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Shaw, Vision Bitcoin
Le 5 novembre, les actifs cryptographiques tels que Bitcoin et Ethereum sont restés faibles et ont continué de baisser.Bitcoin est tombé sous la barre des 100 000 $ pour la première fois depuis juin, tombant sous la barre des 99 000 $ tôt le matin., une baisse sur 24 heures de plus de 7 % ;Ethereum est brièvement tombé en dessous de 3 100 $ tôt le matin, une baisse sur 24 heures de plus de 13 %. Les altcoins grand public tels que BNB et SOL ont également continué à chuter fortement.Par la suite, Bitcoin et Ethereum ont légèrement rebondi.Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé à 2,028 milliards de dollars, dont les commandes longues ont été liquidées à 1,628 milliard de dollars et les commandes courtes ont été liquidées à 399 millions de dollars.
Un mois seulement s’est écoulé depuis que Bitcoin a atteint un nouveau sommet, et le marché de la cryptographie montre des signes de faiblesse, notammentAprès l’entrée en novembre, le marché est rempli de tristesse et les remarques « le marché haussier est terminé » sont courantes., à la finQuels facteurs ont affecté négativement le marché ? Le marché haussier est-il vraiment terminé ??
1. BTC est tombé en dessous du support important de 100 000 $ US et le marché de la cryptographie est resté faible.
Les actifs de crypto-monnaie tels que Bitcoin et Ethereum ont poursuivi leur faiblesse le 5 novembre et ont continué de baisser. Bitcoin est tombé sous la barre des 100 000 dollars américains pour la première fois depuis juin.Il est tombé en dessous de 99 000 dollars tôt le matin et a brièvement touché 98 944 dollars, soit une baisse de plus de 7 % sur 24 heures. Ethereum est tombé en dessous de 3 100 dollars tôt le matin et a brièvement touché 3 057 dollars, avec une baisse de plus de 13 % sur 24 heures.Les altcoins grand public tels que BNB et SOL ont également continué à chuter fortement.Par la suite, Bitcoin et Ethereum ont légèrement rebondi, Bitcoin rebondissant à environ 101 000 $ US et Ethereum rebondissant à environ 3 300 $ US.
Les données de Coinglass montrent,Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé pour 2,028 milliards de dollars, et plus de 472 000 personnes ont été liquidées, dont 1,628 milliard de dollars pour les commandes longues et 399 millions de dollars pour les commandes courtes., la force principale est d’exploser plusieurs commandes.ETH a été liquidé à 657 millions de dollars, BTC à 614 millions de dollars et SOL à 124 millions de dollars.
Depuis la plus forte baisse de l’histoire du 10.11 et l’événement de liquidation, le marché de la cryptographie n’a pas eu suffisamment d’élan pour rebondir et il est tombé en dessous de l’important niveau de support de 100 000 $ tôt ce matin.Bien que de nombreuses personnes soient encore optimistes quant à l’orientation des actifs cryptographiques d’ici la fin de l’année,La pression continue à la baisse soulève un gros point d’interrogation quant à savoir si le marché haussier de la cryptographie peut se poursuivre..
2. Les fonds de trésorerie ETF et DAT sont retirés et le marché perd son principal moteur
entrerDepuis novembre, les fonds ETF ont continué de connaître des sorties nettes, et les fonds des sociétés de réserve de trésorerie d’actifs numériques (DAT) se sont également retirés..Selon la surveillance Lookonchain,Au cours des deux premiers jours de cette semaine, 10 ETF Bitcoin ont enregistré une sortie nette totale de 3 710 Bitcoins.(d’une valeur de 393,67 millions de dollars),9 ETF Ethereum ont enregistré des sorties nettes totalisant 59 855 Ethereums(d’une valeur de 216,45 millions de dollars).Les données de Farside Investors montrent que l’ETF au comptant Bitcoin américain a enregistré une sortie nette de 799 millions de dollars la semaine dernière, et que l’ETF au comptant Ethereum a connu des sorties nettes pendant trois jours consécutifs la semaine dernière, avec une sortie totale de 363 millions de dollars.
Représenté par StratégieLe rythme d’achat des sociétés de trésorerie Bitcoin a considérablement ralenti.Strategy a augmenté ses avoirs d’environ 43 000 Bitcoins au troisième trimestre, ce qui représente le volume d’achat trimestriel le plus faible de la société jusqu’à présent cette année.Sequans Communications, une société de semi-conducteurs cotée aux États-Unis, a racheté 50 % de ses obligations convertibles en vendant 970 Bitcoins.L’accord réduit la dette totale de l’entreprise de 189 millions de dollars à 94,5 millions de dollars.Sequans détient actuellement 2 264 Bitcoins, soit une baisse par rapport aux 3 234 précédents.Aux prix actuels du marché, la valeur liquidative Bitcoin de la société est d’environ 240 millions de dollars, avec un ratio dette/VNI passant de 55 % à 39 %.MetaPlanet, une société japonaise de trésorerie Bitcoin, a récemment vu le cours de son action tomber en dessous de la valeur marchande de ses avoirs en Bitcoin après avoir connu une forte baisse.Selon les informations officielles, MetaPlanet a finalisé un plan de rachat d’actions ordinaires de 150 millions.
Les deux principaux facteurs que sont la trésorerie ETF et DAT sont l’un des principaux moteurs de ce marché haussier.L’attentisme prudent des investisseurs institutionnels et le départ des fonds ont fait que le marché de la cryptographie n’a pas eu une dynamique haussière suffisante et a plutôt continué de baisser..(Voir l’article précédent de Bitcoin Vision «Le plus gros acheteur de BTC a cessé d’accumuler de grandes quantités de titres et les entrées de capitaux des ETF ont été faibles. Est-ce la raison de la forte baisse du BTC ?》)
3. Les contrats à effet de levier Whale étaient fréquemment négociés et des commandes importantes étaient liquidées.
Pendant le déclin continu du marché de la cryptographie, les ordres longs auparavant importants des investisseurs baleines ont été à nouveau liquidés.. Surveillé par l’analyste en chaîne Ai Ai (@ai_9684xtpa),Les commandes longues restantes du précédent « 100 % Winning Whale » ont été réglées tôt ce matin, entraînant une perte de 39,37 millions de dollars.Le BTC est tombé en dessous de 100 000 dollars américains en peu de temps et l’ETH est tombé à 3 057 dollars américains, tombant rapidement jusqu’à sa ligne de liquidation ;les opérations multi-commandes qui ont débuté le 24 octobre ont accumulé des pertes de 39,906 millions de dollars américains, et la perte globale de son compte a atteint 30,02 millions de dollars américains.
Analyste en chaîne Ember Monitoring, unLa baleine géante, qui détenait auparavant un total de 1 320 WBTC (environ 132 millions de dollars) grâce à des prêts renouvelables, s’est approchée de la ligne de liquidation après la chute du marché..Afin de réduire les risques, la baleine géante a vendu ce matin environ 465,4 WBTC et 2 686 ETH, en échange d’un total d’environ 56,52 millions de dollars USDC pour rembourser une partie du prêt.Surveillance Lookonchain,Les longues commandes de « Big Brother Maji » Huang Licheng ont été à nouveau complètement liquidées.Le solde de son compte n’est plus que de 1 718 $.
De plus, la surveillance Onchain Lens,Une baleine géante a déposé 3,5 millions USDC dans HyperLiquid et a vendu à découvert BTC et ETH avec un effet de levier 20 fois supérieur..
Les investisseurs baleines effectuent fréquemment des transactions contractuelles avec un effet de levier élevé, ce qui exacerbe considérablement la volatilité à court terme du marché de la cryptographie, tandis que les grandes liquidations multi-ordres exercent une force baissière plus forte sur les actifs cryptographiques et exagèrent la fragilité du marché..
4. Des facteurs macroéconomiques tels que la « fermeture » du gouvernement américain et la baisse imminente des taux d’intérêt par la Réserve fédérale ont drainé les liquidités.
La crise du « shutdown » du gouvernement américain se poursuit sans aucun signe de résolution.Selon l’agence de presse Xinhua, le Sénat américain n’a une fois de plus pas réussi à adopter un projet de loi de crédits fédéraux temporaires le 4, ce qui signifie que cette série de « fermetures » du gouvernement fédéral est sur le point de battre le record historique de 35 jours de « fermeture » entre fin 2018 et début 2019, devenant ainsi la plus longue « fermeture » du gouvernement de l’histoire des États-Unis.Le Bureau du budget du Congrès américain a récemment déclaré que si la « fermeture » durait quatre semaines, l’économie américaine perdrait 7 milliards de dollars ; si cela dure six semaines, la perte s’élèvera à 11 milliards de dollars ;si cela dure huit semaines, la perte atteindra 14 milliards de dollars.
Le changement d’orientation de la politique de la Fed est une autre goutte d’eau qui brise le marché.Les remarques bellicistes faites par le président de la Réserve fédérale, Powell, la semaine dernière, ont minimisé les attentes du marché concernant une baisse des taux d’intérêt en décembre et ont une fois de plus renforcé le discours selon lequel les taux d’intérêt « resteront élevés plus longtemps ».Ce changement a renforcé le dollar américain, exerçant une pression directe sur les actifs ne portant pas intérêt tels que le Bitcoin.
Le fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a déclaré à ce sujet que le département du Trésor américain empruntait de l’argent mais ne le dépensait pas. Le compte général du Département du Trésor est supérieur d’environ 150 milliards de dollars à l’objectif de 850 milliards de dollars.Ces liquidités supplémentaires ne seront pas libérées sur le marché avant la réouverture du gouvernement.Cette fuite de liquidités est l’une des raisons de la faiblesse actuelle du marché des cryptomonnaies.Attendez-vous à de la volatilité sur les marchés, surtout jusqu’à la fin de la fermeture du gouvernement américain..De nombreuses personnes confondront cette période de faiblesse et d’ennui du marché avec un sommet et vendront leurs positions, ce qui est une erreur car les mécanismes du marché des devises en dollars américains ne mentent pas.Non seulement Bessant doit émettre 2 000 milliards de dollars par an pour financer le gouvernement, mais il doit en émettre des milliards supplémentaires pour reconduire la dette arrivant à échéance, et un assouplissement quantitatif furtif par le biais du FRU va bientôt commencer. (Voir l’article précédent de Bitcoin Vision «Arthur Hayes : La fermeture du gouvernement américain est l’une des raisons de la faiblesse actuelle du marché de la cryptographie. Soyez patient et attendez le QE invisible》)
5. Les attaques de vulnérabilité de protocole se produisent fréquemment et la panique du marché s’intensifie
Après que Balancer ait été piraté et perdu plus de 100 millions de dollars le 3 novembre, d’autres projets ont subi des attaques de vulnérabilité.Surveillance CertiK,Le contrat de prêt Moonwell a subi plusieurs transactions d’attaque.L’attaquant a utilisé le premier prix (environ 5,8 millions de dollars) renvoyé par le mauvais oracle pour effectuer un prêt flash d’environ 0,02 wrstETH seulement et le déposer, prêtant à plusieurs reprises plus de 20 wstETH et réalisant un bénéfice de 295 ETH (environ 1 million de dollars).
De plus, le 4 novembre, selon la surveillance PeckShield,Le stablecoin Staked Stream USD promis (symbole du jeton $XUSD) n’est pas ancré, soit une baisse d’environ 23%.Les responsables de Stream Finance ont par la suite déclaré qu’un gestionnaire de fonds externe avait révélé que les fonds Stream sous sa supervision avaient perdu environ 93 millions de dollars américains.Stream a embauché Keith Miller et Joseph Cutler du cabinet d’avocats Perkins Coie LLP pour mener une enquête approfondie.Stream retire toutes ses liquidités et a annoncé la suspension de toutes les opérations de dépôt et de retrait.
Les marchés des cryptomonnaies étaient déjà vulnérables aux liquidations massives en octobre, etUne série d’attaques de vulnérabilité de protocole et d’incidents d’ancrage d’actifs ont exacerbé cette vulnérabilité..
6. Le marché haussier est-il terminé ? Analyse et interprétation du marché en un coup d’œil
Après une série de baisses des cryptomonnaies, le marché haussier est-il terminé ? Le marché va-t-il continuer à baisser, ou rebondir et augmenter ?Jetons un coup d’œil à l’interprétation et à l’analyse principales.
1. Matt Hougan, directeur des investissements, BitwiseSelon lui, bien que les investisseurs particuliers soient dans un état de « désespoir maximal », il estime que cela signifie que le creux du marché pourrait être sur le point d’apparaître, plutôt que d’être loin.Avec le soutien du Bitcoin des investisseurs institutionnels et des conseillers financiers de Wall Street, ainsi que la croissance des ETF de crypto-monnaie, il a même déclaré avec audace qu’au milieu de la vente violente actuelle, il n’est pas impossible que le Bitcoin atteigne un niveau record avant la fin de l’année.Hougan estime que davantage de transactions cryptographiques se déplacent progressivement vers des marchés dominés par les institutions.
2. Eric Balchunas, analyste ETF BloombergL’article indiquait que la croissance de Bitcoin ETF passerait par un processus de deux pas en avant et un pas en arrière, et qu’elle était maintenant en phase de retrait.Cette tendance est visible dans les flux de capitaux de l’IBIT.À mon avis, cela fait partie du processus de développement.Seul un enfant s’attendrait à une augmentation quotidienne.
3. Fondateur de DeFiance Capital @Arthur_0xIl a tweeté qu’il était entré dans le domaine des crypto-monnaies en 2017 et que la situation actuelle est comparable à celle de fin 2018 à 2019. Il s’agit de l’environnement de marché le plus sévère auquel sont confrontés les acteurs du marché des crypto-monnaies.Désormais, la survie est reine.
4. Wintermute, teneur de marché des crypto-monnaiesL’article indique que même si l’environnement macroéconomique reste favorable, notamment les baisses de taux d’intérêt, la fin du resserrement quantitatif et les actions proches des sommets, les crypto-monnaies restent à la traîne des autres classes d’actifs.Wintermute a noté que la liquidité mondiale augmente, mais que les fonds n’affluent pas vers le marché des crypto-monnaies.Parmi les trois principaux moteurs d’afflux qui ont contribué à la performance au premier semestre, seule l’offre de pièces stables a continué de croître, tandis que les afflux d’ETF sont au point mort depuis l’été, les actifs sous gestion des ETF BTC oscillant autour de 150 milliards de dollars et l’activité de trading d’actifs numériques (DAT) se tarissant également.Wintermute estime que le concept de cycle de quatre ans n’est plus applicable aux marchés matures et que la liquidité est actuellement le facteur clé de la performance.Les entrées d’ETF et l’activité DAT seront étroitement surveillées et constitueront des signaux importants du retour de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.
5. Données CryptoQuantCela montre que le ratio d’approvisionnement en pièces stables (SSR) est retombé dans la fourchette 13-14.Historiquement, ce niveau a marqué à plusieurs reprises un point d’inflexion de la liquidité sur le marché : lorsque les soldes de pièces stables augmentent relativement, cela signifie que le « pouvoir d’achat » OTC s’accumule.Bitcoin se négocie actuellement à près de 100 000 $, et le SSR inférieur suggère que la liquidité stable des pièces pourrait se reconstruire tranquillement.Les analystes estiment que cela pourrait ouvrir la voie à un rebond de représailles ou au marché haussier final de ce cycle.
6. Elon Gu, analyste principal chez Ultima MarketsIl est souligné que d’un point de vue technique, si Bitcoin veut s’inverser à la hausse, il doit d’abord retrouver la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 21 jours et la zone à forte intensité de transactions à environ 111 000 $.Au-dessus de ce niveau, 116 000 $ sera le prochain niveau de résistance clé.
7. Analyste @ali_chartsSelon l’analyse du graphique de distribution des prix réalisé par Bitcoin UTXO de Glassnode, Bitcoin est inférieur à 104 800 $ et le nombre d’UTXO (sorties de transaction non dépensées) soutenant le prix est faible.
8. Michael Saylor, fondateur de StrategyEn affirmant que Bitcoin augmentera « pour toujours » de 20 % par an, « je l’appelle le réseau mondial de capital de réserve ».
9. Damian Chmiel, analyste de marchéIl a été souligné que si le prix du Bitcoin continue d’être inférieur à 100 000 dollars, cela pourrait déclencher une vente plus importante et le prochain objectif sera le plus bas d’avril, proche de 74 000 dollars, ce qui signifie qu’il reste encore environ 30 % de baisse potentielle par rapport aux niveaux actuels.
10. Kris Marszalek, fondateur et PDG de Crypto.comIl a déclaré que toute manière d’apporter plus de fonds dans l’industrie est également une bonne chose, mais a rappelé que « 99 % de ces entreprises reviendront à zéro. Si vous voulez investir, vous devez être très pointilleux et choisir le bon écosystème et une vision à long terme, plutôt que de vouloir simplement spéculer rapidement ».Kris Marszalek conseille aux investisseurs d’être prudents et d’investir dans des jetons de réserve d’actifs numériques, c’est comme investir dans une start-up providentielle.
