Partner variante: cuatro instrucciones de inicio de cifrado que me entusiasma

fuente:Alana Levin, Variant Fund Investming Partner; Compilado por: Bittain Vision

La industria criptográfica ha sufrido un cambio importante en el último año.

En términos de regulación, el Congreso de los Estados Unidos ha progresado significativamente en las reglas claras de la Ley Genius/Stablecoin. La Casa Blanca ha establecido un grupo de trabajo de mercados de activos digitales, que cumple con numerosos participantes de la industria y trabaja para proporcionarles una orientación clara.La Comisión de Bolsa y Valores anunció que el «Proyecto Crypto» tiene como objetivo convertir a los Estados Unidos en un capital de criptomonedas explorando cómo tokenizar activos más amplios en los mercados financieros.

Los constructores de criptomonedas también han hecho un gran progreso. Actualmente hay múltiples mercados de pronóstico grandes y altamente líquidos (y algunos próximos mercados nuevos).Las stablecoins son suministros y usos en todo momento, con más personas que sostienen estos activos (en más regiones) que nunca.Muchos protocolos en la cadena tienen ingresos de ocho a nueve dígitos.Algunos de estos protocolos también actúan como una plataforma de desarrollador con un fuerte ecosistema de nuevas empresas (¡esas startups también son rentables!).Se puede decir que ahora es el mejor momento para los constructores de criptomonedas.

Mi dicho favorito es: el mercado potencial total para los activos digitales (TAM) es el más grande y el más pequeño de la historia.Esto se siente especialmente cierto ahora.Dados estos desarrollos, reuní una lista de algunas de las ideas empresariales que más me entusiasma.

Mercado respaldado por Stablecoin

La mayoría de las discusiones actuales sobre Stablecoins se centran en sus áreas de pago.Pero históricamente, los mercados emergentes con la demanda de establo en realidad han jugado un papel más importante en impulsar la adopción y el crecimiento de las establo.El crecimiento de los intercambios de criptomonedas asiáticos es la principal fuerza impulsora detrás del ascenso de Tether: los comerciantes ya no intercambian ganancias de criptomonedas en monedas fiduciarias locales, sino que depositan en el USDT en intercambios como un medio de valor.Del mismo modo, el Boom Defi 2020 ha ayudado al USDC a encontrar un punto de apoyo, ya que proporciona nuevos lugares para la demanda de dólares digitales.

Actualmente, las stablecoins en circulación tienen un valor de casi US $ 300 mil millones. Hay un fuerte interés en usarlos para pagar.Pero es innegable que el campo de pago es en gran medida la estrategia ganadora para las empresas existentes, y los canales de distribución e infraestructura existentes hacen que las empresas fintech existentes tengan más ventajas sobre las nuevas empresas emergentes.

Estoy buscando un mercado completamente nuevo que esté empoderado o creado por Stablecoins.Tenemos dos inversiones invisibles que se ajustan a este tema.Una es construir infraestructura que haga que todas las establecoins sean intercambiables para los usuarios finales.El otro es construir un mercado de liquidez local.

¿Cuáles son los ejemplos específicos del mercado de stablecoin? Aquí hay tres ejemplos:

1. Una nueva herramienta de apalancamiento que requiere fondos instantáneos.Las stablecoins se pueden distribuir durante todo el día, lo que significa que los usuarios pueden depositar inmediatamente más garantías en sus cuentas (mientras que en modo tradicional, los intercambios pueden necesitar inyectar capital en cuentas de margen por adelantado mientras esperan transferencias de alambre).

2. La compañía toma prestada de la empresa. Creo que muchas compañías tendrán algunos de sus efectivos (y equivalentes de efectivo) en forma de stablecoins en el futuro.Stablecoins puede fluir 24/7, mientras que la transferencia de fondos a través de los canales tradicionales puede llevar varios días e incurrir en costos de materiales.El mantenimiento de efectivo en Stablecoins permite a las empresas obtener ganancias de estos activos de una manera más amplia y creativa, como la participación en los mercados de capitales a corto plazo (como los mercados de recompra nocturnos) o el suministro de liquidez en la cadena.

3. Lotería global. Las criptomonedas proporcionan acceso, agregan y asignan fondos en todo el mundo.Stablecoins no solo ayuda a expandir el tamaño de la lotería, sino que su programabilidad también significa que los depósitos y beneficios de la lotería se pueden usar de una manera más interesante y emocionante.

Los mercados respaldados por Stablecoins pueden ocurrir en a) donde las establo se usan como al menos un medio de comercio; b) productos construidos alrededor de grandes piscinas de capital (inactivas) en poder de Stablecoins; c) Mercados que usan stablecoins para beneficiarse de la escala global.

Oportunidades de mercado de pronóstico de segundo orden

Actualmente hay múltiples plataformas de mercado de pronósticos grandes y en crecimiento, y este otoño se lanzará una serie de plataformas.Los volúmenes del mercado se mantuvieron fuertes durante todo el año, refutando a los críticos que afirmaron que el mercado estaba prediciendo que solo existía en la temporada electoral.

Este modelo crea más oportunidades nuevas para los fundadores dentro o alrededor del mercado de pronósticos: estas oportunidades pueden aprovechar la nueva liquidez del mercado, la distribución del usuario más amplia, la fragmentación de las plataformas de mercado y más.Aquí están los productos que me gusta especialmente ver.

Apuestas condicionales.Los parlays (parlays, apuesta en el siguiente con el capital y las ganancias) son muy comunes en las apuestas deportivas.Son difíciles de construir en el mercado de pronósticos porque los participantes apostan contra otros oponentes en lugar de distribuidores.La diferencia es que el apostador está apostando contra múltiples oponentes diferentes en lugar de un solo oponente (el concesionario).Por lo tanto, si los parlays fallan, no solo es más difícil cerrar las posiciones, sino también más difícil de tener un precio/controlar el riesgo general.

Una solución podría ser que el usuario aposten realmente en un solo lado.Por ejemplo, es concebible que surja/establezca un servicio de terceros en el mercado de pronósticos abiertos, operando de manera similar a un concesionario.El servicio aprovechará la liquidez del mercado de pronóstico para construir probabilidades y proporcionar apuestas de victorias conjuntas.Puede correr a través de plataformas y acepta liquidez de terceros para respaldar sus políticas (similar a la HLP de Hyperliquid).Si Lianying Betting se centra en factores como la tendencia de los precios de Bitcoin, el servicio también puede usar otros mecanismos para cubrir el riesgo general.

Apuesta por la capacidad del usuario.Una característica importante de plataformas como PolyMket son las clasificaciones.Clasifica a los comerciantes en función de las ganancias y las pérdidas y el volumen de negociación y permite a terceros explorar las posiciones de estos superusadores.Supongamos que creo que un comerciante hará un buen trabajo, mi «apuesta» es que este comerciante funcionará bien.Actualmente, aumento principalmente la exposición de esta apuesta siguiendo manualmente al usuario.Sin embargo, los formatos de producto futuros pueden permitir a usuarios como yo depositar fondos en un grupo de fondos para que los comerciantes profesionales apuesten.Este espacio de diseño se vuelve aún más emocionante cuando las personas comienzan a pensar en los agentes de IA que apostan en el mercado, y los humanos pueden agrupar fondos de diferentes maneras y proporcionar información/comentarios a estos agentes.

La liquidez, el interés y el crecimiento de plataformas que respaldan el mercado de pronósticos también brindan muchos otros tipos de oportunidades de segundo orden.El apalancamiento, la exposición al tamaño del mercado y la exposición a la popularidad del mercado (en lo que respecta a los usuarios participantes) son áreas dignas de atención.

Coordinador de capital tokenizado

Estamos en las primeras etapas de la tokenización de capital.Esto se está volviendo cada vez más claro a medida que surgen una serie de arquitecturas.

Algunos productos, como los tokens de acciones de Robinhood, están diseñados únicamente para proporcionar exposición a los precios a las acciones del mundo real.Estas herramientas son completamente sintéticas: rastrean los movimientos de precios a través de una serie de derivados estructurados sin custodiar acciones reales.

Otros productos, como los XSTOCKS de BackedFi, las existencias de objetivos anfitriones y crean sus representaciones digitales (similares a los emisores de stablecoin, los dólares fiduciarios y crean empaques tokenizados para esos activos).Estos productos no solo proporcionan un enlace más directo/de seguridad a los precios de los activos, sino que también proporcionan la capacidad de canjear las acciones subyacentes.

Finalmente, hay más existencias nativas en la cadena.La semana pasada, Superstate anunció que había emitido acciones comunes digitales de Galaxy directamente en la cadena, un activo tokenizado con los mismos derechos y beneficios que las acciones tradicionales.

Estas son todas las diversas estructuras de «acciones tokenizadas».No está claro qué estructura cumplirá con la ley de poder.Los consumidores pueden usar muchas de estas herramientas sin comprender la construcción completa.Por lo tanto, la interfaz será responsable de seleccionar/enumerar diferentes tokens.Supongo que la liquidez y el cumplimiento serán los principales factores en el listado, pero mientras múltiples estructuras de stock tokenizadas cumplan con los estándares de interfaz, se pueden integrar múltiples estructuras en la parte inferior.Es fácil terminar en un mundo donde una interfaz proporciona XAPPL para BackedFi, pero ofrece GLXY para un problema superstate, ya que cada agente de transferencia proporciona el mercado más líquido en la cadena para sus respectivas acciones. Y para los consumidores, todos deberían parecer acciones.

Modelos similares también aparecen en el campo Stablecoin.Hay muchas establo diferentes en el mercado que están diseñadas para reemplazar el dólar estadounidense, pero no todos son intercambiables.Por lo tanto, hay redes que han surgido para coordinar diferentes stablecoins, lo que hace que el usuario final se sienta como si estuvieran operando en dólares estadounidenses.Ahora existe la oportunidad de construir un tipo similar de infraestructura para las acciones tokenizadas, especialmente a medida que la categoría continúa creciendo y evolucionando.

Siguiente gran categoría: nuevas formas de ganar dinero en línea

Uno de los temas más impactantes y recurrentes que he escuchado este verano es cuántos graduados universitarios están luchando por encontrar un trabajo.Originalmente pensé que en unos pocos años, la inteligencia artificial comería algunos trabajos de nivel de entrada más complejos.Como resultado, me equivoqué.

Entonces, creo que la forma en que las personas asignan su tiempo cambiarán dramáticamente en los próximos años.En segundo lugar, las personas tendrán más tiempo libre y están más ansiosos por ganar dinero a través de medios creativos.Esto puede reflejarse en muchos aspectos: más personas participan en el mercado financiero, la financiarización de la industria del entretenimiento, los tipos de contenido que las personas pueden crear y ganar dinero en línea continúan expandiéndose, etc.

Las criptomonedas proporcionan algunas de las pistas más prácticas para construir dichos productos y servicios.Ofrece una pista de moneda global barata, lo que significa que la base de clientes potenciales es casi ilimitada.Cualquiera de cualquier edad puede construir y ganar dinero siempre que tengan una billetera y una conexión a Internet.

Hay muchas compañías en la cartera de variantes que se ajustan a estos temas.Zora proporciona a los creadores nuevas herramientas para monetizar los medios.Remix ayuda a los jugadores de todas las edades a crear, publicar y monetizar juegos. El Clearing Co está trabajando para construir y expandir los mercados para el comercio.

Hay un vasto espacio para diseñar nuevos productos y servicios que ayuden a las personas a ganar dinero en línea.Hacer dinero, ya sea a través del contenido, la creatividad, la inversión, el entretenimiento o de otro tipo, siempre ha sido un caso de uso asesino, y las criptomonedas ofrecen algunas de las mejores formas de ayudar a las personas a lograr esto.