jakiro
مصدر:كاثرين دوهرتي ،بلومبرج
العنوان الأصلي: وول ستريت يذهب كل شيء في عودة تشفير كبيرة تغذيها ترامب
قبل ثلاث سنوات فقط ، اجتذب نقاش شرسة اهتمامًا واسع النطاق في الحدث السنوي لسوق المشتقات العالمية ، والمعروف باسم “Davos Market Davos”.الجانبين في هذا النقاش هما Sam Bankman-Fried (SBF) ، الملياردير الشهير للمليارير ومؤسس FTX ، وتيري دوفي ، رئيس أكبر العقود الآجلة والخيارات في الولايات المتحدة.
في ذلك الوقت ، لم تبرز المواجهة الشكوك العميقة في وول ستريت التقليدية حول القوى الجديدة في صناعة التشفير ، ولكنها كشفت أيضًا عن طموح عملاق التشفير لتخريب نموذج تداول المشتقات.تأمل SBF في دفع الأصول الرقمية إلى السوق السائدة ، في حين أن Duffy مدافع قوي عن النظام المالي التقليدي.
لكن هذا بالفعل شيء من الماضي.
هذا العام ، مثلما يستعد الرئيس التنفيذيون لأكبر شركة للتبادل والتشفير في العالم للسفر إلى فلوريدا لحضور مؤتمر صناعة العقود الآجلة ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيبني احتياطيات بيتكوين الإستراتيجية.على الرغم من أن هذه الخطوة أكثر رمزية ، إلا أنها تؤسس بلا شك الوضع الشرعي للأصول الرقمية كأدوات مالية رئيسية.
بالنسبة لمؤسسات وول ستريت التي سبق أن دخلت في السابق فقط إلى سوق التشفير ، ستكون السنوات الأربع المقبلة فرصة نادرة.صناعة التشفير تسخن بسرعة تحت دفع إدارة ترامب.في يوم الخميس ، ذكرت بلومبرج أن شركة World Liberty Financial Inc. ، وهي شركة تشفير مملوكة لعائلة ترامب ، عقدت مفاوضات تجارية مع Binance Holdings Ltd. ، أكبر تبادل للأصول الرقمية في العالم ، وقد تبدأ تعاونًا أعمق.
تم عرض هذا التغيير في المزاج والجو بالكامل في اجتماع هذا الأسبوع.تم عقد المؤتمر في فندق بوكا راتون ، حيث تجمع المديرون التنفيذيون الماليون التقليديون وممارسي صناعة التشفير للتواصل مع بعضهم البعض.أما بالنسبة للاختلاف الأكثر وضوحًا ، فقد كان الجميع يرتدون بدلات تقريبًا ، أو على الأقل قميصًا مشوهة هذه المرة.في السنوات السابقة ، اختفت فساتين القميصات الشهيرة + القصيرة في دائرة التشفير تقريبًا ، وأصبح المشهد أكثر رسمية.
حتى رابط الترفيه ينضح جو “المال القديم”.أخذت خدعة رخيصة ، وهي فرقة موسيقى الروك الأسطورية في سبعينيات القرن الماضي ، المسرح لتشجيع الجمهور على الفور – كما تعلمون ، كانت تلك التي كانت تجلس في الجمهور هي أبناء مالي مثل لين مارتن ، رئيس بورصة نيويورك للأوراق المالية ودون ويلسون ، مؤسس DRW Holdings.
وقالت كاثرين كلاي ، مديرة المشتقات في شركة CBOE Global Markets العملاقة لـ CBOE Global Markets: “لقد عادت صناعة التشفير”.”بعد بضع سنوات من الصمت ، نرى موضوعات التشفير تعود في مؤتمر بوكا راتون.”
وعد دونالد ترامب خلال حملته لجعل الولايات المتحدة “عاصمة تشفير عالمية” ومنذ أن تولى منصبه ، حقق بالفعل هذا الوعد.وقع أمرًا تنفيذيًا على الأصول الرقمية ودفع المنظمين لاتخاذ إجراء.شكل فريقه التنظيمي للأوراق المالية مجموعة عمل خصيصًا لصناعة التشفير ، بقيادة هيستر بيرس ، الذي دعم الصناعة منذ فترة طويلة.
كل هذا هو تعزيز ثقة وول ستريت في سوق التشفير.كانت أوراق القلعة في كين غريفين حذرة في مساحة الأصول الرقمية في الماضي ، لكنها تسعى الآن إلى مشاركة أعمق وتخطط لتصبح مزود سيولة لسوق العملة المشفرة.وفي الوقت نفسه ، تتوسع مجموعة CME Group Inc. بعد تجاوز Binance لتصبح أكبر تبادل مشتقات Bitcoin في العالم ، مما أطلق Solana Futures.وفقًا للأشخاص المطلعين على هذه المسألة ، بدأت Incontinental Exchange Inc. ، التي كانت تحافظ على مسافة من سوق التشفير في الماضي ، في رؤية الفرص والاستعداد للدخول للمنافسة مباشرة مع CME القديم.
تبادلات في الخارج تبعت حذوها أيضًا.في هذا المؤتمر ، أعلنت Singapore Exchange Ltd. (SGX) عن خطط لإطلاق العقود الآجلة في Bitcoin Perpetual في النصف الثاني من هذا العام.وقالت الشركة إن أول عقد أصول رقمية لها سيكون مستهدفًا بشكل صارم للعملاء المؤسسيين.
“بحلول نهاية هذا العام ، ستنقل المزيد من الشركات إلى مساحة التشفير.
بالنسبة إلى وول ستريت ، جلب مؤتمر هذا العام أيضًا إجماعًا جديدًا: تقنية blockchain التي تدعم العملات المشفرة هي مفتاح القيادة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة.
وقال دون ويلسون ، أحد مؤسسي DRW Holdings والمؤسس المشارك لشركة Crypto Company Digital Asset: “كانت صناعة التشفير مليئة بالضجيج والمبالغة في السنوات القليلة الماضية.”
لقد فقدت صناعة العملة المشفرة مجدها السابق بعد أن أفلست شركة SBF وأدين بالاحتيال في عام 2022.في ذلك العام ، عقدت شركة FTX Exchange التي أسسها حفلة كوكتيل في وقت متأخر من الليل في شاطئ بوكا راتون ، ووزعت البضائع ذات العلامات التجارية في The Giant Booth في صالة العرض ، واستضاف محادثة جنبًا إلى جنب مع Alex Rodriguez ، الذي تحول من نجم البيسبول إلى رجل الأعمال.لأنه أنفق المال مثل المال ، من المنظمين الأمريكيين إلى السياسيين وحتى توم برادي ، كان على استعداد للاستماع إلى أفكاره.
لكن دوفي لم يشتريه.بدأ المخضرم في الصناعة منذ فترة طويلة يرأس تبادل شيكاغو التجاري (CME) مسيرته المهنية في قاعة تداول شيكاغو في الثمانينات.إنه متشكك في خطة SBF الطموحة.يريد FTX التعامل بشكل مستقل لمعالجة جميع احتياجات العملاء في مشتقات العملة المشفرة ، باستخدام الخوارزميات بدلاً من الوسطاء للمساعدة في مسح المعاملات.
وقال دوفي في مقابلة هذا العام: “لقد قدمت عملة مشفرة إلى تبادل شيكاغو التجاري (CME) في عام 2017 ، ولم أكن أعرف حتى من كان SBF”.قال بصراحة أن خطة SBF “خطيرة جدًا من منظور إدارة المخاطر”.
Duffy ليس خجولًا من مواجهته لعام 2022 في حانة فندق Boca Raton ، واصفًا به بأنه “احتكاك صغير”.في مقابلة مع بلومبرج ، استذكر أنه أخبر SBF مباشرة أنه كان كاذبًا وقال إن المال في جيبه الأيمن كان أكثر من أصول المدير التنفيذي للعملة المشفرة.تم تأكيد هذا البيان عندما قدمت FTX للإفلاس في نهاية عام 2022.كشفت قضية الإفلاس عن عملية احتيال استمرت لسنوات ، حيث ادعى المدعون العامون أن SBF يغشون حوالي 10 مليارات دولار من العملاء والمستثمرين والمقرضين.
بعد انهيار FTX ، أطلق المنظمون في عهد الرئيس الأمريكي جو بايدن حملة هائلة في صناعة العملة المشفرة.استعادت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ، وهي منظم المشتقات في الولايات المتحدة العليا ، رقمًا قياسيًا بقيمة 17.1 مليار دولار في إجراءات إنفاذ القانون في العام الماضي ، معظمها من قضايا الأصول الرقمية ضد FTX و Binance.
متأثرًا بهذا ، تقلصت بعض الشركات بنشاط أعمالها وحولت انتباهها إلى المراكز المالية الخارجية مثل دبي وسنغافورة وهونج كونج.قام عمالقة التداول القفز و Jane Street بتوسيع نطاق عمليات صنع سوق العملة المشفرة في الولايات المتحدة.أغلقت CBOE أعمالها الفورية للعملة المشفرة بسبب عدم وجود إطار تنظيمي واضح في واشنطن.
منذ تولي ترامب منصبه ، بدأت قيود التنظيم في التخفيف.في الشهر الماضي ، اختتمت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية تحقيقها في أعمال العملة المشفرة لشركة Robinhood Markets Inc. وقالت إنها لن تتخذ أي إجراء إنفاذ.وفي الوقت نفسه ، أسقطت SEC أيضًا دعوى قضائية ضد Coinbase Global Inc. ، وهي أكبر منصة تداول الأصول الرقمية في الولايات المتحدة ، والتي اتبعتها سابقًا بتشغيل تبادل غير قانوني.
في الشهر الماضي وحده ، رفضت المجلس الأعلى للتعليم أو تعليق ما لا يقل عن 10 حالات ضد شركات العملة المشفرة.
وقالت إليزابيث كيربي ، رئيسة هيكل السوق في Tradeweb ، إن البيئة التنظيمية المتغيرة بسرعة تمهد الطريق للمستثمرين المؤسسيين للمشاركة بشكل أعمق في أسواق التشفير.TradeWeb هي شركة تدير أسواق تداول دون وصفة طبية ، وتغطي مناطق مثل أسعار الفائدة والائتمان وأسواق العملات والأسهم وتصاريح الصناديق الاستقصائية المشفرة.
تقوم البنوك أيضًا بنشاط بوضع خطط لمحاولة الاستيلاء على المزيد من أعمال العملة المشفرة.Morgan Stanley ، الذي لم يكن نشطًا سابقًا في مساحة التشفير ، يمهد الآن الطريق لعملاء الاكتتاب العام المحتملين.يناقش المسؤولون التنفيذيون في Bank of America Corp ما إذا كان سيتم دفع المزيد من أجل دعم المعاملات لشركات الأصول الرقمية ، بينما يسعى Royal Bank of Canada إلى التوسع أكثر بعد إكمال صفقة تشفير الأولى في أواخر العام الماضي.
في اجتماع هذا الأسبوع ، أصبح التعاون هو الموضوع الرئيسي.يركز جوهر المناقشة على كيفية عمل الصناعات المالية التقليدية والتشفير معًا.
حتى Duffy قال إنه يدعم الآن نجاح صناعة التشفير – بعد كل شيء ، ارتفع متوسط حجم التداول اليومي للأصول الرقمية في Chicago Mercantile Exchange (CME) بأكثر من 200 ٪ في العام الماضي ، حيث يصل حجم التداول إلى 6.8 مليار دولار.
“لقد ذهبنا عبر الإنترنت مع Bitcoin ، ثم Ethereum ، والآن أعلننا للتو أننا سنعمل على الإنترنت مع Solana ،” أريد أن أرى أصول التشفير أكثر سائدة. “
