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著者：Mauricio Di Bartolomeo、LEDNの共同設立者、Songxue、Bitchain Vision
2022年、集中型および分散化された暗号融資プロジェクトの両方の崩壊は、市場に大きな影響を与えました。Terraだけでも、Defi分野で600億ドル以上の富が生じています。FTX、Blockfi、celsius、Genesisなどの集中破産事件は、同様の合計またはより高い合計を失いました。しかし、これらの企業の突然の崩壊は、特定の市場イベントだけでなく、貸付業界のより大きな構造的問題の現れによるものです。
危機は、デジタル資産貸付業界が不安定性に基づいて構築されているという恐ろしい現実の一部を明らかにしています。業界全体の透明性の欠如、内部リスク管理制御の欠如、貸付基準の低さです。
しかし、特に私が生まれ育った発展途上国では、ビットコイン、スタブコイン、デジタル資産の貸付サービスがまだ必要です。
よくテストされた確立されたプレーヤーは、業界を再構築し続けており、破産参加者が残したギャップを「埋める」ことに惹かれている新しい顔も見られます。Coinbase、Kraken、およびBitstampは、市場に正当性を追加し、この機会の大規模を強調する独自の暗号貸付ソリューションを立ち上げました。
新しいプレーヤーが貸付スペースに入ると、彼らは大きな透明性、注意、注意を払って動作する必要があります。ユーザーの担保が担保として使用され、再び貸し出される場合、収益の生成戦略にとって透明性と波形性が非常に重要です。ユーザーは、自分の資金がどのように、どこで使用されているかを明確に理解する必要があります。
私の人生の他のことと同様に、この貸付危機についての私の見解は、ベネズエラで観察した経済崩壊によって深く影響を受けています。
ハイパーインフレーションがもたらすカオスは、私たちに予想外の方法を見つけることを強いています：ビットコイン。私の家族と私の友人、そして何百万人ものベネズエラ人は、それが必要であると判断しました – ドルが利用できず、他に置き換えることはできません。しかし、ベネズエラ人がビットコインとは何か、それが何ができるかを理解すると、彼らはそれを売りたくありません。
これは、暗号通貨を使用する実際の生存駆動型の方法です。私の故郷の人々のためにビットコインが何をしたか、それが他の人にとって何を意味したかを見たとき、私は私たちが進化するために必要なこれらの資産との対話方法に気づきました。
デジタル資産を保持するだけでは、誰にとっても十分ではありません。人々は、デジタル資産を担保として使用したり、利子を獲得したりできるソリューションを必要とします。そうするためには、プラットフォームを信頼できる必要があります。
システムをどのように設計して、それらを処理する暗号通貨と同じくらい透明にするのでしょうか？昨年のショックは、ビットコインとデジタル資産の革新的なコアを失うことなく、真の信頼と安定性を構築するための新しいアプローチが必要であることを示しています。
利用規約の明確性とリスクエクスポージャーは価値があるだけでなく、交渉可能ではありません
いくつかの有名な暗号通貨貸付プラットフォームは、いくつかの先駆的な大規模な世界交換のペースに従って、リザーブ（POR）プロトコルの証明の実装を開始しました。これは、業界の透明性と完全性を改善するための重要なステップです。信頼と責任は非常に必要であり、準備証明（POR）は、企業が負債（つまり、顧客預金）をカバーするのに十分な資産があることを示すことを可能にするプロセスです。
予備の証明により、企業は誠実さと財務の健康の重要な側面を公に確認できます。さらに重要なことは、これはサードパーティの証拠と暗号化された証明の使用によって行われ、結果を利害関係者と共有して信頼を構築することです。顧客は、貸付プラットフォームが堅実な財務ベースで本当に立つことを保証する必要があります。
ビットコインやその他の暗号通貨を担保として使用することは、単なる実用性ではなく、何百万人もの人々の経済的機会への扉を開くことができる重要なサービスです。しかし、この貸付モデルの安定性は固有ではありません。
重要な概念は、リスクを明確に開示しておらず、融資とリスク管理ポリシー（予備基準の証明を含む）を完全に明らかにしている暗号通貨貸付プラットフォームが顧客の財政的安全を危険にさらす可能性があることです。
明らかな例は、摂氏のように、リスク管理が失敗した場合の考えられる結果です。破産保護を申請した後、celsiusは、いくつかの暗号預金を小売クライアントに返すための破産計画を提案しました。そのほとんどは、新しいエンティティに保持されている資本を含むさまざまな手段でリサイクルの約67％を受け取ると予想されます。
これは、厳格なリスク管理プロトコルに準拠しない場合に起こることです。
不安定な経済では、リスクはさらに重要です。経済的嵐を通じてデジタル資産貸付サービスを活用した個人にとって、利用規約とリスクエクスポージャーの明確さは価値があるだけでなく、妥協のないものでもあります。彼らは、隠された条項や非公開のリスクの地雷原を横断することなく、彼らが彼らのデジタル資産の富にアクセスできるようにする明確なプロセスを与えられるべきです。
私たちは誰もが信頼できるスペースを作成しています
透明性は非常に重要です。それは後付けになることはできませんが、プラットフォームの日常業務の一部でなければなりません。会社は正直であり、関係するリスクを含め、ユーザーにすべてを示す必要があります。この完全な透明性は、特にビットコインまたはデジタル資産にローンを提供する場合、すべてにとって重要です。これは、市場が変動するときにユーザーの資産が安全であることを保証するためです。
しかし、透明性はすべての解決策ではありません。これは、ユーザーを教育し、情報に基づいた意思決定を行うために必要な情報を提供することを意味します。
堅牢なリスク管理は、単なるプラットフォームアプローチではありません。物事がうまくいかないときに反応するのではなく、問題が始まる前に防ぐことに集中する必要があります。これは、資金に細心の注意を払い、さまざまなシナリオのストレステスト、問題が発生したときに悪い状況を抑制する方法を知ることを意味します。
私たちは重要な瞬間にあり、成功への道を作るには、ユーザーとの信頼関係を再構築できる作業が必要です。
明確なコミュニケーション、教育、堅牢なリスク管理に焦点を当てることにより、私たちは迅速な修正だけでなく、誰もが信頼できるスペースのために基礎を築いています。
