إشارة السوق: المستثمرون “الأذكياء” يبيعون البيتكوين

من المهم أن نلاحظ أن ليس كل التخصيصات تمثل مخارج صريحة.قد يقوم بعض حاملي البيتكوين على المدى الطويل بنقل ممتلكاتهم من البيتكوين من الحراسة الذاتية إلى أدوات مؤسسية مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لزيادة الأمان أو الراحة أو تحقيق الكفاءة الضريبية.وحتى عمليات السحب الصغيرة المرتبطة بنمط الحياة – تأثير “رقاقة الحياة” – يمكن أن تعيد عملة البيتكوين إلى التداول مرة أخرى.

2. زخم HODL

يقيس زخم HODL نشاط حاملي العملات على المدى القصير مقارنة بالاستقرار على المدى الطويل، ويتتبع بشكل فعال مدى سرعة عودة البيتكوين إلى التداول.

<لي>

تاريخيا،<ب>القراءات فوق 80علامات القمم المحلية والعالمية.<لي>

حاليا، HODL الزخم<ب>حوالي 68وهو في مستوى عالٍ ولكنه لم يصل بعد إلى المستويات القصوى.

ويشير الهيكل الحالي للتأرجح إلى أن السوق يمر بمرحلة انتقالية: إما أن يهدأ بعد جولة من التخصيصات، أو يجمع الزخم للتحرك نحو الأعلى مرة أخرى.والأهم من ذلك، أن هذا المؤشر يمكن أن يشير إلى حمى المضاربة قبل وقت طويل من ارتفاع الأسعار، مما يوفر ميزة استراتيجية عند توقيت التراكم أو تقليل التعرض للمخاطر.

3. مؤشرات حركة المرور LTH

هذه واحدة من أكثر الأدوات المفيدة لتحليل الزخم المستمر.يتتبع مؤشر تدفق LTH التغيرات في نسبة البيتكوين التي ظلت خاملة لأكثر من عام، ويقيس بشكل فعال الامتصاص أو البيع من قبل اللاعبين على المدى الطويل.

<لي>

تشير القراءات الإيجابية (الخضراء) إلى التوزيع الصافي – عودة البيتكوين إلى الأسواق السائلة.<لي>

وتشير القراءات السلبية (الحمراء) إلى صافي التراكم، حيث يمتص حاملو الأسهم على المدى الطويل العرض.

تم صقل هذا المؤشر بمتوسط ​​متحرك لمدة 50 يومًا وتحويله إلى مذبذب، وهو عبارة عن أداة تراكم/توزيع تعتمد على الزخم وتتناسب بشكل جيد مع تحليل الحجم التقليدي.وهو مفيد بشكل خاص لاستراتيجيات الاستثمار محدد المدة (DCA):

<لي>

تشير المنطقة الحمراء إلى أنه ينبغي زيادة تخصيص DCA وشرائه بالتزامن مع تراكم حاملي الأسهم على المدى الطويل.<لي>

وتشير المنطقة الخضراء إلى ضرورة الحذر أو تقليل التوزيعات، حيث أن التوزيعات في هذا الوقت قد تشير إلى وصول قمة قصيرة المدى.

أحب استخدام هذه الطريقة لضبط الاستثمارات بسرعة.زيادة المخصصات خلال فترات التراكم (المنطقة الحمراء الداكنة) وتقليل الاستثمارات أو إيقافها مؤقتًا خلال فترات التوزيع (المنطقة الخضراء) لتحسين استراتيجيات الدخول المعدلة حسب المخاطر.

في الوقت الحالي، يشير المؤشر إلى صافي مخصصات طفيفة – جني أرباح متواضع بدلاً من قمة السوق، مما يدعم النهج الصبور والحذر بدلاً من التراكم العنيف.

انظر إلى البيانات

تكشف هذه المؤشرات مجتمعة عن صورة دقيقة لدورة البيتكوين الحالية:

<لي>

تُظهر التغييرات الصافية في المركز لمدة 30 يومًا توزيعًا مستقرًا ولكن يمكن التحكم فيه.<لي>

وقد زاد زخم HODL، ولكن ليس بعد إلى مستويات متطرفة محمومة.<لي>

تشير تدفقات LTH إلى بيع أخف بدلاً من البيع القوي.

يشير هذا إلى أن السوق ليست مقومة بأقل من قيمتها جزئيًا أو محمومة – فهي تمر بمرحلة انتقالية حيث يتكيف حاملو السندات على المدى الطويل بهدوء، مما يسمح بتصاعد التوترات ولكن لم يثير الذعر بعد.

من وجهة نظري، فإن مستوى العرض الحالي للحامل على المدى الطويل بنسبة 75% لا يعني أن السوق قد وصل إلى قمة الدورة.لا يزال هناك مجال للتراجع في هيمنة حاملي الأسهم على المدى الطويل، مما يشير إلى أن المزيد من المكاسب لا تزال ممكنة قبل عمليات البيع الضخمة التي ميزت قمة الجنون.

يعد جني الأرباح المعتدل أمرًا صحيًا – فهو يمتص التدفقات الداخلة دون زيادة سخونة السوق.يشير التوزيع المعتدل للمراكز على المدى الطويل، إلى جانب مؤشر الزخم المستقر، إلى أن السوق يكتسب زخماً ويستعد لبدء جولة جديدة من التداول، بدلاً من أنه على وشك الوصول إلى الذروة.

بالنسبة لي، أقوم بإبطاء عملية التراكم المنهجي وأستغل هذا الوقت في المراقبة بدلاً من الرد.