jakiro
مع ارتفاع Tide of Blockchain ، أصبحت شركات تعدين التشفير نقطة ساخنة للاستثمار العالمي.في هذا الاندفاع الذهب الرقمي ، تظهر الولايات المتحدة بسرعة كمرتفعات مطلقة من تعدين التشفير العالمي مع مزاياها الفريدة – وهي بيئة تنظيمية ودية ، وتكاليف الطاقة المنخفضة واتجاهات التصنيع المترجمة الجيوسياسية.تُظهر البيانات من سياسة مكتب العلوم والتكنولوجيا في البيت الأبيض أنه اعتبارًا من عام 2022 ، تجاوزت حصة الولايات المتحدة من قوة حوسبة تعدين البيتكوين العالمية 37.84 ٪ ، حيث احتلت المرتبة الأولى في العالم ، وفي الوقت نفسه ، جذبت عشرات الشركات المدرجة لوضع خطط.تتوسع خريطة الصناعة لتعدين التشفير بسرعة غير مسبوقة.
ومع ذلك ، في ظل هذا المشهد المزدهر ، تواجه شركات التعدين التي تبيع العملات المشفرة مباشرة في الولايات المتحدة مشكلة الأعباء الضريبية.يجب إعلان العملة المشفرة من دخل التعدين بالقيمة السوقية العادلة عند الحصول عليها ؛وعندما يتم بيعه في المستقبل ، يجب أن يتم فرض ضرائب عليه وفقًا للوائح الضريبية لمكاسب رأس المال بالنسبة للجزء ذي القيمة المضافة في وقت الاستحواذ.هذا العبء الضريبي الطبقات يجلب بشكل موضوعي عبء ضريبي ثقيل لشركات تعدين التشفير. ومع ذلك ، من خلال الترتيبات الضريبية المناسبة ، يمكن لشركات التعدين تقليل الضرائب الكبيرة بشكل معقول وقانوني وتحويل العبء الضريبي الأصلي إلى قدرة تنافسية إضافية.
1. الولايات المتحدة ، سنغافورة ، هونغ كونغ: مقارنة بين أنظمة ضريبة المكاسب الرأسمالية
تختلف سياسات ضريبة العملة المشفرة في ولايات قضائية مختلفة.تعتبر الولايات المتحدة العملات المشفرة كممتلكات ومبيعاتها أو تبادلها تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية.يخضع تقدير الأصول للمؤسسات (المؤسسات الافتراضية من النوع C ، أدناه) لضريبة الدخل بمعدل موحد فدرالي قدره 21 ٪ ، في حين أن الأفراد يطبقون معدلات ضريبية مختلفة وفقًا لطول وقت الحجز: يتم الحصول على ضريبة على المدى القصير (أقل من عام) من معدل الضريبة على المدى القصير) بمعدل ضريبة على المدى الطويل ، ويتمتع بنسبة ضريبة مفضلة إلى 15 ٪ إلى 20 ٪.سواء كان ذلك في بعض الأحيان تبيع العملات المعدنية للاستفادة منها ، أو التداول أو التشغيل المتكرر ، فإن قانون الضرائب الأمريكي يعامل الضريبة بالتساوي – طالما تحدث المعاملات الخاضعة للضريبة والمربحة ، هناك حاجة إلى الضرائب.هذا “الضريبة مطلوبة لكل ربح” تصميم نظام الضرائب قد وضع مستثمرين وعمال المناجم في الولايات المتحدة تحت ضغط ضريبي كبير.
على النقيض من ذلك ، فإن سياسات الضرائب في سنغافورة وهونغ كونغ تكسب الضرائب أكثر ودية.لا يفرض كلا المكانين حاليًا فرض ضرائب على مكاسب رأس المال المشفرة التي حصل عليها الأفراد والشركات من خلال الاستثمارات غير المتكررة.هذا يعني أنه طالما أن المعاملة ذات الصلة معترف بها كدخل للاستثمار بموجب حساب رأس المال ، لا يحتاج المستثمرون إلى دفع ضرائب على تقدير الأصول ، وبالتالي تحقيق أرباح صفرية طويلة الأجل.بالطبع ، إذا كان سلوك دافع الضرائب يعتبر معاملات متكررة أو كشركة تشغيل ، فإن ضريبة الدخل (أو الشخصية) التجارية مطلوبة لأرباحها.سيتم فرض ضرائب على سلطات الضرائب في سنغافورة بنحو 17 ٪ من ضريبة دخل الشركات ، في حين أن الأفراد سيطبقون معدل ضريبة تدريجي قدره 0 ٪ -24 ٪ على أساس مستوى دخلهم ؛ستقوم هونغ كونغ بفرض ضرائب على أرباح معاملات التشفير المتكررة (معدل ضريبة الشركة هو 16.5 ٪ ومعدل الضريبة الفردية 15 ٪).على الرغم من أن المتداولين المتكررين ما زالوا بحاجة إلى دفع الضرائب ، إلا أن هونغ كونغ وسنغافورة أكثر تنافسية من أعلى معدل ضريبة شخصية قدره 37 ٪ أو ضريبة الشركات الفيدرالية بنسبة 21 ٪ في الولايات المتحدة.
2. استعارة سنغافورة: خيار لشركات التعدين الأمريكية
استنادًا إلى اختلافات النظام الضريبي في مختلف الولايات القضائية ، ظهر ترتيب ضريبي مصمم خصيصًا لشركات تعدين التشفير الأمريكية. خذ شركة تعدين Bitcoin في الولايات المتحدة كمثال.يمكن أن يقلل بشكل قانوني من الضغط الضريبي الناجم عن تقدير العملات المشفرة من خلال إنشاء بنية عبر الحدود: يمكن للشركة إنشاء شركة تابعة في سنغافورة ، وبيع البيتكوين أولاً التي تم الحصول عليها من التعدين اليومي إلى الفرعية بسعر السوق العادل ، ثم بيعها إلى السوق العالمية.من خلال ترتيب المعاملات “الداخلي أولاً ، ثم خارج” ، تحتاج الشركة الأم الأمريكية إلى دفع ضريبة دخل الشركات على دخل التعدين الأولي ، في حين أن الربح المضافة لقيمة سنغافورة يحمل بيتكوين ،عندما يتم استيفاء الشروط ، هناك فرصة للسعي لتطبيق سياسة المكاسب الرأسمالية غير الضريبية وإعفاء من ضريبة الأرباح الرأسمالية.
التأثير الموفر للضرائب الناتج عن هذا التصميم المعماري واضح.نظرًا لأن سنغافورة لا تفرض ضريبة على المكاسب الرأسمالية على الجزء ذي القيمة المضافة لإعادة بيع الممتلكات طويلة الأجل لأصول التشفير ، فإن الأرباح الموضحة التي حصلت عليها الشركات الفرعية السنغافورية تبيع البيتكوين لا تكاد تكون ضريبة محلية.على النقيض من ذلك ، إذا كانت شركة أمريكية تحمل Bitcoin مباشرة حتى تقدرها وتبيعها محليًا ، فسيخضع هذا الجزء من مكاسب التقدير لضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل تصل إلى 21 ٪.من خلال نقل ارتفاع أسعار العملات إلى الولايات القضائية المعفاة من ضريبة الأرباح الرأسمالية ، تم تخفيض مستوى العبء الضريبي الإجمالي لشركات التعدين بشكل كبير ، مما أدى إلى زيادة الأموال لإعادة الاستثمار أو أرباح المساهمين ، وبالتالي الاستفادة من هوامش ربح أكبر للمؤسسات.
3. تحذير المخاطر: اعتبارات متعددة للترتيبات الضريبية
يجب التأكيد على أنه يجب تنفيذ أي ترتيب ضريبي بموجب إطار قانوني ومعقول. لتحقيق التأثير الضريبي في الخطة أعلاه ، يجب ترتيب أسعار المعاملات وجوهر الأعمال بعناية لضمان الامتثال لمتطلبات الامتثال المحلية.على سبيل المثال ، من ناحية ، يكون لقانون الضرائب الأمريكي أحكام تسعير التحويل الصارمة بشأن معاملات الأصول بين الشركات التابعة ، والتي تتطلب إجراء جميع المعاملات ذات الصلة بأسعار السوق العادلة ، وإلا فإنها ستواجه مراجعات ضريبية خطيرة ومخاطر الغرامات.من ناحية أخرى ، ستحدد سلطات الضرائب في سنغافورة ما إذا كان الدخل من بيع شركة Bitcoin التابعة هو مكسب رأس المال أو دخل التشغيل بناءً على تواتر المعاملة والغرض منها.فقط الدخل ذي القيمة المضافة المعترف به كطبيعة استثمارية يمكن أن تتمتع بالإعفاء الضريبي.لذلك ، أثناء تنفيذ هذه الهندسة المعمارية عبر الحدود ، يتعين على الترتيبات الضريبية وعمليات الامتثال للمؤسسات المهنية أن تدعمها المؤسسات المهنية لضمان أن تكون الخطة يمكنها تحقيق أغراض لتوفير الضرائب دون التسبب في مخاطر الامتثال.
4. الخلاصة
هذه المقالة تشترك فقط في فكرة ترتيب الضرائب الأولية.في التشغيل الفعلي ، ستؤثر العديد من العوامل مثل نموذج الأعمال ، وتكوين المساهمين ، وقوانين الولاية ، والاتفاقيات الضريبية الدولية لشركات تعدين التشفير على تصميم الحل الأمثل.الترتيبات الضريبية ليست صيغة شائعة ، ولكن يجب أن تكون “مصممة” بناءً على الموقف المحدد للشركة.
