jakiro
Auteur : Jake, analyste Messari ; Traduction : xz@bitchainvision
Après que la chaleur provoquée par la sortie du SDK Kohaku Wallet de la Fondation Ethereum se soit calmée, j’ai mené quelques recherches et réflexions sur RAIL, qui se résument comme suit :
(1) Au cours des deux dernières semaines, RAIL a oscillé au sein du canal de 2,00 $ à 3,20 $..J’occupe actuellement une position importante dans RAIL, avec un coût moyen d’environ 1,50 $.Si le prix passe en dessous du niveau de support, je commencerai à augmenter ma position.Si vous n’êtes pas encore entré sur le marché, le prix proche du bord inférieur du canal est plus attractif.
(2) La logique fondamentale n’a pas changé, seul le marché a changé.Après la liquidation du 10 octobre, RAIL a chuté d’environ 5,00 $ à 2,20 $.Depuis lors, la tendance des prix a toujours été fortement synchronisée avec la tendance latérale volatile du BTC.
(3) D’après le modèle de calcul rapide de Messari Enterprise Research Manager AJC: Si 1 % des ETH et des pièces stables sur Ethereum transitent par la collection de confidentialité RAILGUN, cela générera un revenu annualisé d’environ 82,4 millions de dollars américains.Ce calcul est basé sur un taux de capture des revenus de 1,25 % (le taux de capture annualisé historique est de 4 à 10 % de la TVL) et un taux de pénétration potentiel du marché de 1,0 % (la taille actuelle du marché est de 450 à 500 milliards de dollars en ETH et d’environ 175 milliards de dollars en pièces stables).À 2,30 $, sa valorisation entièrement diluée (FDV) est de 132 millions de dollars, ce qui implique un chiffre d’affaires annuel de base équivalent à 62 % de sa FDV totale.Même si des hypothèses pessimistes sont adoptées (taux de pénétration du marché de 0,1 % + taux de capture des revenus de 1,25 %), il peut toujours générer des revenus annuels de 8,2 millions de dollars américains, représentant 6,2 % de la FDV totale (alors qu’un taux de pénétration du marché de 10 % dans le scénario de marché haussier apportera des revenus annualisés de 823 millions de dollars américains, soit l’équivalent de 624 % de la FDV).De plus, ce n’est qu’une dimension de l’évaluation de RAIL.En comparant des valorisations similaires (Zcash-FDV 6,46 milliards de dollars/Monero-FDV 5,95 milliards de dollars), le FDV actuel de RAIL est inférieur à 3 % de celui de ses concurrents (compte tenu du potentiel de flux de trésorerie quantifiable de Railgun, une valorisation raisonnable devrait être proche de 10 à 15 % de ses concurrents).Sans oublier que les solides performances continues de ZEC renforceront encore la logique haussière de RAIL en matière de confidentialité.
(4) Catalyseur potentiel : l’utilisation continue d’augmenter.Railgun a traité 1,6 milliard de dollars de transactions confidentielles cette année, soit un peu moins de la moitié du volume total de transactions du protocole à partir de 2021 (4 milliards de dollars).
Railgun prévoit de présenter sa technologie de portefeuille lors de la conférence Devconnect Argentina dans deux semaines.
L’écosystème Ethereum continue de se concentrer sur la confidentialité, en particulier Railgun…
La Fondation Ethereum continue d’augmenter ses investissements dans des solutions au niveau institutionnel, en particulier des solutions de confidentialité au niveau institutionnel comme Railgun…
(5) Avec la survenance d’événements de liquidation du marché, la fenêtre permettant d’utiliser RAIL comme transaction à court terme a été fermée, mais la fenêtre permettant de l’utiliser comme investissement à long terme (avec un potentiel d’au moins 3 à 5 fois) est entièrement ouverte.
Résumé :Tenez RAIL fermement.
