Frax Bonds如何運作?主要特徵是什麼?

作者:William M. Peaster,Bankless;編譯:鄧通,比特鏈視界

Frax Finance 一直是加密貨幣領域最具創新性的協議之一。 這是一個穩定幣協議,因此該項目創建了與其他資產的價值掛鈎的代幣,以便在整個加密經濟中輕鬆使用。

本月,他們推出了 Frax Bonds (FXB) 來完成 FRAX 代幣的 V3 升級,這讓事情發生了改變。

簡單來說, Frax Bonds與傳統債券類似,但在區塊鏈上運作,提供與傳統金融領域的短期美國國債相當的回報。 這種動態允許加密貨幣投資者獲得類似於最流行的現實世界資產(RWA)之一的收益,但完全在鏈上。

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在 fac 上跟蹤 Frax 穩定和協議的當前和歷史活動

Frax Bonds如何運作

當您購買 Frax Bonds時,您實質上是購買了在未來某個日期收到一定數量的 FRAX 穩定幣的承諾。

這個過程類似於借出資金並以利息收回 ,但在這種情況下,「利息」反映在您投資時相對於其未來價值的折扣價格。 因此, FXB 代幣並不直接跟蹤國債收益率——它們只是以加密原生方式模擬它們

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Frax Bonds的主要特徵:

到期日期 —— 每個FXB都有一個特定的到期日期,屆時可以兌換成FRAX穩定幣。Frax提供了具有不同到期日期的債券,讓投資者可以根據其投資視野進行選擇。

等效利率 —— 雖然FXB不像傳統債券那樣支付周期性利息,但它們以折扣價出售。這意味著您以低於到期時價值的價格購買它們,類似於獲得利息。

鏈上操作 —— FXB的所有方面,從發行到兌換,都在區塊鏈上進行,確保在去中心化金融中固有的透明度和安全性。

與DeFi的整合 —— FXB可以在不同的去中心化金融應用中使用,例如在Curve Finance上提供流動性,為債券持有人增加了另一層次的實用性和潛在收益。

總的來說,Frax Bonds旨在滿足各類投資者的需求,無論您是專業人士尋求穩定、低風險的回報,還是初學者希望實現加密投資組合的多樣化。通過將傳統債券的熟悉機制與區塊鏈創新相結合,FXB為投資者提供了進入DeFi的新的易於訪問的入口。

如何購買 Frax Bonds

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如果您有興趣購買FXB代幣,首先需要獲取一些FRAX,例如在Uniswap上進行交易,因為Frax是Frax生態系統中的交換媒介。一旦您準備好了FRAX,可以按照以下步驟進行操作:

  • 前往app.frax.finance/fxb/overview並連接您的錢包。

  • 在「拍賣」選項卡中,您將看到帶有不同到期日期的FXB發行 —— 通過點擊選擇符合您期望時間表的代幣。請注意,「到期收益率」是如果持有到FXB到期日,預期的總回報率。

  • 在隨後的「購買債券」界面中,輸入您想購買的債券數量。

  • 點擊「購買」。

  • 使用您的錢包籤署批准交易和隨後的購買交易,以完成整個過程。

就是這樣!一旦FXB代幣到期,您就可以在Frax Finance的頁面上兌換它們,以獲取折扣的FRAX。

我還能用 FXB 代幣做什麼?

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您可以將您的FXB用於DeFi,以在您的債券基本的到期收益率之上賺取額外的收益。例如,Curve提供了FRAX-FXB-20261231、FRAX-FXB-20240630和FRAX-FXB-20261231流動性池,DeFiLlama目前估計這些流動性池通過CRV代幣獎勵提供高達60%的年化收益率。

這個想法是什麼呢?將FRAX和FXB代幣存入Curve的自動化池中,以賺取交易費用和CRV獎勵,作為您幫助促進代幣交換的服務的回報。

未來圖景

Frax Bonds對於Frax來說非常重要,因為它們實現了收益曲線的創建,這種動態有助於確定將FRAX借給協議的價值隨時間的推移而變化。這條曲線本質上定價了在Frax生態系統內進行借貸活動的時間成本。

在用戶方面,FXB代幣為尋求低風險投資的加密投資者提供了機會,類似於國債,但具有完全在鏈上的額外優勢。這種方法使投資者能夠體驗與傳統金融相當的回報,同時又能夠享受鏈上的可訪問性、安全性和透明度。

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