Autor: Luoluo
Recientemente, el banco de inversión de renombre mundial JPMorgan Chase«Planes para aceptar las tenencias de Bitcoin y Ethereum de clientes institucionales globales como garantía de préstamo«, esta noticia fue una vez más considerada por la industria del cifrado como«Reconocimiento institucional«indicador importante.
De hecho, detrás del ascenso de Bitcoin liderando el mercado de criptoactivos en la primera mitad del año, los inversores institucionales son la clave.«empujar las manos«.conETH,sol,BNBDespués de haber sido incluido en las reservas de activos de algunas empresas cotizadas e incluso utilizado como objetivo de tesorería por muchas empresas, el mercado institucional volvió a mostrar un fuerte potencial incremental.
Según Ernst & Young-CoinbasePublicado conjuntamente «2025El Informe anual de la encuesta sobre activos digitales de inversores institucionales muestra que los inversores institucionales que influyen en las decisiones de asignación de activos, como empresas de gestión de activos, fondos de cobertura, bancos privados, fondos de capital de riesgo y oficinas familiares, han desarrollado un gran interés en los criptoactivos. El informe afirma86%de los inversores institucionales encuestados ya tienen exposición a activos digitales y planean hacerlo2025La configuración se ampliará aún más después de este año.
La entrada de inversores institucionales está estrechamente relacionada con el progreso de la supervisión del cumplimiento de los criptoactivos en múltiples jurisdicciones. Al mismo tiempo,Coinbase,binanceLos principales intercambios de criptoactivos del mundo también están aumentando y optimizando las herramientas de inversión para clientes institucionales con el fin de lograr una posición firme.«Toro institucional«salida.
Aumenta la demanda institucional de inversiones en criptoactivos
«La demanda institucional impulsa un crecimiento récord.«2025año10En marzo, Chicago Mercantile Exchange Group (Grupo CME) reveló en su informe de conocimientos del mercado de criptoactivos del tercer trimestre que su volumen de negociación de opciones y futuros de criptoactivos superó9000mil millones, un récord.
En la segunda mitad de este año, la plataforma de comercio de criptoactivos líder en el mundobinanceHa intensificado sus esfuerzos para lanzar una serie de servicios para clientes institucionales.
este año7mes,binanceLanzó el negocio de préstamos institucionales para brindar a los clientes institucionales funciones de garantía cruzada entre cuentas al contado, de margen cruzado y unificadas.Inmediatamente despuésbinanceAnunciado al público, diseñado para agencias de cumplimientobinanceEl servicio de custodia ajena renunciará a las tarifas de gestión de los activos pignorados antes de fin de año.
desde9mes30el día comienza,binanceCifrado como servicio para instituciones (CaaS) la solución abrirá el acceso temprano a bancos, corredores y plataformas comerciales con licencia madura.
binanceUna serie de acciones han respondido rápidamente al aumento actual de las necesidades institucionales de asignación de criptoactivos.
《2025El Informe anual de la encuesta sobre activos digitales de inversores institucionales muestra que59%de los encuestados institucionales planean superar5%de los activos bajo gestión se asignan a criptoactivos; Las instituciones también están asignando más que solo poseer Bitcoin (btc), Etereum (ETH), ondulación (XRP),solana(sol) y otros criptoactivos convencionales, y también profundizará en prendas, préstamos, derivados, etc.DeFiescena, si57%de los encuestados incluyen activos tokenizados«Configuración del plan«dentro del alcance de lograr la diversificación del portafolio de inversiones.
Cambios mensuales en la asignación institucional de criptoactivos
Actualmente, las empresas tradicionales de gestión de activos y los fondos de cobertura son los clientes institucionales más importantes con la mayor cantidad de fondos.
Según información pública, los fondos de cobertura comoPuente de agua(Puente de agua),Tecnologías renacentistasetc., han utilizado criptoactivos como parte de su estrategia macro global para protegerse contra la depreciación de las monedas legales, o incluyen inversiones en clases de activos emergentes;Gestión del MilenioUn fondo de cobertura de estrategias múltiples de este tipo podría intercambiar criptoactivos para obtener ganancias tempranas.
Los bancos de inversión y las instituciones de gestión de activos como Goldman Sachs y JPMorgan Chase han comenzado a proporcionar derivados de criptoactivos, como futuros, opciones y swaps, a clientes institucionales, y a ejecutar grandes transacciones en bolsas en nombre de los clientes;BNY Mellon(Banco de Nueva York Mellon),calle estatal(State Street Bank) ha entrado en el mercado de servicios de custodia de activos digitales.
comoBinanceVIPy líderes empresariales institucionalescatherine chenComo se describe,«La demanda de activos digitales está creciendo más rápido que nunca y las instituciones financieras tradicionales ya no pueden quedarse sentadas mirando. Sin embargo, construir un sistema de servicios de criptoactivos desde cero es complejo, costoso y arriesgado. Por lo tanto, creamos‘Criptoactivos como servicio‘——Una solución de infraestructura lista para usar en la que las organizaciones pueden confiar.«
Tan pronto como2018añoEn mayo, la plataforma de comercio de criptoactivos de EE. UU.Coinbasecomenzó a lanzar productos para inversores institucionales, alegando que«Ha habido más de100Inicio Hedge Fund anuncia planes para comerciar e invertir en criptoactivos«, lo que muestra que el interés de los clientes institucionales en los activos digitales ha aumentado desde7Producido hace años.CoinbaseTambién siguió la tendencia y lanzó una plataforma de servicios de hosting a nivel institucional en ese momento, y agregó productos adecuados para instituciones en los años siguientes.
No hay duda de queCoinbase,binanceLas principales plataformas de comercio de criptoactivos, como Cryptocurrency Exchange, se han convertido en un puente importante entre las finanzas tradicionales y las nuevas finanzas de activos digitales.
Para una plataforma comercial en la cima de la cadena de la industria de criptoactivos, obtener un reconocimiento generalizado de los clientes institucionales no solo significa una enorme escala de custodia y volumen de transacciones, sino que, lo que es más importante, demuestra que las finanzas emergentes respaldadas por blockchain pueden adoptarse ampliamente.
binance¿Cómo generar confianza institucional?
Si quieren ganarse el favor de las empresas de gestión de activos, los fondos de cobertura y los bancos, las bolsas deben satisfacer las necesidades de las instituciones.
《2025El informe de la encuesta de activos digitales de inversores institucionales de 2020 muestra que las instituciones están dispuestas a asignar criptomonedas/Las tres razones principales para los activos digitales son, en orden«Rendimientos más altos que otras clases de activos«(59%),«Invierta en tecnología innovadora«(49%),«Cobertura contra la inflación«(41%); mientras que las principales preocupaciones incluyen la incertidumbre regulatoria (52%), volatilidad (47%), garantía de custodia de activos (33%).
Se puede ver que el cumplimiento y la seguridad siguen siendo los factores que más preocupan a las instituciones al ingresar a los criptoactivos, y también son los primeros problemas de confianza que las plataformas de comercio de criptoactivos resuelven al aceptar clientes institucionales.
en anticipación32,8En el mercado de custodia global de miles de millones de dólares, no todas las plataformas pueden proporcionar una verdadera seguridad a nivel institucional y un respaldo regulatorio claro, por lo que los servicios de custodia a nivel institucional con licencia y que cumplan con las normas son cruciales.
Actualmente, comoAnchorage Digital, Banco de Nueva York Mellon,Banco SygnumLos mejores custodios comoOCC,NYDFS,FINMALicencias, así como auditorías integrales emitidas por firmas contables de renombre mundial, lo que los convierte en fondos de cobertura, corredores principales, proveedores de liquidez,tecnología financieraEl custodio preferido de la empresa.
binanceAl construir un sistema institucional de atención al cliente, se da prioridad a resolver las necesidades de cumplimiento y seguridad, tan pronto como2023año12mes,binanceLanzó el primer modelo de cooperación tripartita bancaria de la industria del intercambio de criptomonedas, que permite a los inversores almacenar garantías comerciales fuera del intercambio mientras continúanbinanceTransacciones fluidas en la plataforma.Entre ellos,Banco SygnumEso es todobinanceUno de los socios bancarios tripartitos. El grupo de banca digital posee una licencia bancaria suiza y también tiene presencia en Singapur.CMSy licencias de importantes entidades de pago, conbinanceCooperar para brindar servicios de custodia y negociación a clientes institucionales, como fondos de cobertura y corredores.
binanceen7Comenzando a admitir activos reales tokenizados (RWA), por ejemploUSCYycUSDO, lo que permite a los clientes institucionales mantener estos activos tokenizados que generan ingresos a través de socios bancarios tripartitos, además de garantías tradicionales como moneda de curso legal y bonos gubernamentales.
este año8En marzo, según el Financial Times, el Banco de EspañaBBVAtambién conbinanceSe llegó a un acuerdo bancario tripartito para permitir a los clientes almacenar sus activos digitales en cuentas fuera de los intercambios de criptoactivos, agregando opciones de custodia de seguridad de activos.Bajo la nueva estructura,BBVALos fondos de los clientes se mantienen bajo custodia en forma de valores del Tesoro de los EE. UU., mientras quebinanceEstos bonos del tesoro se aceptan como garantía de transacción.
Esta estructura sigue el modelo adoptado desde hace mucho tiempo por los mercados financieros tradicionales y reduce en gran medida el riesgo de contraparte.Al separar la custodia y la ejecución, las instituciones pueden coordinar mejor la gestión de criptoactivos con el control de riesgos interno y los requisitos de cumplimiento externos sin compartir activos ni perder el control.
Mientras genera confianza de forma segura,binancetambién paravipHemos creado una gama completa de productos para satisfacer las necesidades comerciales de las instituciones, incluidos servicios de negociación masiva, derivados, préstamos institucionales, etc.
este año9mes,binanceLanzado de nuevo«Criptoactivos como servicio«(Cripto como servicioeso esCaaS) solución, intentando captar clientes institucionales más tradicionales desde un nivel de experiencia.
Binance lanza solución CaaS
CaaS de BinanceLa solución está diseñada para instituciones financieras reguladas a gran escala que planean ingresar al mercado de criptoactivos a gran escala. Integra a la perfección múltiples funciones como negociación, adquisición de liquidez, custodia, cumplimiento y liquidación en el propio sistema de plataforma de la institución, eliminando así el alto costo y la carga técnica de desarrollar una infraestructura compleja desde cero.
En comparación con otros proveedores de servicios de la industria,CaaS de BinanceLa principal innovación radica en:binanceLa combinación del acceso a la cartera de pedidos global y la liquidez interna de la institución le permite a la institución«mejor precio igualado«forma de igualar directamente los pedidos entre sus propios clientes.
Este uso eficiente de la liquidez interna no sólo mejora significativamente la eficiencia de las transacciones y reduce los costos, sino que, lo que es más importante, debido a labinanceLa integración profunda de la infraestructura subyacente permite el acceso directo incluso si el tamaño del pedido dentro de la organización es limitadobinanceMercados globales al contado y de futuros, lo que permite una experiencia de ejecución consistente y un rendimiento de diferenciales ajustados.
Los datos públicos muestran que a partir de ahora,binanceLas altas de clientes institucionales aumentaron año tras año97%, el volumen medio diario de operaciones ha alcanzado880mil millones de dólares.binanceEste énfasis en los clientes institucionales no se debe sólo a consideraciones de participación de mercado, sino también a promover«inclusión financiera«objetivos estratégicos a largo plazo.
binancedirector ejecutivoRichard TengDijo que además de la necesidad de un sistema regulatorio y de cumplimiento sólido para promover la adopción a gran escala de criptoactivos, la adopción institucional se está convirtiendo en una fuerza impulsora clave.«Piense en divisas, materias primas, acciones y bonos: siempre está primero la capa de adopción institucional, luego las corporaciones, las personas con alto patrimonio neto y, finalmente, los inversores minoristas.«
Señaló que desde el año pasado, la industria ha experimentado cambios trascendentales.——Estados Unidos toma la delantera en la aprobación de criptoactivosETF, seguido de aprobaciones en todo el mundo.«En última instancia, le dio a los criptoactivos la credibilidad que merecían y vimos un aumento dramático en la adopción. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab e incluso JPMorgan Chase han pasado de ser escépticos sobre los criptoactivos a ser ahora creyentes y ofrecer productos criptográficos. Entonces, se acerca la ola institucional. «
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