jakiro
出典：Shaw Bitchain Visionによって編集されたCrypto Compount
最近マーケットチャートをフォローしている場合は、暗号通貨市場がどれほど乱れているかがわかります。ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の価格は急激に変動しました。1週間で新しい高値を襲い、次の週に急激に低下しました。見出しは、交換販売資金（ETFS）のキャッシュフローやマクロ経済データから、巨大なクジラの売却や世界的なリスク感情まで、すべての理由を非難しています。
私にとって、これは新しいことではありません。暗号通貨はボラティリティにあります。それぞれの主要なサイクルは驚くべき上昇をもたらすだけでなく、突然の悲痛な突進もあります。私の意見では、市場が人々の信念をテストするのは、突然の「フラッシュクラッシュ」の瞬間です。歴史的に、人々がパニックに陥って販売するとき、彼らはしばしば彼らが辛抱強く報酬を待っている時です。
私は金融投資のアドバイスを提供するためにここにいません。これらは、長年にわたってこの市場の開発、成熟度、劇的な変動を観察することに関する私の個人的な考えです。
暗号通貨の変動が正常なのはなぜですか
ビットコインとイーサリアムのボラティリティはシステムの欠陥ではありません。それは、そのアーキテクチャに固有のものです。
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流動性は、従来の市場よりも弱いです。暗号通貨市場は、株式や債券よりも若くて浅いです。これは、大規模な注文または一連の強制閉鎖がより深刻に価格に影響を与える可能性があることを意味します。
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暗号通貨取引は24時間年中無休で行われます。サーキットブレーカーメカニズムはなく、「閉鎖市場」もありません。これにより、継続的な価格の変動につながり、従来の取引時間以外の大きな変動の余地が増えます。
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マクロと規制の影響は突然来ました。ETFの承認、中央銀行からの声明、または政治指導者からの言葉の一部は、大きな騒動を引き起こす可能性があります。
たとえば、2024年の半分の前後に、ビットコインの実際のボラティリティは60％以上に急上昇しました。通常、より「技術志向の」資産と見なされるイーサリアムでさえ、数ヶ月連続で50％を超えるボラティリティを持っています。これらのレベルは従来の資産をはるかに超えていますが、それは暗号通貨スペースに入る価格です。言い換えれば、暴力的な変動は異常な現象ではなく、この市場の標準です。
喪失の痛み – そして回復のパターン
暗号通貨の投資家は減少に非常に精通しています。ビットコインはまた、元々強気な年には20％から30％のコールバックを経験しています。イーサリアムはより悲劇的な崩壊を経験しています – その価値は、以前のサイクルで80％以上縮小し、新しい高値にリバウンドしました。
ビットコインの歴史を例にとってください。
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2013年、BTCは70％以上下落し、その後、長期的な利益を再開しました。
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2017-18、BTCはピークから底に落ち、85％近く減少しました。
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2021-22、BTCはリバウンドする前に再び70％以上下落しました。
Ethereumはさらに減少しました。2018年には90％、2022年には80％減少しました。しかし、ETHは毎回生き残り、次のサイクルで急激に上昇します。
これらの減少は当時苦痛でしたが、歴史的には、より大きな成長アーク内の一時的な段階にすぎませんでした。各サイクルの安値は、前のサイクルの高値よりも高く、市場の採用と構造的需要が長期的な基盤を促進し続けていることを示唆しています。
パニック販売がめったに機能しない理由
市場が突然急落すると、本能的な反応は恐怖です。赤いろうそく足チャートが投資ポートフォリオを侵食するのを見たい人はいません。売却は制御されているようです。
しかし、問題は、暗号通貨が最も悲劇的な売却の後に最も頻繁に上昇した日々です。
アナリストは、1年で10の最高のパフォーマンスのビットコインを逃した場合、年率は劇的に低下することを示しています。場合によっては、強力な正のリターンからフラットまたはマイナスのリターンに変化することさえあります。暗号通貨の利点は非常に集中しています。
そして、最も良いパフォーマンスを発揮したその日は、ほとんど常に市場のボラティリティ中に発生します。パニックで販売すると、リバウンドを逃すことがよくあります。損失を閉じ込めるだけでなく、リバウンドする機会もあきらめます。
そのため、一時的な損失を永続的な損失に変えないようにしようとしています。
「フラッシュクラッシュ」についての私の個人的な意見
繰り返しますが、これらはどれも提案ではありません – 私の考えだけです。
1.事前に割り当て間隔を設定します
市場が安定している場合、「コア」暗号通貨投資がどれだけあるべきかを決めます。たとえば、BTCとETHの特定の割合。また、この上限を超えない最大割り当ての上限を設定します。この所定の範囲は、価格が低すぎる場合、または価格が高すぎる場合は盲目的に購入する場合、パニックの販売を防ぎます。
2。事前に位置を増やすためにエリアを計画します
底部を推測することはありませんが、最近の高値から10％、20％、または30％の低下など、「Lowsのアップロード位置」領域を設定します。このようにして、市場が急落したとき、私はすでに自分の対処戦略を知っていました。嵐の中ではなく、風が落ち着いているときに決定が下されます。
3。生存を優先します
最も重要なことは、資金を適切に保ち、市場にとどまることです。ビットコインの最悪の衰退は非常に悲劇的ですが、自分の立場をコントロールして生き残るたびに、次のラウンドの初めにそれから利益を得ることができます。
4.ボラティリティは双方向であることを忘れないでください
下向きの方向の恐ろしい変動は、上向きの方向に並外れたリターンの背後にある原動力です。私の意見では、これらは同じコインの両面です。
5。全体的な状況に焦点を当てます
すべてのサイクルでは、採用の程度が深まります。制度上のカストディアンからETFまで、プロトコルのアップグレードからLayer2拡張まで、エコシステムは成長し続けています。変動はこれを消しません。これは、構造変化の長期的な経路に関するつぶやきです。
現在の市場観察
ビットコインは、急激な売却の後、108,000ドルから117,000ドルの範囲で変動しています。一部のトレーダーは、約107,000ドルのレベルを主要なサポートレベルと見なしています。私にとって、市場動向はより重要なことです。パニックと強制終了の傾向は迅速に消化されますか、それとも衰退し続けますか？私にとって、より重要なのは市場のパフォーマンスです。パニックと強制閉鎖がすぐに消化されるのを見ていますか、それとも販売注文は抑制され続けていますか？
同時に、Ethereumには独自のダイナミクスもあります。歴史的に、その減少はより深くなる傾向がありますが、イーサリアムは通常、市場が再びリスクのリスクに変わると、ビットコインよりも強くリバウンドします。Ethereum ETFがすでに発売され、より多くのインフラストラクチャが構築されているため、ビットコインETFが承認したため、これらのツールが減少を吸収するかどうかを見ています。
なぜ変動は機会だと思うのですか
私にとって、変動は避けるべきものではなく、耐えるべきものであり、使用することさえできます。
ビットコインとイーサリアムが長期的な保存手段と基本的なテクノロジーであると思う場合、ボラティリティは欠陥ではなく機能になります。恐怖が高く、自信が不十分な場合、蓄積の機会を生み出します。それはそれらの弱い意志のある保有者を排除し、長い間保持する意思のある人々に供給を再分配します。
これは、盲目的にディップを購入することを意味するものではありません。代わりに、事前に準備し、リスク許容度を理解し、姿勢を避けて、避けられない市場の変動に大きな打撃を与えないようにする必要があります。
落ち着いて、合理的に見てください
激しく変動する赤いろうそく足チャートを見るたびに、私は自分自身を思い出させます：これは暗号通貨です。これがその特徴です。市場はラウンドの後に上昇し、洗い流されてきました。私の経験では、常にパニック販売している人は、その後の利益から利益を得ることはめったにありません。
実際、来週、月、さらには年にビットコインやイーサリアムがどのように進むかを正確に知る人はいません。しかし、歴史的には、ボラティリティを生き延び、自己規律を維持し、次のラウンドが来たときにゲームの一部がしばしば強いままであるため、短い突進をみなした人々。
私のアプローチは簡単です。パニックに陥らないで、前もって計画し、そもそも暗号通貨に関与した理由を覚えておいてください。ボラティリティは、暗号通貨を保持するために支払わなければならない価格です。しかし、歴史から学ぶなら、支払う価値があります。
