ビットコインのボラティリティ：落ち着いた、混chaosと機会の理解

出典：オンチェーンマインド、コンパイル：Shaw Bitchain Vision

ビットコインのボラティリティは現在、2015年以来の週ごとのボラティリティの最低範囲です。しかし、私たちが尋ねる必要がある質問は簡単です：心配する必要がありますか？それとも、この落ち着きは、ビットコインの次の重要な段階の先駆者ですか？

この記事では、ビットコインの進化するボラティリティのニュアンスを調査し、「市場エントロピー」などの高度な指標を導入し、これらの静かな時代に最大の機会が含まれていることが多いことを明らかにします。

キーポイントの概要

• 揮発性圧縮：ビットコインの価格変動は、金や米国の株などの従来の資産と一致しており、それが単独ではなくグローバルな金融エコシステムに統合されていることを示しています。

• ボラティリティ≠リスク：ボラティリティが低いことは安全性を意味するものではなく、高ボラティリティは災害を意味するものではありません。実際のリスクは永続的な損失にあり、ビットコインの永続的な損失のリスクは、フィアット通貨の減価償却のリスクと比較してスリムになりました。

• エントロピーは機会です：高市場のエントロピー（価格のボラティリティの測定障害）は通常、主要な傾向に先行しており、カオスを強気のブレークスルーの予測因子に変えます。

• 歴史的な先例：ボラティリティの低い穏やかな期間は、春のように行く準備ができていることがよくあり、ビットコインを鋭く上昇させます。

落ち着いて戻ります

ビットコインは2020年以来深い変化を遂げてきました。ボラティリティは着実に低下しています。これは偶然ではありませんが、市場の成熟度の現れ。これを定量化するために、1年にわたる価格の標準偏差の標準偏差を測定し、年間ベースで調整される標準的な指標であるローリング年間ボラティリティを見てみましょう。

• ビットコイン：30％

• 金：14％

• NASDAQ 100インデックス：12％

• S＆P 500インデックス：10％

ボラティリティはまだほぼ同等ですが、リスク調整されたリターンはまだビットコインにとって非常に有利です

ボラティリティの圧縮は、ビットコインのグローバルファイナンスにおけるますます成熟した地位を反映しています。それはもはやニッチの投機的資産ではありません。より広範な金融エコシステムの不可欠な部分のようにますます行動しています。今日、ビットコインの行動を評価するときは、マクロ経済サイクル、リスク選好とリスク回避のダイナミクス、および従来の市場との相関関係を考慮する必要があります。

このボラティリティの圧縮により、興味深い質問がいくつかありました。ビットコインはそれ自体を飼いならしているのでしょうか、それとも市場は一時停止しているのか？履歴データは、それがしばしば後者であることを示しています。ゆっくりとしたボラティリティの時代は、多くの場合、価格の急激な上昇の前奏曲であり、この州が永遠に続くと誤って考えている投資家は機会を逃すかもしれません。

ボラティリティ≠リスク

ビットコイン/暗号通貨投資で最も染み込んだ誤解の1つは、ボラティリティをリスクと同一視することです。明確にさせてください：

• ボラティリティ一定期間にわたる価格変動（または利益分散の統計指標）の振幅を測定します。

• リスク恒久的な資本損失または壊滅的なイベントの可能性が評価されます。

初期の頃、ビットコインは実存的な危機に直面しました。その生存、人気、長期的な価値の相関関係についての質問は、激しい議論を引き起こしました（当時の状況を覚えている場合）。今日、ビットコインには何百万人ものユーザー、機関投資があり、州によって広く採用されているので、それが消える可能性がありますほとんど無視できます。

それにもかかわらず、いくつかのリスクは残っています：

• 51％の攻撃が理論的に可能です。

• 量子コンピューティングは、最終的にビットコイン暗号プロトコルに挑戦する可能性があります。

しかし、フィアット通貨と比較して、金のインフレと印刷により、米ドルの購買力は毎年失われています。8％-10％、そして中央銀行の政策は、必然的に米ドルの減価につながります。私の意見では、リスクはすでに非常に高いです – これ避けられない資本の損失。

一方、ビットコインは生まれてから5年ごとに存在しています収益の1000％の達成は、インフレを上回っただけでなく、米国の株式市場を上回っていました。私にとって、ビットコインは長期的な「ヘルプヘイブン」資産になり始めています– 通貨減価の影響を受けない価値の貯蔵手段。よりマクロの観点から見ると、一時的な変動はもはやそれほど心配していません。

風と波に乗る

ボラティリティ波グラフは、実際の揮発性を7日間に適用し、指数移動平均（EMA）で滑らかにすることにより、短期サイクルを視覚化します。これにより、元の価格変動が潜在的な傾向を強調するわかりやすい「波」に変換されます。

「落ち着き」は、多くの場合、「嵐」の到着の前兆です。

• 低い測定値は、通常、市場が統合状態にあり、突破しようとしていることを示しています。

• 穏やかな期間の後、しばしば迅速で予想外の価格変動があります。

ボラティリティが低い期間中でさえ、重度の変動が依然として発生します。ビットコインの歴史的パターンは、穏やかな統合期間がしばしば爆発的な傾向を告げることを示しています。これらの瞬間自体は危険ではありません – 市場における潜在的なエネルギーの蓄積を表し、解放されるのを待っています。

これらの「旋回スプリング」ステージは、しばしば普通の人々を不注意で満足させます。次のように機能します：流動性の増加、巨大なクジラが蓄積し、ショーツが注がれ、触媒が抑制されたエネルギーを放出します。ビットコインの非対称性がここで強調されています。下向きのピークは鋭いが短命ですが、上昇傾向は長い間続くことがよくあります。

ボラティリティフラクタル – 凝集と画期的なシグナル

ボラティリティフラクタル利用Fractal Pivot（市場のボラティリティの地域の高値と低値の概要）ボラティリティの凝集を識別するため。この方法は、最近の構造ポイントに対する電流変動の強度を測定し、それにより市場集中の動的な知覚を提供します。

30を超える読み取り値は「高揮発性」と見なされます。平均回帰の潜在的な機会が必要です

• 軽い紫：変動はより濃縮されています。

• 深い紫：より穏やかで穏やかな環境を示します。

に大きなしきい値が表示されます約30を読んでください、大きなブレークスルーの瞬間をマークします – それが上下するかどうか。歴史的なピークは、主要な浮き沈みを含む主要な市場イベントと一致します（上記のチャートを参照）。

一般的な信念に反して、機関投資家の参加は、取引所で取引された資金（ETF）や企業財務省など、ビットコインの価格のボラティリティを抑制していません。ウォール街がビットコインに関与した後でも、ボラティリティフラクタルチャートは、価格が依然として大幅に変動することを示しています。機関投資家は、抑制効果として機能するのではなく、流動性を高めます。レバレッジされた製品を介して変動を増幅します。

このサイクルでは、高騰後の統合も一般的であり、ボラティリティ範囲は最近の利益を消化します。しかし、それは私たちが知っている価格のボラティリティが終わったという意味ではありません。

フラクタルチャートは私たちに思い出させ続けます：単調さはブレークスルーを引き起こします。

市場エントロピー：カオスの測定

さて、最後の部分を辛抱強く読んでください、それは私がいつも持っているものよりも少し複雑ですが、私は非常に深いものを見つけました。

次の指標は、揮発性エントロピーと呼ばれます。私の以前の仕事は粒子物理学だったので、エントロピーの概念は私にとって非常に直感的でした。しかし、それに慣れていない人にとっては、エントロピーは基本的にシステムの障害、ランダム性、または不確実性を測定する指標。

この「市場のエントロピー」は、情報理論（および熱力学）の概念を使用します定量的障害と価格の変化における予測不可能性。物理学では、エントロピー値が高いほど、ランダム性が強くなり、エントロピー値が低くなるほど、秩序が強くなります。市場では、私たちは観察することができます：

• 高エントロピー：価格の傾向は混oticとしており、市場の行動は予測不可能です。

• 低エントロピー：秩序ある傾向、安定した蓄積、予測可能な価格の変動。

このチャートが示していることを見てください：

市場エントロピーの高い読み物は、多くの場合、市場の不確実性と揮発性の強化を伴い、通常はかなり後に上昇します。現在の非常に高い測定値は、市場が継続的な傾向に達したことを示しています。

これらの技術者の場合 – このインジケータは、対数を個別のカテゴリに戻し、定義ウィンドウ内のローリングシャノンエントロピーを計算するため、市場の障害とカオスの標準化された尺度を導き出します。

なぜ市場のエントロピーを測定するのか：

• 機会はカオスに隠されています：歴史の最大の価格上昇は、高いエントロピー期間後に発生しました。

• 市場は秩序を求めています：カオスは一時的なものです。人間の行動は、当然予測可能な構造に向かう傾向があります。

• 現在の背景：2025年5月以降の高いエントロピーは、市場に広範な不確実性があり、その方向にコンセンサスに達していないことを示しています。

実用的な観点から見ると、エントロピーは穏やかまたは混乱がいつ終わるかを予測するのに役立ち、しばしば今後数か月で重要な傾向を告げます。

現在の市場に関する私の意見

現時点で、ビットコインは息を止めているようです。過去数年間でボラティリティは低下していますが、穏やかな下では、準備ができている市場があります。ボラティリティの波は、エネルギーが静かに蓄積していることを示していますが、フラクタルは集中的な活動の一部の領域を強調しています。ブレークスルーはどこからでも来る可能性があります。この時点で、自己満足は危険です。市場は一方向に激しく変動する可能性があり、現状を維持することを期待している人は不意を突かれる可能性があります。

覚えておいてください：ビットコインの80％の利益は、10％の取引日で発生します。

この記事で本当に感銘を受けたのは、市場のエントロピーでした。私たちは極端なカオスの段階にあり、長い間めったに続くことはありません。エントロピーが急上昇すると、人間の行動が機能し始めます。投資家として、私たちは予測可能性を望み、パターンが出現し始めると、傾向は急速に加速します。歴史的に、高いエントロピー値は大きな変動の前兆シグナルであり、市場はこの可能性にほぼいっぱいです。

機関の投資家もビットコインを飼いならしていません – 彼らはその優位性を磨いています。ETF資本の流れ、企業財務省の割り当て、およびレバレッジド製品は、流動性が集中しているエリアを作成し、ボラティリティを抑制するのではなく増幅します。これは、傾向が最終的に確立されると、その勢いが非常に強いことを意味します。

私にとって、それはためらう時間ではありません。市場が最終的に現在の問題を解決するにつれて、それは今すぐ監視し、混乱の機会を予測し、行動を起こす準備をする必要があります。

穏やかな市場は欺cept的です。しかし、カオスには本当の信号があります。