jakiro
العنوان الأصلي:من أسواق التنبؤ إلى تمويل المعلومات
المؤلف: Vitalik ، مؤسس Ethereum ؛
أحد تطبيقات Ethereum التي تثيرني أكثر هو سوق التنبؤ.في عام 2014 ، كتبت مقالًا عنمقالة مستقبلية، هذا نموذج حوكمة قائم على التنبؤ الذي تصوره روبن هانسون.في عام 2015 ، كنت مستخدمًا نشطًا ومؤيدًا لـ Augur (انظر ، اسميمقالات ويكيبيدياوسط).لقد صنعت 58000 دولار في مراهنتي في الانتخابات لعام 2020.هذا العام ، لقد كنت مؤيدًا وثيقًا وأتباعًا من Polymarket.
بالنسبة لكثير من الناس ، فإن التنبؤ بالسوق يراهن على الانتخابات ، ووضع الانتخابات يراهن على الانتخابات – سيكون من الرائع أن يجعل الناس يستمتعون ، ولكن في الأساس ليس أكثر من المضخ. الرموز على ذلك.من هذا المنظور ، يبدو اهتمامي في سوق التنبؤ محيرًا.لذلك ، في هذا المنشور ، أهدف إلى شرح سبب أن هذا المفهوم يجعلني متحمسًا.باختصار ، أعتقد (1) حتى لو كان سوق التنبؤ الحالي أداة مفيدة للغاية للعالم ، ولكن بالإضافة إلى ذلك (2) يعد سوق التنبؤ مجرد مثال على فئة أكبر وقوية للغاية لديها القدرة على إنشاء أفضل تنفيذ وسائل التواصل الاجتماعي والعلوم والأخبار والحوكمة وغيرها من المجالات.سأسمي هذه الفئة “تمويل المعلومات”.
جانبي Polymarket: المواقع الإلكترونية للمشاركين ، ومواقع الأخبار لكل شخص آخر
لقد كان Polymarket مصدرًا فعالًا للغاية للمعلومات حول الانتخابات الأمريكية خلال الأسبوع الماضي.لا تتنبأ Polymarket بفرص ترامب في الفوز في 60/40 (في حين توقعت مصادر أخرى 50/50 ، وهو أمر غير مثير للإعجاب في حد ذاته) ، إنه يظهر أيضًا مزايا أخرى: عندما تظهر النتائج ، على الرغم من أن العديد من الخبراء ومصادر الأخبار لديهم تم إغراء المشاهدين على أمل أن يتمكنوا من سماع أخبار جيدة بالنسبة لهاريس ، لكن Polymarket تكشف الحقيقة مباشرة: ترامب لديه فرصة أكثر من 95 ٪ للفوز ، مع السيطرة على جميع الإدارات الحكومية أكثر من 90 ٪ من الفرصة للفوز .
تم التقاط كلا اللقطتين في الساعة 3:40 صباحًا بالتوقيت الشرقي في 6 نوفمبر
لكن بالنسبة لي ، هذا ليس أفضل مثال على مثيرة للاهتمام.لذلك دعونا نلقي نظرة على مثال آخر: الانتخابات في فنزويلا في يوليو.في اليوم التالي للانتخابات ، أتذكر أنني رأيت شخصًا يحتج على نتائج الانتخابات التي تم التلاعب بها للغاية من زاوية عيني.في البداية ، لم أهتم كثيرًا.أعلم أن مادورو هو بالفعل أحد الشخصيات “الدكتاتور” بشكل أساسي ، لذلك أعتقد ، بالطبع أنه سيؤدي إلى نتائج كل انتخابات للحفاظ على قوته ، بالطبع سيكون هناك أشخاص يحتجون ، بالطبع على الاحتجاج – للأسف ماذا هل فشل الكثير من الآخرين.ولكن بعد ذلك رأيت هذا عندما قمت بالتمرير على polymarket:
الناس على استعداد لاستثمار أكثر من مائة ألف دولار ، يراهنون على أن مادورو من المحتمل أن يتم الإطاحة به في هذه الانتخابات.الآن بدأت في الانتباه.
بالطبع ، نحن نعرف العواقب المؤسفة لهذا الموقف.في النهاية ، استمر مادورو في اتخاذ السلطة.ومع ذلك ، فإن السوق جعلني أدرك أنه هذه المرة ، كانت محاولة الإطاحة مادورو خطيرة.كانت الاحتجاجات ضخمة ، وكان لدى المعارضة استراتيجية جيدة التنفيذ بشكل غير متوقع أثبتت للعالم مدى الاحتيال في الانتخابات.إذا لم أتلق الإشارة الأولية من Polymarket “هذه المرة ، فهناك بعض الأشياء التي تستحق الاهتمام بها” ، حتى أنني لن أبدأ في الانتباه.
يجب ألا تؤمن أبدًا تمامًا بمخططات الرهان البوليماركت: إذا كان الجميع يؤمنون بالمراهنة ، فيمكن لأي رجل ثري أن يعالج مخططات المراهنة ولا يجرؤ أحد على الرهان معهم.من ناحية أخرى ، من السيئ أيضًا أن نؤمن تمامًا بالأخبار.الأخبار لديها دافع مثير للمبالغة في عواقب أي شيء لعدد النقرات.في بعض الأحيان ، يكون هذا معقولًا ، وأحيانًا لا يكون كذلك.إذا رأيت مقالًا مثيرًا ، ولكن بعد ذلك تذهب إلى السوق وتجد أن احتمال الأحداث ذات الصلة لم يتغير على الإطلاق ، فمن المعقول.أو ، إذا رأيت احتمالًا مرتفعًا أو منخفضًا غير متوقع في السوق ، أو تغييرات مفاجئة غير متوقعة ، فهي إشارة تتيح لك قراءة الأخبار ومعرفة الأسباب.الخلاصة: يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات من خلال قراءة الأخبار والمراهنة على المخططات من قراءة أي منها وحدها.
دعونا نراجع ما يحدث هنا.إذا كنت لاعبًا مراهنًا ، فيمكنك المراهنة على polymarket ، وبالنسبة لك ، فهو موقع مراهن.إذا لم تكن رهانًا ، فيمكنك قراءة مخططات المراهنة ، والتي بالنسبة لك هو موقع إخباري.يجب ألا تثق في مخططات المراهنة تمامًا ، لكنني شخصياً قرأت مخططات المراهنة كخطوة في سير عمل جمع المعلومات الخاص بي (إلى جانب الوسائط التقليدية والوسائط الاجتماعية) ، وهذا يساعدني على الحصول على مزيد من المعلومات بشكل أكثر كفاءة.
تمويل المعلومات له معنى أوسع
الآن ، نذهب إلى الجزء المهم: توقع نتائج الانتخابات هو مجرد تطبيق أول.المفهوم الأوسع هو أنه يمكنك استخدام التمويل كوسيلة لتنسيق الحوافز لتوفير معلومات قيمة لجمهورك.الآن ، رد الفعل الطبيعي هو: ألا يرتبط جميع التمويل بشكل أساسي بالمعلومات؟يتخذ المشاركون المختلفين قرارات شراء وبيع مختلفة لأن لديهم وجهات نظر مختلفة حول ما سيحدث في المستقبل (باستثناء الاحتياجات الشخصية مثل تفضيلات المخاطر ورغبات التحوط) ، ويمكنك استنتاج الكثير من المعرفة حول العالم من خلال قراءة أسعار السوق. .
بالنسبة لي ، فإن تمويل المعلومات مثل هذا ، لكنه صحيح من الناحية الهيكلية.على غرار المفهوم الصحيح من الناحية الهيكلية في هندسة البرمجيات ، فإن تمويل المعلومات هو الانضباط الذي يتطلب منك (1) البدء بالحقائق التي تريد معرفتها ، ثم (2) تصميم السوق بشكل أعمر من المشاركين في السوق.
تمويل المعلومات هو سوق ثلاثي الجوانب: المراهنون يصنعون تنبؤات ، يقرأ القراء التنبؤات.سيقوم السوق بإخراج التنبؤات المستقبلية كسلع عامة (لأن هذا هو الغرض الذي تم تصميمه).
إن التنبؤ بالسوق هو مثال: تريد أن تعرف حقيقة محددة ستحدث في المستقبل ، لذلك قمت بإعداد سوق لجعل الناس يراهنون على هذه الحقيقة.مثال آخر هو سوق القرار: تريد أن تعرف أي قرار أ ، أو القرار ب ، سيؤدي إلى نتائج أفضل بناءً على مؤشر معين M.لتحقيق ذلك ، قمت بإعداد سوق مشروط: أنت تطلب من الناس المراهنة (1) أي قرار سيتم اختياره ، (2) إذا تم اختيار القرار A ، فسيتم الحصول على قيمة M ، وإلا فإنها صفر ، (3) إذا تم اختيار القرار B ، فاحصل على قيمة M ، وإلا فسيكون صفرًا.مع هذه المتغيرات الثلاثة ، يمكنك تحديد ما إذا كان السوق يعتقد أن القرار A أو القرار B أكثر فائدة للحصول على قيمة M.
أتوقع أن تكون إحدى التكنولوجيا التي ستقود تطوير تمويل المعلومات في العقد المقبل هي الذكاء الاصطناعي (سواء كانت نموذجًا كبيرًا أو تقنية مستقبلية).وذلك لأن العديد من التطبيقات الأكثر إثارة للاهتمام لتمويل المعلومات ترتبط بالمشكلة “الصغيرة”: ملايين الأسواق الصغيرة ، حيث يتم عرض القرارات بشكل فردي مع تأثير ضئيل نسبيًا.في الواقع ، غالبًا ما لا تعمل الأسواق ذات الحجم المنخفض بشكل فعال: فليس من المنطقي للمشاركين ذوي الخبرة قضاء بعض الوقت في إجراء تحليل مفصل فقط لتحقيق ربح بضع مئات من الدولارات ، ويعتقد الكثيرون أنه بدون إعانات ، لا يمكن للسوق ببساطة ببساطة ببساطة ببساطة ببساطة السوق الوظيفة لأنه لا يوجد ما يكفي من التجار الساذج لجعل المتداولين ذوي الخبرة ربحًا منه باستثناء أكبر المشكلات والأكثر إثارة.غيّر AI هذه المعادلة تمامًا ، مما يعني أن لدينا القدرة على الحصول على معلومات عالية الجودة حتى في السوق مع حجم التداول 10 دولارات.حتى إذا كانت الإعانات مطلوبة ، فإن مبلغ الدعم لكل قضية يصبح ميسور التكلفة للغاية.
تمويل المعلومات يتطلب تقطيره من قبل البشر
يحكم على
لنفترض أن لديك آلية الحكم البشري الجديرة بالثقة وأن المجتمع بأكمله يثق به شرعيته ، لكن إصدار الأحكام يستغرق وقتًا طويلاً وارتفاع تكلفة.ومع ذلك ، فأنت تريد الوصول إلى نسخة تقريبية واحدة على الأقل من “الآلية باهظة الثمن” في الوقت الفعلي بتكلفة منخفضة.فيما يلي فكرة ما يمكنك القيام به من قبل روبن هانسون: في كل مرة تحتاج إلى اتخاذ قرار ، تقوم ببناء سوق تنبؤ يتنبأ بما ستفعله الآلية المكلفة للقرار إذا كان يسمى.يمكنك السماح للسوق المتوقعة بتشغيل واستثمار مبلغ صغير من المال لدعم صانعي السوق.
99.99 ٪ من الوقت ، أنت لا تسمي فعليًا آليات باهظة الثمن: ربما “ستعمل” المعاملة “وإرجاع مدخلات الجميع ، أو أنك تعطي الجميع صفرًا ، أو ترى ما إذا كان متوسط السعر أقرب إلى 0 أو 1 و 1 و 1 تعامل معها كحقيقة أساسية.0.01 ٪ من الوقت – ربما عشوائيًا ، وربما يستهدف السوق بأكبر حجم ، وربما مزيج من الاثنين – ستقوم فعليًا بتشغيل آليات باهظة الثمن وتعويض المشاركين وفقًا لذلك.
يمنحك هذا “نسخة مقطرة” موثوقة ، محايدة ، سريعة وغير مكلفة ، وهي الآلية الموثوقة للغاية ولكنها مكلفة للغاية التي استخدمتها (باستخدام مصطلح “مقطر” لمقارنة “مقطرة” في LLM).بمرور الوقت ، تعكس آلية التقطير هذه تقريبًا سلوك الآلية الأصلية – لأن المشاركين الذين ساعدوا في تحقيق النتيجة فقط يمكنهم كسب المال ، بينما يخسر الآخرون المال.
سوق التنبؤ المحتمل + نموذج الملاحظات المجتمعية.
هذا لا ينطبق على وسائل التواصل الاجتماعي فحسب ، ولكن أيضًا على داو.تتمثل مشكلة كبيرة في DAO في أن هناك الكثير من القرارات التي يحجم عنها معظم الناس في المشاركة ، مما يؤدي إلى الاستخدام الواسع النطاق للتفويض ، وخطر مركزية وفشل الوكالة بتكليف شائع في الديمقراطية التمثيلية أو عرضة للهجمات.إذا نادراً ما يحدث التصويت الفعلي في DAOS ، فسيتم تحديد معظم الأشياء من قبل سوق التنبؤ ، ومن قبل البشر ومنظمة العفو الدولية للتنبؤ بنتائج التصويت ، فإن هذا DAO قد يعمل بشكل جيد.
كما رأينا في مثال سوق اتخاذ القرارات ، يحتوي تمويل المعلومات على العديد من المسارات المحتملة لحل المشكلات المهمة في الحوكمة اللامركزية. -مالي.
حالات الاستخدام الأخرى لتمويل المعلومات
الرموز الشخصية – الكثير من المشاريع مثل BitClout (الآن deso) ، و friend.tech ، والعديد من المشاريع الأخرى التي تخلق الرموز للجميع وتسهل التكهن – ما أسميه “تمويل المعلومات الخام”.إنهم يخلقون عمدا أسعار السوق لمتغيرات محددة (أي توقعات سمعة الشخص المستقبلية) ، لكن المعلومات الدقيقة التي كشفت عنها الأسعار غامضة للغاية وتخضع للانعكاسية وديناميات الفقاعات.من الممكن إنشاء نسخة محسّنة من هذه البروتوكولات ومعالجة القضايا المهمة مثل اكتشاف المواهب من خلال مراعاة التصميم الاقتصادي للرمز المميز (خاصةً عندما تأتي قيمتها النهائية).فلسفة روبن هانسون المستقبلية السمعة هي حالة نهائية محتملة هنا.
الإعلان – الإشارة المطلقة “باهظة الثمن ولكن جديرة بالثقة” هي ما إذا كنت ستشتري منتجًا.يمكن استخدام تمويل المعلومات بناءً على هذه الإشارة لمساعدة الأشخاص على تحديد ما يجب شراؤه.
مراجعة الأقران للعلوم – كانت هناك “أزمة استنساخ” في المجتمع العلمي ، أي أن بعض النتائج الشهيرة أصبحت جزءًا من الحكمة الشعبية في بعض الحالات ، ولكن في النهاية لا يمكن استنساخها في أبحاث جديدة.يمكننا محاولة تحديد النتائج التي تحتاج إلى إعادة فحصها من خلال التنبؤ بالسوق.قبل إعادة الفحص ، يسمح هذا السوق أيضًا للقراء بالتقدير بسرعة إلى أي مدى يجب أن يثقوا في أي نتيجة معينة.لقد تم الانتهاء من التجارب على هذه الفكرة ويبدو أنها نجحت حتى الآن.
تمويل السلع العامة – واحدة من المشكلات الرئيسية في آلية تمويل السلع العامة التي تستخدمها Ethereum هي طبيعتها “منافسة الشعبية”.يحتاج كل مساهم إلى إدارة حملته التسويقية الخاصة على وسائل التواصل الاجتماعي لاكتساب الاعتراف ، والمساهمين غير قادرين على القيام بذلك أو يولدون مع المزيد من الأدوار “الخلفية” يجدون صعوبة في الحصول على الكثير من المال.يتمثل الحل الجذاب في محاولة تتبع الرسم البياني للاعتماد بأكمله: لكل نتيجة إيجابية ، والتي تساهم المشاريع في مقدار ما في ذلك ، ولكل مشروع ، والذي يساهم المشاريع في مقدار ما في ذلك ، وما إلى ذلك.التحدي الرئيسي لهذا التصميم هو معرفة وزن الحواف حتى يتمكنوا من مقاومة التلاعب.بعد كل شيء ، هذا النوع من التلاعب يحدث طوال الوقت.قد تكون آلية الحكم البشري للتقطير مفيدة.
ختاماً
لقد تم تنظيم هذه الأفكار منذ فترة طويلة: كانت الأعمال الأولى حول التنبؤ وحتى أسواق صنع القرار بعمر عقود ، في حين أن الخطابات المماثلة في النظرية المالية أكبر سناً.ومع ذلك ، أعتقد أن العقد الحالي يوفر فرصة فريدة للأسباب الرئيسية التالية:
تمويل المعلومات يحل مشكلة الثقة التي يواجهها الناس بالفعل.من القلق المشترك في هذه الحقبة عدم وجود المعرفة (والأسوأ من ذلك ، عدم وجود توافق في الآراء) وعدم معرفة من يجب الوثوق به في البيئات السياسية والعلمية والتجارية.يمكن أن تساعد تطبيقات تمويل المعلومات في أن تصبح جزءًا من الحل.
لدينا الآن blockchain قابلة للتطوير كأساس.حتى وقت قريب ، كانت النفقات مرتفعة للغاية لتحقيق هذه الأفكار حقًا.الآن ، لم تعد طويلة جدًا.
منظمة العفو الدولية كمشاركين.من الصعب نسبيًا أن تلعب دورًا عندما يتعين على تمويل المعلومات الاعتماد على البشر للمشاركة في كل قضية.تعمل الذكاء الاصطناعي على تحسين هذا الموقف بشكل كبير ، مما يتيح سوقًا فعالًا حتى في القضايا الصغيرة.قد تحتوي العديد من الأسواق على مزيج من الذكاء الاصطناعي والفاعل البشرية ، خاصة عندما يتغير عدد المشكلات المحددة فجأة من صغيرة إلى كبيرة.
لتحقيق أقصى استفادة من هذه الفرصة ، يجب أن نتجاوز مجرد التنبؤ بالانتخابات واستكشاف ما يمكن أن يتم تمويل المعلومات إلينا.
شكر خاص لروبن هانسون وأليكس تاباروك على ملاحظاتهما وتعليقاتهما
