroökonomie zeigen durchweg Abwärtsdruck. Der Zielpunkt liegt bei 70-80.000, mit einer Wahrscheinlichkeit von 40 %.Es ist jedoch noch kein vollständiger Bärenmarkt eingetreten.Institutionelle ETFs und On-Chain-Halteverhalten deuten darauf hin, dass der Basismarkt immer noch stabil ist und keine Gefahr eines Zusammenbruchs besteht.Der Zyklus kann bis 2026 verlängert werden.
Wie wird sich der Markt in Zukunft entwickeln?Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Korrektur und des Erreichens des Tiefpunkts von 70.000 liegt bei 15 %;es konsolidiert sich weiter, schwankt auf und ab und tauscht Zeit gegen Raum, und die Wahrscheinlichkeit beträgt 50 %; Dann beginnt er sich zu erholen und kehrt auf über 100.000 oder sogar neue Höchststände zurück. Die Wahrscheinlichkeit liegt bei 35 %.
