jakiro
著者: CryptoCompound、コンパイラー: Shaw Bitcoin Vision
ビットコインが力強い上昇をした後に冷めると、お金は仮想通貨から出ていくのではなく、代わりに仮想通貨を探します。新しい触媒。
私たちが現在いるローテーションの段階は、この変化を反映しています。ETFの流入が増え続ける中、ビットコインは今月初めに新高値を更新した後、堅調な局面に入っている。ビットコインの優位性が停滞すると、自然に資金は現実世界で応用され、マイルストーンに到達しようとしているプロジェクトに向かうことになる。この段階で、熱心な投資家は事前の計画を立て始めます。彼らは未知のミームコインには投資しませんが、強力なファンダメンタルズと明白で検証可能な進歩を備えたアルトコインを選択します。
以下では、このパターンに当てはまる 3 つのプロジェクトについて詳しく説明します。ソラナ (SOL)、チェーンリンク (LINK)、ヘデラ (HBAR)。各プロジェクトには、次の資金調達ラウンドを促進する可能性のある独自の構造上の利点と触媒があります。
背景: アルトコインが再び重要となる理由
流動性は徐々に拡大している。仮想通貨ETFやETPを通じた機関投資家からの需要は増え続けており、ようやくビットコイン以外の資産にもある程度の流入が始まっている。市場の状況は「ビットコインとその他すべて」から「多様なデジタル資産エコシステム」へと変わりつつあります。
この変化は2020年から2021年に起こったことと似ています。最初にビットコインが上昇し、その後、信じられていた投資家に資金が移動しました。より高いベータと特定の触媒を備えた高品質のアルトコイン。
今回の違いは、多くのアルトコインが実際の顧客、明確な規制環境、エンタープライズレベルの統合によって成熟していることです。投機的なバブルは少なくなりますが、信号の品質は高くなります。チャンスはここにあります。
ソラナ: 「速いけど壊れやすい」から「速いけど制度的」へ
核心的なストーリー: Solana の次の段階では、スピードだけではなく、回復力と分散化の向上に焦点を当てています。重要な触媒となるのは、Jump Crypto によって開発された独立したバリデータ クライアントである Firedancer です。
Solana Labs の元のクライアントとは異なり、Firedancer はコア コンポーネントを C/C++ で書き換えて、ネットワークのパフォーマンス、効率、セキュリティを向上させます。クライアントの多様性によってシステミックなリスクが軽減され、信頼性が向上するため、これは非常に重要です。これは、イーサリアムが成熟するにつれて構造的な措置を講じているためです。
なぜそれが重要なのか:
- <リ>
ファイヤーダンサーが目指すのは、取引量が増加する毎秒数百万のトランザクションに達します。
<リ>
それは紹介します冗長性メカニズムこれにより、単一障害点を防ぐことができます。
<リ>
マルチクライアントのセキュリティ要件を強化します制度的信頼。
注目に値する実用的な触媒:
- <リ>
ファイヤーダンサー公共のテストネットの更新そしてパフォーマンスのベンチマーク。
<リ>
エコシステムの導入: 支払い、ゲーム、または DePIN アプリケーションに Solana を使用し、実際に遅延の短縮による恩恵を受けるプロジェクト。
リスク：実行スケジュール。Firedancer は複雑なソフトウェアです。初期のバグや遅延により、その勢いが阻害される可能性があります。しかし、すべての段階が無事に完了すれば、人々の評価は「高速だが信頼性に疑問のあるネットワーク」から「高性能で機関級のネットワーク」に変わるだろう。
全体として、Firedancer は、ソラナが単なる誇大宣伝ではなく認知に向けて進むための鍵となります。それが成功すれば、SOLの長期リスクプレミアムは大幅に低下することになる。
Chainlink: 誰もが使用しているが、理解している人はほとんどいないインフラストラクチャ
核心的なストーリー：Chainlinkは密かにトークン化された金融のバックボーンとなっています。そのオラクルとクロスチェーンプロトコルは現在、DeFi価格フィードからエンタープライズグレードのメッセージングまであらゆるものをサポートしています。
最大の進歩は、プライベート チェーンとパブリック チェーンを接続する Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) です。トークン化された資産、銀行情報システム、スマートコントラクトプラットフォームはすべて安全な相互運用性を必要とし、Chainlink はすでにこの機能を提供しているため、これは非常に重要です。
なぜそれが重要なのか:
- <リ>
チェーンリンクが所有するSOC 2 タイプ 1 および ISO 27001認証 – これは、ほとんどの仮想通貨会社が保有していない機関の信頼の証です。
<リ>
大手銀行はChainlinkのCCIPをテスト中トークン化された資産の移転。
<リ>
Aave や Compound などの DeFi プロトコルが実験中OEV (Oracle 抽出可能値)キャプチャ。LINK ステーカーにより多くの価値をもたらす可能性があります。
注目に値する実用的な触媒:
- <リ>
シボスの後、CCIP従来の金融機関との統合。
<リ>
エンタープライズ パイロット プロジェクトに移行できるのは、実際の制作環境、単なるデモンストレーションではありません。
<リ>
データフローの使用状況そしてステーキングへの参加継続的な成長。
リスク: スピードを採用します。エンタープライズ統合サイクルの進行は遅く、実際の使用状況データが利用可能になる前に誇大広告が消えてしまうと、LINK のパフォーマンスは満足のいくものではなくなる可能性があります。
つまり、Chainlink は投機的なトークンではなく、インフラの料金所に似ています。オンチェーンファイナンスの規模が拡大するにつれて、トークン化の基礎となるアーキテクチャとしてのLINKの役割はますます重要になるでしょう。
Hedera: エンタープライズレベルのブロックチェーンを静かに拡大
核心的なストーリー: Hedera の目標は注目を集めることではなく、企業の信頼インフラを構築することです。Hedera は、Google、IBM、ボーイングなどの企業を含む世界評議会によって管理されており、サプライ チェーン、持続可能性、データの整合性などの分野での実用的なアプリケーションに重点を置いています。
最新の触媒：アロー・エレクトロニクス（NYSE：ARW）がヘデラの管理委員会に加わり、年間売上高280億ドルの多国籍企業が意思決定機関に加わりました。同時に、Hedera はフォーチュン 500 パートナーとの統合推進に特化した HEAT (Hedera Enterprise Application Team) を設立しました。
なぜそれが重要なのか:
- <リ>
取締役会の規模拡大＝信頼性を確立するそして長期的な戦略的パートナーシップ。
<リ>
HEAT は研究から実行、応用までの道のりを示します変身。
<リ>
エンタープライズユースケース（炭素追跡、サプライチェーン検証、デジタルアイデンティティ）が結果として生まれる安定的かつ継続的なオンチェーン需要、投機的な爆発ではなく。
注目に値する実用的な触媒:
- <リ>
新しい理事メンバー(パイロットだけでなく) 本番環境に参入します。
<リ>
HEAT 四半期レポートの指標 –TPS、料金、エンタープライズワークロード。
<リ>
実際のアプリケーションを次のように変換します。収益性の高い取引。
リスク：サイクルが遅い。企業の導入ペースは仮想通貨のペースには及ばず、評議会の発表から目に見える影響が出るまでの間に熱は冷める可能性が高い。
つまり、HBAR はトランザクションではなく、ポジションです。長期投資家にとって、これはエンタープライズブロックチェーンアプリケーションに対する非対称的な賭けです。
賢く回転させる方法
どのアルトコインが「ポップ」するかを推測するよりも、その上昇に注目したほうがよいでしょう。
1. 気分の変動ではなく、資本の流れに焦点を当てる
アルトコインのローテーションは通常、ビットコインの時価総額の上昇が止まったときに始まります。非ビットコイン資産へのETFの流入は信頼できる兆候です。機関投資家の資産配分データと建玉動向に細心の注意を払ってください。センチメントが反応する前に、市場の流れによってローテーションが確認されます。
2. Catalyst スケジュールに合わせて調整する
- <リ>
ソラナ: Firedancer テストネット + スループットの更新。
<リ>
Chainlink: CCIP の採用と企業統合。
<リ>
ヘデラ：評議会の拡大とHEAT促進指標。
<リ>
するだろう場所はイベントのタイムラインに対応します感覚ではなく、立ち上がってください。
3. コア + 戦略構成の構築
一定割合の BTC/ETH を市場固定ポジションとして確保し、より小さな戦略配分 (10% ～ 25%) を使用して、イベント主導のアルトコイン投資機会を獲得します。プロがリスク管理を損なうことなく利益を得る方法を紹介します。
4. 取引前に「3問スクリーニング方式」を適用
- <リ>
存在します検証可能な触媒?
<リ>
引き寄せられるでしょうか新しいユーザーまたは資金— ユーザーエンゲージメントだけではないのですか?
<リ>
プロジェクトが失敗した場合、私の損失ですか数値化して許容できる?
いずれかの項目の答えが「いいえ」の場合は、スキップしてください。自己規律は運よりも早く効果を発揮します。
この回転はどのようになるか
健全なサイクルはすべてのアルトコインが上昇することを意味するものではなく、資金が多様化することを意味します。
ソラナの価格はファイアダンサーのマイルストーンで上昇する可能性があります。Chainlink の価格は、エンタープライズレベルのアプリケーションの規模が拡大するにつれて着実に上昇する可能性があります。ヘデラの価格は、評議会が成長するにつれて確実に上昇する可能性があります。こうした傾向はミームによって動かされているのではなく、評判によって動かされており、各機関はそれに従うことになります。
ETFの資金の流れの範囲が拡大し、流動性が増加し続ければ、これら3つのネットワークが市場の次のステージとなる可能性があります。品質重視のアルトコインバスケットの中核。
ビットコインが上昇の勢いを取り戻すと、これらの資産には確立されたエコシステムが形成され、その評価がより耐久性のあるものになるでしょう。
これが「合理的なローテーション」の本当の意味です。資金はノイズではなく実際の利益を追い求めます。
概要
これはもはや 2017 年ではありません。市場は実行、インフラストラクチャ、実用的なアプリケーションを重視しています。
- <リ>
ソラナに発展しています強力な実行層プラットフォーム。
<リ>
金網トークン化された金融セクターになりつつあるデフォルトの相互運用性標準。
<リ>
ヘデラ自分自身を次のように位置付けますエンタープライズの信頼インフラストラクチャ。
これらは共に、上昇が横ばいになった後のビットコインの将来を表しています。次の論理的な回転方向。
それはもはや新しい物語に賭けることではなく、どのプロジェクトが有望なプロジェクトから現実に移行しつつあるかを見つけることです。
