تقرير أبحاث Coingecko: الوضع الحالي للعملات المعدنية المستقرة في عام 2024

المؤلف: فوز وين ، Zhong المصدر: Coingecko الترجمة: شان أوبا ، رؤية Baitchain

stablecoin هو رمز مميز يتم ربط قيمته بأصول أخرى ، مثل السلع أو العملات فيات ، لتحقيق الاستقرار في سعرها.من خلال البقاء مرتبطًا بعملة أو أصول أو سلعة محددة ، تعمل معظم stablecoins بشكل أساسي كجسور بين الأصول في العالم الحقيقي والعملات المشفرة ، والتي تمثلها كعلامات رموز على blockchain.

منذ عام 2014 ، أصدرت شركات مثل Tether و Circle عملات رمزية مدعومة بأصول مالية في العالم الحقيقي مثل الودائع المصرفية والملاحظات قصيرة الأجل.يمكن للمستخدمين شراء عملات مشفرة مباشرة من خلال هذه الشركات ، وتحويل الودائع في العالم الحقيقي إلى stablecoins المنعش حديثًا.بدلاً من ذلك ، يمكنهم أيضًا تحويل StableCoins إلى عملات فيات.

ومع ذلك ، لا يتم دعم جميع stablecoins بالكامل من قبل أصول واقعية ملموسة.تحافظ stablecoins اللامركزية مثل DAI و AMPL على أوتادها من خلال آليات مثل الإفراط في التحمل أو إعادة تمييز أصول التشفير ، مما يسمح للسكان بالتكبير دون إذن أثناء الحفاظ على أوتادها بدون كيانات مركزية.

القيمة الحقيقية ل stablecoin هي قدرتها على البقاء مرصعة في جميع الأوقات ، حتى أثناء تقلبات السوق.لسوء الحظ ، تفشل العديد من stablecoins في هذا الاختبار.في هذا التقرير ، نغطي كل شيء من النوع والقيمة السوقية الكلية لـ StableCoins ، وعدد المعاملات إلى نماذج StableCoin الناشئة.

5 أبرز في الوضع الحالي لـ Coingecko StableCoin: 2024

1. ارتفعت القيمة السوقية لـ StableCoins المدعومة من FIAT إلى 161.2 مليار دولار في عام 2024 ، لكنها لا تزال أقل من ذروة 181.7 مليار دولار في عام 2021

2. في عام 2024 ، نمت StableCoins المدعومة من السلع بنسبة 18.1 ٪ إلى 1.3 مليار دولار ، وهو ما يمثل 0.8 ٪ فقط من StableCoins المدعومة من FIAT

3. تمثل Stablecoins 8.2 ٪ من القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة ، وتستمر هيمنتها في النمو خلال فترة من الأسواق الضعيفة

4. 8.7 مليون عنوان عقد stablecoins ، منها 97.1 ٪ عقد USDT أو USDC أو DAI

5. لا تزال StableCoins تكافح للحفاظ على استقرار PEG ، خاصة خلال الأوقات غير المؤكدة

1. ارتفعت القيمة السوقية لـ StableCoins المدعومة من FIAT إلى 161.2 مليار دولار في عام 2024 ، لكنها لا تزال أقل من ذروة 181.7 مليار دولار في عام 2021

زادت القيمة السوقية الإجمالية لأفضل عشرة stablecoins المرتبطة بالعملات فيات بشكل كبير منذ عام 2020.في السوق الثور 2020-2021 ، نما 3،121.7 ٪ من 5 مليارات دولار في بداية 2020 إلى 181.7 مليار دولار في مارس 2022.انخفض سقف سوق Stablecoin بعد انهيار Terra و Ust StableCoins ، قبل انعكاس في نوفمبر 2023.اعتبارًا من أغسطس 2024 ، زاد إجمالي القيمة السوقية لـ StableCoins المرتبطة بـ FIAT بنسبة 35.4 ٪ من 119.1 مليار دولار إلى 161.2 مليار دولار أمريكي.

يبلغ عدد أكبر ثلاثة دولارات للدولة – Tether (USDT) (USD114.4 مليار دولار أمريكي) ، و USDC (33.3 مليار دولار أمريكي) و DAI (DAI) (5.3 مليار دولار أمريكي) ، 94 ٪ من إجمالي القيمة السوقية Stablecoin.وفي الوقت نفسه ، تواصل USDT تعزيز هيمنتها بنسبة 70.3 ٪.وفي الوقت نفسه ، تواصل USDT توحيد هيمنتها بنسبة 70.3 ٪ ، في حين أن حصة USDC انخفضت بشكل مطرد منذ الأزمة المصرفية الأمريكية في مارس 2023.تم ربط StableCoins بالعملة الأخرى مثل اليورو والين ودولار سنغافورة بنسبة 0.2 ٪ فقط من حصة السوق.

2. في عام 2024 ، نمت StableCoins المدعومة من السلع بنسبة 18.1 ٪ إلى 1.3 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل 0.8 ٪ فقط من StableCoins المدعومة من FIAT

اعتبارًا من 1 أغسطس ، 2024 ، بلغت القيمة السوقية لـ StableCoins المدعومة من السلع 1.3 مليار دولار أمريكي.على الرغم من الوافدين الجدد مثل Kinesis و Veraone و Tether Gold (XAUT) و PAX Gold (PAXG) لا يزالون يمثلون 78 ٪ من القيمة السوقية.على الرغم من أن stablecoins المدعومة من السلع قد ارتفعت 212 مرة منذ عام 2020 و 18.1 ٪ في عام 2024 ، إلا أنها تمثل 0.8 ٪ فقط من القيمة السوقية للستابلات المدعومة من FIAT.

المعادن الثمينة هي العنصر المتواصل لهذه stablecoins ، ولكن تم إطلاق آخرين أيضًا مؤخرًا.أطلق مشروع اليورانيوم 308 stablecoin الخاص به ، مربوطة بسعر مركبات اليورانيوم U308 لكل رطل.ومع ذلك ، لم يعد نشطًا لاحقًا.

3. تمثل StableCoins 8.2 ٪ من القيمة السوقية العالمية للعملة المشفرة ، وتستمر هيمنتها في النمو خلال فترة من الأسواق الضعيفة

اعتبارًا من 1 أغسطس ، 2024 ، شكلت StableCoins 8.2 ٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.في أوائل عام 2020 ، شكلت StableCoins نسبة أصغر بكثير من الصناعة.في بداية عام 2020 ، شكلوا حوالي 2 ٪ فقط من القيمة السوقية العالمية ، ولكن بلغت ذروتها بنسبة 6 ٪ في بداية ارتفاع Defi.

بين نوفمبر 2021 ومايو 2022 ، ارتفعت هيمنة Stablecoins من 4.8 ٪ إلى 15.6 ٪ مع نمو Terra’s Ust Stablecoin بشكل كبير.انخفضت حصة سوق StableCoin بعد انهيارها ، ثم في سوق الدب اللاحق ، ارتفعت حصة سوق StableCoin إلى 18.4 ٪.

4.

يبلغ عدد المراكز العشرة الأوائل لـ STABLECOIN ما مجموعه 8.7 مليون حامدة ، تمثل الأرقام الثلاثة الخاصة بـ Stablecoins USDT و USDC و DAI 97.1 ٪.لدى USDT أكبر عدد من أصحابها ، مع أكثر من 5.8 مليون محافظ ، أي أكثر من 2.6 مرة من أقرب منافسها ، USDC.يقل عدد أصحاب الحاملين في الثمانية الأخرى إلى أقل من مليون ، في حين أن عدد حاملي DAI أعلى بقليل من 505،000 محفظة.

نمت هذه stablecoins بشكل أسرع في عام 2020 ، لكنها تباطأت بشكل حاد في عام 2022 مع انتشار مخاوف الإفلاس إلى stablecoins الأخرى بعد انهيار تيرا.

5. لا يزال من الصعب الحفاظ

في الماضي ، كافح StableCoins للحفاظ على أوتاد ، خاصة خلال فترات التقلب.ومع ذلك ، فإن stablecoins الناضجة مثل USDT و USDC و DAI قادرون الآن على الحفاظ على ربطها إلى 1 دولار.بسبب عدم اليقين في ودائع Silvergate و Signature Bank ، تميل StableCoins إلى فصلها خلال فترات متقلبة مثل الأزمة المصرفية في مارس 2023.

تميل Stablecoins الأحدث ، وخاصة بعض stablecoins الخوارزمية ، مثل USDD و DAI و Frax ، إلى أن تكون أكثر تقلبًا والاعتماد على مراجحة السوق للحفاظ على الوتد.ومع ذلك ، هناك أيضًا عدد قليل من الفشل في الفشل ، مثل تمويل الحديد والأساس ، وكلاهما يفشل في الحفاظ على الوتد.