jakiro
Autor: Aylo, autor de Alpha por favor;
Estamos marcando el comienzo de un momento importante en la historia de la criptografía.
En las últimas semanas, hemos sido testigos de un giro de 180 grados en la postura de los Estados Unidos sobre la criptomoneda.Aunque es difícil, los ocho ETF de Ethereum han sido aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.Además, la Cámara de Representantes de los EE. UU. No solo aprobó el Crypto Bill FIT21, sino que también aprobó una legislación para evitar la formación de monedas digitales del banco central.Pero aún más sorprendentemente, Crypto incluso ha comenzado a convertirse en un tema importante en las próximas elecciones presidenciales de los Estados Unidos.
Entonces, si usted es una gran institución financiera, la información es clara: la criptografía no se irá, por lo que si no desea quedarse atrás, será mejor que esté familiarizado con el mundo de la criptografía y comience a explorar sus diversos casos de uso.
Desde esta perspectiva,Parece obvio que el campo de la tokenización de activos del mundo real tendrá un gran potencial de crecimiento en el futuro.
Pero, ¿qué es exactamente esta tendencia, por qué ha atraído tanta atención y publicidad, y cómo puede aprovecharla al máximo?Este es el contenido principal que discutiremos en este artículo.Y encontrará muchas oportunidades alfa en el artículo.
1. Caso RWA
Si el software está devorando el mundo, la tokenización de activos del mundo real está devorando el mercado de capitales.
En los últimos años, el campo RWA (activo del mundo real) se ha convertido en uno de los casos de uso más prometedores de tecnología blockchain, es decir, mover los activos del mundo real a la cadena.El caso RWA es simple: conectar la estabilidad y la propuesta de valor de los activos del mundo real con las características innovadoras y la eficiencia potencial de la tecnología blockchain y defi (finanzas descentralizadas).
De hecho, muchas personas ven este campo como una parte muy importante del mundo financiero.Recientemente, incluso hemos visto grandes nombres en el mundo financiero, como BlackRock y Franklin Templeton, muestran un gran interés en este campo y lanzar sus respectivos fondos tokenizados.
En teoría, cualquier activo del mundo real que se pueda comerciar fácilmente puede tokenizar y llevar a la cadena, incluidos activos tangibles e intangibles, así como activos reemplazables o insustituibles, la siguiente figura es una lista parcial.
(1) ¿Por qué es tan importante la tokenización?
Si no hay una ventaja obvia al llevar activos a la cadena, RWA no habría recibido tanta atención.El siguiente diagrama enumera los principales beneficios de la tokenización.
La teoría central que respalda a Defi es que Blockchain puede crear mejores estándares para un intercambio sin problemas de diferentes activos.En este sentido, RWA solo reconoce la propuesta de valor de Defi y la expande a todos los activos negociables para crear el mercado de próxima generación, un mercado más transparente, seguro, justo y abierto.
(2) Comprender rwa meta
Estamos entrando en la era de la tokenización en el mercado.Aunque lento, es cierto que todos los activos se transferirán a la cadena, desafiando el estado actual del mercado mundial de capitales durante 30 años.Esta opinión es especialmente cierta, dado que RWA Meta está en la intersección de dos tendencias que dan forma al mundo hoy: todo será financiado y digitalizado.
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Financiación:En el mundo actual, las finanzas no tienen límites, y la economía se ha vuelto cada vez más sin fronteras.Todo tiene un mercado, todo tiene un precio, todo se puede negociar.Por lo tanto, se vuelve cada vez más significativo establecer un mecanismo de mercado más eficiente, transparente, más justo y más abierto.
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Digitalización:Nuestro mundo se está moviendo cada vez más hacia la digitalización.Tenemos teléfonos y relojes móviles conectados a Internet, y pronto habrá cerebros conectados a Internet.En este sentido, el siguiente paso que parece razonable es migrar la prueba de propiedad de los activos a la red blockchain.
En este sentido, RWA puede aprovechar por completo las oportunidades traídas por estas dos tendencias.
(3) desafíos principales
No hay duda de que los activos del mundo real en la cadena tienen características muy interesantes, pero también traen muchos desafíos.Estos desafíos giran principalmente en torno a:
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Supervisión:En la actualidad, no hay una respuesta clara a dónde establecer un mercado de activos tokenizados en un entorno sin regulación compleja.Sin embargo, esto puede cambiar a medida que la percepción del mundo de la criptografía continúa evolucionando a lo largo de los años.
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Liquidez:Proporcionar la estructura de mercado adecuada para la liquidez y el mercado de los activos del mundo real puede ser un desafío, especialmente para los mercados altamente ilíquidos que se negocian durante todo el día.
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Propaganda y educación:Tarda mucho tiempo para que todos comprendan la verdadera propuesta de valor de traer activos del mundo real a la cadena, ya que puede ser difícil de entender al principio para dominar la tecnología blockchain y sus compensaciones de pros y contras.
2. El desarrollo y evolución de RWA
(1) Stablecoin de dólar estadounidense
Las estables respaldadas por Fiat son el primer caso de uso asesino para la tokenización de activos del mundo real, y este mercado ha crecido significativamente en los últimos años.Hoy, las dos monedas fiduciarias más grandes respaldadas por los Stablecoins son el USDC de Circle y el USDT de Tether.
(2) Token de soporte de productos
La tokenización de metales preciosos también se ha convertido en otra aplicación popular de RWA.Por ejemplo, Gold Gold (XAUT) o PAX Gold (PAXG), son fichas respaldadas por oro físico.Aunque este es un mercado relativamente nuevo, se está desarrollando muy rápidamente, con la capitalización de mercado combinada de XAUT y Paxg por un total de aproximadamente $ 840 millones.
(3) Los bonos del tesoro tokenizados están creciendo rápidamente
La última gran tendencia de RWA es la tokenización de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.Según los datos de 21Co, notamos que la capitalización de mercado del sector ha crecido muy rápido, alcanzando más de $ 1.3 mil millones.Pero es más digno de mención que las grandes instituciones tradicionales están entrando en el mercado.Por ejemplo, Benji Token de Franklin Templeton ha acumulado aproximadamente $ 370 millones en depósitos, mientras que el token Buidl de BlackRock ha recibido más de $ 380 millones en depósitos.
(4) El comienzo del próximo capítulo
Esta tendencia de tokenización acaba de comenzar y se espera que mantenga un rápido crecimiento.Según Boston Consulting Group, el tamaño del mercado tokenizado de los activos financieros globales alcanzará los $ 16 billones para 2030, que eventualmente puede convertirse en nuestro tan esperado puente entre Tradfi y Defi, creando un nuevo desarrollo de un mercado de generación.
Podemos imaginar un futuro donde no solo los activos financieros puros, sino que casi todos los activos que se tocan fácilmente, desde relojes de lujo hasta obras de arte y bienes raíces, se tokenizarán en la cadena de bloques.Este es el mundo financiero en el futuro.
3. Aprovecha la oportunidad
Al ver esto, estoy seguro de que se preguntará ahora: «Está bien, lo entiendo, pero ¿cómo puede mi cartera aprovechar esta nueva tendencia?» Te ayuda.
Pero quiero recordarte que el mundo criptográfico es altamente especulativo y debe ser cauteloso.Entonces, como siempre, lo que sigue no es predicción, son solo mis pensamientos.A medida que los datos se vuelven más fáciles de obtener y el ruido se aísla con el tiempo, la idea cambia mucho.
Tenga en cuenta que esta no es una lista exhaustiva, solo algunos elementos a los que creo que vale la pena prestar atención.Hay muchos proyectos de este tipo, y obviamente, debería haber perdido muchos proyectos.
¿Listo?Ahora veamos algunos elementos que puede agregar a su lista de atención:
(1) ChainLink (enlace)
ChainLink actualizó recientemente su descripción de la red, llamándola «una plataforma común para desarrollar el futuro de los mercados de cadena global».Como un puente entre los datos del mundo real y la cadena de bloques, ChainLink es la clave para la tokenización de activos del mundo real.
Escribí este tweet a continuación no hace mucho, pero hoy parece más correcto que nunca.Actualmente, ChainLink está trabajando activamente con Swift, el DTCC y algunos de los bancos más grandes del mundo, y ninguno de ellos son asociaciones exageradas.Los pilotos y estudios de casos muy reales demuestran que la tecnología se ha implementado y que eventualmente verá un día completo de RWA en la cadena, es solo cuestión de tiempo.
A la larga, todavía soy muy optimista sobre ChainLink.
(2) Ondo Finance (ONDO)
ONDO está construyendo la próxima generación de infraestructura financiera para mejorar la eficiencia del mercado, la transparencia y la accesibilidad.Permite a los inversores minoristas y a los inversores calificados en la cadena ingresar al mercado de bonos a través de productos como USDY, una nota tokenizada asegurada por los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y OUSG (bonos del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo).
ONDO es el token emergente de mejor rendimiento en 2024.Creo que este proyecto es muy interesante y ha estado en un fuerte impulso últimamente.Pero ahora puede ser un poco excesivo.Aún así, definitivamente vale la pena agregarlo a su lista de vigilancia RWA.
(3) Pendle Finance (Pendle)
Pendle es un protocolo financiero descentralizado que respalda la tokenización del usuario y las ganancias futuras para la venta.Es una solución de modelo tokenizado innovador que proporciona a los usuarios opciones flexibles de gestión de ingresos dinámicos.
Este también es un muy buen acuerdo para ganar puntos.
(4) Truefi (Tru)
TrueFi es una infraestructura modular para el crédito en la cadena que conecta a los prestamistas, prestatarios y gerentes de cartera a través de contratos inteligentes gobernados por TRU.
(5) Mantra Network (OM)
Mantra es una primera cadena RWA L1 de seguridad diseñada para cumplir con los requisitos regulatorios del mundo real.
(6) Polymesh Network (Polyx)
Similar a Manta, PolyMesh es una cadena de bloques con licencia de nivel institucional construido específicamente para activos regulatorios.
(7) Centrifuge (CFG)
Centrifuge proporciona infraestructura y ecosistema para la tokenización, gestión e inversión en una cartera de activos del mundo real completa y diversa.El grupo de activos está completamente garantizado, los inversores tienen derechos de recurso legal y el acuerdo es irrelevante para la clase de activos.
(8) Red anochecer (anochecer)
El anochecer es un protocolo L1 Blockchain sin licencia sin licencia centrado en la tokenización de activos del mundo real.
(9) Clearpool (Cpool)
Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado diseñado para llevar el primer mercado sin licencias a la liquidez institucional no garantizada.
(10) Polytrade (comercio)
Este es un mercado de activos del mundo real.Trae facturas de tesorería tokenizadas, crédito, acciones, bienes raíces, mercancías y coleccionables, arte, propiedad intelectual, regalías de creadores y productos de lujo a una plataforma.
La forma más fácil de participar en esta tendencia:
Si no desea pasar demasiado tiempo investigando monitoreando diferentes proyectos, tiene otra opción: RWA Thematic de Swissborg.
Puede pensarlo como una canasta de tokens RWA, y la selección de tokens y asignación de tokens le reequilibrará automáticamente en función de las condiciones del mercado.Es como un ETF, pero está dirigido al reino RWA.
Esta es una forma de exposición a todo el campo RWA, fácil y rápido, con solo un clic.
Estas son sus oportunidades alfa.
