Bankless: ما هي العملة المشفرة في سوق الدب؟

المؤلف: Arjun Chand ، Bankless ؛

العملات المشفرة حيوية مرة أخرى.جميع علامات السوق الثور هنا.زادت الرموز مرتين بين عشية وضحاها.الجدول الزمني CT مليء بـ “أعطيتك X قبل أن يكمل 1000 مرة بسعر 69 دولارًا”.

ومع ذلك ، قبل متحمس للغاية ، عادة ما يكون هناك وقت هادئ.هذا هو عندما حدث السوق الثور الحقيقي.هذه المرة ليست استثناء.

في وقت مبكر من نوفمبر 2021 ، بلغت Bitcoin 69،000 دولار ، ووصل Ethereum إلى 4800 دولار.تجاوزت القيمة الإجمالية للعملات المشفرة 3 تريليونات دولار.يعتقد الجميع أن العملات المشفرة هي مستقبل التمويل ، ويبدو أن نموها لا يمكن وقفها.ولكن لسوء الحظ ، كان القمة الصغيرة من السوق الثور.في العامين المقبلين ، انخفض السوق.دخلنا سوق الدب وقامنا في نوفمبر 2022 ، بمناسبة انهيار FTX.

قد يبدو سوق الدب محبطًا ، لكنه ليس كل أخبار سيئة.نعم ، انخفض السعر بشدة.

جذب Bear Market البناة.

يشعر الناس بقوة أننا الآن قبل أن تقلع السوق الثور الحقيقي.إذا استمعت إلى مجهول Penguin PFP على X ، فسوف يخبرونك أن الأشهر القليلة الماضية مجرد معاينة ، ونحن في رحلة مجنونة.

ومع ذلك ، فإن هذه المقالة لا تتعلق بالسوق الثور القادمة وكيف يجب أن تحضير.هذا هو الاحتفال بالبنائين الذين بقيوا وبناء مشروع قوي في فصل الشتاء من العملات المشفرة.اليوم ، سوف نركز على بعض القطاعات الرئيسية لتطوير سوق الدب.

يعود مجد سولانا

عادة ما يكون هناك العديد من الطرق لتحقيق الأهداف.تذكرنا قصة عودة سولانا بقوة أنه يمكننا استخدام طرق مختلفة لتحقيق اعتماد كبير.

هل تتذكر أننا ذكرنا أن قاع سوق الدب يتميز بتعطل FTX؟يبدو أن صيحات بنائنا على النظام الإيكولوجي مناسب ، ويشعر الكثير من الناس بالقلق من انهيار النظام البيئي.

قصة الانحدار في سولانا هي ببساطة معجزة ، والصناعة بأكملها تحتفل بها.

الجهاز الظاهري Solana (SVM) يجذب الانتباه ، وهو ما يكفي.نظرًا لأن آلية سوق التكلفة المحلية تحافظ على سعر الغاز على مستوى منخفض ، فإن العلامة الوحيدة “الممكنة فقط” على “Solana” ليست مجرد ميمي.تأثير SVM يتوسع من سولانا.يتم تبنيها على النحو المتساقط مثل Eclipse.

فيما يتعلق بالتطبيقات ، لدى Solana ميزات غنية مثل Jupiter و Tensor ، والتي تعيد تعريف تجربة المستخدم لـ Defi.لا تزال تجربة المستخدم الممتازة لتطبيقات Solana هي التكلفة المنخفضة وتنفيذ المعاملات السريعة للشبكة.

بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من النظم الإيكولوجية للتطبيقات ، قام سولانا أيضًا بزراعة مجتمع مخلص ذي ثقافة فريدة.من NFT وغيرها من NFTs مثل Mad Lads و Tensoria إلى Memecoin مثل Bonk و Dogwifhat ، يتم تحويل النظام الإيكولوجي إلى كازينو حي -لا تنسى كل صفات المشاركين المتميزين في سوق البقر في البقر سوق الثور.

Layer2 قيمة مضافة

يتمتع مجتمع Ethereum بحلم ، وهو حلم يتوسع عبر L2 حتى يتمكن المستخدمون من إجراء معاملات رخيصة.الآن ، نظرًا لأن L2 يوسع Ethereum حوالي 5 مرات ، أصبح هذا الحلم حقيقة واقعة.

L2 هو مفتاح نجاح Ethereum وقابلية التوسع.تم إطلاق العديد من المشاريع في عام 2021. لقد تكهن بعض الأشخاص أنه مع تنفيذ Rollup المتمركز على Rollup ، أظهر طريقًا واضحًا للتوسع.منذ ذلك الحين ، شهدت L2 نموًا ملحوظًا.فيما يلي بعض الإحصائيات ، التي توضح أن L2 هي حالة ناجحة رئيسية لسوق الدب:

اعتبارًا من يناير 2024 ، كان حجم المعاملات اليومية المعالجة بواسطة L2 5 أضعاف حجم Ethereum.

في 21 فبراير ، 2023 ، أصبح التحسري أول رولوب يتجاوز الشبكة الرئيسية Ethereum في الأنشطة اليومية.
في ديسمبر 2023 ، أصبح Zksync Era أول رولوب تم تداوله في 30 يومًا تجاوز Ethereum في غضون 30 يومًا.
بحلول أبريل 2023 ، تجاوز إجمالي TVL لجميع L2 10 مليارات دولار لأول مرة لتضاعف إلى 20 مليار دولار بحلول يناير 2024.
في الوقت الحاضر ، 4 L2 لديها أكثر من مليار دولار من TVL ، واحدة منها (Blast) لم يتم إطلاقها.يوجد حاليًا 12 Rollups ، وكل TVL Rollup أكثر من 100 مليون دولار.يعد Arbitrum منصبًا رائدًا ، ويتجاوز TVL 10 مليارات دولار (50 ٪ من حصة السوق) ، بينما يحتل التفاؤل المرتبة الثانية بحصة السوق التي تزيد عن 5 مليارات دولار (25 ٪).

مع Danksharding (EIP-4844) ، حلول توفر البيانات (Celestia ، Eigenda ، Avail) ، Frameworks Rollup (Op Stack ، Opritrum Orbit ، ZK Stack ، Polygon CDK) ، و Rollup ، مزود الخدمة (Caldera ، C. Onduit) وغيرها تقدم ، Altlayer) ، قد نرى الآلاف من Rollup تم نشرها في عام 2024.

إن بساطة نشر Rollup تعني أن الفريق سيحاول أن يبرز.لقد رأينا هذا في Rollups مثل Blast و Manta Pacific ، والذي يوفر عائدًا أصليًا لعقد الأموال على سلسلتهم.

modularization ، وليس التعقيد للغاية

في عصر blockchain المعياري ، لم تعد تكلفة الغاز المرتفع عقبة أمام بناء أشياء باردة على الأدوات.يمكن الآن توسيع نطاق Rollups عن طريق تخزين البيانات من طبقات مختلفة خارج Ethereum.

قامت مجموعة blockchain المعيارية بتفكيك الطبقات المختلفة من blockchain (التنفيذ والتسوية وتوافر البيانات) كسلسلة خاصة.

هناك ابتكارات على جميع المستويات.على سبيل المثال ، على مستوى التنفيذ ، تلتزم فرق مثل Monad و SEI بالتوازي EVM لتحسين الإنتاجية.في الوقت نفسه ، تقوم فرق مثل Aptos و Sui و Movement Labs بتطوير لغات برمجة جديدة لتطوير blockchain وتطوير العقود الذكية ، مثل Move.

اليوم ، طبقات توفر البيانات (DA) مثيرة للاهتمام بشكل خاص.كانت سيليستيا على الإنترنت في أكتوبر 2023 ، وبدأت رسميًا مقدمة في حرب DA.بدأت النظم الإيكولوجية الرئيسية مثل Starknet و Eclipse و Manta ، وكذلك L3 وغيرها من L3 مثل Lyra و Aevo في دمج Celestia مع DA ، والتي تمثل أنه مع إطلاق المزيد من السلاسل بدعم من Celestia ، قد يشكل هذا الاتجاه المستقبل .

من المتوقع أن توفر حلول DA الأخرى (مثل eigenda و Avail) التي تم إطلاقها في عام 2024 مجموعة متنوعة من خيارات DA لمخازن السلسلة.إلى جانب النموذج الأولي الخاص بـ Ethereum (EIP-4844) (من المتوقع أن يتم إطلاقه في عام 2024 لتقليل تكلفة DA في L2) ، تعرف على ما إذا كانت السلسلة تصر على استخدام Ethereum لـ DA أو التحول إلى طبقة DA المخصصة. .

المستقبل متعدد السلاح والتقاطع

جسر في العملات المشفرة:إنها أسطورة تربط سلاسل مختلفة.قد نفضل العالم بدونهم ، ولكن الحقيقة هي أنها لا غنى عنها للنظام الإيكولوجي متعدد السلالات.

في عام 2022 ، شارك Vitalik Buterin وجهة نظره ، أي أن المستقبل سيكون عبارة عن سلالة متعددة ولكن ليس بالضرورة عبارة عن قضية أمان.ومع ذلك ، كما نرى مرارًا وتكرارًا ، تحول المستخدمون ورأس المال إلى أكثر الفرص مواتية.مع زيادة السلاسل المختلفة ، فإن المستخدمين ورأس المال لديهم احتياجات متأصلة في هذه النظم الإيكولوجية ، مما يؤدي إلى التطوير الرئيسي للحلول القابلة للتشغيل البيني (مثل بروتوكولات الرسائل والشبكات السائلة التي تدعم البيانات وحركة الأصول).

تشمل الابتكارات الرئيسية التي تم تطويرها لدعم هذه الوظيفة المتقاطعة خلال سوق الدب:

بروتوكول نقل الرسائل -يمكّن بروتوكولات هذه البيانات على سلسلة لتلقي البيانات من سلاسل أخرى.يشمل المشاركون الرئيسيون في هذا المجال Layerzero و Axlar و Wormhole و ChainLink CCIP و CINT CCTP.
تُعرف شبكة السيولة -الآن باسم الجسر القائم على الجسر ، وقد عززت هذه الشبكات نقل الأصول بين السلاسل.تشمل الحلول الرائدة عبر Stargate و Thorchain ، بالإضافة إلى واجهات مثل البوليمر والبلوز مثل li.fi لمساعدة المستخدمين على العثور على أفضل مسار للمعاملات عبر السلع.
التطبيقات المتقاطعة -هذه هي التطبيقات التي لا علاقة لها ببروتوكول نقل الرسائل على بروتوكول نقل الرسائل.تشمل الأمثلة الشائعة شبكات السيولة ، مثل Squid of Axlar ، و Stargate مع Layerzero ، وتطبيقات مختلفة مثل Market Capital Radiant على Layerzero أو Prime Prime Protecting Protecs على Axlar.
معايير الرمز المميز عبر التقاطع -تضمن هذه المعايير تبادل الرموز عبر blockchain ، ونقل السلس السلس عبر التدمير والعملة المعدنية بواسطة بروتوكول الرسالة.تشمل المعايير الشهيرة Layerzero’s OFT و XERC20 و Wormhole’s Xassets و Axlar’s IST.
أدوات التوافق متعددة الأطراف -تتطلب الواقع -الواقع -الواقع تطوير أدوات النظام الإيكولوجي.ويشمل ذلك التطبيقات والمحافظ التي تم إنشاؤها -في المعاملات المتقاطعة ، بالإضافة إلى لوحات أدوات متعددة الأدوات ، ومنصات تحليل ومتصفحات blockchain لتعزيز تجربة مستخدم Defi في بيئة السلسلة المتعددة.

يسلط الطلب على الحوكمة المتقاطعة مثل UNISWAP ، والتوسع المتقاطع في LIDO على WSTTH ، ومليارات أحجام المعاملات من معالجة شبكة السيولة ، أهمية بروتوكولات نقل الرسائل وشبكات السيولة في النظام الإيكولوجي متعدد الجوانب.مع تطوير مفاهيم مثل مفاهيم مثل مفاهيم مثل المفاهيم مثل سلسلة Super و Polygon Commrggate Blockchain و Polygon CDK باستخدام مكدس OP ، فإن دور حلول التشغيل البيني هذه يستحق الاهتمام.بالإضافة إلى ذلك ، مع راحة نشر Rollups ، نتحرك نحو المستقبل مع الآلاف من السلاسل.مع التوسع المستمر للنظام الإيكولوجي ، فإن ملاحظة كيفية تكييف هذه الحلول وتنفيذها على نطاق واسع ستصبح مجالًا رئيسيًا لاهتمام الناس.

نية لإلقاء الضوء على الغابة المظلمة Defi

النوايا هنا.وضعت نظام النوايا اليوم وأوامر الحد من الأسعار ، والتجميع ، والدفعات ، وجهاز حل الأساس.لقد وضعوا الأساس للنوايا المتقدمة المستقبلية ووعدوا بتوفير حماية MEV والتجميع المتقدم والمعايير والخصوصية ، مما سيؤدي إلى تبسيط استخدام الجميع لـ Defi.

تم تقديم مفهوم “النية” إلى التيار الرئيسي من خلال خطاب وأصبح كلمة شائعة في عام 2023.

ببساطة ، النية هي نتيجة المستخدمين الذين يرغبون في تحقيق التفاعل مع التطبيق.هذا ليس مفهومًا جديدًا.على سبيل المثال:

UNISWAP يعزز نية تبادل الأصول X للأصول Y.
Opensea تلبي نية شراء NFT.
1INCH يحل نية أصول التبادل مع أفضل سعر الفائدة.

تمثل هذه الأمثلة نية المستويات الأساسية ، مع التركيز على تلبية رغبات المستخدم ، ولكن لا يزال يتطلب من المستخدمين الاستجابة لتعقيد تنفيذ المعاملة.

في الأمثلة القائمة على الرغبة ، ينقل المستخدمون النتائج التي يتوقعونها ، دون شرح مفصل لعملية التنفيذ أو القيود المفروضة على إعدادات الدخل المحتملة.يقوم الوكيل الثالث الذي يسمى جهاز الحل بتنفيذ هذه النوايا ويتنافس في اتفاقية النية.تتأثر بنظرية المزاد والألعاب لتوفير أفضل النتائج قدر الإمكان للفوز بتدفق الطلب الذي أنتجه المستخدمون.

عززت هذه الطريقة تجربة مستخدم Defi بشكل كبير ، وتوفير مرونة وتخصيصًا أكبر ، مع استخلاص عملية التنفيذ المعقدة.في بيئة الآلاف من متاجر السلسلة ، أصبحت أهمية هذه النقطة أكثر وضوحًا.

على الرغم من أن مفهوم النية بدأ يتمتع بشعبية في عام 2023 ، فقد وضعت مشاريع مثل Cowswap و 1Inch Fusion وعبر العمل الأساسي.كما أصبحت التطبيقات المقصود أكثر وأكثر شعبية ، فإن دور حل الجهاز سيصبح حاسمًا.هم المهندسون المعماريون الذين يدركون نوايا المستخدم.

بالإضافة إلى ذلك ، تم تطوير اتفاقيات مثل Suave و Anoma و Essential لسنوات عديدة ، على وشك إطلاقها.تستكشف هذه البروتوكولات نية المقياس الكبير ، في البحث المتعمق حول تدفق الطلب ، الحل ، MEV ، لغة الميدان المحددة ، بناء الكتل ، اللامركزية واستخراج القيمة ، واختراق المفاهيم في كومة blockchain بشكل أعمق في blockchain حدود المكدس.

تطور المناظر الطبيعية المتعمدة هو تطور يستحق الاهتمام الوثيق في السنوات القليلة المقبلة.بالنسبة لأولئك المهتمين بالاستكشاف بشكل أعمق ، أنشأ فريق Flashbots لوحة صك شاملة على orderflow.art ، والتي توفر رؤى قيمة لهذا المجال الناشئ.

التنمية الرئيسية الأخرى في الصناعات الناشئة

عندما انتهينا من هذا المقال ، من المهم أن ندرك العديد من الصناعات الأخرى التي شهدت نموًا كبيرًا في العامين الماضيين ، ومن المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على النمط المستقبلي:

نقيًا مرة أخرى -متابعة اندماج Ethereum في عام 2022 ، أصبح تعهد السيولة ETH والأصول الأخرى حجر الزاوية في Defi.تلقى ETH’s Lido (Steth) و Rocket Pool (Reth) و Sol’s Jito مليارات الدولارات.قبل عام 2023 ، كان تعهد الهاتف المحمول دائمًا اتجاهًا ، لكن الآن أصبح إعادة الطعن مجالًا جديدًا من Defi.يتطور النظام الإيكولوجي الذي يقوده eigenlayer بشكل مستمر حول المشاريع.تمكن هذه التدابير المستخدمين من التعهد برموزهم باستخدام eigenlayer والبروتوكولات الأخرى للحصول على مكافآت إضافية.
أصول العالم الحقيقي (RWA) -قد تكون فكرة الرمز المميز ووضع كل شيء على السلسلة ميميًا ، لكن هذا المجال أحرز تقدمًا كبيرًا.الجهود التي تبذلها رمز الأصول الملموسة مثل العقارات وقسيمة الخزانة الأمريكية جارية.Ondo و Parcel و Landx وغيرها من المشاريع يقود.
لعبة blockchain -تحاول صناعة الألعاب على السلسلة بعض المفاهيم الجديدة ، مثل ممارسة الألعاب لكسب المال وملكية الأصول في اللعبة.يشير النجاح المبكر في “Axie Infinity” إلى مستقبل الضوء.تقوم النظم الإيكولوجية مثل Avalanche و Polygon بوضع نفسها بشكل استراتيجي كمنصة مفضلة لنشر اللعبة.انتبه عن كثب إلى غير قابل للتغيير والشعاع والمشاريع الأخرى في هذا المجال الرأسي.
يهدف هذا المجال في هذا المجال إلى دمج اثنين من أكثر الابتكارات الراديكالية في العقود الأخيرة: العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي.على الرغم من أنه لا يزال في مهده ، حيث يبدأ المشروع في دخول السوق ، يمكننا التنبؤ بأن الحدث سوف يرتفع.كانت مشاريع مثل Bittensor و Olas رائدة في روح الذكاء الاصطناعي مع الروح اللامركزية للعملات المشفرة.
البنية التحتية المادية اللامركزية (DEPIN) -تجذب الإمكانات في هذا المجال الاهتمام السائد بالعملات المشفرة.من خلال تطبيق الشفافية ومبادئ حوكمة المجتمع ، يهدف مشروع DEPIN إلى إنشاء نظام عادل لحالات البنية التحتية المادية.على سبيل المثال ، لتخيل خريطة Google بديلاً عن مجتمع ما.يحول بروتوكول DEPIN مثل HiveMapper هذا المفهوم إلى حقيقة واقعة ، حيث يربط برنامج تشغيل العالم الحقيقي بالبنية التحتية للخريطة المشفرة للتعويض عن طرق الرسم العالمية.

هكذا هو محتوى اليوم!

لطالما كان سوق الدب مرتعًا للابتكار.