On-Chain-Signal: Warum Bitcoin in den nächsten 12 Monaten explosionsartig wachsen kann

Autor: Crypto Compound, kompiliert von: Shaw Bitchain Vision

Der Bitcoin -Markt befindet sich in einer seltenen Phase:On-Chain-Daten, Inhaberverhalten und institutionelle Kapitalströme zeigen einen Trend, was darauf hinweist, dass Bitcoin im nächsten Jahr stark steigen wird.. Während die Preise selbst nur einen Teil der Situation widerspiegeln können, ermöglichen wir Indikatoren auf Ketten, das Vertrauen der Inhaber, die Versorgungsdynamik und die Echtzeit-Grundlagen zu erkennen, die diesen Vermögenswert vorantreiben.

Lassen Sie uns analysieren, was passiert, die Positionen der Inhaber und warum der Grund für Bullisum in den nächsten 12 Monaten mehr ist, als die meisten Menschen denken.

Aktueller Status in der Bitcoin -Kette

Wenn wir die Eingriffe von täglichen Schlagzeilen und kurzfristige Volatilität beiseite legen, zeigt das Bitcoin-Netzwerk selbst außergewöhnliche Leistung.

• illiquide Versorgungstreffer Rekord hoch: Etwa 72% der aktuellen Versorgung mit Bitcoin -Kreislauf sind in Brieftaschen mit wenig oder gar keinem Transaktionsgeschichte vorhanden. Dies entspricht mehr als 14 Millionen Bitcoins, die tatsächlich den Markt verlassen.Jeder neue Anstieg muss mit immer weniger handelbarem Zirkulation konkurrieren, und sobald der Nachfrage steigt, wird der Aufwärtsdynamik verstärkt.

• Ein Rekordwert des Marktwerts: Der realisierte Marktwert (alle Token basierend auf dem Gesamtwert nach dem endgültigen Transaktionspreis) hat 1 Billionen US -Dollar überschritten.Dies zeigt, dass mehr tatsächliche Mittel in das Netzwerk eintreten und beibehalten als zu jeder Zeit in der Geschichte.Die Anleger kaufen zu höheren Preisen und nicht verkaufen.

• Der Austauschbilanz nimmt weiter ab: Austauschreserven liegen nahe am niedrigsten Niveau seit Jahren.Dies bedeutet, dass die Anzahl der Kryptowährungen, die beim Klicken einer Schaltfläche verkauft werden, abnimmt.Historisch gesehen tendenziell niedrige Austauschbilanzen tendenziell auf eine enge Versorgung hin, da sich häufig über einen längeren Zeitraum selbstversorgte Kryptowährungen befinden.

• Rechenleistung und Schwierigkeitsgrad trafen Rekordhochs: Die Schwierigkeit des Bergbaus ist auf ein historisches Hoch gestiegen, und die Rechenleistung ist weiterhin neue Höhen durchgebrochen.Dies ist das langjährige Vertrauen des Netzwerks durch Bergarbeiter, die stark in Hardware und Infrastruktur investieren, um die Netzwerksicherheit zu gewährleisten.Dies spiegelt die Widerstandsfähigkeit des Netzwerks wider, nicht die Zerbrechlichkeit.

Insgesamt ist die Situation einfach: Versorgung ist begrenzt, voller Selbstvertrauen, und das Netzwerk selbst war noch nie leistungsfähiger.

Inhaberverhalten: Wer verkauft, wer besteht darauf, zu bestehen

Eines der leistungsstärksten Merkmale der On-Chain-Daten von Bitcoin ist, dass wir die Marktteilnehmer auf der Grundlage des Holding-Zeitrahmens unterscheiden können.

• Kurzzeitinhaber (STH): Kryptowährungen für weniger als 155 Tage halten. Historisch gesehen verkaufen sie am wahrscheinlichsten in Panik oder verfolgen den Anstieg in den späteren Stadien.Jüngste Daten zeigen, dass STH während des Marktauszugs mit Verlust verkauft hat – ein typisches schwaches Handverhalten.Sie waren während der Marktvolatilität Grenzverkäufer.

• Langzeitinhaber (LTH): Diese Token werden seit mehr als 155 Tagen abgehalten und sind immer noch das Rückgrat des Netzwerks. Die Versorgung mit LTH liegt bei oder nahe an einem Allzeithoch.Je länger die Token gehalten werden, desto weniger wahrscheinlich sind sie übertragen.Selbst während der gesamten Sommerpreisschwankung erhöhte LTH seine Bestände und erzielte nur selektiv Gewinne bei lokalen Höhen.

Was hier wichtig ist, ist nicht nur die Verteilung, sondern auch die Absorption.Wenn kurzfristige Inhaber in Panik verkaufen, sucht der Markt nach Menschen, die bereit sind, lange Zeit zu halten, um die Token zu übernehmen.Dies ist die Übertragung von Versorgung von schwachen Händen zu starken Händen – dies ist die Grundlage für die fortgesetzte Nachhaltigkeit jedes Bullenmarktes.

Nachfrageseite: Institutionen und ETFs

In Bezug auf die Nachfrage dominieren zwei Faktoren: den US-amerikanischen Spot Exchange Traded Funds (ETFS) und institutionelle Bestände.

• ETF finanziert den Zufluss: Nach einer schwachen Zeit im Frühsommer beschleunigte sich der Zufluss von US -Bitcoin -ETFs erneut. An manchen Tagen brachte Nettonachfrage sogar mehr als 500 Millionen US -Dollar ein.Noch wichtiger ist, dass diese Kapitalströme dazu neigen, einen Sammelstrend zu erzielen – sie haben sich für mehrere aufeinanderfolgende Handelstage stark entwickelt und so einen kontinuierlichen Kaufdruck verursachen.

• Institutionelle Bestände: Futures Open Contracts und Sorody Reports zeigen, dass die Hauptsteigerung dieser Runde des Aufstiegs nicht die Hebelwirkung oder den Einzelhandelsfanatismus ist, sondern auf eine stabile institutionelle Konfiguration zurückzuführen ist.Diese Anforderung ist oft „klebriger“.Sie sind keine Tageshändler, sondern Portfolio-Manager, die Bitcoin als Hedge-Tool für Makrovermögen und langfristige Währungsabschreibung betrachten.

Kurz gesagt: Das Angebot ist eng, während die professionelle Nachfrage stabil ist.Diese Kombination ist selten und kraftvoll.

Gründe für die Bullität in den nächsten 12 Monaten

Warum summieren sich all diese Faktoren zu einem bullischen Ausblick?Hier sind die sechs Kernsäulen:

Strukturelle Versorgung eng

Da das illiquide Angebot das Rekordniveau erreicht und die Austauschbilanzen eng sind, wird eine Anstieg der Nachfrage durch Angebotsbeschränkungen beeinträchtigt.Die ETFs steigen weiter um Hunderte von Millionen Dollar pro Woche.Dies ist eine typische Situation mit Versorgungsstraffing.

Der Marktwert wurde erhöht

Der Marktwert wurde erreicht von mehr als 1 Billion US -Dollar, was die „klebrige“ Nachfrage zu höheren Preisen widerspiegelt.Historisch gesehen wird der Indikator, wenn er ein neues Hoch erreicht, die Grundlage für höhere Marktpreise bilden, da dies darauf hindeutet, dass diese Mittel wahrscheinlich nicht verkaufen, wenn sie Geld verlieren.

Das Risiko auf dem Ketten ist immer noch moderat

Indikatoren wie MVRV Z-Score (ein Benchmark für den Vergleich der aktuellen Marktpreise mit den durchschnittlichen Inhaberkosten) sind gestiegen, sind jedoch alles andere als Überhitzung.Im vergangenen Zyklus tritt die Spitze der sprunghaften Steigerung nur auf, wenn diese Signale extreme Niveaus erreichen.Wir haben diese Phase noch nicht erreicht und es gibt immer noch viel Raum für Verbesserungen.

Bergmann -Vertrauen

Schwierigkeitsgrad und Rechenleistung sind in historischen Höhen, was zeigt, dass Bergleute ihre Bergbaukapazität auch nach der Halbierung immer noch erweitern. Bergleute sind „Gläubige“ des Langzeitmuts;Sie werden nicht Milliarden von Dollar in die Infrastruktur investieren, es sei denn, sie erwarten, dass die Preise in Zukunft steigen.

Starke Saisonalität

Das vierte Quartal war in der Vergangenheit eine der stärksten Leistungen von Bitcoin, wobei viele Gewinne im September und Ende des Jahres beschleunigt wurden.Der diesjährige Preistrend – ein lokales Tief Anfang September – passt perfekt zu diesem Muster.

Speziales Schwungrad

Jedes Quartal, wenn ETFs reibungslos laufen, gewinnen mehr Institutionen Vertrauen in die Zuteilung.Jede neue Plattform für registrierte Anlageberatung (RIA), eine Familienfinanzierungsstelle oder die Abteilung für Unternehmensfinanzierung genehmigt Bitcoin -Investitionen, was die Nachfragebasis erhöht.Je länger der Modus reibungslos läuft, desto stärker wird das Schwungrad.

Risiken, darauf zu achten

Es gibt keinen Bullenmarkt auf dem Markt, der unvermeidlich ist und es Risiken gibt, die es wert sind, nachverfolgt zu werden.

• Kurzzeitinhaber überschüssig: STH, das in der Nähe von Höhen gekauft wurde, kann weiterhin an Höhen verkaufen und bilden so eine Widerstandszone, die absorbiert werden muss.

• Makro -Auswirkungen: Große Vorfälle in sicherer Haven in traditionellen Märkten können die Nachfrage vorübergehend eindämmen.

• Bergmann -Druck: Wenn die Schwierigkeit weiter steigt, aber die Handhabungsgebühr niedrig bleibt, müssen einige Bergleute möglicherweise Vermögenswerte einlösen.In der Vergangenheit kann der Markt jedoch das Verkaufsverhalten der Bergleute absorbieren, ohne den Trend zu ändern.

Dies sind echte Risiken, aber wenn sie nicht mit einer schwachen systemischen Nachfrage (noch nicht offensichtlich) kombiniert werden, werden sie den langfristigen Trend nicht grundlegend untergraben.

Schlüsselpunkte der Investitionspositionierung

Für Anleger sind die von On-Ketten-Daten übermittelten Informationen klar:

• Nutzen Sie Rückrufe als Möglichkeiten: Wenn die kurzfristigen Inhaber Resistenz und SOPS (realisierter Preis-Rendite-Verhältnis) unter 1 aufgeben, markiert es normalerweise einen günstigen Akkumulationsbereich.

• Achten Sie genau auf den Fluss von ETF -Fonds: Der Kapitalzufluss, der viele Tage dauerte, ist ein starkes Signal dafür, dass Institutionen aktiv kaufen.

• Illiquide Angebot und realisierten Marktwert verfolgen: Wenn der Bullenmarkt unverändert bleibt, sollten beide Indikatoren weiterhin einen Aufwärtstrend zeigen.

Die erste Priorität sollte darin bestehen, Positionen schrittweise festzulegen, die Volatilität zu respektieren und grundlegende Indikatoren genau zu beachten.

Zusammenfassen

Bitcoin ist zu einer Zeit, in der sich Angebotsdynamik, Inhabervertrauen und institutionelle Nachfrage erfüllen. Die Illiquiditätsangebote erreichte einen Rekordhoch.Der Marktwert hat sein höchstes Niveau in der Geschichte erreicht.Der Austauschbetrag ist spärlich.ETFs kaufen weiterhin.Bergleute halten die Cybersicherheit weiterhin auf einem beispiellosen Niveau.

Basierend auf allen oben genannten Faktoren ist der wahrscheinlichste Trend in den nächsten 12 Monaten nicht horizontales Schwankungen, sondern auch nichtDie Preise steigen stark.Die Marktvolatilität wird fortgesetzt – dies war immer der Fall.Die strukturelle Grundlage dieses Marktes ist jedoch stabiler, tiefer und widerstandsfähiger als in jeder Phase in der Geschichte von Bitcoin.

Für langfristige Investoren sind die Informationen einfach: Das Bullenmarktmuster hat sich nicht geändert, und es kann sich in den nächsten 12 Monaten zu einer großen Änderung geben.